Анализ и пути увеличения прибыли ПАО «Мегафон» в условиях кризиса

Качественная курсовая работа для отличников, которым нужны только 5 баллов.Оригинальность работы более 85%. ...

ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ПОНЯТИЯ ПРИБЫЛЬ 4
1.1. Виды прибыли 5
1.2. Функции прибыли 7
1.3. Анализ прибыли 8
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ОБРАЗОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ПРИБЫЛИ ПАО «МЕГАФОН» 11
2.1. Формирование прибыли ПАО «МегаФон» 11
2.2. Анализ прибыли ПАО «МегаФон» 13
ГЛАВА 3. ПУТИ УВЕЛИЧЕНИЯ ПРИБЫЛИ ПАО «МЕГАФОН» 16
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 19
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 20
ПРИЛОЖЕНИЕ А 21
ПРИЛОЖЕНИЕ Б 26

Прибыль – одна из ключевых категорий экономики рыночного типа, это мощнейший стимул, заставляющий предпринимателей развивать свой бизнес. Любая коммерческая организация создается с четким представлением о том, как в будущем она будет приносить постоянную прибыль ее создателю. Также прибыль является показателем, отражающим эффективность основных процессов предприятия, таких как распределение ресурсов, управление персоналом, технологичность производства, инвестирование, изучение рынка, продвижение товаров и другие.
Прибыль является главным внутренним источником капитала компании, для грамотного управления прибылью менеджеры должны уметь анализировать финансовые результаты хозяйственной деятельности, интерпретировать значения различных показателей, планировать и управлять расходами и доходами организации, создать специализированные организационно-методические системы

Анализ прибылиДля того чтобы понимать структуру и источники прибыли, управлять размером и качеством прибыли, организация должна проводить ее анализ. Анализ прибыли – это процесс исследования формирования прибыли для выявления резервов ее повышения, увеличения эффективности управления прибылью в фирме. Анализ прибыли может касаться различных аспектов деятельности предприятия.Различают анализ формирования прибыли и анализ ее распределения и использования, может быть проведен внешний или внутренний анализ, исследуют прибыль по предприятию в целом или отдельно по сферам деятельности/продукции. Для определения тенденции развития корпорации необходимо изучать систему показателей во времени, рассчитывать изменения, происходящие из года в год, сравнивать полученные результаты с предыдущими периодами. Это позволит построить тренд развития организации, ее перспективы[4, с. 49].Анализ прибыли предприятия выполняет следующие задачи: проверяет обоснованность плановой прибыли, оценивает выполнение плана, определяет влияние различных факторов на изменения объемов прибыли, выявляет резервы увеличения прибыли, пути использования этих резервов [13]. Анализ коэффициентов основан на расчете соотношений между различными абсолютными показателями. Одним из наиболее используемых коэффициентов является коэффициент рентабельности, он определяет эффективность формирования прибыли, рассчитывается по различным видам прибыли, измеряется в процентах. Показатели рентабельности представляют собой сопоставление какого-либо вида прибыли с некоторой базой, характеризующей капитал или выручку. Наиболее общими являются коэффициенты рентабельности активов (формула 1) и собственного капитала (формула 2). Для детализации коэффициентов по видам деятельности используют отдельные группы активов, различные части капитала. Также определяют маржинальную, валовую рентабельность, используя соответствующие объемы прибыли (формулы 3,4).(1)КРактивы=чистая прибыльсредняя стоимость активов(2)(3)КРсобственный капитал=чистая прибыльсредняя сумма собственного капиталаКМРреализация продукции=маржинальная прибыльобъем реализации продукции(5)(4)КВРреализация продукции=валовая прибыльобъем реализации продукцииКРинвестированный капитал=чистая прибыль+проценты к уплатесовокупный капитал-краткосрочные обязательстваМожно рассчитать коэффициенты рентабельности различных видов затрат, например, затрат на операционную деятельность (формула 6). В числителе может быть использована маржинальная, валовая и чистая прибыль. Данный коэффициент характеризует степень эффективности данных затрат.(6)КЧРоперационные затраты=чистая прибыль от операционной деятельностиоперационные затратыСуществуют коэффициенты рентабельности продаж, их можно расчитывать разными способами в зависимости от используемых показателей прибыли. Расчет валовой (формула 7), операционной (формула 8) и чистой (формула 9) рентабельности реализованной продукции.