Роль инвестиций в развитии экономики

Оригинальность более 50%. Работа написана самостоятельно в 2015 году по всем стандартам Российских ВУЗов. ...

СОДЕРЖАНИЕ

Введение ……………………………………………………………………… 3
1 Основные характеристики инвестиций …………………………………… 5
1.1 Сущность и виды инвестиций ………………………………………… 5
1.2 Роль инвестиций в развитии экономики …………………………….. 7
1.3 Источники финансирования инвестиций ……………………………. 15
2. Развитие инвестиций на современном этапе ……………………………. 20
2.1 Динамика и перспективы развития инвестирования в России ……... 20
2.2 Инвестиционная политика государства ……………………………… 23
Заключение ………………………………………………………………….. 26
Библиографический список ………………………………………………… 28
Приложения ………………………………………………………………….. 31

СОДЕРЖАНИЕ

Введение ……………………………………………………………………… 3
1 Основные характеристики инвестиций …………………………………… 5
1.1 Сущность и виды инвестиций ………………………………………… 5
1.2 Роль инвестиций в развитии экономики …………………………….. 7
1.3 Источники финансирования инвестиций ……………………………. 15
2. Развитие инвестиций на современном этапе ……………………………. 20
2.1 Динамика и перспективы развития инвестирования в России ……... 20
2.2 Инвестиционная политика государства ……………………………… 23
Заключение ………………………………………………………………….. 26
Библиографический список ………………………………………………… 28
Приложения ………………………………………………………………….. 31

Эта форма привлечения инвестиций способствует, в частности, фирмам без начального капитала для оплаты закупаемой техники, определённому ускорению обновления активной части основных производственных фондов, подразумевая возможность погашать платежи по лизингу из прибыли от эксплуатации полученной техники.Пятое, привлечением иностранных инвестиций.Вместе с тем, с учётом ключевого значения амортизации основного капитала для активизации инвестиций, в амортизационную политику вносятся изменения, способствующие значительному укреплению воспроизводственного потенциала предприятий, включая ускоренное амортизационное списание, прежде всего активной части фондов.Как и общие принципы инвестиционной политики в экономике страны, инвестиционная политика на транспорте характеризуется определенными особенностями. Инвестиционную политику на транспорте на ближайший период экономического развития России определяет Концепция государственной транспортной политики, одобренная Постановлением Правительства Российской Федерации от 8 сентября 1997 г. № 1143. Указанная Концепция предопределяетинвестиционную политикукак имеющую первостепенное значение в области развития производственной базы транспорта и улучшения его работы. Эта политика также должна способствовать безопасному функционированию транспорта, существенному повышению технического уровня всех звеньев производственной базы в качестве необходимого условия, чтобы улучшить качественные показатели перевозок, снизить ресурсоемкость, улучшить условия труда работников транспорта и уменьшить вредное влияние транспорта на окружающую среду.Важная роль транспорта в обеспечении жизнедеятельности и безопасности страны, а также целесообразность его опережающего развития требует государственной поддержки программ по развитию транспорта через их прямое финансирование из федерального и местного бюджетов. Существенная роль в развитии и функционировании транспорта принадлежит территориальным программам, целесообразность разработкикоторых, главным образом, выражается в масштабах крупных экономических регионов при непосредственном участии межрегиональных организаций.Учитывая в ходе экономической реформы на транспорте выделение трёх групп транспортных структур, имеющих отличия в уровне развития и степени конкурентоспособности на внутреннем и внешнем рынках, а также по другим параметрам, каждая из указанных групп будет иметь различнуюинвестиционную политику.Предприятия, имеющие достаточно технико-экономический потенциал, должны иметь самостоятельноеразвитие и совершенствование, в основном, за собственные средства. Эта группа предприятий обладает реальными возможностями для развития на собственной финансовой базе, и задача состоит в создании условий для её укрепления без прямого участия государства. Для этого требуется внесение определенных изменений в сфере налоговой системы, амортизационной политики, усиление стимулирования российских перевозчиков и экспедиторов, работающих на внешнем рынке транспортных услуг через предоставление им преференций в налоговом и таможенном регулировании, а также оказание политической поддержки.