Платежеспособность торговой организации

Курсовая работа изучает теоретические аспекты платежеспособности и методы их анализа в рамках торгового предприятия. Изучена платежеспособность на примере ООО "Веркер" ...

Введение...................................................................................................................3
1. Теоретические аспекты платежеспособности и ликвидности торговых предприятий.............................................................................................................5
1.1. Сущность платежеспособности предприятия и роль его оценки...............5
1.2. Методика оценки платежеспособности торговых предприятий.................7
1.3. Значение анализа ликвидности и платежеспособности торговых предприятий...........................................................................................................11
2. Практический анализ платежеспособности и ликвидности предприятия на примере ООО «Веркер»........................................................................................16
2.1. Общая характеристика ООО «Веркер»........................................................16
2.2. Анализ платежеспособности торгового предприятия ООО «Веркер»......17
Заключение.............................................................................................................24
Список литературы................................................................................................26

Платежеспособность торговых организаций является достаточно важным и вопросом на современном этапе развития экономики. От того, насколько эффективно будет решен данный вопрос зависит экономическая и социальная жизнь, как самого предприятия, так и общества в целом. На данный момент рынок достаточно насыщен предлагаемыми товарами, а тот факт, что предложение на нем превышает спрос, заставляет все торговые организации вести жесткую борьбу за внимание потребителей.

Эти отношения отражают долю оборотных активов, которую можно использовать для покрытия краткосрочных обязательств. Чем выше эта величина, тем больше уверенность в оплате краткосрочных обязательств из имеющихся оборотных средств. Они также указывают на временный период, в котором предприятие характеризуется определенной платежеспособностью. Чем больше это соотношение в пользу активов, тем лучше для кредиторов. Таким образом, коэффициенты, характеризующие платежеспособность, позволяют измерить покрытие обязательств предприятия оборотными активами; показывают резерв ликвидности предприятия; период, в котором этот резерв сохраняется как гарантия безопасности против неопределенности и любого рода риска, которому подвержены денежные потоки предприятия. Коэффициенты как метод анализа платежеспособности торговой организации имеют ряд недостатков: 1. Статичность, при которой расчеты производятся на момент определенной даты, не отражая будущие средства, которые поступят от результатов хозяйственной деятельности, и заемные средства, применяемые с целью покрыть обязательства. В данном случае ликвидность торговой организации является лишь в некоторой степени зависимой от денежных средств, которые отражены балансом; гораздо больше она зависима от поступлений, полученных в будущем.2. Формальность, при которой коэффициенты рассчитываются согласно данным за прошлый период, а текущие и перспективные решения организации не учитываются, даже когда они направлены на развитие управления в области финансовых процессов торговой организации, чтобы обеспечить ее ликвидность. Кроме того, должна быть рассмотрена оценка ликвидности и платежеспособности торговых организаций. Как было замечено ранее, оценка платежеспособности основана на коэффициентах, которые рассчитываются как отношение оборотных активов или отдельных их аспектов к кредиторским задолженностям, что показывает в какой степени оборотные активы организации (если их недостаточно, то включаются внеоборотные) могут покрывать долговые обязательства данной компании. Схема оценки данных отношений определяет включение: - вертикального анализа, являющегося анализом структур отчетных данных для выявления относительного значения тех или иных статей, а также проведение их сравнения;- горизонтального анализа, являющегося динамикой отдельных аспектов данных отчетности для того, чтобы выявить и спрогнозировать присущие тенденции;- трендового анализа, применяемого с целью изучить отдельные темпы роста и прироста показателей за определенный период и то, как они относятся к базисному уровню. Для определения первоначальной ликвидности баланса следует изначально сгруппировать активы баланса по степени зависимости их ликвидности. Требованиями, которые предъявляются к преобразованиям балансов, являются:- необходимость уменьшения общей суммы капитала (валютного баланса) на величину убытков, которая записана в активную часть баланса, и одновременно с этим произвести уменьшение собственного капитала на равную сумму;- исключение из общей суммы капитала (валютного баланса) величины расходов будущего периода, а также произвести уменьшение на равную сумму размера собственного капитала. Учитывая данные рекомендации, баланс будет рассчитываться в следующей последовательности (на основании показателей): - оборот активов;- самые