Анализ формирования и использования прибыли

Выполненная курсовая работа позволила показать
Теоретические подходы к определению термина «прибыль» (основной результат хозяйствования компании);
Технику экономического анализа формирования прибыли (на примере организации (ОАО «МРСК Северного Кавказа»);
Различие в подходах к формированию показателя в крупных и малых организациях.
Деятельность ОАО «МРСК Северного Кавказа» характеризуется негативными финансовыми показателями – наличием убытков, низкой ликвидностью, плохими показателями оборачиваемости;
• Бухгалтерский убыток общества в 2014 году составил около 1 637 млн. руб.;
• Негативной тенденцией работы ОАО «ОАО «МРСК Северного Кавказа»» является сокращение показателей рентабельности, так рентабельность продаж с 2012 по 2014 годы уменьшилась с 11 до -12%;
• Основную часть капитала компа ...

Введение 3
1. Прибыль как фактор деятельности компании в экономике 3
2. Анализ формирования прибыли в компании ОАО «МРСК Северного Кавказа» 3
2.1 Краткая характеристика компании ОАО «МРСК Северного Кавказа» 3
2.2 Финансовый анализ текущей деятельности компании ОАО «МРСК Северного Кавказа» 3
2.3 Анализ прибыли компании ОАО «МРСК Северного Кавказа» 3
Заключение 3
Список литературы 3
Приложение 1 Бухгалтерский баланс 3
Приложение 2 Отчет о финансовых результатах 3

Деятельность любого хозяйственного субъекта к экономике представляет собой процесс использования ресурсов для получения блага в рамках имеющейся среды ведения деятельности. При этом в качестве основных факторов, обеспечивающих работу организации можно считать
- Трудовой капитал (сотрудники, занятые в производстве, реализации конечных благ);
- Финансовые активы (активы, используемые для формирования имущественной базы компании);
- Технология или способ наладки переработки имеющихся ресурсов.
Для оценки эффективности деятельности компании используется целый набор показателей
1. Увеличение доли на рынке;
2. Уровень роста заработной платы;
3. Размер превышения понесенных расходов над доходами (или прибыль за период).
Таким образом, использование прибыли является только одним из целевых направл ений принятия управленческих решений, которые направлены на изменение положения компании в экономической среде.
Целью написания данного курсового проекта является исследование источников формирования прибыли в организации и анализ ее воздействия на деятельность организации.
Объектом курсового проекта является хозяйственная деятельность организации ОАО «Межрегиональная распределительная сетевая компания Северного Кавказа», занимающейся распределением электрической энергии территории Северного Кавказа.
В рамках курсового проекта решаются следующие задачи
- Раскрыть современную практику формирования и распределения прибыли в компании;
- Показать применение на практике моделей исследования эффективности формирования прибыли в компании;
- Применить методы финансового анализа для исследования деятельности ОАО «Межрегиональная распределительная сетевая компания Северного Кавказа».
Для выполнения проекта используются
Методы экономического анализа (факторный анализ, цепные подстановки);
Инструменты анализа текущей деятельности компании (расчет и анализ коэффициентов и финансовых показателей и т.д.).
Для оценки источников формирования прибыли и методов ее распределения на практике проводится оценка
- Динамики и изменения структуры активов организации;
- Интенсивность использования имеющихся ресурсов ресурсов (оценивается через показатели оборачиваемости);
- Эффективность текущей деятельности компании (соотношение прибыли и различных типов источников).
Работа является научно-исследовательской. В качестве теоретической базы взяты современные научные разработки в области управления персоналом – книга таких авторов, как Грэхем Х.Т., Беннетт Р., Крымов А.А., Кибанов А.Я.

