Кредитование юридических лиц: оценка кредитоспособности заемщика, расчет лимита кредитования и графика платежей по кредиту

Первая глава - функции и операции ЦБ РФ.
Вторая - Кредитование юридических лиц от лица КБ: оценка кредитоспособности заемщика, расчет лимита кредитования и графика платежей по кредиту
О документе
Оригинальность: 64.4%
Заимствования: 35.6%
Цитирование: 0%
Дата: 15.06.2016
Источников: 20 ...

Введение 3
1. Функции и операции Центрального Банка Российской Федерации 5
1.1. Основные задачи и функции Центрального Банка России 5
1.2. Роль Банка России на современном этапе 10
2. Кредитование юридических лиц: оценка кредитоспособности заемщика, расчет лимита кредитования и графика платежей по кредиту 17
2.1. Краткая характеристика предприятия. 17
2.2. Оценка кредитоспособности Заемщика – юридического лица. 18
2.3. Расчет лимита кредитования 27
2.4. Выбор способа погашения кредита, начисления и уплаты процентов за пользование кредитом 28
2.5. Расчет платежей и составление графика погашения кредита 29
Заключение 32
Список использованных источников и литературы 35
Приложения 37

Долгое время регулирование, контроль и надзор за отечественным финансовым рынком и деятельностью его участников был распределен между различными министерствами и ведомствами. При этом их функции в рассматриваемой сфере очень часто пересекались и дублировались. Такая ситуация приводила к неэффективности всей системы государственного регулирования, контроля и надзора за российским финансовым рынком и выступала тормозом развития этого важнейшего сектора экономики страны.
Современное состояние международных финансовых рынков требует новых подходов к их регулированию и надзору. Не менее актуален этот вопрос и для России. Поэтому проблема создания мегарегулятора финансовых рынков в России имеет и теоретический и практический интерес.
Cоздание мегарегулятора финансового рынка на базе Банка Росс ии несет в себе целый комплекс рисков. Банк России, являясь мегарегулятором финансового рынка, сам выступает участником торговых операций с ценными бумагами, является агентом Минфина России по государственным ценным бумагам, эмитентом облигаций и владельцем акций крупнейшего государственного банка, владельцем единственной крупной биржи. Центральный Банк Российской Федерации (ЦБ РФ) является самостоятельной, однако подконтрольной кредитной организацией государству. В его основные задачи включены: снижение инфляции, обеспечение устойчивости национальной валюты; обеспечение стабильности и эффективности функционирования банковской системы (банковский аудит, отзыв лицензий, размещение и выпуск ценных бумаг). Приобретение Банком России статуса мегарегулятора финансового рынка усиливает конфликт интересов и распространяет его на небанковские финансовые организации, в отношении которых он получил контрольно-надзорные полномочия. Кроме того, существует риск того, что Банк России не будет уделять достаточного внимания развитию небанковских отраслей финансового рынка или же будет подавлять их развитие.
Целью работы является исследование регулирующих и контрольно-надзорных полномочий Центрального Банка Российской Федерации на современном этапе.
Для достижения цели были поставлены следующие задачи:
1. Определить и классифицировать основные функции и операции Центрального Банка Российской Федерации;
2. Проанализировать роль Банка России на современном этапе.
Объектом исследования является Центральный Банк Российской Федерации. Предмет исследования: современные тенденции развития полномочий центральных банков.
Теоретической и методологической основой курсовой работы послужили труды отечественных и зарубежных ученых-специалистов в области исследований роли центрального банка как мегарегулятора страны.
Информационная база курсовой работы включает: нормативно-правовые акты РФ, официальные данные Федеральной службы государственной статистики, экономические, правово-исторические и специальные учебно-методические пособия и статьи, опубликованные в периодических изданиях, а также Интернет-ресурсы по исследуемой тематике.
Курсовая работа состоит из введения, двух разделов основного текста, заключения, списка использованных источников и литературы.
