Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО Выборгский Водоканал (ПРАКТИЧЕСКАЯ, без теории)

Работа ПРАКТИЧЕСКАЯ, без теории.
После каждого расчета и анализа самостоятельные выводы.
Оценка 5. ...

Содержание
Введение 4
1. Анализ производственных результатов деятельности ремонтно-эксплуатационной организации жилищного хозяйства 5
2. Анализ использования основный фондов ремонтно-эксплуатационной организации жилищного хозяйства 8
2.1. Анализ обеспеченности организации основными фондами 9
2.2. Анализ интенсивности и эффективности использования основных фондов организации 13
3. Анализ выполнения плана по себестоимости продукции (услуг) ремонтно-эксплуатационной органзации жилищного хозяйства 15
4. Анализ финансового состояния ремонтно-эксплуатационной организации жилищного хозяйства 19
4.1. Анализ активов ремонтно-эксплуатационной организации 19
4.2. Анализ пассива ремонтно-эксплуатационной организации 20
4.3. Анализ деловой активности ремонтно-эксплуатационной организации 22
4.4. Анализ финансовой устойчивости ремонтно-эксплуатационной организации 27
4.5. Анализ платежеспособности ремонтно-эксплуатационной организации 31
4.6. Анализ финансовых результатов ремонтно-эксплуатационной организации 34
5. Обобщение результатов анализа хозяйственно-финансовой деятельности ремонтно-эксплуатационной организации жилищного хозяйства 46
Заключение 50
Список литературы 51

Введение
В настоящее время значительно возрастает роль экономического анализа как важного средства, позволяющего оценить результаты деятельности предприятия, выявить внутренние резервы и определить пути наиболее эффективного использования ресурсов.
Курсовая работа посвящена комплексному анализу хозяйственно-финансовой деятельности ремонтно-эксплуатационной организации жилищного хозяйства.
Цель курсовой работы - получение необходимого числа ключевых параметров, способных дать объективную оценку эффективности производственной деятельности предприятия посредством анализа интенсивности эксплуатации его основных фондов, годовых результатов производственной деятельности с учетом выполнения производственного плана, а также эффективности финансовой деятельности предприятия посредством анализа его имущественной и ресурсной базы, годовых финансовых результатов деятельности предприятия.
Для достижения поставленной цели были поставлены следующие задачи:
- изучить методики проведения анализа;
- провести необходимые расчеты;
- обосновать выводы по итогам полученных результатов.
Объект исследования – ОАО «Выборгский Водоканал» - ремонтно-эксплуатационное предприятие жилищно-коммунального хозяйства, расположенное по адресу: 188800, Ленинградская область, г. Выборг, ул. Куйбышева, дом 13.
Предмет – годовая бухгалтерская (финансовая) отчетность предприятия за период 2013-2014гг.

Расчеты:112 152,6 – 112 625,5 = -1 297,1Iпр.пр. = 111 328– 112 152,6 = -824,6Накладные расходы уменьшились, поэтому эти значения отрицательные.4. ВыводыПлан по себестоимости перевыполнен на 3889 тыс. рублей, что составляет 101,5%. Это связано с перерасходом всех затрат, большее влияние на которое оказывают затраты на материалы и накладные расходы. План по статьям затрат на единицу продукции (услуг), напротив, выполнен не был. Все затраты на единицу продукции по факту были меньше плановых, что было учитано при корректировке плана.Так или иначе, решающим условием снижения себестоимости служит непрерывный технический прогресс. Внедрение новой техники, комплексная механизация и автоматизация производственных процессов, совершенствование технологии, внедрение прогрессивных видов материалов позволяют значительно снизить себестоимость продукции. Снижение себестоимости продукции обеспечивается, прежде всего, за счет повышения производительности труда, что, как показал анализ, является проблемой для анализируемого предприятия. HYPERLINK \l "СОДЕРЖАНИЕ" 4. Анализ финансового состояния ремонтно-эксплуатационной организации жилищного хозяйстваФинансовое состояние организации и его устойчивость в большой степени зависят от того, каким имуществом располагает организация, в какие активы вложен капитал, и какой доход они ему приносят. Сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении организации, содержатся в активе баланса (форма 1). HYPERLINK \l "СОДЕРЖАНИЕ" 4.1. Анализ активов ремонтно-эксплуатационной организацииПроводя анализ активов организации, следует изучить динамику активов, изменения в их составе и структуре (табл. 9).