В общем случае на финансовые результаты организации влияет множество факторов как внутренних, так и внешних: Внешние, субъективные: конъюнктура рынка, уровень инфляции, налоговая политика государства, давление конкурентов.Внутренние, или субъективные: объем активов, производственных фондов, товарооборота; техническая оснащенность, производительность труда и многие другие. Все они действуют либо напрямую, либо опосредованно, влияя как на объем продаж, так и на уровень издержек.Скрупулезный анализ влияния каждого из них на эффективность работы организации позволяет повышать ее за счет использования прибыли для совершенствования производства, стимулирования реализации продукции, повышения результативности и уменьшению неоправданных расходов.Нераспределенная прибыль – это источник финансовыхресурсов для применения прогрессивных видов материалов, увеличения контроля над тем, как хранятся материалы, уменьшения затрат на хранение, перевозку и утилизацию, ликвидацию потерь материалов.Поддержание социальной благоприятной атмосферы в коллективе, повышение производительности работы – так же будут не лишними. Увеличению финансовых результатов компании поможет и:Улучшение качества товаров и увеличение объемов их реализации;Расширение объемов деятельности;Определение возможности и необходимости номенклатуры выпускаемой продукции;Применение новой техники, уменьшение материалоемкости товаров, повышение квалификации сотрудников;Увеличение эффективности пользования оборудованием;Начало сотрудничества с новыми поставщиками на более выгодных условиях через кредитные программы;Улучшение сбытовой политики – соответственно реализация запасов, снижение цен;Организация системы скидок и дисконтной политики;Выход на более удобные рынки, проведение маркетинговых исследований;Расширение объемов рекламы – улучшение организаций политики коммуникаций;Проведение разнообразных акций и конкурсов для привлечения новых клиентов и переубеждения их покупать именно данную продукцию;Непрерывное усовершенствование методов работы, обобщение и использование накопленного опыта.Поиск резервов увеличения финансовых результатов является одной из основных задач в любой сфере бизнеса. Именно на данном этапе формируется набор базовых программ использования нераспределенной прибыли организации.В основе этапа отбора направлений использования прибыли лежит принцип – повышения эффективности работы организации через увеличение показателя рентабельности. Во всех случаях повышению рентабельности способствуют увеличение финансовых результатов и снижение затрат. Анализ рентабельности – это деятельность, направленная на изучение показателей, связанных с эффективностью использования материальных и трудовых ресурсов фирмы в соотношении с текущими затратами. Задачами данного анализа являются:Оценка выполнения поставленных целей в соответствии с запланированными показателями. Чаще всего основой для такого анализа является бизнес-план, в связи с чем рекомендуется составлять краткосрочную программу действий для соответствия текущим условиям рынка.Изучение динамики изменения показателей. В данном случае сопоставляются показатели прошлых периодов для выявления сложившихся тенденций, знание которых поможет при составлении прогнозов дальнейших издержек и ожидаемой прибыли.В общем случае, рост значения показателя рентабельности свидетельствует об эффективном использовании нераспределенной прибыли. Нормативной тенденцией является повышение значения показателей прибыльности.Для более глубокого анализа путей распределения прибыли необходимо проводить комплексный анализ всех показателей рентабельности.2. Анализ формирования прибыли в компании ОАО «МРСК Северного Кавказа»2.1Краткая характеристика компании ОАО «МРСК Северного Кавказа»«МРСК Северного Кавказа» является крупнейшейоперационной межрегиональной распределительной сетевой компанией на территории Северного Кавказа. Основной государственный регистрационный номер 1062632029778.Основной вид деятельности предприятия –передача электроэнергии.