В первом разделе анализируется роль Центрального Банка России на современном этапе, дается оценка его деятельности с учетом функций и задач на него возложенных.
Во втором разделе проводится практический анализ процесса кредитования юридических лиц банками-кредиторами, включающий оценку кредитоспособности заемщика, расчет лимита кредитования и графика платежей по кредиту.

Финансовую систему следует рассматривать комплексно, включая в нее банковскую, валютную, фондовую системы и др. Обеспечение стабильности и развитие национальной платежной системы должно включать защиту и обеспечение устойчивости рубля, поскольку рубль является неотъемлемым главным элементом, расчетной единицей в рамках платежной системы.На основе полученных автором в результате анализа таблицы 1 данных, автор предлагает модель эффективной денежно-кредитной политики Банка России (см. рис. 1), ориентируясь на значимые, на его взгляд, операции ЦБ РФ.Рис. 1. Модель эффективной денежно-кредитной политики Банка РоссииАвтор отмечает, что в последние годы проведение Центральным банком РФ денежно-кредитной политики положительно отразилось на стабильности банковской системы страны и укреплении финансового состояния коммерческих банков. В то же время большая доля кредитных продуктов коммерческих банков реализуется по повышенным процентным ставкам, превышающим средние нормы рентабельности по отраслям экономики, несмотря на низкие уровни инфляции (около 6%) и учетной ставки (8,25%).«Дорогие» кредиты не способствуют росту экономики, снижают благосостояние населения и рентабельность хозяйствующих субъектов, при этом «дорогие» кредиты улучшают финансовое состояние коммерческих банков. В этой связи справедливо мнение С.В. Полторыхиной, что «Деструктивное поведение со стороны банков, бизнеса и домашних хозяйств в поисках сиюминутной выгоды привели к оттоку капитала, перетоку инвестицийиз реального сектора экономики в финансовый [4, с. 23].Как известно, деятельность коммерческого банка заключается в финансовом посредничестве, при котором он обслуживает участников экономических отношений, способствуя перераспределению финансовых ресурсов в экономике. В этой связи в рамках модели эффективной денежно-кредитной политики Банка России (см. рис. 1) деятельность Банка России в отношении коммерческих банков должна быть направлена на:- регулирование, контроль и надзор за уровнем процентных ставок кредитных продуктов банков, например, посредством установления предельного уровня маржи банков по кредитным операциям, что особенно актуально в связи с активным приходом на отечественный банковский рынок иностранных банков (после вступления России в ВТО), кредитные продукты которых характеризуются значительно низкими процентными ставками по сравнению со среднероссийскими;- принятие мер по соответствию по срокам и суммам операций по привлечению и размещению финансовых ресурсов коммерческими банками, например, при привлечении банком депозита в сумме 1 млн.руб. на срок 3 года, эти средства могут быть размещены им только на срок, не превышающий трех лет, что снизит финансовые риски для банков.Данные меры позволят лучше соответствовать повышенным требованиям Базеля III;- поощрение кредитования реального сектора экономики, не связанного с «направлениями модернизации экономики России» [5], озвученными при президентстве Д.А. Медведева, например, посредством снижения требований к нормам обязательного резервирования по данным кредитным операциям;- стимулирование брокерских и трастовых операций коммерческих банков на фондовом рынке посредством разграничения требований к финансовой устойчивости банков, осуществляющих классическое банковское кредитование и посреднические операции на фондовом рынке;- развитие рынка производных ценных бумаг в части хеджирования операций коммерческих банков на валютном и фондовом рынках.Автор считает, что предложенные им меры позволят повысить эффективность денежно-кредитной политики Банка России, а именно стимулируют экономический рост посредством ускоренного рентабельного развития предприятий реального сектора экономики, повысят благосостояние населения, снизят инфляцию, улучшат финансовую устойчивость банковского сектора, снизят ориентацию коммерческих банков на спекулятивные операции.