Образование и развитие лизинга в России

Во второй главе представлена практическая часть, в которой проанализированы основные показатели динамики рынка лизинга за 2011-2015 гг, проанализировано географическое распределение рынка лизинга, определена структура рынка лизинга в 2014 и 2015 годах, охарактеризованы топ-10 сегментов рынка лизинга по доле в лизинговом портфеле за 2015 год. Оригинальность по системе antiplagiat.ru 51%. ...

Введение 3
Глава 1. РАЗВИТИЕ ЛИЗИНГА В РОССИИ 5
1.1. История развития лизинга в России. Предмет и субъект лизинга 5
1.2. Виды лизинга 10
1.3. Правовые основы лизинговой деятельности в России 13
Глава 2. СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ РОССИЙСКОГО ЛИЗИНГОВОГО СЕКТОРА 16
2.1. Основные показатели развития отечественного рынка лизинга 16
2.2. Развитие лизинговой деятельности за рубежом 22
2.3. Преимущества и недостатки лизинга. Факторы, сдерживающие развитие лизинга в России 24
Глава 3. ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ РОССИЙСКОГО РЫНКА ЛИЗИНГОВЫХ УСЛУГ 29
3.1. Проблемы, возникающие на отечественном лизинговом рынке 29
3.2. Перспективы российского рынка лизинговых услуг 32
Заключение 35
Список литературы 37
Приложения

Лизинг – это вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам за определенную плату на определенный срок на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем.
Цель исследования: изучение современное состояние рынка лизинга в России и оценивание перспективы развития лизинговых услуг.
Задачи исследования:
• Охарактеризовать предмет и субъект лизинга, изучить классификацию основных видов лизинга;
• Проанализировать современное состояние рынка лизинговых услуг в России;
• Оценить преимущества и недостатки лизинга;
• Исследовать перспективы развития лизинга и описать проблемы, возникающие на российском рынке лизинговых услуг.
Актуальность данной работы обусловле на прежде всего неблагоприятным состоянием оборудования: значителен вес морального и физического износа оборудования, снижается эффективность его использования. Одним из вариантов решения этой проблемы может стать лизинг.
В настоящее время большинство российских предприятий испытывает недостаток оборотных средств. Они не в состоянии обновить свои основные фонды, внедрить достижения научно-технического прогресса и вынуждены брать кредиты. Однако некоторые субъекты предпринимательской деятельности лишены доступа к кредитным ресурсам вследствие жестк их банковских требований по отбору клиентов и предъявления к ним высоких требований относительно стоимости активов компании и др., а также достаточно высокие банковские проценты. Поэтому такие компании вынуждены искать новые источники финансирования. Альтернативным источником банковского кредита в настоящее время является лизинг.
Многолетний опыт использования лизингового механизма в предпринимательской деятельности многих стран позволяет сделать вывод о его эффективности. С помощью лизинга могут быть привлечены инвестиции, необходимые для наиболее уязвимых звеньев российской экономики.
Содержание работы: курсовая работа включает в себя введение, главу 1 «Развитие лизинга в России», в которой представлена классификация основных видов лизинга, охарактеризован предмет и субъект лизинга, определены правовые основы лизинговой деятельности, главу 2 «Современное состояние российского лизингового сектора», в которой рассмотрены объемы и темпы роста рынка лизинга, охарактеризовано развитие лизинговой деятельности за рубежом, оценены преимущества и недостатки лизинга и главу 3 «Проблемы и перспективы развития российского рынка лизинговых услуг», в которой анализируются перспективы развития лизинга и проблемы, возникающие на российском рынке лизинга.