ликвидные активы и быстрореализуемые активы;- труднореализуемые активы;- запасы;- общие суммы собственного оборотного капитала;- реальные активы;- обязательства, в том числе краткосрочные;- собственный капитал;- убытки прошлого отчетного года;- самые срочные обязательства.1.3. Значение анализа ликвидности и платежеспособности торговых предприятий Платежеспособность и ликвидность оказывают положительное  влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому они направляются на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования. Чтобы конкурировать в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой  должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую должны составлять заемные средства. Главной целью анализа платежеспособности и кредитоспособности является своевременное выявление и устранение недостатков в области финансирования деятельности торговых организаций и нахождения резервов для улучшения платежеспособности и кредитоспособности. При этом необходимо решать ряд задач: 1. На основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между  разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности давать оценку выполнению плана по поступлению  финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения  платежеспособности и кредитоспособности предприятия.2. Прогнозировать возможные финансовые результаты, экономическую рентабельность, исходя из реальных условий хозяйственной  деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов.3. Разрабатывать конкретные мероприятия, которые направлены на более эффективное использование финансовых ресурсов. Анализом платежеспособности и кредитоспособности торговых организаций занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия,  но и его учредители, инвесторы. С целью изучения эффективности использования ресурсов, банки - для оценки условий кредитования, определения степени риска, поставщики - для своевременного получения платежей, налоговые инспекции - для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии вышесказанным, анализ платежеспособности торговых организаций принято делить на внешний и внутренний. Внутренний анализ проводится службами организации, и его результаты используются для планирования, прогнозирования и контроля. Его целью является установление планомерного поступления денежных средств и размещение собственных и заемных средств таким образом, чтобы обеспечить нормальное  функционирование организации, получить максимум прибыли и исключить банкротство. Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его целью является установление возможности выгодно вложить  средства для обеспечения максимума прибыли и исключения рисков потерь. Основными источниками информации для анализа платежеспособности и кредитоспособности организаций служат бухгалтерский баланс (форма  №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2), отчет о движении капитала  (форма №3) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса. Низкий уровень платежеспособности, т.е. недостаток денежных средств и наличие просроченных платежей, может быть случайным и хроническим и привести организацию к банкротству. Банкротство представляет собой признанную арбитражным судом или объявленную должником его неспособность в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и по уплате других обязательных платежей. Основной признак банкротства представляет собой неспособность предприятия обеспечить выполнение требований кредиторов в течении 3 месяцев со дня наступления сроков платежей. По истечении этого срока кредиторы получают право на обращение в арбитражный суд о признании предприятия-должника банкротом. Несостоятельность субъекта хозяйствования может быть:- несчастной, которая возникает не по собственной вине, а вследствие непредвиденных обстоятельств;- ложной, которая появляется в результате умышленного сокрытия собственного имущества с целью избегания уплаты догов кредиторам;- неосторожной, появляющейся вследствие неэффективной работы по осуществлению рискованных операций. В первом случае государство должно оказывать помощь предприятиям по выходу из кризисной ситуации. Во втором случае злоумышленное банкротство уголовно наказуемо. Наиболее распространенным является третий вид банкротства. «Неосторожное» банкротство наступает, как правило, постепенно. Для того чтобы вовремя предугадать и предотвратить его, необходимо систематически анализировать финансовое состояние, что позволит обнаружить его «болевые» точки и принять конкретные меры по финансовому оздоровлению экономики предприятия. Для диагностики вероятности банкротства используется несколько методов, основанных на применении:- анализа обширной системы критериев и признаков;- ограниченного круга показателей;- интегральных показателей, рассчитанных с помощью:- скоринговых моделей;- многомерного рейтингового анализа- мультипликативного дискриминантного анализа. Признаки банкротства, в соответствии с рекомендациями Комитета по обобщению практики аудита, разделяют на 2 группы:1. Показатели, которые свидетельствуют о возможных финансовых затруднениях и вероятности банкротства в недалеком будущем:- повторяющиеся существенные потери в основной деятельности, выражающиеся в хроническом спаде производства, сокращении