Таблица 9Горизонтальный и вертикальный анализ активовремонтно-эксплуатационной организацииСредства организацииСумма, тыс. руб.Структура, %на начало годана конец годаизменениена начало годана конец годаизменениеабсолютноеотносительное, %Внеоборотные активы, всего25 75128 4042 65310,323,337,914,6В том числе:Нематериальные активы-------Основные средства25 75128 4042 5761023,337,914,6Долгосрочные финансовые вложения-------Прочие внеоборотные активы-------Оборотные активы, всего84 54746 470-38 077-4577,762-15,5В том числе:Запасы4 3614 6562046,763,956,222,27Дебиторская задолженность77 53840 084-37 454-48,351,753,51,8Краткосрочные финансовые вложения-------Денежные средства1700498-1 202-70,71,540,66-0,88Налог на добавленную стоимость9481 23228429,960,861,650,79Итого активов110 29874 874-35 424-32,1100100-Проанализировав активы ОАО «Выборгский Водоканал» можно сделать следующие выводы об имущественном состоянии.На начало года структура активов имела следующее соотношение: 23,3% внеоборотных активов и 77,7% оборотных. На конец года: 37,9% и 62,1% соответственно. Увеличение доли внеоборотных активов (на 14,6% в темпе прироста) произошло за счет увеличения основных средств в абсолютном показателе на 2 576 тыс. руб, уменьшение оборотных средств (на 15,5%), в основном, за счет уменьшения дебиторской задолженности в абсолютном показателе на 37454. В общем показателе имущество предприятия уменьшилось на 35424 тыс. руб.В структуре внеоборотных активов по долям изменений не было, доли оборотных активов увеличились незначительно (в среднем на 0,5-2,27% в относительном показателе). Говоря об имущественном состоянии предприятия, то, не смотря на увеличение внеоборотных активов предприятия и снижении дебиторской задолженности, произошло уменьшение стоимости имущества на 35 454 тыс. руб., что не является положительным, так как ограничивает масштаб деятельности предприятия и требует восстановления в следующем году.4.2. Анализ пассива ремонтно-эксплуатационной организацииПроводя анализ пассивов организации, надо изучить их динамику, изменения в составе и структуре (таблица 10) и дать им оценку. Таблица 10Горизонтальный и вертикальный анализ пассивов ремонтно-эксплуатационной организацииПассивыорганизацииСумма, тыс. руб.Структура, %на начало годана конец годаизменениена начало годана конец годаИзменениеабсолютноеотносительное, %12345678Капиталы и резервы, всего12 14715 0782 93124,11120,19,1В том числе:Уставный капитал11 33411 334--12,2815,12,28Добавочный капитал-------Резервный капитал 1 214567-647-53,346,70,75-45,95Нераспределенная прибыль-4013 1773 578892,20,364,23,84Долгосрочные обязательства-------Краткосрочные обязательства, всего98 15159 342- 38 809-39,588,9979,25-9,79В том числе:Займы и кредиты-------Кредиторская задолженность98 15158 956-39 195-39,988,978,7-10,2Доходы будущих периодов-------Резервы предстоящих расходов-386386-00,50,5Прочие краткосрочные обязательства-------Всего пассивов110 29874 874-35 424-32,1100100-Проанализировав источники имущества ОАО «Выборгский Водоканал» можно сделать следующие выводы.Источники имущества предприятия на конец года уменьшились (соответственно имуществу) в относительном показателе на 32,1%. Собственный капитал предприятия на конец года вырос в относительном показателе на 24,1% в основном за счет увеличения доли нераспределенной прибыли (-401 тыс. руб. до 3 177 тыс. руб. на к.г.)Краткосрочные обязательства предприятия сократились в относительном показателе на 39,5% за счет снижения кредиторской задолженности, что является положительным, так как снижается финансовая зависимость предприятия от внешних источников.Таким образом, в структуре пассива исследуемого предприятия наблюдается положительная тенденция к концу года: снижение доли заменых источников (на 9,79%) и увеличение собственных (на 9,1% в относительном показателе), что характеризует эффективную работу предприятия в отчетном году. HYPERLINK \l "СОДЕРЖАНИЕ" 4.3. Анализ деловой активности ремонтно-эксплуатационной организацииОценить деловую активность организации можно по соотношению темпов роста основных показателей: совокупных активов (Такт), объема продаж (выручки) (ТVрп) и прибыли (Тп):100% Такт ТVрп Тп.