Открытое акционерное общество «МРСК Северного Кавказа», является коммерческой организацией, образованной в виде юридического лица в соответствии с нормами ГК РФ и требованиями Федерального Закона России «Об акционерных обществах», принятого 26 декабря 1995 года (№ 208-ФЗ).Полное наименование компании в соответствии с учредительными документами: Открытое акционерное общество«МРСК Северного Кавказа». Сокращенное наименование: ОАО «МРСК Северного Кавказа».Рис. 2.1 Структура компании ОАО «МРСК Северного Кавказа» Место нахождения Общества: 357506, Россия, Ставропольский край, город Пятигорск, поселок Энергетик, улица Подстанционная, дом 18.Компания была образована в августе 2007 года путем переименования ОАО «ЮСК». С позиции экономического анализа ОАО «МРСК Северного Кавказа» осуществляет деятельность в разрезе групп контрагентовГосударство и региональные органы власти;Акционеры и инвесторы;Потребители;Собственные сотрудники.Особенностью работы на рынке генерации электрической энергии является наличие естественной монополии, котораярегулируется органами государственного контроля. Для выживания в условиях тяжелой борьбы в тяжелый кризисный период экономики страныОАО «МРСК Северного Кавказа» должно искать способы снижения себестоимости генерации электрической энергии. Одним из таких методов должна стать оптимизация методов формирования прибыли и ее распределения.Для управления финансовыми активами в структуре ОАО «МРСК Северного Кавказа» создан отдел — Финансово-экономическая служба, который занимается сбором учетной информации о производственной деятельности, подвергает ее качественному анализу, составляет аналитические отчеты и передает руководству компании для принятия обоснованных управленческих решений.Руководство Финансово-экономической службой осуществляет Главный Бухгалтер. Основными задачами Финансово-экономической службы ОАО «МРСК Северного Кавказа» являются:анализ финансового состояния организации;поиск финансовых ресурсов при необходимости;разработка альтернативных источников вложения свободных денежных средств.2.2Финансовый анализ текущей деятельности компании ОАО «МРСК Северного Кавказа»Для целей исследования и разработки рекомендаций по источникам формирования прибыли ОАО «МРСК Северного Кавказа» необходимо качественно осуществить анализ текущего состояния организации на основе бухгалтерской отчетности, которая состоит из Бухгалтерского баланса (форма № 1), Отчета о финансовых результатах (форма № 2), Отчета о движении денежных средств. Таблица 2.1 - Горизонтальный анализ активов ОАО «МРСК Северного Кавказа» (тыс. руб.).АктивыГодТемп роста, %2012201320142013-122014-13Внеоборотные средства259273812776783128412587107,1102,3Основные средства244727502549084525692515104,2100,8Финансовые вложения53833883325023862980,173,9Отложенные налоговые активы62031310870891617298175,2148,8Нематериальные активы27378272442296899,584,3Прочие внеоборотные активы806402823820829568102,2100,7Оборотные ресурсы328534949283365339967150,0108,4Запасы499877537825551851107,6102,6Дебиторская задолженность102943022239092773436216,0124,7НДС164892892142765,447,9Прочие оборотные активы39924518698215327246,882,0Денежные средства и эквиваленты119190519706991857132165,394,2Валюта баланса292127303269616733752554111,9103,2Для выявления изменения статей учета имущества компании ОАО «МРСК Северного Кавказа» в рамках курсовой работы будем использовать горизонтальный анализ[15, c.101]. На основании проведенного горизонтального анализа для ОАО «МРСК Северного Кавказа» можно отметить следующие изменения в динамике активов:в период с 2012 по 2014 год отмечается стабильный прирост стоимости основных производственных фондов организации, размер увеличения с 2012 по 2014 годы составил более 1 млрд. руб. (табл. 2.1);оборотные активы организации увеличились с 3285349 тыс. руб. в 2012 году до 5339967 тыс. руб. тыс. руб. в 2014 году;размер денежных средств в период с 2012 по 2014 год увеличился с 1191905 тыс. руб. до 1857132 тыс. руб.