Коэффициент маневренности собственного капитала также вырос: в 2012г данный показатель был равен 2,26, а в отчетном году составил 3,05, нормативное значение которого колеблется от 0,2 до 0,5. Данное обстоятельство характеризует высокое участие собственного капитала предприятия в производственной деятельности, так как доля мобильных активов возросла за счет него.Коэффициент концентрации заемного капитала показал, что доля заемного капитала в общей структуре финансовых ресурсов предприятия за анализируемый период выросла: в отчетном году коэффициент концентрации заемного капитала составил 0,56, притом, что в 2012г был равен 0,21. Данное обстоятельство не представляется серьезной проблемой для анализируемого предприятия, однако позволяет утверждать об увеличении кредиторской задолженности у предприятия.Коэффициент структуры долгосрочных вложений (К8), коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (К9), коэффициент структуры заемного капитала (К10) при анализе предприятия за период 2012-2014гг показали значения, равные 0. Данный факт говорит о том, что долгосрочные обязательства в объеме активов предприятия отсутствуют. Приобретение, оборотных активов и осуществление текущей деятельности предприятия осуществляется за счет краткосрочных вложений, что, с одной стороны, положительно для предприятия, с другой, низкое значение этого коэффициента может свидетельствовать о невозможности привлечения долгосрочных кредитов и займов.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (К11) позволил определить зависимость предприятия от краткосрочных заемных средств: если в 2012г и 2013г данный показатель не превышал 1, то в 2014 вырос до 1,29. Предприятие является высоко зависимым от заемных краткосрочных средств.Согласно таблице 10, в 2012г коэффициент концентрации собственного капитала составил 1,76, в то время как в 2013 и 2014гг – 1,62 и 1,33 соответственно. Данный факт говорит о том, что доля об увеличении финансирования его деятельности за счет заемных средств, что, в первую очередь, подрывает финансовую устойчивость предприятия, так как делает его зависимым от заемных источников.Коэффициент финансовой зависимости за период 2012-2014гг изменения в сторону увеличения с 0,56 до 0,74. Данный факт подтверждает сделанные ранее выводы о наметившейся тенденции увеличения зависимости предприятия от заемных источников финансирования. HYPERLINK \l "СОДЕРЖАНИЕ" 2. Кредитование юридических лиц: оценка кредитоспособности заемщика, расчет лимита кредитования и графика платежей по кредиту HYPERLINK \l "СОДЕРЖАНИЕ" 2.1. Краткая характеристика предприятияАгентство недвижимости «Мегаполис-Сервис» относится к корпорации риелторов «Мегаполис-Сервис», основанной в 1995г. единоличным исполнительным органом Власенко Сергеем Владимировичем. Некоммерческое партнерство «Корпорация риелторов «Мегаполис-Сервис» занимает одно из лидирующих мест среди профессиональных риэлтерских компаний на рынке недвижимости в России. Корпорация «Мегаполис-Сервис» осуществляет свою деятельность в соответствии с Конституцией Российской Федерации, Гражданским кодексом Российской Федерации, Федеральным законом "О некоммерческих организациях" N 7-ФЗ от 12.01.1996 г. и настоящим Уставом. Все члены корпорации специализируются на продаже, покупке, аренде недвижимости на первичном и вторичном рынках жилья.ООО «Мегаполис-Сервис» является учредителем данного партнерства и находится по адресу: 123007, г. Москва, Хорошевское шоссе, д. 32А. Общество с ограниченной ответственностью агентство недвижимости «Мегаполис-Сервис» является юридическим лицом, обладает полной хозяйственной самостоятельностью, обособленным имуществом, имеет самостоятельный баланс, расчетные и иные счета в российских банках и других кредитных учреждениях.