Первое неравенство (100% Такт) показывает, что организация наращивает свой экономический потенциал и масштабы деятельности.Второе неравенство (Такт ТVрп ) говорит о том, что объем продаж растет быстрее экономического потенциала, т.е. повышается эффективность использования ресурсов в организации.Третье неравенство (ТVрп Тп) означает, что прибыль организации растет быстрее объема реализации продукции и совокупного капитала.Приведенные соотношения принято называть "золотым правилом экономики предприятия (организации)". Если данные пропорции соблюдаются, то это свидетельствует о динамичности развития организации и укреплении ее финансового состояния.Такт = (235730,34 / 232010,16) * 100 = 101,6ТVпр= (196841,90 / 161176,74) * 100 = 122,1Тп= (11007,41 / -1492,35) * 100 = 737,6Таким образом, все пропорции соблюдаются, это свидетельствует о том, что предприятие развивается динамично и его финансовое состояние укрепляется.В процессе анализа необходимо изучить динамику показателей рентабельности капитала (таблица 11).Таблица 11Показатели эффективности использования капитала ремонтно-эксплуатационной организацииПоказатель Прошлый годОтчетный годЧистая прибыль, тыс. руб.-4 134582Выручка от реализации, тыс. руб.280 014260 003Средняя сумма капитала, тыс. руб.14 30413 612,5Рентабельность капитала, %-3,8Коэффициент оборачиваемости капитала19,519,1Изменение рентабельности капитала за счет:- коэффициента оборачиваемости-19,1- рентабельности продаж-0,0002Всего -19,1По данным этой таблицы видно, что показатели оборачиваемости капитала за отчетный год уменьшились. При том, что оборачиваемость капитала является одним из важнейших показателей, характеризующих интенсивность использования средств организации и ее деловую активность. Поэтому необходимо более детально изучить показатели оборачиваемости капитала и установить, на каких стадиях кругооборота произошло замедление или ускорение движения средств. Для анализа составляется таблица 12.Таблица 12Анализ показателей оборачиваемости капитала№п.пПоказатели оборачиваемостиФормула расчетаЗначенияИзме-нениена начало годана конец года1Оборачиваемость капитала (ресурсоотдача)21,417,24-4,162Коэффициент оборачиваемости основного капитала109,2-0,83Продолжительность одного оборота35,639,33,74Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала5,63,07-2,535Продолжительность одного оборота оборотного капитала118,464,3-54,16Оборачиваемость собственного капитала21,417,24-4,167Оборачиваемость запасов (в оборотах)59,655,80,28То же в днях66,40,49Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах)15352236910То же в днях2,40,7-1,711Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях)13581,6-53,412Коэффициент погашения дебиторской задолженности 10755,5-51,513Продолжительность операционного циклаСтр.8 + стр.10 табл.8,47,1-1,314Продолжительность финансового циклаСтр.13 – стр.11 табл.126,674,5-52,1Проанализировав деловую активность предприятия можно делать следующие выводы.Показатель оборачиваемости совокупного капитала ОАО «Выборгский водоканал» за отчетный год значительно снизился (на 4,16), что связано исключительно с замедлением скорости оборота оборотного капитала за счет снижения оборачиваемости дебиторской задолженности. Аналогичная ситуация наблюдается с внеоборотным капиталом, коэффициент оборачиваемости которого упал за счет снижения оборачиваемости собственного капитала и запасов, что говорит о неэффективной производственной деятельности предприятия. Из положительных моментов следует отметить повышение оборачиваемости кредиторской задолженности и средств в расчетах, что, с экономической точки зрения, положительно характеризует финансовую деятельность предприятия.На протяжении анализируемого периода наблюдается снижение продолжительности финансового цикла ОАО «Выборгский Водоканал». Причиной нестабильной динамики финансового цикла на протяжении послужило замедление оборачиваемости кредиторской задолженности. Потенциально данная тенденция неблагоприятна с точки зрения неэффективного финансирования производственного процесса за счет средств контрагентов, такая ситуация является одновременно достаточно рисковой для предприятия (если тенденция сохранится и продолжительность финансового цикла примет отрицательное значение, возникнет риск несвоевременного погашения кредиторской задолженности.