Бюджетные инструменты государственной поддержки предприятий реального сектора экономики за рубежом и в России.

Реальный сектор является основой российской экономики, определяющей ее уровень и специализацию. В нем доминируют отрасли по добыче сырья и топлива и производству энергии и материалов. На внешний рынок ориентированы ТЭК, металлургия, значительная часть химии, лесопромышленного комплекса, ОПК и обслуживающие их отрасли (трубопроводный и морской транспорт), остальные отрасли ориентированы на внутренний рынок.
Основная часть сельскохозяйственных угодий приватизирована и перешла в руки сельхозорганизаций, фермеров, отдельных граждан. Тем не менее в целом за 1990-е гг. выпуск сельхозпродукции сократился радикально и стал восстанавливаться лишь в следующем десятилетии по большинству видов сельхозпродукции.
Топливно-энергетический комплекс является «становым хребтом» не только реального сектора, н ...

Введение
Глава 1. Государственный бюджет как инструмент государственной поддержки предприятий
1.1. Государственный бюджет, его структура и основные макроэкономические функции
1.2. Субсидирование предприятий как инструмент бюджетного регулирования.
Глава 2. Анализ бюджетных инструментов государственной поддержке предприятий в России и за рубежом.
2.1. Финансы предприятий реального сектора экономики РФ за 2012 год.
2.2. Зарубежный опыт государственной поддержки сельского хозяйства.

Для управления макроэкономической стабильностью правительство может использовать два основных экономических инструмента: бюджетно-налоговую и кредитно-денежную политики.
Рассмотрим вначале бюджетно-налоговую политику.
Бюджет – это форма образования и расходования фонда денежных средств, предназначенных для финансового обеспечения задач и функций государства и местного самоуправления.
Государственный бюджет – это централизованный фонд денежных средств, которыми распоряжается правительство страны под контролем парламента. Государственный бюджет включает доходную и расходную части.
Государственные расходы – это целенаправленное использование бюджетных средств на удовлетворение общественных потребностей государства.
К числу основных статей государственных расходов относятся:
- администрати вно-хозяйственные расходы;
- военные расходы;

увеличился на 5,6% и составил 1301,0 млрд. рублей (годом ранее – рост на 48,3 процента).У предприятий, занятых нефтедобычей, сальдированный финансовый результат после значительного роста в январе-октябре прошлого года (на 49,1%) за период январь-октябрь 2012 г. увеличился на 12,5% и составил 1168,3 млрд. рублей. С августа наблюдается изменение динамики со снижения на рост прибыли (в августе-сентябре прибыль увеличивалась на 53,9-54,4% ежемесячно), что было вызвано начавшимся с июля ростом мировых цен на нефть при их незначительном снижении в сентябре. Финансовое положение предприятий остается стабильным - уровень рентабельности продаж высокий (27,8%), увеличившийся на 0,5 процентного пункта по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.Финансовые результаты видов деятельности по добыче полезных ископаемых в 2008-2012 годах (за период с начала года, млрд. рублей), (рис. 4).Рис. 4. Финансовые результаты видов деятельности по добыче полезных ископаемых в 2008-2012 г.В добыче газа и газового конденсата финансовый результат за январь-октябрь увеличился на 12,5% и составил 44,1 млрд. рублей (годом ранее – снижение на 21,6%) при сохранении высокого роста цен (на 35,5 процента). Снижение объемов добычи газа (за январь - октябрь 2012 г. на 3,0%) и рост налоговой нагрузки на газовую отрасль (повышение ставки НДПИ на газ), привели к отрицательному финансовому результату в сентябре (-0,23 млрд. рублей). При этом за январь-сентябрь 2012 г. прибыль увеличилась на 5,3% (годом ранее снижение на 21 процент). Рентабельность продаж в январе-сентябре 2012 г. сократилась на 4,4процентного пункта и составила 12,4 процента.В производстве нефтепродуктов сальдированный финансовый результат, возобновивший рост в августе-сентябре после его значительного падения во II квартале 2012 г. (снижение на 53,9%) в октябре вновь стал снижаться (падение на 64,9%) на фоне снижения мировых цен с сентября 2012 года. По итогам января-октября 2012 г. он составил 628,1 млрд. рублей, оказавшись на уровне предыдущего года (годом ранее рост на 30,0%). Негативные тенденции во II квартале 2012 года привели к сокращению уровня рентабельности продаж, которая, по итогам января-сентября 2012 г. сократилась на 4,6 процентного пункта, составив 12,4 процента.