Бизнес – план инвестиционного проекта строительства котельной

Исследование экономической целесообразности строительства котельной ...

1. Цели проекта
2. Компания и ее бизнес
3. Организационная структура котельной
4. Анализ рынка
5. Конкурентный анализ
6. Стратегия маркетинга
7. Прогнозирование продаж
8. Определение сметной стоимости строительства и расчет амортизационных отчислений
9. Расчет переменных и постоянных издержек
10. Планируемая прибыль
11. Финансовое планирование
Приложение 1...6

Главная цель – строительство котельной установленной мощностью Qуст = 40 Гкал/ч в течение одного года и пуск её в эксплуатацию в две очереди – в первом году с нагрузкой 135 Гкал/ч, а во втором году – введение на полную мощность 280 Гкал/ч. Котельная может производить за год до 300066 Гкал теплоэнергии.

Здесь отражаются все поступления (доходы) и выплаты (расходы) непосредственно связанные с его основной деятельностью; инвестиционная деятельность – операции по приобретению активов и их реализации. Здесь отражаются все поступления (доходы) и выплаты (расходы) связанные с приобретением и продажей активов: производственных, финансовых, инвестиционных; финансовая деятельность – операции по привлечению и возврату капитала: получения и погашения займов и процентов по ним, привлечения инвестиций, увеличения капитала, выплаты дивидендов, размещения ценных бумаг. Основные статьи ОДДС группируются по его разделам следующим образом:РазделОсновные статьиОперационнаядеятельностьРасходные:заработная платастраховые взносы на заработную платусырье и материалыарендная платанакладные расходы рекламаэлектроэнергия, воданалоги: НДС, налог на имущество, на рекламу, на прибыль, акцизы, сборы и др.выплата процентов по кредитам и займамнакладные расходыДоходные:выручка от продажи товара выручка от оказания услугИнвестиционнаядеятельностьРасходные:приобретение и монтаж станков и оборудованияпокупку мебели и офисной техникиприобретение зданий и ремонт помещений приобретение финансовых и инвестиционных активовДоходные:продажа станков, оборудования, мебели, офисной техники, зданий и сооруженийпродажа финансовых и инвестиционных активовФинансоваядеятельностьРасходные:выплата дивидендоввозврат кредитов, займом и инвестиций (основной долг)лизинговые платежиДоходные:получение кредитов и займовполучение инвестицийсамофинансированиеполучение целевого и государственного финансированияполучение средств при увеличении уставного капиталаДля построение ОДДС при бизнес планировании необходимо использовать прямой метод, при котором чистый денежный поток от операционной деятельности рассчитывается как разница от поступлений от реализации продукции и услуг и выплат (производственных и других операционных затрат).Построение прогноза отчета о движении денежных средств прямым методом является не чем иным, как моделированием реальных финансовых транзакций предприятия.Модель расчетного счета в Приложении 4.План движения денежных средств в Приложении 5.б) Анализ эффективности проектаПо итогам построения ОДДС производится анализ экономической эффективности проекта, состоящий из расчета и анализа показателей эффективности проекта и анализа чувствительности проекта к изменению основных исходных показателей. Для анализа эффективности проекта по показателям применяется две группы методов: статические и динамические. Статические методы оценки экономической эффективности относятся к простым методам, которые используются главным образом для предварительной и быстрой оценки привлекательности проектов и рекомендуются для применения на ранних стадиях экспертизы инвестиционных проектов. Чаще всего используются методы анализа точки безубыточности проекта (BEP), расчет показателя рентабельности инвестиций (ROI), срока окупаемости (периода возврата) инвестиций (PB) и срока операционной самоокупаемости проекта.