Рис. 2.2 Динамика изменения активов ОАО «МРСК Северного Кавказа» в период с 2012 по 2014 годы.За весь анализируемый период отмечается значительная динамика увеличения активов организации ОАО «МРСК Северного Кавказа» с 29212730 тыс. руб. в 2012 году до 33752554 тыс. руб. в 2014 году (рисунок 2.2).С целью исследования структуры состава имущества ОАО «МРСК Северного Кавказа» в курсовой работе будем применять метод вертикального анализа, который представляет собой постатейный расчет удельного веса каждого вида имущества в валюте баланса.[15, c.175].Использование методологии вертикального анализа позволяет оценить масштабы изменения структуры активов (остатков денежных средств, имеющегося оборудования, хранящихся материальных ценностей) с целью поиска причин колебаний и принятия своевременных управленческих решений. Увеличение стоимости производственного фонда увеличивает себестоимость через прирост амортизационных отчислений. Избыток запасов есть причина роста складских издержек.Таблица 2.2 - Вертикальный анализ активов ОАО «МРСК Северного Кавказа» (тыс. руб.)АктивыГодАбсолютное отклонение2012201320142013-122014-13Внеоборотные средства88,884,984,2-3,83-0,75Основные средства83,878,076,1-5,81-1,84Финансовые вложения0,01,00,71,03-0,29Отложенные налоговые активы2,13,34,81,201,47Нематериальные активы0,10,10,1-0,01-0,02Прочие внеоборотные активы2,82,52,5-0,24-0,06Оборотные ресурсы11,215,115,83,830,75Запасы1,71,61,6-0,07-0,01Дебиторская задолженность3,56,88,23,281,42НДС0,60,00,0-0,54-0,01Прочие оборотные активы1,40,60,5-0,79-0,12Денежные средства и эквиваленты4,16,05,51,95-0,53Валюта баланса100,0100,0100,00,000,00На основании таблицы 2.2 видно, что за исследуемый период структура активов ОАО «МРСК Северного Кавказа» претерпела существенные изменения. Сокращение доли внеоборотных активов к 2014 году может привести к уменьшению амортизационных отчислений в структуре себестоимости генерируемой электроэнергии.Так, на конец 2012 года, доля внеоборотных активов равна 88,8% при 84,2% на конец 2014 года, уменьшение веса строки связано со снижением удельного веса стоимости основных производственных фондов.Рис. 2.3 Динамика изменения структуры активов ОАО «МРСК Северного Кавказа» в период с 2012 по 2014 годы.Высокая доля внеоборотных активов в составе валюты баланса показывает низкую ликвидность активов организации, что негативно сказывается на ее платежеспособности и финансовой устойчивости (способности адекватно реагировать на изменения рыночной среды).Таблица 2.5 - Горизонтальный анализ пассивов ОАО «МРСК Северного Кавказа» (тыс. руб.).ОбязательстваГодТемп роста, %2012201320142013-122014-13Капитал171271242006044018288559117,191,2Акционерный капитал56092154562154562275,6100,0Переоценка внеоборотных активов62614456258142625809099,9100,0Добавочный капитал94311751188701211887012126,0100,0Резервный капитал159732159732159732100,0100,0Нераспределенная прибыль12186801600992-170837131,4-10,7Долгосрочные обязательства410532465081007638914158,5117,4Кредиты и займы246675245332175514991183,8121,7Прочие обязательства107659811224891211060104,3107,9Отложенные налоговые обязательства561974852394912863151,7107,1Краткосрочные обязательства79802826127627782508176,8127,7Доходы будущих периодов24869223781994890,089,1Прочие обязательства88363978893378876989,3100,0Кредит и займы29259982041089204880269,8100,4Кредиторская задолженность38720692870127453588174,1158,0Оценочные обязательства273707405100431681148,0106,6Валюта баланса292127303269616733752554111,9103,2Источниками формирования основных производственных фондов организации являются обязательства, которые делятся на собственные и заемные, краткосрочные и долгосрочные (с позиции срока погашения).Для анализа обязательств ОАО «МРСК Северного Кавказа» применим метод горизонтального анализа (табл. 2.5), который показывает, что:увеличивается размер собственных средств организации с 2012 года по 2014 года с 17127124 тыс. руб. до 18288559 тыс. руб.;отмечается незначительное уменьшение стоимости краткосрочных источников формирования капитала (менее 2%).