Динамическая модель банкротства страховой компании

В работе проанализирован теоретический материал и разработана динамическая модель для оценки риска банкротства страховой компании в системе MathCad ...

Содержание
Введение 3
Раздел 1. Общие понятия страхования. 5
Раздел 2. Модели, используемые в страховании. 9
2.1. Модель индивидуального риска. 9
2.2. Модели случайных процессов 13
Случайное блуждание 13
Модель де Финетти 14
2.3. Модель коллективного риска 17
Классическая теория риска 17
Суммарный убыток: сложно-пуассоновская модель 21
Раздел 3. Моделирование вероятности банкротства страховой компании 25
Заключение 31
Список использованных источников 32

Деятельность страховых компаний существенно отличается от других видов пред-принимательской деятельности. Основным отличием страхового бизнеса, является стрем-ление страховой компании принимать на себя риски различных субъектов хозяйствова-ния. При этом наиболее важным аспектом ведения страхового бизнеса является способ-ность компании объективно оценивать и управлять рисками. Существует непосредствен-ная связь между рисками, принимаемыми страховой компанией (страховыми рисками), и рисками присущими ведению страховой деятельности.
По данным министерства статистики Украины в 2006 году на украинском страхо-вом рынке работают более 200 страховых компаний. В условиях усиливающейся конку-ренции на рынке страховых услуг, возникает объективная необходимость адекватной оценки деятельности страховых компаний, анализа их инвестиционной привлекательно-сти, и степени надежности. Объективный анализ позволит определить лидеров украинского рынка страховых услуг, что является достаточно важным при всестороннем расширении спектра видов страхования, предлагаемых страховыми компаниями.
Рейтинги страховых компаний, публикуемые периодическими изданиями Украины, как правило, основаны на ранжировании страховых компаний по общему объему активов, величине балансовой прибыли, оплаченному уставному фонду и т.д. Подобный подход к ранжированию страховых компаний не отражает реального финансового состояния компаний. В условиях стремительно развивающегося рынка страховых услуг, контрагентам и потенциальным инвесторам страховых компаний важно иметь представление о текущем финансовом состоянии компании, прогнозах ее будущей деятельности.
Существующие методики оценки финансового состояния, применяемые для анали-за деятельности торговых, производственных, банковских и других предприятий, в силу специфики страховой деятельности неприменимы для анализа страховых компаний. В данной курсовой работе предлагаются к рассмотрению некоторые аспекты построения модели оценки финансового состояния страховых компаний.
Проведение анализа деятельности страховой компании невозможно без анализа страхового портфеля, оценки достаточности капитала компании и сформированных резервов. При расчете нормативных показателей платежеспособности страховой компании, определенных в законе Украины “О страховании” делается ряд допущений, которые могут оказывать критическое влияние на результат, и проводится не достаточно глубокая оценка финансовых потоков фирмы. А именно детальная оценка запаса платежеспособности позволяет оценить риск банкротства страховой компании.
Анализ страховой компании может проводиться со стороны инвестора, либо стра-хователя. И в том и в другом случае анализируется степень надежности страховщика. В случае оценки страховой компании со стороны страхователя надежность компании сво-дится к риску исполнения страховщиком взятых на себя обязательств. При оценке страхо-вой компании со стороны потенциального инвестора надежность, в данном случае, анализируется с позиции инвестиционного риска. В обоих случаях наступление рискового случая, неспособность страховщика исполнить принятые на себя обязательства, ведет к потере либо инвестиционных вложений, либо страховых платежей. Страховые платежи в общем случае меньше чем инвестиционные вложения, однако, при этом страхователь получает дополнительный ущерб от наступления рискового случая, риски по которому перекладывались на страховую компанию.
И в том и другом случае, при проведении анализа, значительную роль играют такие факторы как репутация страховщика на рынке страховых услуг, квалификация персонала, динамика роста доходов, рентабельность, качество и степень диверсифицированности страхового портфеля[5]. Ключевым фактором, при проведении анализа, является достаточность ликвидных активов и наличие надежных программ перестрахования, а также уровень достаточности собственного капитала (собственных активов в т.ч. ликвидных). Целью анализа, проводимого с позиции определения инвестиционной привлекательности страховой компании, является оценка уровня рентабельности инвестиционных проектов. Далее изложенный материал касается проведения анализа финансового состояния страховой компании, при подготовке инвестиционных проектов, а также при оценке результатов текущей деятельности и перспектив изменения финансового состояния действующей фирмы со стороны инве-сторов.