Договор лизинга должен содержать следующие положения: точное описание предмета лизинга, срок действия договора лизинга, указание места и порядка передачи предмета лизинга, порядок содержания и ремонта предмета лизинга, общая сумма договора лизинга и перечень дополнительных услуг, предоставляемых лизингодателем на основании договора и др. На основании договора лизинга лизингодатель обязуется: Приобрести у определенного продавца определенное имущество для его передачи за плату на оговоренных условиях на определенный срок в качестве предмета лизинга лизингополучателю;Выполнить другие обязательства, вытекающие из содержания договора лизинга. По договору лизинга лизингополучатель обязуется: Принять предмет лизинга в порядке, предусмотренном договором; Выплатить лизингодателю лизинговые платежи в порядке и в сроки, предусмотренные договором лизинга; По окончанию срока действия договора возвратить предмет лизинга, если иное не предусмотрено договором лизинга, или приобрести предмет лизинга в собственность на основании договора купли-продажи; Выполнить другие обязательства, вытекающие из содержания договора лизинга.В договоре лизинга обязательно должны быть предусмотрены обстоятельства, которые стороны считают нарушением обязательств и которые ведут к прекращению действия договора лизинга, а также процедура изъятия (возврата) предмета лизинга. К таким нарушениям можно отнести использование предмета лизинга не по назначению, неподдержание предмета лизинга в исправном состоянии, повторное нарушение сроков платежа за пользование предметом лизинга. Третий этап предполагает эксплуатацию лизингополучателем имущества. Федеральным законом «О финансовой аренде» предусмотрен следующий порядок ведения лизинговой деятельности: Предмет лизинга передается вместе со всеми его принадлежностями и документами, если иное не предусмотрено договором. Предмет лизинга, переданный во временное хранение лизингополучателю, является собственностью лизингодателя; Лизингополучатель за свой счет осуществляет техническое обслуживание предмета лизинга и обеспечивает его сохранность, а также осуществляет ремонт предмета лизинга; При прекращении договора лизинга лизингополучатель обязан вернуть предмет лизинга в том состоянии, в котором он его получил, с учетом нормального износа; Договором лизинга может быть предусмотрено, что предмет лизинга переходит в собственность лизингополучателя по истечении договора лизинга или до его истечения на условиях, предусмотренных соглашением сторон.Глава 2. СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ РОССИЙСКОГО ЛИЗИНГОВОГО СЕКТОРА2.1. Основные показатели развития отечественного рынка лизингаРынок лизинга в России развивается достаточно высокими темпами, опережающими темпы роста других сегментов финансового рынка, что способствует формированию огромного инвестиционного спроса для обновления чрезвычайно изношенных основных фондов и расширения производства. Для того чтобы проанализировать основные индикаторы развития рынка лизинга за 2010 – 2015 гг. обратимся к Таблице 1. Таблица 1Индикаторы развития рынка лизинга за 2011-2015 гг.Показатели20112012201320142015Сумма новых договоров лизинга, млрд. руб.1300132013001000696Темпы прироста, %-1,5-1,5-23,1-30,4Объем полученных лизин-говых платежей, млрд. руб. 540,0560,0650,0690,0680Темп прироста, %-3,716,16,2-1,4Совокупный портфель ли-зинговых компаний, млрд. руб. 1860,02530,02900,032003104Доля лизинга в ВВП, %1,31,21,11,01,0Объем профинансированных средств, млрд. руб. 737,0640,0780,0660,0492Окончание таблицы 1Темп прироста, %--13,221,9-15,4-25,4Объем нового бизнеса, млрд. руб. 741,0770,0783,0680,0488Темп прироста, % -3,91,7-13,1-28,2Сумма новых договоров лизинга – это стоимость имущества (без НДС) по новым заключенным сделкам. Объем профинансированных средств – средства, потраченные лизинговой компанией в рассматриваемом периоде по текущим сделкам для их исполнения (закупка оборудования, получение лицензий, монтаж и прочие расходы, произведенные лизингодателем).Объем полученных платежей – это общая сумма платежей по договорам лизинга, перечисленных на расчетный счет организации в течение периода.Текущий портфель компании – объем задолженности лизингополучателей перед лизингодателем по текущим сделкам за вычетом задолженности, просроченной более чем на 2 месяца.С помощью показателя «доля лизинга в ВВП» можно определить и проанализировать экономическую активность. Если показатель достаточно высок, то можно сделать вывод, что лизинг имеет государственную поддержку, также имеет положительное влияние на темп экономического роста рассматриваемой страны. В 2011-2013 гг. объем нового бизнеса демонстрировал рост, в 2014 снизился почти на 15%, что составило 680 млрд. руб., затем в 2015 году упал на треть и составил около 488 млрд рублей. Сумма новых договоров в 2011-2013 гг. демонстрировала относительную стабильность, в 2014 г. произошло снижение на 23%, что составило 1000 млрд. руб., а в 2015 г. снизилась еще на 30% и составила 696 млрд. руб. по сравнению с 2014 г., что сказалось на лизинговом портфеле, объем которого снизился на 3% и составил 3104 млрд. руб.