Целью создания агентства недвижимости ООО «Мегаполис-Сервис» является предоставление  различных  услуг  на рынке недвижимости для извлечения прибыли. К услугам агентства относятся:- риэлтерская деятельность;- землеустроительные услуги;- услуги организациями и гражданам в поиске нежилых и жилых помещений, аренде, по обмену и найму жилья, оформлению сделок купли-продажи;- оказание услуг в сфере ипотеки;- оценочная деятельность;- проведение землеустроительных работ;- ремонт, сервис, предоставление в прокат, торговля автомобильными и иными транспортными средствами, запчастями к ним;- строительство, реконструкция, ремонт производительных и непроизводительных объектов;- осуществление рекламной, издательской и полиграфической деятельности;- юридические консультации;- проведение брокерских и лизинговых операций;- инвестиционно-страхования деятельность;- разработка компьютерных программ и программно-аппаратных комплексов.Основной вид деятельности исследуемого предприятия – операции с недвижимым имуществом. Организация также зарегистрирована в таких категориях, как: "Деятельность в области права", "Предоставление кредита". HYPERLINK \l "СОДЕРЖАНИЕ" 2.2. Оценка кредитоспособности Заемщика – юридического лица Анализ кредитоспособности предприятия, т.е. возможности предприятия наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства, начинается с анализа ликвидности баланса, который показывает степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок инкассации которых соответствует сроку погашения платежных обязательств.Оценка ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных по степени убывания ликвидности с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.Проанализируем ликвидность баланса ООО «Мегаполис-Сервис» на основе данных бухгалтерского баланса (приложение 1).Таблица 2Анализ ликвидности баланса ООО «Мегаполис-Сервис»Показатели ликвидности балансаПоказатели баланса, тыс. руб.Платежный излишек/недостаток, тыс.руб.201220132014Период2012-2013Период2013-2014Период2012-2014А12089417221992083-1973110А2------А3516747304748-43718-419А410813979131652683П11612269427471082531135П2-517161351710961613П3------П457525831337979-2452-2373Согласно таблице 2, за период 2012-2014гг произошли следующие изменения.Ликвидные активы на отчетный год увеличились в абсолютном показателе на 110 тыс. руб., быстрореализуемые по-прежнему отсутствуют. Здесь стоит отметить, что к быстрореализуемым активам относится дебиторская задолженность, которая не характерна для анализируемого предприятия ввиду его сферы деятельности, поэтому не представляется угрозой его функционирования. Медленно реализуемые активы (А3) сократились в абсолютном показателе на 419 тыс. руб., что связано с сокращением доли запасов, в основном, что не сильно влияет на ликвидность предприятия. Основные средства предприятия увеличились в абсолютном показателе на 683 тыс. руб., что говорит о росте производственных мощностей.Говоря о структуре источников формирования имущества, стоит обратить внимание на рост наиболее срочных обязательств (П1) в динамике за три года в абсолютном показателе на 1135 тыс. руб., что связано с ростом краткосрочных задолженностей у предприятия, что не является положительным ввиду структурного распределения источников. Общие заемные источники предприятия возросли на сумму 1613 тыс. руб. Долгосрочные кредиты не привлекались предприятием за весь анализируемый период.Собственный акционерный капитал предприятия сократился в абсолютном показателе на 2373 тыс. руб., смещая баланс в сторону заемных источников финансирования.Опираясь на данные таблицы 2, следует проверить выполнение достаточных для оценки ликвидности баланса условий: А1 > П1, А2 > П2, АЗ > ПЗ, А4 < П4 (1) за период 2012-2014гг. Для этого составим аналитическую таблицу соответствия выполнению условия. Таблица 3Аналитическая таблица соответствияУсловие1234ПериодА1 > П1 А2 > П2АЗ > ПЗА4 < П42012+-+-2013+-+-2014--+-Проанализируем полученные результаты и сделаем соответствующие выводы.