объемов продаж и хронической убыточности;- наличие хронически просроченной кредиторской и дебиторской задолженности;- низкие значения коэффициентов ликвидности и тенденции к их снижению;- увеличение до опасных пределов доли заемного капитала в общей его сумме;- дефицит собственного оборотного капитала;- систематическое увеличение продолжительности оборота капитала;- наличие сверхнормативных запасов сырья и готовой продукции;- падение рыночной стоимости акций предприятия.2. Показатели, неблагоприятные значения которых не дают основания рассматривать текущее финансовое состояние как критическое, но сигнализируют о возможности резкого его ухудшения в будущем при неприятии действенных мер:- чрезмерная зависимость предприятия от какого–либо одного конкретного проекта, типа оборудования, вида актива, рынка сырья или рынка сбыта;- потеря ключевых контрагентов;- недооценка обновления техники и технологии;- потеря опытных сотрудников аппарата управления;- вынужденные простои, неритмичная работа;- неэффективные долгосрочные соглашения. В соответствии с действующими правилами предприятие признается неплатежеспособным при наличии одного из следующих условий:1. Коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода ниже нормативного значения.2. Коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами на конец отчетного периода ниже нормативного значения.3. Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности меньше единицы.2. Практический анализ платежеспособности и ликвидности предприятия на примере ООО «Веркер»2.1. Общая характеристика ООО «Веркер» Правовая форма компании «Веркер» - общество с ограниченной ответственностью. Оно осуществляет свою деятельность на потребительском рынке города Санкт-Петербурга и близлежащих субъектов Российской Федерации. Организация представляет собой юридическое лицо, которое руководствуется в процессе своего функционирования законодательством Российской Федерации и международными нормативно-правовыми актами в области торговли и предпринимательской деятельности, Уставом и Учредительным договором. В собственности компании есть обособленное имущество, которое числится на самостоятельном балансе. ООО «Веркер» имеет право от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести ответственность, быть истцом и ответчиком в суде, согласно своему юридическому статусу. Организация обладает: круглой печатью, штампами, бланками фирмы и функционирует основываясь на хозяйственном расчете, самофинансировании и самоокупаемости. У ООО «Веркер» два учредителя. Каждый из учредителей имеет право принимать участие в управлении организацией, соответственно цели общества с ограниченной ответственностью - извлекать максимальную прибыль за счет четкого структурирования управленческой системы. Основными видами деятельности ООО «Веркер» являются:- оптовая торговля трубопроводной арматурой, водопроводным и отопительным оборудованием;- оптовая торговля бытовыми электротоварами;- посредничество в области предпринимательской деятельности;- производство промышленного холодильного и вентиляционного оборудования, насосов и гидравлических систем;- монтаж инженерной арматуры;- хранение и складирование грузов. Организация имеет право на осуществление иных видов деятельности, которые не запрещены действующими нормативно-правовыми актами Российской Федерации. Прибыль ООО «Веркер» распределяется пропорционально между участниками, в соответствии с долями, которыми они обладают. Общее собрание определяет порядки и срок выплаты чистой прибыли. которая может быть направлена на обновление ассортимента товаров, совершенствование материально-технической базы производства, введение инновационных технологий в деятельность организации, открытие филиалов компании в других городах, выход на международный рынок и т.д.2.2. Анализ платежеспособности торгового предприятия ООО «Веркер» Анализ платежеспособности очень важен для торговых организаций, чтобы прогнозировать их финансовую деятельность. Это обуславливает рассмотрение причин финансовых затруднений и периодичность их возникновения при анализе состояния платежеспособности компаний. Основные показатели финансового функционирования ООО «Веркер» представлены в таблице 1:Таблица 1. Основные показатели торгово-хозяйственной деятельности торговой организации ООО «Веркер» за 2014-2015 годаПоказателиЕд. изм.Прошлый год (2014)Отчетный год (2015)Отклонение (+/-)Темп роста, %Товарообороттыс. руб. 16108201444036125,1Торговая площадьм22952950100,0Численность работников всегочел.21210100,0Производительность труда одного работникатыс. руб./чел767,05959,24192,19125,1Фонд заработной платы:сумматыс. руб.1411,21537,2126108,9уровень%8,767,63-1,1387,1Среднегодовая заработная плата одного работникатыс. руб.117,6128,110,50108,9Среднегодовая стоимость основных фондовтыс. руб.2308,352570,5262,15111,4Фондоотдачаруб. /1 руб.6,987,840,86112,3Коэффициент эффективности использования основных фондовтыс.руб. /1 руб.0,140,13-0,0289,0Среднегодовая стоимость оборотных средствтыс. руб.2162,52832670131,0Время обращения оборотных средствдни49512104,7Коэффициент рентабельности оборотных средствтыс.руб./1 руб. ОС12,3911,30-1,0991,2Себестоимость проданных товаров, работ, услугтыс. руб.13297167223425,00125,76Валовая прибыль:сумматыс. руб.