Вторая группа предприятий состоит из структур, имеющих федеральное значение и обеспечивающих безопасность движения, эксплуатационную надежность объектов транспорта. Эта группасостоитиз предприятий, функционирующихв качестве единого производственно-эксплуатационного комплекса на территории всей страны. Этой группе предприятий необходима поддержка государства в необходимых размерах из бюджетного финансирования расходов по содержанию и модернизации указанных объектов, которые находятся в сфере еёответственности, систем и объектов, обеспечивающих безопасное функционирование транспорта (инфраструктуры железнодорожного транспорта).И, наконец, третья группа состоит из предприятий, обеспечивающих социально-значимые перевозки: перевозки пассажиров в городском, пригородном, местном и дальнем сообщениях, завоз грузов в районы Крайнего Севера и др. Эта группа, в первую очередь, нуждается в упорядочении системы льгот по проезду на общественном транспорте. Чтобы обеспечить доступность транспортных услуг для малообеспеченных слоёв населения необходимо оказание адресной государственной поддержки. Предприятия транспорта на контрактной основе должны получать бюджетные дотации на покрытие расходов по перевозкам пассажиров в городском, пригородном, местном и дальнем сообщениях, не возмещаемых установленными тарифами. Инвестировать эти предприятияследует из средств федерального и местных бюджетов, естественно, в меру их возможностей, но учитывая существующие приоритеты. В ближайшее время ограниченные инвестиционные возможности создаютнеобходимость направления ресурсов в первую очередь на меры по поддержанию в нормативном состоянии существующей инфраструктуры транспорта, обновлению и пополнению парков его подвижных средств. Кроме того, государственная поддержка транспортных предприятий должна распространяться и на выполнение ими перевозок и заказов для государственных нужд.При бюджетных ограничениях переходного периода в качестве основного источника финансирования капитальных вложений должны выступать собственные средства транспортных предприятий. На повышение их инвестиционного потенциала будут влиять налоговые и другие льготы, своевременная переоценка и ускоренная амортизация основных фондов, и т.д. Концентрация средств требует создания инвестиционных фондов на всех видах транспорта. Характер государственных инвестиций должен быть избирательным и применяться в первую очередь, чтобы решать приоритетные общегосударственныевопросы, а также поддерживать важнейшие секторы транспортной деятельности и обеспечивать безопасную работу транспорта. При этом бюджетное финансирование инвестиционных программ и проектов должно, как правило, иметь инициирующий характер и способствовать стимулированию привлечения собственных ресурсов предприятий и предпринимателей, банковских кредитов и других внебюджетных средств. Распределение бюджетного обеспечения инвестиционных программ должно осуществляться между федеральным бюджетом и бюджетами заинтересованных в реализации этих программ субъектов Федерации.Распространяться должны нетрадиционные источники инвестиций, состоящие: - из выпуска ценных бумаг под развитие и строительство транспортных объектов, имеющих высокую эффективность; - из использования собственных средств транспортных предприятий для приобретения акций предприятий транспортного машиностроения; - из участия предприятий транспорта в различных финансово-промышленных группах и т.д.Государственные гарантии, соответственно, предоставляют на конкурсной основе. Определение общих условий организации проведения конкурсов, механизма предоставления государственных гарантий инвестиционным проектам, прав и обязанностей их участников, основных требований к представляемой документации, процедуры её рассмотрения, а также оформления результатов конкурсов устанавливается в Постановлении Правительства Российской Федерации от 22 ноября 1997 г. № 1470 «Об утверждении порядка предоставления государственных гарантий на конкурсной основе за счет средств бюджета развития Российской Федерации» и Положения «Об оценке эффективности инвестиционных проектов при размещении на конкурсной основе централизованных инвестиционных ресурсов бюджета развития Российской Федерации».Одна из мер по повышению эффективности инвестиций заключается в использовании лизинга, чтобы пополнять и обновлять парки транспортных средств и технологического оборудования. Следует отметить, что предоставление государственных гарантий по лизинговым проектам имееттакже конкурсную и возвратную основу. При этом условия организации и порядок проведения конкурсов на предоставление указанных гарантий совпадают с конкурсами, проводимыми по инвестиционным проектам, в соответствии с указанным выше Постановлением Правительства Российской Федерации от 22 ноября 1997 г. № 1470, что в определенной мере способствует облегчению процедуры оформления соответствующей документации.1.3 Источники финансирования инвестицийВ частности, все источники финансирования инвестиций состоят:- из внутренних;- и внешних.