Баланс исследуемого предприятия отвечает не по всем обязательным для признания абсолютной ликвидности баланса неравенствам за период 2012-2014гг. Наблюдается негативная тенденция: к 2014г баланс предприятия отвечает только по одному критерию: АЗ > ПЗ, что говорит о падении ликвидности предприятия. Внешние обязательства предприятия за весь исследуемый период превышают текущие активы, что говорит о недостаточности у предприятия собственных оборотных средств для осуществления своей деятельности. Краткосрочные обязательства предприятия превышают быстрореализуемые активы, при чем, стоит отметить об отсутствии у предприятия быстрореализуемых активов за весь анализируемый период вообще, в то время как размер краткосрочных займов увеличивается с каждым годом. Данный факт мог бы свидетельствовать о финансовой неустойчивости предприятия, однако стоит обратить внимание на наличие у фирмы большого количества ликвидных активов, которые в особенных случаях смогут покрыть краткосрочные обязательства предприятия (А1> П2).Выполнение первого неравенства позволяет утверждать о достаточности у предприятия абсолютно ликвидных активов на покрытие наиболее срочных обязательств, однако отнести предприятие к высоко платежеспособному субъекту хозяйствования не представляется возможным. Это объясняется ростом кредиторской задолженности у предприятия за отчетный год.Выполнение третьего неравенства говорит о платежеспособности предприятия-заемщика на ближайшее время с учетом непрерывной результативной деятельности.Таким образом, ООО «Мегаполис-Сервис» нельзя признать абсолютно ликвидным, в связи с его неспособностью генерировать денежные средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов и платежей.Для определения кредитоспособности заемщика следует провести оценку его финансового состояния. Цель анализа - получение объективной оценки его финансового положения, способности заемщика своевременно и в полном объеме погасить задолженность по ссуде. Для оценки кредитоспособности заемщика с точки зрения банка предстоит рассчитать для нее коэффициенты ликвидности и финансовой устойчивости.Банки оценивают финансовое состояние заемщиков по коэффициентам ликвидности (абсолютной, текущей и покрытия), финансового риска (соотношению собственных и заемных средств), а также рентабельности.Показатели ликвидности характеризуют обеспеченность заемщика оборотными средствами.Таблица 4Анализ показателей ликвидности ООО «Мегаполис-Сервис»ПоказательНорма значения201220132014Коэффициент текущей ликвидности (К1)от 1.5 до 2.54,52,771,59Коэффициент быстрой ликвидности (К2)от 0,5 до 11,291,290,5Коэффициент абсолютной ликвидности (К3)не менее 0,21,291,290,5Для большей наглядности отобразим графически изменения платежеспособности ООО «Мегаполис-Сервис» в течение анализируемого периода:Рис.2. Динамика показателей ликвидности ООО «Мегаполис-Сервис»Нетрудно заметить, что к отчетному году наблюдается существенное падение платежеспособности предприятия: все коэффициенты ликвидности упали более чем в половину, что не представляется положительным, несмотря на выполнения условий нормы соответствия.Коэффициент текущей ликвидности (К1) существенно сократился за анализируемый период с 4,5 до 1,59 и вошел в нормы значения для этого показателя. Данное изменение со стороны экономической устойчивости предприятия представляется отрицательным: на 2012г на 1 рубль текущих обязательств приходилось 4,5 рублей текущих активов организации, в отчетном году – 1,59 руб. Однако такая структура капитала является рациональной и, что не мало важно, достаточной для предприятия. Коэффициент быстрой ликвидности (К2) также претерпел изменения за отчетный год и составил 0,5, что является нормой значения, однако динамика снижения этого показателя позволяет сделать заключение о падении суммы высоколиквидных текущих активов в балансе предприятия, факт которого снижает его финансовую устойчивость, так как высоколиквидные активы отвечают за возможности погашения фирмой краткосрочных обязательств в случае ее критического положения.