Таблица 2.6 - Вертикальный анализ пассивов ОАО «МРСК Северного Кавказа» (тыс. руб.).ОбязательстваГодТемп роста, %2012201320142013-122014-13Капитал58,661,454,22,73-7,17Акционерный капитал0,20,50,5246,296,9Переоценка внеоборотных активов21,419,118,589,396,9Добавочный капитал32,336,435,2112,6 Резервный капитал0,50,50,589,3 Нераспределенная прибыль4,24,9-0,5117,4-10,3Долгосрочные обязательства14,119,922,6141,6113,7Кредиты и займы8,413,916,3164,2117,8Прочие обязательства3,73,43,693,2 Отложенные налоговые обязательства1,92,62,7135,5 Краткосрочные обязательства27,318,723,268,6123,7Доходы будущих периодов0,10,10,180,4 Прочие обязательства3,02,42,379,896,9Кредит и займы10,06,26,162,397,2Кредиторская задолженность13,38,813,466,2153,1Оценочные обязательства0,91,21,3132,2103,2Валюта баланса100,0100,0100,0100,0100,0Динамика роста объемов собственного капитала, говорит о наличии положительного финансового результата от хозяйственной деятельности и повышении размера нераспределенной прибыли, что оказывает положительное влияние на устойчивость предприятия и его платежеспособность, ликвидность[15, c.187].Вертикальный анализ обязательств ОАО «МРСК Северного Кавказа» показывает изменение структуры пассивов организации, снижение собственных средств акционеров в источниках формирования капитала. Так в 2012 году доля собственных средств составляла 58,6%, тогда как на конец 2014 года 54,2%. Высокое значение удельного веса собственного капитала позволяет организации сохранять большой кредитный потенциал, по нормативам финансового анализа соотношение заемного и собственного капитала должно составлять около 50 : 50, то есть организация ОАО «МРСК Северного Кавказа» имеет резервы для привлечения кредитных ресурсов при сохранении показателей платежеспособности на удовлетворительном уровне.Рис. 2.4 Структура капитала ОАО «МРСК Северного Кавказа» в период с 2012 по 2014 годы.С позиции формирования прибыли имущество компании разделим на два типаИммобилизованное (долгосрочные активы);Мобильное.Таблица 2.7 - Размер долгосрочной дебиторской задолженности ОАО «МРСК Северного Кавказа» (тыс. руб.).ПоказательГодТемп роста, %2012201320142013-122014-13Долгосрочная дебиторская задолженность24212119042819480878,6102,3Для расчета иммобилизованных источников к стоимости внеоборотных активов добавим размеры долгосрочной дебиторской задолженности.Таблица 2.8 - Аналитический баланс ОАО «МРСК Северного Кавказа» (тыс. руб.). ПоказательГод Темп роста, % 2012201320142013-122014-13Активы292127303269616733752554111,9103,2Иммобилизованные активы261695022795825928607395106,8102,3Мобильные активы304322847379085145159155,7108,6Пассивы292127303269616733752554111,9103,2Собственный капитал171271242006044018288559117,191,2Заемный капитал120856061263572715463995104,6122,4Анализ укрупненного баланса компании ОАО «МРСК Северного Кавказа» показывает, что для получения прибыли организация наращивает стоимость мобильных активов (темпы роста более 20% в год), при значительно меньшем увеличении стоимости иммобилизационных (не более 5% в год). При этом для расширения текущей базы генерации электроэнергии основным источником финансовых ресурсов является заемный капитал.В основе анализа оборотных средств и кредиторской задолженности лежит способ относительных величин, который предполагает расчет значений коэффициента оборачиваемости и периода оборота.Формулы расчета показателей следующие:Коэффициент оборачиваемости = Валовой объем продаж / Стоимость актива;Период оборота = 365 дней / Коэффициент оборачиваемости.Рост коэффициента оборачиваемости означает повышение экономической эффективности использования оборотных средств, рост периода оборота есть повышение срока иммобилизации и негативно влияет на платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия.Расчеты показателей оборачиваемости для кредиторской задолженности и оборотных средств организации ОАО «МРСК Северного Кавказа» в период с 2012 по 2014 годы рассчитаны в табл. 2.9.