ОСОБЕННОСТИ ФИНАНСОВ МАЛЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ

Курсовая работа включает: введение, 1 ГЛАВА, 2 ГЛАВА, заключение, список использованной литературы. Работа была защищена на 5 в одном из престижных экономических ВУЗов г.Санкт-Петербург. ВАЖНО(!) если вы купите эту работу, гарантировано прикреплю презентацию к этой курсовой работе + текст к этой презентации, по которой Вы сможете доступно рассказать аудитории об этой курсовой работе. Вам останется просто подготовится по этому тексту и по этой презентации. ...

Под предприятием понимается любой хозяйствующий субъект - юридическое лицо, вне зависимости от вида и масштабов деятельности и формы собственности, осуществляющий свою деятельность с целью получения прибыли.
К малым предприятиям, в соответствии с действующим российским законодательством, относятся юридические лица, отвечающие следующим критериям:
- доля в уставном капитале малого предприятия участия РФ, субъектов РФ, благотворительных и иных фондов, общественных и религиозных организаций не превышает 25%,
- доля в уставном капитале других коммерческих предприятий, не относящихся к малым, не превышает 25%,
- средняя численность сотрудников малого предприятия не превышает 100 человек (и не меньше 15 человек, тогда это микропредприятие),
- выручка от реализации товаров, работ и услуг малогопредприятия за предшествующий отчетный год не превышает 800 млн. руб.

В условиях рыночной системы хозяйствования все более востребованным становится перспективное видение путей развития экономики страны и ее хозяйствующих субъектов, что вызывает необходимость совершенствования управления финансовыми ресурсами предприятия.

Распространенными в развитых и развивающихся странах источниками финансирования являются: микрофинансирование, микрокредитование и микрострахование.Коммерческий кредит также является довольно популярным внешним источником краткосрочного финансирования малых предприятий, позволяет избежать издержек и проблем, связанных с получением банковского кредита. При этом микропредприятия прибегают к коммерческому кредиту чаще, чем малые и средние предприятия.Крупные предприятия также могут участвовать в финансировании предприятий малого бизнеса прямым или косвенным образом. Косвенное финансирование малого предприятия крупным может осуществляться в форме бесплатных поставок услуг, оборудования или технологии [5, с. 49].Важным внешним источником финансирования малых предприятий являются средства, предоставляемые в рамках различных государственных программ поддержки. В России государственная поддержка в области финансирования предприятий малого и среднего бизнеса осуществляется в различных формах.Финансовые ресурсы предоставляются и в рамках деятельности ассоциаций предприятий малого бизнеса, создаваемых при поддержке региональных или муниципальных органов власти. Они оказывают финансовую (льготные инвестиционные кредиты) и техническую помощь малым предприятиям на территориях [8, с. 62].В ходе рассмотрения источников формирования финансов малых предприятий стало очевидным, что для устойчивого развития малого предпринимательства в России собственных средств явно не достаточно, а отдельные государственные виды финансовой поддержки (например, гранты) себя практически исчерпали, что свидетельствует о необходимости формирования новых финансовых механизмов для становления, развития и оценки результативности деятельности малых предприятий. Новые механизмы уже появляются, но отсутствие достаточной информации о них ограничивает их внедрение. В целом в условиях рыночной экономики все большее значение для дальнейшего устойчивого развития малого бизнеса в Российской Федерации приобретают внешние источники финансирования, причем среди них появились новые формы, изменилась структура их формирования. Ключевым моментом в процессе развития финансово-кредитного обеспечения деятельности малого предпринимательства выступает определение источников финансирования, максимальное использование имеющихся источников и своевременное формирование новых финансовых механизмов для становления и развития малых предприятий.2. Анализ финансов и эффективности финансовой деятельности ООО «Стройтехнология»2.1. Общая характеристика малого предприятия ООО «Стройтехнология» и особенности финансовОбщество с ограниченной ответственностью «Стройтехнология» более 14 лет успешно работает в области строительства с представлением полного спектра услуг. Юридический офис компании: 197374 г. Санкт-Петербург, Приморский проспект, д.137, корпус 2, литер. А, помещение 13-Н.