Коэффициент абсолютной ликвидности (К3) к 2014г составил 0,5, что говорит о способности предприятия единовременно погасить до 50% краткосрочной задолженности. С учетом, что в 2012 и 2013 годах этот показатель составлял 1,25, платежеспособность предприятия снизилась, однако по-прежнему превышает нормы и остается высоким.Таблица 5Анализ финансового риска ООО «Мегаполис-Сервис»Относительные показателиФормула для расчета201220132014Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (К4)К4 = ССДО+КО-(ДБП+ДОоц+КОоц) 0,280,551,29Коэффициент соотношения собственных и заемных средств или финансового риска показал, что за период 2012-2014гг 0,28 руб. собственных средств, 0,55 руб. и 1,29 руб. соответственно приходилось на рубль заемных. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств позволил определить зависимость предприятия от краткосрочных заемных средств: если в 2012г и 2013г данный показатель не превышал 1, то в 2014 вырос до 1,29. Предприятие является зависимым от заемных краткосрочных средств.Кроме прочего, для анализа кредитоспособности рассчитываются два показателя рентабельности – продаж и деятельности в целом. Обратимся к отчету о финансовых результатах ООО «Мегаполис-Сервис» (приложение 2) и рассчитаем показатели:Таблица 6 Анализ показателей рентабельности ООО «Мегаполис-Сервис»Относительные показателиФормула для расчета20132014ИзменениеРентабельность продаж (К5)К5 = ПРВР 0,170,30,13Рентабельность деятельности (К6)К6 = ЧПВР 0,210,280,07Для более наглядного изменения динамики этих двух показателей проанализируем графически:Рис. 3. Динамика показателей рентабельности ООО «Мегаполис-Сервис»Очевидно, что ООО «Мегаполис-Сервис» улучшила результаты финансово-хозяйственной своей деятельности: рост каждого показателя в относительном показателе на 0,13 и 0,07 соответственно говорит о повышении прибыльности деятельностей предприятия, что положительно характеризует анализируемый объект как юридического лица-заемщика.Заключающий этап оценки кредитоспособности Заемщика-юридического лица проводят, используя балльную оценку кредитоспособности компании, которая проводится по полученным показателям за отчетный год:Таблица 7Расчет рейтинга кредитоспособности ООО «Мегаполис-Сервис»ПоказательФактическоезначение, ед.Присвоеннаякатегория, балл.Веспоказателя, ед.Оценка в баллах(гр. 3 × гр. 4)Категории показателя (справочно)первая (1 балл)вторая (2 балла)третья (3 балла)123*45678Коэффициент абсолютной ликвидности (К3)0,510,050,050,1 и выше0,05–0,1Менее 0,05Коэффициент критической ликвидности (К2)0,520,10,20,8 и выше0,5–0,8Менее 0,5Коэффициент текущей ликвидности (К1)1,5910,40,41,5 и выше1,0–1,5менее 1,0Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (К4)0,2220,20,40,25 и выше0,15–0,25менее 0,15Рентабельность продаж (К5)0,310,150,150,1 и вышеменее 0,1нерентаб.Рентабельность деятельности (К6)0,2810,10,10,06 и вышеменее 0,06нерентаб.Рейтинг кредитоспособности–-–1,3–––* Категория присваивается сопоставлением фактической величины показателя (гр. 2) и диапазоном значений по категориям (гр. 6–8).Коэффициент кредитоспособности ООО «Мегаполис-Сервис» равен 1,3 и служит обоснованием рейтинга или класса первоклассного заемщика, кредитование которых не вызывает сомнений.Таким образом, можно сделать вывод, что анализируемый Заемщик-юридическое лицо представляется абсолютно кредитоспособным со стороны взаимообязательств перед банком-кредитором.ООО «Мегаполис-Сервис» нуждается в краткосрочном кредите в размере 100000 (ста тысяч) рублей. Заемщик определяет свою потребность в кредите как «на нужды предприятия с целью расширения своей деятельности посредством увеличения ассортиментного перечня реализуемых на рынок недвижимости агентских услуг».Стоит отметить, что с предприятиями каждого класса кредитоспособности банки по-разному строят свои кредитные отношения. Так, первоклассным по кредитоспособности заемщикам коммерческие банки могут открывать кредитную линию, кредитовать по контокоррентному счету, выдавать в разовом порядке бланковые (без обеспечения) ссуды с установлением во всех случаях более низкой процентной ставки, чем для всех остальных заемщиков (табл. 8).