Причиной незначительного снижения операционного цикла послужило снижение оборачиваемости дебиторской задолженности, что говорит о эффективной работе предприятия по взысканию задолженности с контрагентов. Экономический эффект в результате снижения оборачиваемости капитала выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в снижении суммы выручки и суммы прибыли.Сумма привлеченных средств в оборот в связи с замедлением оборачиваемости капитала определяется умножением однодневного оборота по реализации на изменение продолжительности оборота (формула 10): (10)где Поб – изменение продолжительности оборота оборотного капитала, дни.-Э = 260003/360 *(-54,1) = -39 072 тыс. рубСумма привлеченных средств в оборот составила 39 072 тыс. руб.Изменение суммы прибыли за счет изменения коэффициента оборачиваемости капитала можно рассчитать умножением прироста последнего на базовый уровень коэффициента рентабельности продаж и на фактическую среднегодовую сумму оборотного капитала (формула 11): (11)П = -2,53 * 0,0002* 13612,5 = -6,88 тыс. руб.Таким образом, снижение коэффициента оборачиваемости капитала уменьшило прибыль предприятия на 6,88 тыс. руб.Основные пути ускорения оборачиваемости капитала для ОАО «Выборгский Водоканал»:сокращение продолжительности производственного цикла за счет интенсификации производства (использование новейших технологий, механизации и автоматизации производственных процессов, повышение уровня производительности труда, более полное использование производственных мощностей организации, трудовых и материальных ресурсов и др.);улучшение организации материально-технического снабжения, бесперебойное обеспечение организации необходимыми материальными ресурсами и сокращение времени нахождения капитала в запасах;сокращение времени нахождения средств в дебиторской задолженности. HYPERLINK \l "СОДЕРЖАНИЕ" 4.4. Анализ финансовой устойчивости ремонтно-эксплуатационной организации Финансовая устойчивость организации во многом зависит от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов организации и в первую очередь от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности активов и пассивов организации по функциональному признаку.Поэтому необходимо проанализировать структуру источников капитала организации и оценить степень финансовой устойчивости и финансового риска. Рассчитаем основные показатели, характеризующие финансовую устойчивость ремонтно-эксплуатационной организации. Расчеты проведены в аналитической таблице 13.Таблица 13Динамика основных показателей, характеризующих финансовую устойчивость ремонтно-эксплуатационной организацииНаименование показателейФормула расчетаЗначенияИзменение за годна начало годана конец года12345Собственные оборотные средства,тыс. руб.СК+ДО-ВА-13 604-13 326278Коэффициент автономии0,110,20,09Коэффициент финансовой зависимости9,084,96-4,12Окончание таблицы 1312345Коэффициент финансового левериджа 8,083,94-4,14 Индекс финансовой напряженности0,880,79-0,09Индекс постоянства2,121,88-0,24Коэффициент независимости оборотных активов-0,15-0,28-0,13Коэффициент маневренности -1,12-0,880,22Коэффициент маневренности функционирующего капитала-0,12-0,030,09Коэффициент соотношения собственных оборотных средств и вложенного капитала-0,12-0,17-0,05Коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций 2,121,88-0,24Коэффициент структуры долгосрочных вложений---Коэффициент автономии источников формирования запасов-3,12-2,860,26Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности0,790,68-0,11Проанализируем финансовую устойчивость ОАО «Выборгский Водоканал» согласно полученным коэффициентам:Коэффициент автономии Ка (или независимости) у анализируемого предприятия немного вырос (на 0,09), что говорит о росте собственного капитала (СК) в его общей сумме, что является положительным. Однако говоря о финансовом положении организации, его нельзя считать устойчивым, так как согласно полученному коэффициенту, менее 50% финансовых ресурсов покрывается собственными средствами предприятия (Ка меньше 0,5 и равен 0,2), большая часть покрывается заемными источниками, что позволяет утверждать о финансовой зависимости организации перед кредиторами посредством погашения ее обязательств;Коэффициент финансовой зависимости Кз – обратная величина коэффициенту автономии и тот факт, что он уменьшился в относительном показателе на 4,12 свидетельствует об уменьшении зависимости организации от внешних источников финансирования, что вызвано сокращением кредиторской задолженности предприятия на конец года. Данная ситуация представляется положительной со стороны финансовой устойчивости предприятия.