Объем полученных лизинговых платежей в 2015 году превысил объем профинансированных средств почти на 30%. Большего сокращения рынок избежал за счет крупных авиасделок и госпрограммы льготного автолизинга, а также скидки и специальные предложения от лизингодателей в конце года. Влияние  на  сжатие  рынка  оказали  такие  факторы  как,  существенное  ослабление  рубля,  снижение  доступности  и  рост  стоимости  заемных  средств,  вследствие  введения  западных  санкций,  повышение  ключевой  ставки  Банка  России  во  втором  полугодии  2014  г.  с  10,5  %  до  17  %,  а  также  устойчивый  рост  проблемной  задолженности  в  кредитных  портфелях банков.Географическое распределение нового бизнеса в 2015 году.Рис. 2. Географическое распределение нового бизнеса в 2015 году. Доля Москвы в территориальном распределении нового бизнеса в 2015 году составила 55,9%. Доли Санкт-Петербурга и Приволжского ФО составили 6,5% и 8,6% соответственно. Малозначительная доля нового бизнеса за пределами РФ обусловлена сделками с клиентами из стран, входящих в Таможенный союз.В России номенклатура имущества, предлагаемого в качестве предмета лизинга, достаточно разнообразна и включает практически все традиционные для лизинга позиции по видам движимого имущества: промышленное оборудование и машины, оборудование для строительства, сельского, хозяйства, авто- и железнодорожный транспорт, компьютеры, и др.Сравнительная характеристика структуры рынка лизинга в 2014 и 2015 гг, %.Рис. 3. Сравнительная характеристика структуры рынка лизинга в 2014 и 2015 гг, %.Доля нового бизнеса ж/д техники сократилась с 22,0% до 19,2%. По сравнению с первой половиной 2014 года произошло снижение доли строительной и дорожно-строительной техники на 5,2 п. п.. Доля авиационного траспорта возросла на 5,6 п.п. В целом по рынку только три сегмента демонстрируют положительный темп прироста: авиационный транспорт, легковые автомобили и недвижимость. Топ-10 сегментов рынка по доле в лизинговом портфеле на 2015 г., %.Рис. 4. Топ-10 сегментов рынка по доле в лизинговом портфеле на 2015 г., %Таким образом, почти половину в совокупном портфеле лизинговых компаний занимает доля железнодорожной техники. В настоящее время наиболее конкурентным является рынок легковых и грузовых автомобилей. Именно на этом рынке предлагается более широкий перечень лизинговых продуктов и условия лизинга наиболее привлекательны для потребителя.Таким образом, в 2015 году по сравнению с 2014 г. сумма новых договоров лизинга упала на 30,4%; объем полученных лизинговых платежей снизился на 1,4%. Сжатие суммы договоров привело к тому, что объем совокупного лизингового портфеля снизился на 3%. Доля лизинга в ВВП с каждым годом за период 2011-2015 гг. постепенно снижается до 1%. Объем профинансированных средств в 2015г. снизился на 25,4%, а объем нового бизнеса сократился на 28,2%. На фоне динамики российской экономики трудно ожидать серьезного роста лизинга в текущем периоде. В географической структуре рынка лизинга доля Москвы в распределении нового бизнеса в 2015 году составила 55,9%. Доли Санкт-Петербурга и Приволжского ФО составили 6,5% и 8,6% соответственно. В структуре рынка лизинга только три сегмента демонстрируют положительный темп прироста: авиационный транспорт, легковые автомобили и недвижимость, причем почти половину в совокупном портфеле лизинговых компаний занимает доля железнодорожной техники.По итогам 2014 года в топ-5 лизинговых компаний вошли «ВЭБ-лизинг», ВТБ лизинг, «СБЕРБАНК ЛИЗИНГ», «ТрансФин-М» и Европлан. (Приложение 6). Субсидирование лизинга в качестве антикризисной меры будет оказывать все большее влияние на объем и отраслевую структуру нового бизнеса. Антикризисные меры, направленные на субсидирование лизинга приведут к росту концентрации на отдельных сегментах. 2.2. Развитие лизинговой деятельности за рубежомНа сегодняшний день лизинг не является однотипным финансовым продуктом, в каждой стране имеются свои особенности. В основном это связано с юридической интерпретацией договора лизинга, налогообложением и бухгалтерским учетом лизинговых операций. Лизинг в США является основным инвестиционным инструментом, на долю которого на протяжении многих лет приходится более 30% инвестиций в оборудование. На сегодняшний день наиболее популярным в США остается лизинг автотранспортных средств. Такой вид лизинга чаще используется банками, когда они выступают в качестве лизингодателей. На мировом рынке лизинговых услуг компании США являются наиболее заметными и крупными. В начале ХХI в. американские лизинговые компании уверенно занимали третью часть мирового лизингового рынка. Ряд американских компаний стали лидерами российского лизингового рынка, как в качестве поставщиков оборудования, так и в качестве лизингодателей. Некоторые страны Западной Европы (Великобритания, Германия, Дания) не принимали специального законодательства по лизингу, а реализуют его в рамках обычного коммерческого права, в то время как Франция, Португалия, Швеция имеют специальное законодательство, где указаны в основном права лизингодателя и лизингополучателя, их взаимоотношения с производителями имущества, сдаваемого в лизинг.