Структура управления ООО «Стройтехнология» представлена на рисунке 2.Рис. 2. Организационная структура ООО «Стройтехнология»Из рисунка 2 видно, что в системе управления ООО «Стройтехнология» применяется линейно-функциональная организационная структура. ООО «Стройтехнология» относится к малым предприятия, т.к. соответствует следующим признакам:1) В уставном капитале предприятия не участвуют другие организации, субъекты РФ, муниципальные образования, благотворительные фонды и пр. (учредителями предприятия являются физические лица).2) Численность сотрудников предприятия не превышает 100 человек (численность сотрудников составляет 87 человек по состоянию на начало октября 2015 г.).3) Выручка от реализации за предшествующий календарный год не превышает 800 млн. руб. (по итогам 2014 г. выручка за год составила 261,6 млн. руб.).Объектом финансовых отношений на предприятии ООО «Стройтехнология» является стоимость предоставляемых строительных услуг, которые формируют выручку, а в процессе распределения фонды потребления, возмещения затрат и прибыль.Субъектами финансовых отношений предприятия ООО «Стройтехнология» выступают государство, само предприятие, его сотрудники; собственники и учредители, инвесторы, финансово-кредитные учреждения, другие предприятия и прочие контрагенты.Управление финансами малого предприятия ООО «Стройтехнология» финансовая служба осуществляет путем задания целевых финансовых показателей, нормативов и задач предприятия на плановый период и организацию их выполнения.Финансовая служба ООО «Стройтехнология» призвана:- быстро подготавливать финансовые документы, качественно по содержанию и в объеме, необходимом для принятия руководством предприятия эффективных управленческих решений;- координировать и направлять деятельность всех подразделений для достижения главной цели предприятия;- обеспечивать высокоэффективное функционирование предприятия в рыночных условиях хозяйствования;- нести ответственность за высококачественное составление финансовых планов и осуществление финансового анализа предприятия.Порядок привлечения финансовых ресурсов на предприятии определяется финансовой стратегией (рис. 3).Рис. 3. Схема формирования финансовой стратегии ООО «Стройтехнология»Важнейшим направлением финансовой работы является осуществление финансовых отношений с внешней инфраструктурой и внутрихозяйственных финансовых отношений.2.2. Анализ основных финансовых показателей ООО «Стройтехнология»Анализ основных финансовых показателей ООО «Стройтехнология» (ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости) представлены в табл. 1. Формулы для расчета показателей представлены ниже.Коэффициент абсолютной ликвидности:Ка.л.=(ДС+КФВ)КО, (1)где ДС – денежные средства,КФВ – краткосрочные финансовые вложения,КО – краткосрочные обязательства.Коэффициент быстрой ликвидности:Кб.л.=(ДС+КФВ+КДЗ)КО, (2)где КДЗ – краткосрочная дебиторская задолженность.Коэффициент текущей ликвидности:Кт.л.=ОАКО, (3)где ОА – оборотные (текущие) активы.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:Ко.сос=СОСОА, (4)где СОС – собственные оборотные средства (разница собственного капитала и внеоборотных активов).Коэффициент утраты платежеспособности:Ку.п.=(Кт.л.к.п. +312*Кт.л.к.п. -Кт.л.н.п.)2. (5)Коэффициент автономии:Ка=СКВБ, (6)где СК – собственный капитал,ВБ – валюта баланса.Коэффициент концентрации заемного капитала:Кзк=ЗКВБ, (7)где ЗК – заемный капитал.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (коэффициент финансового левериджа):Кфл=ЗКСК. (8)Коэффициент маневренности собственного капитала:Км=СОССК. (9)Таблица 1Динамика показателей платежеспособности (ликвидности) и финансовой устойчивости ООО «Стройтехнология»Показатели201220132014Изменение 2013/2012 (+/-)Изменение 2014/2013 (+/-)Коэффициент абсолютной ликвидности0.2110.1130.001-0.099-0.112Коэффициент быстрой ликвидности 0.9200.4191.129-0.5010.710Коэффициент текущей ликвидности 1.0091.0351.1290.0260.094Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами0.0090.0340.1140.0240.081Коэффициент утраты платежеспособности-0.5210.576-0.056Коэффициент автономии0.120.090.11-0.030.02Коэффициент концентрации заемного капитала0.880.910.890.03-0.02Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (коэффициент финансового левериджа)7.229.657.742.43-1.91Коэффициент маневренности собственного капитала0.070.341.000.270.66Рис. 4. Динамика показателей платежеспособности (ликвидности) и финансовой устойчивостиДинамика показателей платежеспособности (ликвидности) и финансовой устойчивости проиллюстрирована на рис. 4.