(7)(7)КРваловый=валовая прибыльвыручка от реализации(8)КРоперационный=операционная прибыльвыручка от реализации(9)КРчистый=чистая прибыльвыручка от реализации(10)Для определения степени эффективности распределения и использования прибыли используются следующие коэффициенты (формулы 10-13). Коэффициент генерирования доходов отражает, сколько рублей прибыли приходится на рубль активов фирмы [4, с.55; 7, с.384].(11)Коэффициент налогообложения прибыли=выплаченные налогисумма балансовой прибылиКоэффициент чистой прибыли=чистая прибыльваловая прибыль(12)Коэффициент потребления прибыли=потребленная чистая прибыльобщая чистая прибыль(13)Коэффициент генерирования доходов=налогооблагаемая прибыльсовокупные активыРезультаты анализа обычно составляются в таблицы, изменения показателей во времени отражают на графиках, структурный состав прибыли показывают диаграммы. Таким образом, результатом анализа прибыли является информация, наглядно демонстрирующая экономическое состояние организации.ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ОБРАЗОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ПРИБЫЛИ ПАО «МЕГАФОН»Для применения теоретических подходов на практике было выбрано ПАО «МегаФон». Эта российская телекоммуникационная компания была основана в 1993 году в Санкт-Петербурге, она предоставляет услуги сотовой связи, кабельного телевидения и высокоскоростного интернета. Компания обслуживает около 67 млн клиентов, число сотрудников составляет порядка 27 тысяч человек. Генеральный директор компании – Иван Таврин, председатель совета директоров – Сергей Солдатенков, штаб квартира находится в Москве. «МегаФон» работает в 83 субъектах Российской Федерации, в Таджикистане, Абхазии и Южной Осети, является одним из ведущих российских операторов связи. Компания «МегаФон» занимает лидирующие позиции в сфере предоставления интернет услуг и интернет модемов, входит в «большую тройку» российских сотовых операторов.Формирование прибыли ПАО «МегаФон»Рассмотрим структуру доходов ПАО «МегаФон» за 2012-2014 годы. Данные, предоставленные в табл. 1, взяты из отчета о финансовых результатах компании [11].Баланс компании и отчет о прибылях и убытках представлен в Приложении А.Таблица 1Доходы ПАО «МегаФон» в 2012-2014 гг [11]Единица измерения: млн. руб.Наименование показателяКод строки На 2014 г. На 2013 г. На 2012 г.Выручка2110288 625273 576 254 453Валовая прибыль (убыток)2100133 747138 152 125 864Прибыль (убыток) от продаж220086 84489 038 75 248Доходы от участия в других организациях2310217 117-Проценты к получению23205 3016 590 5 618Прочие доходы234021 5215 061 1 760Прибыль (убыток) до налогообложения230047 35873 36054 854Чистая прибыль (убыток)240035 53558 47543 379Из таблицы видно, что выручка компании имеет тенденцию к росту. В 2012 году она увеличилась на 12%, в 2013 – на 7,5%, в 2014 году на 5,5%. Валовая прибыль и прибыль от продаж также увеличиваются в 2013 году, их рост составил 10,5% и 17,7 % соответственно в 2012 году, 9,8% и 18,3% в 2013 году. Это свидетельствует о стабильности прибыли организации. Однако в 2014 году мы можем заметить небольшое уменьшение данных показателей. А конкретно валовая прибыль сократилась на 3,1%, а прибыль от продаж сократилась на 2,5%. Такое снижение показателей может быть обусловлено сложившейся в 2014 году трудной экономической ситуацией, а конкретно, началом кризиса.Прочие доходы в 2014 году выросли более чем в 4 раза. Это напрямую связано с участием ПАО «Мегафон» в программе спонсорства Олимпийских игр в Сочи.Прибыль до налогообложения в 2014 году сократилась на 26 млрд. руб. Чистая прибыль также значительно сократилась, на 23,9млрд. руб. В 2014году ПАО «МегаФон» получило доход от участия в других организациях, это означает, что оно стремится диверсифицировать свои доходы в непростой для российской экономики период.В табл. 2 рассмотрено процентное содержание отдельных статей доходов по отношению к общей выручке.Таблица 2Доходы ОПАО «МегаФон» в процентном отношении к выручкеНаименование показателя На 2012 г. На 2013 г. На 2014 г.Выручка100,00%100,00%100,00%Валовая прибыль (убыток)50,35%49,46%46,34%Прибыль (убыток) от продаж29,5%32,55%30%Доходы от участия в других организациях-0,04%0,075%Проценты к получению2,09%2,21%1,84%Прочие доходы2,07%0,69%1,85%Чистая прибыль (убыток)17,25%21,56%12,3%Чистая прибыль организации в 2013 составляет около четверти от объема выручки, это показывает, что доходы организации заметно превышают ее расходы. Но этот показатель снижается почти в 2 раза в 2014 году, до соотношения около 8:1. Совокупность таких факторов как снижение цен на сырую нефть, значительная девальвация рубля, санкции, введенные против России и привела к снижению данных показателей.