В Бельгии, Италии, Франции обязательным условием лизингового соглашения является продажа имущества по истечении срока соглашения по предварительно согласованной цене (опцион); в Великобритании и США опцион не является условием лизинга, где в соглашении предусматривается аренда-продажа. Французское законодательство не позволяет изготовителю имущества совершать лизинговые операции.Государственное регулирование лизинговой деятельности в каждой стране имеет свои особенности. Там, где лизинг является специфической функцией банков (Италия, Франция), государственные органы не только регулируют банковскую деятельность, но и осуществляют контроль над лизингом. В Великобритании, Германии банки контролируют лишь за ту часть лизинговых операций, которая проводится подведомственными им структурами. Во Франции вся лизинговая деятельность строго регулируется со стороны государства наравне с банками. В других странах управление лизинговой деятельностью по сравнению с банковскими операциями значительно упрощено.Законодательствами Италии, США, Франции предусмотрены специальные требования к лизинговому механизму. Лизинговые соглашения подлежат регистрации в судебных органах с целью оповещения определенного круга лиц, предусмотренного законодательством, о собственнике имущества, передаваемого в лизинг, и др. В Великобритании, Германии, Дании, Нидерландах лизинговая деятельность, как правило, не регулируется и не ограничивается.Наиболее благоприятные условия для лизингового рынка созданы в Великобритании, Германии, Ирландии, Норвегии, США. В Ирландии лизинговым компаниям предоставляются государственные субсидии, возможность использовать ускоренный режим амортизации и другие льготы, что благотворно сказалось на лизинговом рынке. В результате Ирландия стала мировым центром лизинга самолетов.Существуют страны, где развитию лизинга препятствуют некоторые ограничения. Например, в Греции запрещен лизинг недвижимости, а также грузового автотранспорта и автобусов, тормозом являются и нормы амортизации, которые регулируются государством.2.3. Преимущества и недостатки лизинга. Факторы, сдерживающие развитие лизинга в РоссииПо сравнению с другими формами инвестиций лизинг играет особую роль. В качестве аргументов можно привести следующие преимущества лизинга:Удобство расчета. Продавцу не приходится прибегать к коммерческому кредиту, и он может получить всю сумму непосредственно после осуществления сделки. Лизинговая фирма обеспечивает 100-процентное ее финансирование. Возможность на время избавиться от неиспользуемого оборудования. В предпринимательской деятельности довольно часто возникают ситуации, когда предпринимателю выгодно избавиться от производственных мощностей или другого имущества лишь на время. Установление канала обратной связи. В ходе использования оборудования выявляются недостатки и информация такого рода передается предприятиям-изготовителям для принятия мер поих устранению. Лизинговые операции устраняют противоречия между предприятием, у которого не хватает средств на обновление основных фондов, и банком, который может, без особого желания, предоставить данному предприятию кредит. Предприятиям гораздо проще получать активы на условиях лизинга, чем банковский кредит на приобретение основных средств, потому что предмет лизинга является собственностью лизингодателя. Лизинг выгоден всем сторонам, участвующим в операции: предприятие получает необходимое оборудование, которое при использовании его в производственной деятельности, позволяет получать приток финансовых средств и расплатиться по частям за предоставленный кредит, а банк, в свою очередь, получает доход от активной операции, а также надежную гарантию возврата кредита. До того, как поступит последний платеж, объект лизинга – это собственность лизингодателя или банка, который финансирует данную операцию.Лизинговые платежи осуществляются после установки, пуска, наладки и использования оборудования. Следовательно, их можно осуществлять из средств, поступающих от реализации проекта. Преимущества лизинга для лизингополучателей: лизинг позволяет преодолеть финансовые ограничения, лизинг предполагает 100%-ное финансирование и не требует быстрого возврата всей суммы долга, лизинговое соглашение может быть разработано с учетом специфических особенностей лизингополучателей, лизинг не увеличивает размер долга, лизинг повышает гибкость лизингополучателя при принятии решения, финансирование осуществляется в течение всего срока использования актива, лизингополучателю проще заключить договор лизинга, чем получить ссуду в банке на приобретение тех же активов, лизинг позволяет лизингополучателю, не имеющему значительных финансовых ресурсов, начать крупный проект. К тому же, лизинговые платежи могут быть отнесены на себестоимость. Включение лизинговых платежей в состав себестоимости продукции при расчете налогооблагаемой прибыли приводит к сокращению сумм, подлежащих к уплате в бюджет в виде налога на прибыль.