Рынок нефтепродуктов в силу своей специфики сохраняет стабильный спрос внутри страны, производство нефтепродуктов в январе-октябре 2012 г. к соответствующему периоду 2011 г. возросло на 2,1%,  внутренние цены производителей увеличились на 10,3% по отношению к аналогичному периоду предыдущего годаУ предприятий, занятых добычей каменного угля, бурого угля и торфа,                 финансовый результат с марта 2012 г. неуклонно сокращается, за исключением сентября (рост в 2,2 раза по отношению к аналогичному месяцу предыдущего года). При этом в мае и октябре сальдированный финансовый результат оказался отрицательным (-3,9 и    -1,4 млрд. рублей соответственно). По итогам января - октября 2012 г. финансовый результат сократился почти в 2 раза и составил 60,5 млрд. рублей (годом ранее – рост в 1,9 раз). Негативными факторами, влияющими на значительное снижение прибыли, явились падение цен (снижение на 4%), снижение объемов экспорта (экспорт коксующихся углей снизился на 10,6% при снижении экспортных цен на 17,9%), при одновременном росте объемов производства (на 4,4% против 3,8% за аналогичный период предыдущего года).Показатели финансового состояния ухудшились - рентабельность продаж в январе-сентябре 2012 г. (16,2%) сократилась на 11,3 п.п. При этом численность увеличилась работников на 1,4% (за январь-октябрь 2012 г.), заработная плата выросла  на 11,6 процента.Сальдированный финансовый результат предприятий, занятых добычей полезных ископаемых, кроме топливно-энергетических, непрерывно сокращается с июля, и по итогам января-октября 2012 г. составил 278,6 млрд. рублей, сократившись на 8,7% (годом ранее рост в 1,7 раза), при незначительном росте объемов производства (рост на 1,4%) и цен производителей (на 3,6% к аналогичному периоду 2011 года).В добыче металлических руд сальдированный финансовый результат в течение года сокращается, за исключением марта и июня, когда наблюдался его рост. По итогам января-октября прибыль составила 217,3 млрд. рублей, сократившись на 14% (годом ранее – рост в 1,6 раза) при замедлении роста объемов производства по сравнению с предыдущим периодом (рост на 3,5%) и стабильных ценах (рост на 0,6 процента).Сальдированный финансовый результат предприятий, занятых добычей прочих полезных ископаемых, начал ухудшаться, начиная со II квартала 2012 г., и достигнул максимума падения в июле – снижение на 73,4 процента. По итогам января-октября рост прибыли замедлился до 16% против роста в 2,5 раза за аналогичный период предыдущего года и она составила 61,3 млрд. рублей. Этому способствовало ухудшение мировой конъюнктуры и падение внутреннего спроса, что вызвало сокращение объемов производства на 1,7% при росте цен производителей на 11,6 процента.Рост финансового результата обрабатывающих  производств, начавшийся с августа текущего года после его неуклонного снижения с марта по июль, замедлился до 8,5% за январь-ноябрь 2012 г. и составляет 1956,7 млрд. рублей (годом ранее - рост на 22,7 ).У предприятий, торгующих товарами на внешних рынках, за январь - октябрь          2012 г. финансовый результат увеличился на 0,7% (годом ранее рост в 1,4 раза) вследствие ухудшения мировой конъюнктуры в металлургии, целлюлозно-бумажной промышленности.На предприятиях химического производства рост сальдированного финансового результата в 2012 году замедляется, в январе-октябре 2012 г. он составил 249,9 млрд. рублей, увеличившись на 12,0% (годом ранее – рост в 1,8 раза) при одновременном замедлении роста объемов производства (1,3% за январь-октябрь 2012 г. против 6,1% годом ранее) и увеличении цен производителей на 3,6% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. Также росту финансового результата способствовала благоприятная мировая конъюнктура и рост экспорта (объем экспорта удобрений (как основного экспортируемого товара в химической промышленности) за январь-октябрь 2012 г. увеличился на 6,5% при росте экспортных цен на 4,6%), а также не индексация цен (тарифов) на газ и электроэнергию в первом полугодии 2012 г. Рентабельность продаж также осталась на высоком уровне и составила в январе-сентябре 2012 г. 19,3% практически оставшись на прошлогоднем уровне (снижение на 0,1 процентного пункта).У предприятий, занятых металлургическим производством и производством готовых металлических изделий, сальдированный финансовый результат, начиная с февраля 2012 г. начал падать, и в мае падение достигло максимума (снижение на 67,1 процента).