Валовая прибыль в 2014 году составляет чуть меньше половины выручки (46,3%), следовательно, себестоимость продаж в два раза меньше полученной выручки, что характеризует доходность и эффективность деятельности акционерного общества. Прибыль от продаж занимает больший удельный вес по сравнению с другими доходами, что вполне очевидно для коммерческого предприятия.Рассмотрим структуру расходов организации на основе данных, приведенных в табл. 3.Таблица 3Расходы ПАО «МегаФон» в 2012-2014 гг [11]Наименование показателяКод строки На 2014 г. На 2013 г. На 2012 г.Себестоимость продаж2120(154 878)(135 424)(128 589)Коммерческие расходы2210(27 518)(28 257)(29 067)Управленческие расходы2220(19 385)(20 857)(21 549)Проценты к уплате2330(14 009)(12 741)(8 887)Прочие расходы2350(52 516)(14 705)(14 457)Текущий налог на прибыль2410(8 060)(15 055)(8 587)Себестоимость продаж постепенно растет (на 14% в 2012, на 5,3% в 2013, на 14,4%), в первую очередь это связано с инфляционными процессами. Наряду с этим, компания старается сократить коммерческие и управленческие расходы, это удается достигнуть в 2014 году. Сумма процентов к уплате выросла за два года более чем в 1,5 раза, следовательно, организация активно пользуется заемными средствами. В 2014 году прочие расходы значительно возросли, по сравнению с 2013 годом в 3,5 раза. Можно сделать вывод, что расходы организации растут, но доходы тоже растут, в 2014 темп роста доходов (в 4,1 раза) был немного больше, чем расходов (в 3,6 раза), однако, чистая прибыль сократилась на 22,9 млрд. руб.Более наглядно динамика расходов (2012-2014 г.) представлена на рис.3.Рис.3. Динамика изменения расходов ПАО «МегаФон» в 2012-2014 ггАнализ прибыли ПАО «МегаФон»Для того чтобы получить более полную картину хозяйственной деятельности организации, необходимо провести вычисление различных показателей. В данном разделе были проанализированы валовая, маржинальная, чистая прибыль и прибыль до налогообложения. В табл. 4 представлены коэффициенты рентабельности, рассчитанные по формулам 1-9.Таблица 4. Коэффициенты рентабельности ПАО «МегаФон»Название коэффициента2012 г.2013 г.2014 г.Рентабельность активов0,110,130,08Рентабельность собственного капитала0,280,340,21Валовая рентабельность реализации продукции0,490,500,46Маржинальная рентабельность реализации продукции0,830,830,84Чистая рентабельность реализации продукции0,170,210,12Рентабельность инвестированного капитала0,801,130,82Коэффициент рентабельности активов по отношению к чистой прибыли составляет 8%, что является допустимым (нормальным) показателем. Коэффициенты рентабельности продукции имеют стабильные значения в течение 2-х лет (2012-2013 годы), это означает стабильность и устойчивость деятельности организации. Но в связи с воздействием внешних факторов экономики снижается до 8% в 2014 году. Коэффициент валовой рентабельности продаж составляет 46%, следовательно, себестоимость продукции и услуг намного ниже их рыночной стоимости, это положительно влияет на финансовое положение компании.Значительно снизился коэффициент рентабельности собственного капитала, это отрицательная динамика для организации. На этом сказалось уменьшение чистой прибыли (прибыль снизилась на 22 940 млн. руб., собственный капитал уменьшился на 4 461 млн. руб.). В данной ситуации, снижение коэффициента означает отрицательную динамику деятельности акционерного общества. Коэффициент рентабельности инвестиционного капитала (капитал, вложенный в долгосрочные инвестиции) вернулся к значению 2012 года. Это связано с тем, что совокупный капитал уменьшился, а краткосрочные обязательства немного уменьшились по сравнению с 2013 годом (на 1 582 млн. руб.). Следовательно, динамика данного показателя отражает небольшое уменьшение объема привлечения краткосрочных инвестиций.Чтобы определить эффективность распределения и использования прибыли ПАО «МегаФон» были рассчитаны коэффициенты по формулам 10-14, приведенные в табл. 5. Для сравнения представлена динамика показателей распределения прибыли в 2011-2013 ггна рис. 4.Таблица 5Показатели распределения прибыли ПАО «МегаФон»Название коэффициента2012 г.2013 г.2014 г.