Преимущества лизинга для лизинговых компаний: право собственности на передаваемое в лизинг имущество дает существенные налоговые льготы, инвестиции в форме имущества снижают риск невозврата средств, так как лизингодатель сохраняет право собственности на переданное имущество, также высока ликвидационная стоимость предмета лизинга после его ускоренной амортизации. Возврат ее части после реализации предмета лизинга может принести достаточно большую прибыль. Преимущества лизинга для продавца: продавец предмета лизинга получает дополнительные возможности сбыта своей продукции, сделка для продавца выглядит менее рискованной, так как лизингодатель берет на себя риск, связанный с активами, переданными в лизинг.Вместе с перечисленными выше преимуществами лизинг имеет и значительные недостатки. Недостатки лизинга для лизингополучателя:  лизингополучатель ответственен за состояние предмета лизинга; лизингополучатель не является собственником предмета лизинга, он не может использовать его в качестве залога при получении займа; лизингополучатель остается в проигрыше от повышения остаточной стоимости оборудования;  несмотря на то, что в результате научно-технического прогресса оборудование, переданное в лизинг, может стать устаревшим, арендные платежи не прекращаются до конца контракта; осуществляя международные мультивалютные лизинговые сделки, лизингополучатель не имеет защиты от валютных рисков; если оборудование вышло из строя в период действия лизингового договора, платежи, несмотря ни на что, должны производиться в установленные сроки. Лизингодатель часто может требовать предоплаты в размере до 30% или залога при заключении договора лизинг.  Недостатки лизинга для лизингодателя: необходимость крупных разовых затрат на поиск продавца запрашиваемого лизингополучателем имущества и его покупку; вероятность возникновения проблем с получением и возвратом кредита на приобретение предмета лизинга; и в итоге реальная рыночная цена оборудования по окончании срока лизинга может оказаться ниже зафиксированной в контракте остаточной стоимости. Основными причинами, которые сдерживают развитие лизинговой деятельности в России, являются: Дороговизна кредитных ресурсов и жесткие требования по обеспечению сделки, когда помимо залога предмета лизинга требуется дополнительное ликвидное обеспечение и/или поручительство третьих лиц.Неразвитость вторичного рынка оборудования.Отсутствие благоприятного климата для долгосрочных инвестиций. Неразвитость инфраструктуры лизингового рынка. Инфраструктура должна включать в себя более широкую сеть лизинговых компаний, специализированных консалтинговых фирм и соответствующую систему информационного обеспечения о предложениях лизинговых услуг. Неразвитость инфраструктуры предъявляет нереально высокие требования к руководителям и служащим лизинговых компаний.Слаборазвитая система гарантий, для избежания 100%-ого залога при лизинге (например, страхование). Макроэкономическая и политическая нестабильность обстановки в стране. В настоящее время все правовые отношения, основанные на отсрочке платежа, тормозятся экономической нестабильностью, отсутствием надежной макроэкономической стабилизации и признаков устойчивого роста в экономике, что порождает у хозяйствующих субъектов определенное состояние неуверенности в завтрашнем дне.Основная идея лизинга состоит в возможности «растянуть » во времени выплату стоимости имущества при сохранении права на приобретения его в собственность по остаточной стоимости. В сложившейся экономической ситуации организации не могут ждать возврата средств в течение 5-7 лет (обычный срок финансового лизинга). Именно это обстоятельство в значительной степени сдерживает развитие лизинга в России.Недостаточная квалификация кадров лизинговых компаний.Лизинг имеет свои преимущества и недостатки, как для лизингополучателя, так и для лизингодателя. Тем не менее, преимуществ у лизинга, больше, чем недостатков. Опыт развития лизинга в разных странах подтверждает его важную роль в обновлении производства, расширении сбыта продукции и активизации инвестиционной деятельности. Однако рост использования лизинга в России сдерживается общими негативными тенденциями в экономике страны: сохраняются высокие уровни процентов за предоставляемыми финансовыми организациями кредитными ресурсами. В процессах развития лизинга должно быть заинтересовано государство, потому что в рамках государственной политики лизинг может обеспечить попадание финансовых средств на приоритетное развитие отдельных направлений. Глава 3. ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ РОССИЙСКОГО РЫНКА ЛИЗИНГОВЫХ УСЛУГ3.1. Проблемы, возникающие на отечественном лизинговом рынкеВ результате анализа рынка был выявлен ряд проблем, постоянно или периодически возникающих перед лизинговыми компаниями в процессе осуществления лизинговой деятельности.