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кз.с.) на конец года уменьшился в относительном показателе на 4,14, что определяет отношение суммы обязательств организации по привлеченным заемным средствам (ЗК) к собственным средствам в сторону наметившегося увеличения собственных средств. На начало года предприятие ОАО «Выборгский Водоканал» на один рубль вложенных в активы собственных средств привлекала 8,08 заемных средств, на конец – 3,94. Уменьшение этого коэффициента в течение года говорит об уменьшении зависимости организации от привлечения заемных средств и увеличения ее финансовой устойчивости;Коэффициент соотношения заемных и вложенных средств (индекс финансовой напряженности) характеризует организацию зависимой от заемных средств, так как большую часть своей деятельности (на начало года 0,88) осуществляет за счет заемных средств (на конец года данный показатель уменьшился, но незначительно до 0,79). Коэффициент обеспеченности внеоборотных активов собственными средствами (индекс постоянства) говорит об уменьшении доли внеоборотных активов (ВА) в общей сумме капитала на конец года и показывает, что лишь на 1,88 (ВА) основной капитал сформирован за счет собственных средств.Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами (коэффициент независимости оборотных активов) характеризует отсутствие доли собственного капитала в организации ее оборотных активов (ОА). Оборотные активы не обеспечены собственными средствами.Коэффициент маневренности собственных средств Км показывает, что собственный капитал не находится в обороте. При рекомендуемой оптимальной величине Км = 0,5, у ОАО «Выборгский Водоканал» Км = -0,88, что говорит о финансовой неустойчивости предприятия по причине участия исключительно заемного капитала в обороте.Коэффициент маневренности функционирующего капитала подтвердил недостаточность собственного капитала для участия его доли в обороте.Данная недостаточность определена коэффициентом соотношения собственных оборотных средств и вложенного капитала собственных оборотных средств, где на один рубль вложенного капитала приходится отрицательное значение собственных оборотных средств.Коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций (ДО) – показывает, что доля инвестированного капитала, складывающегося из собственного капитала , иммобилизованная в основные средства организации на конец года сократилась, что подтверждает обнаруженную недостаточность участия собственных средств предприятия в обороте.Коэффициент структуры долгосрочных вложений отсутствует, так как в источниках имущества предприятия отсутствуют долгосрочные обязательства.Коэффициент автономии источников формирования запасов отрицательный, так как запасы организованы заемными средствами организации.Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской снизился в относительном показателе на 0,11 и составил 0,68 при оптимальном значении этого показателя 0,9-1, что говорит об ухудшении финансовой устойчивости предприятия в связи с уменьшением возможности покрытия кредиторских долгов дебиторскими задолженностями. Таким образом, финансовую устойчивость ОАО «Выборгский Водоканал» нельзя назвать абсолютной, в связи со слабым участием собственного капитала в образовании активного имущества предприятия, что обеспечивает финансовую зависимость предприятия от заемных источников.Предприятию следует порекомендовать пополнить собственный оборотный капитал за счет внутренних источников с целью снижения зависимости от внешних и повышения производственного процесса. HYPERLINK \l "СОДЕРЖАНИЕ" 4.5. Анализ платежеспособности ремонтно-эксплуатационной организации Одним из показателей, характеризующих финансовое положение организации, является ее платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Оценка платежеспособности производится по данным баланса организации на основе характеристики ликвидности оборотных активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность.Для оценки ликвидности и платежеспособности организации рассчитаем следующие относительные показатели. Анализ показателей платежеспособности ремонтно-эксплуатационной организации приведен в таблице 14.