Таблица 2.9 - Анализ показателей оборачиваемости ОАО «МРСК Северного Кавказа» с помощью расчета относительных величин.ПоказательДолиАбсолютное изменение2012201320142013-122014-13Оборачиваемость активов0,390,400,40-0,010,00Оборачиваемость оборотных активов3330,770,13Оборачиваемость запасов1720222,642,52Оборачиваемость дебиторской задолженности11655,051,01Период оборота активов94891391334,98-0,25Период оборота оборотных активов107138144-30,99-6,86Период оборота запасов211816-2,85-2,10Период оборота дебиторской задолженности336275-28,68-12,94Привлеченные в результате изменения оборотных активов средства 1 110 311253 805  Деятельность ОАО «МРСК Северного Кавказа» характеризуется периодом оборота оборотных активов более 100 дней (в 2012 году его значение равнялось 107, а в 2014 году — 144 дня). Это позволяет предположить неиспользование в управлении организации оптимизационных моделей по размещению и закупке материальных ценностей, наличии экономически эффективного размера запасов. В период с 2012 года по 2014 года отмечается стабильная динамика снижения показателя периода оборота запасов, что говорит не столько о правильных действиях менеджеров организации по рационализации использования данного вида активов, а наличии большого финансового кризиса.Отрицательная тенденция просматривается в политике управления дебиторской задолженностью, период оборота в период с 2012 года по 2014 год увеличился с 33 до 75 дней, которая связана, скорее всего, с наличием у компании проблем с платежеспособностью и ликвидностью.Рис. 2.5 Динамика периода оборота оборотных активов ОАО «МРСК Северного Кавказа» в период с 2012 по 2014 годы.Таким образом, в рамках формирования прибыли источником повышения ее размеров можно считать работу на понижение длительности операционного цикла, в том числе через работу с потребителями энергии для своевременного погашения обязательств перед организацией по приобретаемой электроэнергии.Для выполнения обязательств перед контрагентами необходимо иметь в наличии активы соответствующие срокам оплаты обязательств. Как показывает исследование ликвидности баланса компании ОАО «МРСК Северного Кавказа» имеется полная необеспеченность в 2014 году наиболее срочных обязательств денежными средствами и краткосрочными финансовыми обязательствами (разрыв составляет – 3467518 тыс. руб.).По результатам группировки имущества и обязательств сделаем вывод о неликвидности баланса компании. Отметим наличие разрывов в абсолютно ликвидных и среднереализуемых обязательствах:А3 ˂ П3;А1 ˂ П1.Таблица 2.15 – Показатели оценки ликвидности баланса и обязательств ОАО «МРСК Северного Кавказа» за 2012-14 гг.АктивГодПассивГодПлатежный излишек или недостаток201320142013201420132014А119706991857132П136590605324650-1 688 361-3 467 518А224108912926708П224685672500431-57 676426 277А3885579806365П365081007638914-5 622 521-6 832 549А42742899828162349П420060440182885597 368 5589 873 790Баланс3269616733752554Баланс326961673375255400Проблема с ликвидностью просматривается и при расчете коэффициентов ликвидностиАбсолютная ликвидность меньше нормы в 2012 году, но выходит в нормативные рамки в 2013 и 2014 годах;Быстрая ликвидность меньше нормы в 2012 году, но выходит в нормативные рамки в 2013 и 2014 годах;Текущая ликвидность намного меньше нормы, но есть положительный рост в 2014 году.В целом можно сказать, что с позиции платежеспособности положение опасное, но учитывая, что большинство коротких долгов относятся к компаниям группы, то ситуация не настолько безвыходная.Таблица 2.16 – Коэффициенты ликвидности для ОАО «МРСК Северного Кавказа» за 2012-14 гг.Наименование показателяСпособ расчетаИнтерпретация показателя2012 г.2013 г.2014 г.123456Коэффициент абсолютной ликвидностиКал = (ДС + КФВ)/КО Рекомендуемое значение - 0,15-0,2. Низкое значение указывает на снижение платежеспособности 0,150,320,24Быстрый коэффициент ликвидностиКбл = (ДС + КФВ + ДЗ)/КОРекомендуемое значение показателя - 0,5-0,8.