Динамические методы оценки экономической эффективности инвестиций основаны на учете тока времени посредством применения метода дисконтирования. Дисконтирование – приведение стоимостного показателя к некоторому определенному моменту времени.К этим методам относятся: метод текущей стоимости (NPV), индекса доходности (PVI, PI), метод внутренней рентабельности (IRR), метод окупаемости и др.Расчет показателей эффективности инвестиций в Приложении 6.Таким образом, оценка целесообразности инвестиций осуществлялась по следующим критериям:чистого дисконтированного дохода (ЧДД). Расчёты показали, что ЧДД = 407037,01 тыс. руб., следовательно, вложение инвестиций в данный проект целесообразно. внутренней норме доходности ВНР, по проекту ВНР = 204 %. Т.к. ВНР больше банковского процента (12%), то делаем вывод о том, что вложение инвестиций в данный проект целесообразно. индексу доходности: ИД= 9,2>1 – следовательно, инвестиции в данный проект целесообразны; сроку окупаемости проекта: Ток= 2 года; Таким образом, инвестирование денежных средств на строительство котельной установки с приведенными данными является целесообразным, как в случае инвестирования собственного капитала, так и заемных средств. 12. Способы повышения и снижения экономической эффективности инвестицийДля повышения инвестиционной привлекательности проекта строительства котельной можно предложить следующие меры:увеличение максимальной часовой нагрузки потребителей;Наименование показателяОбозначениеРазмерность0123-24Максимальная часовая нагрузка потребителейQГкал/час0355575снижение удельного расхода топлива на отпуск тепла на 10 %.Также рассмотрим влияние повышение цены натурального топлива (увеличение цены на 50 %) на показатели эффективности инвестиций. Проведенные расчеты экономической эффективности по предложенным вариантам сведем в таблицу: № п/пНаименование показателяУсл. обознач.Ед. измер.Базовый вариантВар. 1Вар. 2Вар.31Чистый дисконтированный доход проектаЧДДтыс.руб.407037,01475595,68458454,30144441,562Индекс доходностиИДд.ед.9,210,510,23,93Внутренняя норма рентабельностиВНР%204332227864Срок окупаемостиТоклет2123Согласно проведенным расчетам наиболее эффективным вариантом повышения эффективности является увеличение максимальной часовой нагрузки потребителей. При этом наблюдается наибольший ЧДД = 475595,68 тыс. руб., чем при снижении удельного расхода топлива ЧДД = 458454,30 тыс. руб., а также наименьший срок окупаемости проекта – Tок (Вар.1) = 1 год, Ток (Вар.2) = 2 года.Приложение 1. Исходные данные по проекту. Наименование показателяОбозначениеРазмерность01234 - 24251Максимальная часовая нагрузка потребителейQГкал/час0204570700 Установленная мощность котельнойQустГкал/час04013528028002Число часов использования максимума тепловой нагрузкиHчасов/год39183Число котловnшт0234404Тип котлов в котельной  КГВМ-305Норма потерь тепла в тепловых сетях %8,66Удельные капиталовложения в котельнуюКудтыс.руб./Гкал/час6497Капитальные вложения в тепловые сетиkт.с.о.е.0,228Штатный коэффициентmчел/Гкал/ч0,819Средняя заработная плата персоналазтыс.руб./чел.год2710КПД котельной %9011Вид топлива газприродный газ12Цена топливаЦруб./т.н.т.295013Тепловой эквивалентξт.у.т./1000 куб.м.1,3814Тариф на тепло в районеTqруб./Гкал94115Тепловой эквивалент тонны пара для заданных котловΔiГкал/ т.пара0,64Расчет выручки от реализации тепловой энергии. Наименование показателяОбозначениеРазмерность0123-24251Максимальная часовая нагрузка потребителейQГкал/час020457002Число часов использования максимума тепловой нагрузкиhtчас/год3918    3Норма потерь тепла в тепловых сетяхqn%8,6    4Годовая потребность в тепле потребителейQгодГкал/год07836017631027426005Годовой отпуск тепла в сетьQсетьГкал/год08573319289930006606Тариф на тепловую энергиюTqруб./Гкал094194194107Выручка от реализации теплаРПтыс.