Коэффициент абсолютной ликвидности находящийся на уровне значительно ниже нормативного значения (0,001 в 2014 г.). Коэффициент быстрой ликвидности соответствует нормативу. Недостаточность собственного оборотного капитала (невысокий коэффициент обеспеченности СОС, увеличивающийся за период на 0,105), свидетельствует о том, что большая часть оборотных средств организации сформированы за счет заемных источников. Коэффициент автономии организации (финансовой независимости) на 31.12.2014 г. составил 0,11(при нормативе выше 0,50). Полученное значение свидетельствует о высокой зависимости ООО «Стройтехнология» от кредиторов. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств в 2014 г. равен 7,74 (увеличение за период на 0,52), что подтверждает крайне высокую зависимость компании от заемного капитала. Коэффициент маневренности в 2014 г. равен 1,00 (за период показатель вырос на 0,93). Это обусловлено отсутствием внеоборотных активов.2.3. Анализ прибыли и рентабельности ООО «Стройтехнология»Прибыль и доходность (рентабельность) являются важными показателями функционирования коммерческих предприятий. Их анализ проведен в табл. 2 и 3.Таблица 2Анализ состава и динамики прибыли ООО «Стройтехнология»Показатели201220132014Изменения 2013/2012Изменения 2014/2013Абс. изменение, тыс. руб. Темп роста, % Абс. изменение, тыс. руб. Темп роста, % Выручка5856048494261649-1006682.81213155539.55Себестоимость5504044832260764-1020881.45215932581.65Валовая прибыль35203662885142104.03-277724.17Управленческие расходы28153463239648123.02-32246.90Прибыль от реализации705199646-50628.23447324.62Прочие доходы0214402144--21440.00Прочие расходы1861827441641982.26-17832.41Прибыль до налогообложения519516602-399.4286116.67Налог на прибыль104103120-199.0417116.50Чистая прибыль415413482-299.5269116.71В 2013-2014 гг. выручка предприятия увеличилась на 213155 тыс. руб. или в 5,4 раза при росте себестоимости на 215932 тыс. руб. или в 5,8 раза. Превышение темпов роста себестоимости над темпами роста выручки (рис. 5) привело к уменьшению валовой прибыли на 2777 тыс. руб. или на 75,83%. Управленческие расходы сократились за период на 3224 тыс. руб. или на 93,10%, что привело к росту прибыли от продаж на 447 тыс. руб. или на 224,62%. Прочие доходы сократились полностью – на 2144 тыс. руб., а прочие расходы – на 1783 тыс. руб. или на 97,59%. Рис. 5. Динамика выручки и себестоимостиВ результате прибыль до налогообложения увеличилась на 86 тыс. руб. или на 16,67%. С учетом роста налога на прибыль на 17 тыс. руб. или на 16,50% чистая прибыль предприятия в 2014 г. составила 482 тыс. руб., что выше уровня предыдущего года на 69 тыс. руб. или на 16,71%.Динамика показателей прибыли проиллюстрирована на рис. 6.Рис. 6. Динамика показателей прибылиДалее рассчитаем показатели рентабельности:Рентабельность продаж по основной деятельности:Рп.од=ПпрВр*100%, (10)где Ппр – прибыль от продаж,Вр – выручка.Рентабельность затрат по основной деятельности:Рз.од=ПпрЗ, (11)где З – затраты по основной деятельности (себестоимость, коммерческие и управленческие расходы).Рентабельность продаж в целом по предприятию:Рп=ЧПВр, (12)где ЧП – чистая прибыль.Рентабельность затрат в целом по предприятию:Рз=ЧПЗ. (13)Таблица 3Анализ рентабельности ООО «Стройтехнология», %Показатели201220132014Изменение 2013/2012 Изменение 2014/2013Рентабельность продаж по основной деятельности1.200.410.25-0.79-0.16Рентабельность затрат по основной деятельности1.220.410.25-0.81-0.16Рентабельность продаж в целом по предприятию0.710.850.180.14-0.67Рентабельность затрат в целом по предприятию0.720.860.180.14-0.67Рис. 7. Динамика показателей рентабельностиАнализируя рассчитанные коэффициенты рентабельности, можно сделать вывод, что предприятие в 2014 г. ухудшило эффективность деятельности в целом по предприятию по сравнению с 2012-2013 гг. В целом показатели рентабельности свидетельствуют о неэффективной деятельности предприятия, т.к. показатель рентабельности продаж в целом по предприятию в 2014 г. оставляет всего 0,18% при среднеотраслевом значении в сфере строительства в размере 10-15%. Таким образом, можно сделать вывод о том, что финансовая политика ООО «Стройтехнология» неэффективна.3.