По итогам января-октября 2012 г. он составил 301,1 млрд. рублей, сократившись на 19,5% (годом ранее роста не наблюдалось – снижение на 0,5%), что вызвано снижением экспортных цен вследствие ухудшения мировой конъюнктуры, а также падением спроса на ряд товаров, в том числе со стороны субъектов естественных монополий. Объем производства вырос на 5,1% (3,3% год назад) при этом внутренние цены производителей не росли (-1,8% в январе-октябре 2012 г. по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года). Рентабельность продаж в январе-сентябре 2012 г., сократившись на 3,4 п.п., составила 10,9 процента.Финансовые результаты видов деятельности по обрабатывающим производствам в 2008-2012 годах (за период с начала года, млрд. рублей), (рис. 5).Рис. 5. Финансовые результаты видов деятельности по обрабатывающим производствам в 2008-2012 г.У предприятий, занятых производством цветных металлов, в 2012 г. финансовый результат с начала года неизменно сокращается, за исключением июня, когда наблюдался его рост на 26,4% по сравнению с аналогичным месяцем предыдущего года вследствие замедления роста мирового спроса, снижения потребления металлов в реальном секторе экономики, падения мировых и внутренних цен производителей, которые отражают мировую динамику с лагом в 1-2 месяца. По итогам января-октября 2012 г. финансовый результат сократился на 24,1% (годом ранее рост на 7,0%) и составил 173,4 млрд. рублей. Значительное падение экспортных цен (никеля необработанного – на 30,9%, меди нерафинированной – на 18,1%, алюминия – на 6,4%) не позволило финансовому результату выйти в фазу роста несмотря на существенный рост объемов поставок на экспорт (за январь-октябрь 2012 года экспорт меди нерафинированной увеличился в 1,7 раза, никеля необработанного – в 1,3 раза, алюминия – на 6,4 процента).В целлюлозно-бумажной промышленности динамика сальдированного финансового результата изменилась на отрицательную (по итогам января - октября  2012 г. снижение на 8,6%, за аналогичный период предыдущего года – рост на 26,7%) и составил 26,1 млрд. рублей. При этом объем экспорта значительно снизился (по целлюлозе древесной за январь-октябрь 2012 г. – на 22,7%) на фоне роста цен на 15,8 процента.Финансовые результаты в отдельных секторах промышленности в 2008 -2012 гг. за период с начала года (млрд. рублей), (рис. 6).Рис. 6. Финансовые результаты в отдельных секторах промышленности в 2008 -2012 гг.Деятельность организаций, производящих неторгуемые на внешних рынках товары (с исключением электроэнергетики), в большинстве является низко доходной, несмотря на достаточно выраженный по сравнению с прошлыми годами рост финансового результата в этих сферах деятельности. В целом финансовый результат растет – за январь-октябрь 2012 г. на 40,1% по сравнению с предыдущим годом (годом ранее – рост на 18,7 процента).Отдельно следует выделить такие сферы деятельности, как:- производство прочих неметаллических минеральных продуктов. Темп роста финансового результата предприятий данной сферы деятельности продолжает расти и сохраняется высоким. По итогам января-октября 2012 г. сальдированный финансовый результат составил 87,7 млрд. рублей, увеличившись в 1,5 раза (годом ранее рост в 2,4 раза) при росте объемов производства на 6,6% и цен производителей на 9,5 процента. Это отразилось на рентабельности продаж (к выручке от продаж), которая в январе-сентябре 2012 г. составила 11,9%, увеличившись на 1,2 процентного пункта по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года.Улучшению финансовых показателей препятствует технологическая отсталость  данного вида деятельности, ввиду низкой конкуренции, и высокая зависимость отрасли от банковского кредитования (коэффициент автономии в январе-сентябре 2012 г. всего 35,6 процента). Бурный рост в отрасли, занимающейся производством строительных материалов, финансируемый в том числе кредитными ресурсами, привел к увеличению соотношения заемных и собственных средств со 100-110% в 2007 году до 157,6% в            январе-сентябре 2012 года.- производство транспортных средств и оборудования. Сальдированный финансовый результат в январе-октябре 2012 г. составил 84,8 млрд. рублей, увеличившись в 1,7 раза. Определяющим фактором, повлиявшим но рост прибыли, явился хоть и не столь высокий, как в предыдущие периоды, но достаточный уровень объема производства (рост за январь-октябрь 2012 г. на 15,8%) на фоне роста цен на 6,8 процента. Соотношение заемных и собственных средств почти в три раза выше желаемого (293,4% в январе-сентябре 2012 г.), что в сочетании с низким уровнем ликвидности (14,6%, при норме не менее 20%), свидетельствует о неустойчивости финансового состояния.