Коэффициент налогообложения прибыли0,160,210,12Коэффициент чистой прибыли0,340,420,27Коэффициент генерирования доходов0,140,160,10Рис. 4. Динамика показателей распределения прибыли в 2011-2013 ггКоэффициент налогообложения на 2014 г. колеблется около значения 12%, это означает, что восьмую часть полученной прибыли предприятие возвращает в бюджет в виде налогов и сборов. Коэффициент чистой прибыли отражает, какую часть от валовой прибыли составляет чистая прибыль. Под воздействием различных факторов значение коэффициента снижается до 27%. Его значение изменяется несильно по сравнению с 2012 г., значит, валовая прибыль и расходы растут пропорционально. В 2013 году заметен скачок данного коэффициента. Коэффициент генерирования доходов изменяется значительно, его уменьшение до 10% по сравнению с 16% 2013 года связано с уменьшением чистой прибыли.В результате анализа результатов деятельности ПАО «МегаФон» можно сделать некоторые выводы. Организация в течение двух лет стабильно увеличивала прибыль, однако ее значение значительно сократилась в конце рассматриваемого периода. Чистая прибыль на 2014 год составляет восьмую часть выручки и 1/3 валовой прибыли, значит, что каждый рубль, полученный за реализованную продукцию, принес компании 13 копеек чистой прибыли.Показатели рентабельности организации в 2014 году также имеют тенденцию к снижению. С одной стороны, это отражает ухудшение положения компании на рынке, что является нормальным показателем в условиях нестабильной экономической ситуации, особенно в связи с развитием бесплатных видов связи с помощью сети Интернет вместо мобильных операторов. С другой стороны, отсутствие роста рентабельности показывает, что компания достигла определенного уровня развития, для выхода за который необходимы дополнительные усилия.ГЛАВА 3. ПУТИ УВЕЛИЧЕНИЯ ПРИБЫЛИ ПАО «МЕГАФОН»Основной целью существования коммерческих компаний является получение прибыли. Развиваясь, расширяясь и совершенствуясь, каждая компания стремится увеличить объем получаемой прибыли. С развитием экономической теории подход к конечной деятельности организации претерпевал изменения. Классическая школа считала, что максимизация прибыли и есть конечная цель деятельности, позже многие экономисты критически отнеслись к этому утверждению, подчеркивая необходимость обеспечения экономического развития предприятия. Высокая прибыль может быть израсходована на текущее потребление, возврат долгов и т.д., а фирма останется без собственных финансовых ресурсов для развития. Следовательно, основной целью предприятия считалось обеспечение финансового развития фирмы в процессе развития. Но такой подход подразумевает минимизацию рисков, а вследствие этого уменьшение прибыли и неполное использование резервов роста.В настоящее время главной целью деятельности организации является обеспечение максимизации благосостояния собственников с помощью увеличения рыночной стоимости компании. Данный подход подразумевает максимизацию прибыли с учетом ресурсного потенциала и рыночной конъюнктуры, а также обеспечение равновесия между уровнем прибыли и уровнем допустимого риска [4, с. 30].В данном разделе даны рекомендации, позволяющие увеличить объем чистой прибыли, так как именно этот показатель отражает конечный финансовый результат деятельности компании. Предприятие может увеличить прибыль двумя способами: увеличив объем продаж или снизив расходы на производство продукции [9, с. 64]. Для увеличения продаж компании необходимо обеспечивать хорошее качество продукции и услуг, расширять ассортимент продукции, учитывать потребности клиентов, постоянно предлагать новые товары, следить за новинками, появляющимися на рынке, поддерживать имидж компании, создать и поддерживать узнаваемость бренда[13].ПАО «МегаФон» проводит работу в данном направлении, компания предлагает новые тарифы и тарифные опции, отвечающие требованиям современного поколения. Например, недавно была введена система бонусных баллов, поощряющая расходование средств, используя мобильные системы, появилась возможность онлайн пополнения счета, разговоры в кредит. Также компания предоставляет новейшие интернет услуги, такие как высокоскоростные модемы, интернет 4G, обеспечивает бесплатный Wi-Fi в общественных местах (парки, аэропорты, вокзалы и т.д.). Для поддержания узнаваемости бренда «МегаФон» в 2014 году стал партнером в организации Олимпийских игр в городе Сочи, обеспечив олимпийскую деревню сетью интернет. Компания проводит исследования и разработки для предоставления наиболее современных продуктов. Например, согласно балансу [11] в 2012 году результаты исследований и разработок составили 6 млн. руб.,но данный показатель постепенно снижается, в 2013 году он составил 3 млн. руб.