Внутренние источники финансирования инвестиций состоят:1) из собственных источников, в которые входит:- амортизация (амортизационный фонд);- чистая прибыль предприятия;- резервный капитал;- средства фондов специального назначения;- средства уставного капитала (который формируется при создании предприятия);- средства учредителей и т.п.Внешние источникисостоят:1) из привлеченных источниковв виде средств, привлекающихся с рынка через эмиссии акций, как благотворительные взносы, научные гранты, а также средства, выделяемые бюджетами различного уровня. Данный источник финансирования в полной мере доступен только для акционерных обществ в виде эмиссии акций;2) из заемных источников в виде средств, привлекающихсяна условиях возвратности,т. е.возвращенияданных средств кредитору в обязательном порядке, срочности, т. е.привлечения данных средств на определенный срок и платности, т. е.привлечения средств под определенный процент. Заемные источники финансирования инвестиций состоят из кредитов и займов банков; эмиссий облигаций; векселей и др.В таблице Приложения Априведена сравнительная характеристика собственных, привлеченных и заемных источников финансирования.Как уже отмечалось, к косвенным источникам финансирования инвестиций относятся источники, напрямую не влияющие на величину стоимости имущества организации. Косвенные источникисостоят:1)из лизинга.Согласно Федеральному закону «О финансовой аренде (лизинге)» «лизинг – совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга». Согласно договору лизинга арендодатель (лизингодатель – лицо, которое отдает имущество в лизинг) обязуется приобрести в свою собственность указанное арендатором (лизингополучателем – лицом, которое берет имущество в лизинг) имущество у определенного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование.Это означает, что согласно традиционной схеме лизинга, в ней участвуют три стороны:– лизингополучательв виде предприятия, заинтересованного в приобретении для своей производственной деятельности определенного имущества;– лизингодательв виде организации, приобретающейпо указанию лизингополучателя необходимое для него оборудование у определенного поставщика, а затем отдающей это оборудование в лизинг данному лизингополучателю;– поставщик (продавец) имущества.Следует отметить, что к предмету лизинга могут относится любые непотребляемые вещи, состоящие из самих предприятий и других имущественных комплексов, зданий, сооружений, оборудования, транспортных средств и другого движимого и недвижимого имущества, которое может использоваться для предпринимательской деятельности. К предмету лизинга не могут относитьсянедвижимые объекты, состоящие из земельных участков и других природных объектов, а также имущества, запрещенногофедеральными законами для свободного обращения или с установленным особым порядком обращения, кроме продукции военного назначения.К лизингу чаще всего обращаются фирмы, которые характеризует, с одной стороны, недостаточность собственных средств для приобретения требуемого имущества, а с другой стороны, невозможность получения кредита у банковских и иных кредитных организаций из-заих финансового состояния. Получается,в лизинге более заинтересованы предприятия с относительно неустойчивым финансовым положением, возврат кредитных средств которых не гарантирован. Кроме того, предмет лизинга (имущество, которое приобретается в лизинг) уже сам по себе выступает в качестве обеспечения данной сделки. Но, с другой стороны, лизинговые платежи, как правило, являются более высокими по сравнению с платежами по кредиту.Традиционная схема лизинга приведена на рисунке Приложения Б. Имущество по договору лизинга принадлежит лизингодателю, иотражается на забалансовых счетахлизингополучателя, поэтому на величине имущество лизингополучателя напрямую не отражается;2)из франчайзинга (или согласно ГК РФ договор коммерческой концессии). В этом случае «…одна сторона (правообладатель) обязуется предоставить другой стороне (пользователю) за вознаграждение на срок или без указания срока право использовать в предпринимательской деятельности пользователя комплекс исключительных прав, принадлежащих правообладателю, в том числе право на фирменное наименование и (или) коммерческое обозначение правообладателя, на охраняемую коммерческую информацию, а также на другие предусмотренные договором объекты исключительных прав товарный знак, знак обслуживания ит. д.». По договору коммерческой концессии используется комплекс, заключающийся в исключительных правах, деловой репутации и коммерческом опыте правообладателя в определенном объеме (в частности, с установлением минимального и (или) максимального объема использования), с указанием или без указания территории использования применительно к определенной сфере предпринимательской деятельности (продаже товаров, полученных от правообладателя или произведенных пользователем, осуществлению иной торговой деятельности, выполнению работ, оказанию услуг).