Позитивная динамика в данном виде деятельности сохранялась за счет автопроизводителей и стимулирующих мер правительства, в частности продления утилизационной программы для определенных регионов и категорий граждан. Так, за январь - октябрь 2012 г. сальдированный финансовый результат в виде деятельности производства автомобилей, прицепов и полуприцепов увеличился в 1,7 раза при росте объемов производства на 26,4% за счет роста прибыли на 58,1% в производстве автомобилей. Однако даже такие меры не позволяют предприятиям добиться финансовой устойчивости. Это обусловлено крайне высокой долговой нагрузкой транспортного машиностроения. Так, коэффициент автономии, характеризующий финансовую независимость, является одним из самых низких и составляет 23,7 процента. Рентабельность продаж превысила предкризисный уровень и в январе-сентябре 2012 г. составила 6,4% (рост на 0,7 процентного пункта).- производство машин и оборудования. Сальдированный финансовый результат в январе-октябре 2012 г. увеличился на 26,7% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года и составил 43,5 млрд. рублей (годом ранее рост на 13,5%), что в первую очередь вызвано ростом цен (за январь-октябрь – рост на 4,7%), а также незначительным ростом объемов производства – на 0,5процента. Рентабельность продаж в январе-сентябре 2012 г. незначительно увеличилась по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года (рост на 0,3 процентного пункта) и составила 6,8 процента. Однако она до сих пор остается ниже предкризисного уровня (рентабельность продаж до кризиса составляла около 8 процентов).- обработка древесины и производство изделий из дерева. Сальдированный финансовый результат после убытков, полученных в мае и июне, вышел в положительную область. По итогам января-октября 2012 г. он составил 4,9 млрд. рублей (годом ранее -0,1 млрд. рублей). Предприятия данного вида деятельности характеризуются низким уровнем финансовой автономии и ликвидности. Соотношение заемных и собственных средств составляет 383,2% (за январь-сентябрь 2012 г.), что оказывает негативное влияние на финансовые потоки. За январь-сентябрь 2012 г. динамика производства в отрасли была положительной (рост на 3,0 процента). Тем не менее, рентабельность продаж в январе-сентябре 2012 г. составляет 5,2% (снижение на 0,5 процентного пункта), рентабельность активов - 0,9%, а коэффициент покрытия– 135,0 процента.- позитивная динамика наблюдается в производстве пищевых продуктов, включая производство напитков, и табака. Сальдированный финансовый результат в январе-октябре 2012 г. составил 166,3 млрд. рублей, увеличившись на 37,3% (годом ранее падение на 26,5%) на фоне существенного роста объема производства (рост на 5,5% за январь-октябрь 2012% против 0,6% за аналогичный период предыдущего года) и цен производителей на 3,9%. Одним из факторов риска ухудшения финансового состояния предприятий является высокая зависимость от заемного капитала, что выражается в соотношении заёмных и собственных средств (в январе-сентябре 2012 г. – 201,8 процента). Платежеспособность предприятий пищевой промышленности также нельзя назвать безусловной: коэффициенты ликвидности стабильно находятся на минимально приемлемых отметках - 21,0% по коэффициенту абсолютной ликвидности и 146,5% по коэффициенту покрытия.- в текстильном и швейном производстве сальдированный финансовый результат в январе-октябре 2012 г. составил 6,6 млрд. рублей, увеличившись на 46,4% (годом ранее рост в 3,6 раза) при уменьшении объемов производства (на 2,4%) и низком росте цен производителей (на 1,6 процента). Легкую промышленность обременяет крайне низкая производительность труда, при этом значительно снизился объем инвестиций (в январе-сентябре 2012 г. снижение на 27,9%). Рентабельность продаж увеличилась на 1,1 процентного пункта и составила 7,2 процента.В производстве и распределении электроэнергии, газа и воды сальдированный финансовый результат за период с января по ноябрь 2012 г. составил 242,1 млрд. рублей, сократившись на 26,0% (годом ранее – рост на 0,9 процента).В связи с проведенным с 1 июля 2012 г. повышением тарифов сальдированный финансовый результат вышел с июля 2012 г. в положительную область. Однако по итогам сентября 2012 г. он оказался отрицательным и составил (-32 млрд. рублей). В октябре зафиксирован существенный рост прибыли – на 44,5 процента.