руб./год0,0073736,76165907,71258078,660,00Приложение 1. Определение сметной стоимости строительства и расчет амортизационных отчислений Наименование показателяОбозначениеРазмерность0123-24251Удельные капиталовложения в котельнуюКудтыс.руб./Гкал/час649    2Число котловnшт02340 Число котлов без резерва  012303Паропроизводство одного котлаDт/час30    4Тепловой эквивалент тонны параΔiГкал/ т.пара0,64    5Установленная тепловая мощность котельнойQустГкал/ час038,457,676,806Суммарные капитальные вложенияK∑тыс.руб.24921,6012460,8012460,800,000,007Ликвидационная стоимость котельной (10% от K∑)КЛтыс.руб.    4984,328Норма амортизационных отчисленийа%%4,17    9Стоимость основных производственных фондов ОФтыс.руб.0,0024921,637382,449843,20,010Суммарные ежегодные амортизационные отчисленияСатыс.руб./год0,00830,721349,921869,120,00Приложение 2. Расчет переменных издержек Наименование показателяОбозначениеРазмерность0123-24251Годовой отпуск тепла в сетьQсетьГкал/год0,008573319289930006602КПД котельной %90    3Удельный расход топлива на отпуск теплаbТт.у.т/Гкал0,159    4Цена натурального топливаЦнруб./т.н.т.2950    5Тепловой эквивалентξт.у.т./т.н.т1,16    6Цена 1 т.у.т.Цуруб./т.у.т.2549,38    7Топливная составляющая себестоимости единицы тепластруб./Гкал405,07    8Годовые издержки на топливоСттыс.руб./год0,0034727,7678137,46121547,170,00Расчет постоянных издержек Наименование показателяОбозначениеРазмерность0123-24251Суммарные ежегодные амортизационные отчисленияСатыс.руб./год0,00830,721349,921869,120,002Штатный коэффициентmчел/Гкал/ч0,81    3Средняя заработная плата персоналазтыс.руб./чел.год0,0027,0027,0027,000,004Фонд зарплатыСзптыс.руб./год0,0010077,7015116,5420155,390,005Страховые взносы СВзтыс.руб./год0,003426,425139,626852,830,006Годовая зарплата с начислениемС(зп+н)тыс.руб./год0,0013504,1120256,1727008,230,007Ежегодные издержки на ремонтСремтыс.руб./год0,0083,07134,99186,910,008Прочие расходыСпрочтыс.руб./год0,004325,376522,328719,280,009Постоянные издержкиСпосттыс.руб./год0,0018743,2828263,4137783,530,0010Годовые издержки на топливоСттыс.руб./год0,0034727,7678137,46121547,170,0011Суммарные издержкиСтыс.руб./год0,0053471,04106400,87159330,700,0012Годовая потребность в тепле потребителейQгодГкал/год0,0078360,00176310,00274260,000,0013Себестоимость единицы теплаCqруб./Гкал0,00682,38603,49580,950,00Приложение 3. План по прибыли Наименование показателяОбозначениеРазмерность0123-101112-2324251Выручка от реализации теплаРПтыс.руб./год0,0073736,76165907,71258078,66258078,66258078,66258078,660,002Суммарные издержкиСтыс.руб./год0,0053471,04106400,87159330,70159330,70159330,70159330,700,003Прибыль от реализации теплаПртыс.руб./год0,0020265,7259506,8498747,9698747,9698747,9698747,960,004Внереализационная прибыльДпртыс.руб./год0,00       5Балансовая прибыльПбалтыс.руб./год0,0020265,7259506,8498747,9698747,9698747,9698747,960,006Налогооблагаемая прибыльПнтыс.руб./год0,0020265,7259506,8498747,9698747,9698747,9698747,960,007Налог на прибыль (ставка 20%)НПтыс.руб./год0,004053,1411901,3719749,5919749,5919749,5919749,590,008Чистая прибыльПчтыс.руб./год0,0016212,5847605,4778998,3778998,3778998,3778998,370,009Дивиденды (начиная с 11 года)Дтыс.руб./год0,000,000,000,007899,847899,847899,840,0010Нераспределенная прибыль на начало года tПtнртыс.руб./год0,0016212,5847605,4778998,3771098,5371098,5371098,530,0011Аккумулированная прибыль01234567890,0016212,5863818,05142816,42221814,78300813,15379811,52458809,88537808,25616806,6210111213141516171819695804,98766903,51838002,04909100,57980199,101051297,631122396,161193494,691264593,221335691,7511Аккумулированная прибыль 20212223242511Аккумулированная прибыль 1406790,281477888,811548987,351620085,881691184,410,00Приложение 4.