По существу франчайзинг означаетпредоставление крупным, известным предприятием другому предприятию права использования его товарного знака, его технологий, отработанной системы ведения бизнеса и т.п. К самым известным в России примерам использования франчайзинга относится продажа бухгалтерской программы 1С, система быстрого питания «Макдональдс», организация выпуска легковых автомобилей известных производителей и др.;3)в факторинге. Согласно Гражданскому кодексу факторинг предполагает «финансирование под уступку денежного требования». Под договором финансирования понимается уступка денежного требования одной стороной (финансовым агентом) передача или обязательство передачи другой стороне (клиенту) денежных средств в счет денежного требования клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику). Данным видом источника финансирования инвестиций фактически предполагается продажа предприятием своей дебиторской задолженности специализированной фактор-фирме. Схема факторинга приведена на рисунке Приложения В.Факторинг влияет на структуру имущества организации, в частности, фактически дебиторская задолженность «превращается» в денежные средства, но без практического отражения на итоге баланса организации. На практике факторинг чаще всего является занятием банковских организаций, а также коллекторских агентств.Также могут использоваться и другие источники финансирования инвестиций.2. Развитие инвестиций на современном этапе2.1 Динамика и перспективы развития инвестирования в РоссииРазвитие инвестиционного климата является одним из основополагающих направлений экономической политики любого государства. Сильной и конкурентоустойчивой модели экономики способствует благоприятный инвестиционный климат, основанный на конкуренции. Последние несколько лет динамика развития инвестиционного климата в РФ не оправдывает ожидания инвесторов и предпринимательской среды.К том же, исследованиями Мирового Банка по данному вопросу данную тенденцию в развитии нашей странытолькоподтверждается. Согласно исследованиям «Ведение бизнеса» Всемирного банка, первое место по степени благоприятности условий для предпринимательской деятельности пятый год подряд принадлежит Сингапуру, последовательно проводящему реформы, направленные на улучшение условий ведения бизнеса. «Ведение бизнеса» является глобальным исследованием и сопровождающим его рейтингом стран мира по показателю создания ими благоприятных условий ведения бизнеса и инвестиционного климата. РФ в 2010 г. в «Рейтинге-2010» потеряла 2 позиции, опустившись со 118 на 120 место и заняв его между Коста-Рикой (121 место) и Бангладеш (119 место). Различныезаконопроекты по защите и развитию малого и среднего бизнеса не способствовалиснижению административной нагрузки на предпринимательскую деятельность в РФ. РФ фактически «стоит на месте», приуспешном развитии других стран. Многие реформы в странах супрощённымведением бизнеса, зачастую используют новые технологии, являющиеся фундаментальными передовыми методами регулирования во всем мире. Введение электронных систем началось в 1980 гг., и страны с хорошо развитыми системами продолжают их совершенствовать. РФ в Рейтинге-2011 заняла 123 место из 183 стран. Реформы в РФ имеют два ключевых направления: - упрощение получения строительных разрешений после введения режима «одного окна» для процедур, связанных с землепользованием; - упрощение процедуры банкротства и принятия нормативных актов для улучшения защиты прав кредиторов. К самой проблематичной для бизнеса в РФ по-прежнему относится строительная сфера. По сложности процедуры получения строительных разрешений РФ - традиционный аутсайдер рейтинга (182 место). Сейчас для получения в РФ строительных согласований необходимо пройти 53 процедуры, в Рейтинге-2010 - 54 процедуры, но уровень затрат предпринимателя при этом увеличился. В Воронеже по данным Минэкономразвития РФ этот процесс составляет 48 процедур, в Санкт-Петербурге -29 процедур, в Казани - 23 процедуры.