Цены за январь-ноябрь 2012 г. увеличились на 0,7% по отношению к аналогичному периоду при аналогичном росте объемов производства.При этом, несмотря на существенное сокращение полученной прибыли, в данном секторе наблюдался рост заработной платы (на 10,2% за январь-ноябрь 2012 г.), который значительно опережает уровень инфляции (доля на оплату труда в расходах в  первом полугодии 2012 г. – 15,3%) при росте численности работников (на 0,4 процента).Показатель рентабельности продаж сократился на 2,5 процентного пункта по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил за январь-сентябрь   2012 г. – 3,7 процента.В производстве, передаче и распределении электроэнергии сальдированный финансовый результат за январь-октябрь 2012 г. сократился на 25,3% и составил         209,2 млрд. рублей (годом ранее рост на 2,9%) при росте объемов производства на 1,4% (годом ранее – на 1,3 процента). При этом заработная плата увеличилась на 9,6% (доля на оплату труда в расходах на производство в первом полугодии 2012 г. – 12,7%), численность работников - на 2,2 процента. Рентабельность продаж составила в январе-сентябре 2012 г. 6,6%, сократившись по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 2,8 процентного пункта. В то же время нельзя не отметить, что энергетика характеризуется высокой платежеспособностью, о чем свидетельствует коэффициент текущей ликвидности. У вида деятельности «производство, передача и распределение электроэнергии» он составляет 219,9% по итогам января-сентября 2012 года.Сокращение финансового результата в январе-октябре 2012 г. наблюдалось по всем видам деятельности: в производстве электроэнергии –  снижение на 18,4% (годом ранее снижение на 18,1%), в передаче электроэнергии – сокращение на 33,5% (годом ранее – рост на 19,5%), в распределении электроэнергии – снижение на 52,8% (увеличение на 72,7%).В производстве, передаче и распределении пара и горячей воды (теплоэнергии) сальдированный финансовый результат за январь-октябрь 2012 г. оказался отрицательным и составил -40,3 млрд. рублей (годом ранее – финансовый результат был также отрицательным и составил (-20,6 млрд. рублей) при росте объемов производства на 0,2% и цен на 2,6 процента.Показатель рентабельности продаж в январе-сентябре 2012 г. оказался отрицательным -10,9% (годом ранее -7,8 процента). При этом  коэффициент абсолютной ликвидности находится на крайне низком уровне – 12,3 процента.В то же время, несмотря на плохое финансовое состояние за январь-октябрь   2012 г. наблюдается рост заработной платы на 10,3% при незначительном сокращении численности работников (на 0,5 процента).Финансовый результат по итогам января-октября 2012 г. оказался отрицательный по всем видам деятельности: в производстве пара и горячей воды -18,3 млрд. рублей (годом ранее -9,8 млрд. рублей), в передаче пара и горячей воды –9,3 млрд. рублей, (годом ранее -1,0 млрд. рублей), в распределении пара и горячей воды -10,2 млрд. рублей (годом ранее -8,5 млрд. рублей). При этом рентабельность продаж ухудшилась по всем видам деятельности и находится в отрицательной области.По виду деятельности сбор, очистка и распределение воды сальдированный финансовый результат в январе-октябре 2012 г. составил 7,2 млрд. рублей, сократившись на 32,4% (годом ранее – снижение на 13,5%). Рентабельность продаж составила 5,0% (годом ранее – 6,6 процента).В секторе розничной торговли, поддерживаемом ростом потребительского спроса и большими объемами розничного кредитования, в январе-октябре 2012 г.  финансовый результат составил 114,5 млрд. рублей, что на 49,3% выше по отношению к соответствующему периоду предыдущего года (годом ранее рост на 19,1%), при росте оборота розничной торговли за январь-ноябрь 2012 г. на 6,0% (годом ранее - на 6,8 процента). Снижение оборота розничной торговли, наблюдавшееся в сентябре (когда финансовый результат был отрицательным впервые с июня 2011 г. и составил -14,3 млрд. рублей) после оживления в октябре, в ноябре вновь продолжился. Значительно опережающий прошлогодний уровень рост объема розничных кредитов (за январь-ноябрь 2012 г. – рост на 36,3%, годом ранее – на 26,8%) в последние месяцы стал замедляться относительно пиковых значений в середине года. Ускорение роста доходов населения привело к возобновлению роста оборота розничной торговлиВ строительстве в январе - ноябре 2012 г. сальдированный финансовый результат составил 118,5 млрд.