Перестрахование: сущность, виды, тенденции развития в России и за рубежом

В работе представлены теоретическая часть с описанием основных аспектов сущности перестрахования и аналитическая часть, которая содержит анализ тенденций рынка перестрахования в настоящее время в России и за рубежом. Работа была защищена в 2016 году на ОТЛИЧНО. ...

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………….. 3
1ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОРГАНИЗАЦИИ ПЕРЕСТРАХОВАНИЯ………………………………………………….….. 5
1.1 Понятие и функции перестрахования………………………….………. 5
1.2 Механизм осуществления перестрахования…………….…………….. 11
1.3 Виды и формы перестраховочных операций……………….…………. 18
2 АНАЛИЗ ОПЕРАЦИЙ ПЕРЕСТРАХОВАНИЯ В РОССИИ И ЗА РУБЕЖОМ…………………………………………………………………... 24
2.1 Анализ операций перестрахования на российском рынке…………… 24
2.2 Анализ операций перестрахования на мировом рынке………………. 29
3 НАПРАВЛЕНИЯ РАЗВИТИЯ ПЕРЕСТРАХОВАНИЯ В РОССИИ…... 35
3.1 Проблемы развития перестрахования и пути их решения…………… 35
3.2 Тенденции развития и направления совершенствования перестрахования…………………………………………………………….. 40
ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………….…….. 45
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ………………………..49
ПРИЛОЖЕНИЕ А «Топ 30 лидеров российского реального перестраховочного рынка»…………………………………………………. 52
ПРИЛОЖЕНИЕ Б «Структура российского перестраховочного рынка».. 54

Научно-технический прогресс, инновационное развитие и глобализация мировой экономики послужили причиной появления крупных рисков (космических, морских и т.п.), ущерб от возникновения которых отдельные страховщики не могут покрыть самостоятельно из-за невозможности их компенсации в пределах одного страхового портфеля. Для поддержания финансовой устойчивости страховой компании и обеспечения защиты ее капитала при работе с такого рода рисками используются системы перераспределения крупных рисков между самими страховщиками. Одним из основных способов такого перераспределения рисков выступает механизм перестрахования.
Актуальность данной темы определена тем, что в современных условиях экономической, политической и природной нестабильности возникает острая необходимость страховых компаний перера спределять имеющиеся у них крупные риски дабы обезопасить страхователей и снизить свою долю принятого риска.

В целом размеры перестраховочной премии в договорах непропорционального перестрахования ниже, чем в договорах пропорционального перестрахования. Причина в том, что перестраховщик участвует в покрытии далеко не всех страховых выплат, производимых страховщиком. Ниже в таких договорах и уровень накладных расходов, поскольку отсутствует необходимость производить расчеты сумм, подлежащих оплате сторонами, по каждому договору страхования и страховому случаю. В то же время перестраховщик в непропорциональном перестраховании обычно не уплачивает комиссии и тантьемы. Важным условием непропорционального перестрахования является оговорка об «окончательном чистом убытке»: сумма страховых выплат (убытков), исходя из размера которых определяется величина обязательств перестраховщика, рассчитывается завычетом определенных доходов, т.е. сумма страховых выплат определяется после полного урегулирования последствий страхового случая (она должна быть окончательной). Если же уже после оплаты перестраховщиком своей доли в страховых выплатах перестрахователем будут получены какие-то суммы, то они должны перечисляться, прежде всего, перестраховщику, вплоть до полной компенсации выплаченных им сумм, и только после этого – цеденту. В отличие от пропорционального перестрахования, которое широко проводят профессиональные перестраховщики, договоры непропорционального перестрахования принимают на свою ответственность в основном только специализированные перестраховочные организации. Это обусловлено тем, что проведение таких операций требует высокой профессиональной подготовки.Передача рисков в перестрахование может осуществляться от случая к случаю или происходить регулярно на основе постоянных договорных отношений. В результате выделяют две формы перестрахования – факультативное и облигаторное перестрахование.Суть факультативного перестрахования заключается в том, страховщик, заключив договор страхования, каждый раз решает, будет ли он его перестраховывать, какую часть застрахованных обязательств он оставит на своей ответственности, с кем и на каких условиях заключит договор перестрахования. Перестрахователь высылает потенциальным перестраховщикам специальный документ – предложение слип, который обычно содержит наименование перестрахователя, характеристику подлежащего перестрахованию риска, страховую сумму, условия страхования и перестрахования, ставку премии, собственное удержание суммы или вида риска. В России факультативное перестрахование занимает ведущее место. Основные особенности, рассматриваемого вида перестрахования, можно представить на рисунке 5. Рисунок 5 – Характерные черты факультативного перестрахования Облигаторное (договорное) перестрахование состоит в том, что перестрахователь обязан передавать в оговоренном размере перестраховщику свои обязательства по всем тем договорам страхования, которые соответствуют условиям заключенного договора перестрахования. С другой стороны, и перестраховщик несет обязанность принимать в перестрахование все предложенные ему обязательства цедента, соответствующие условиям заключенного договора перестрахования. Таким образом, в отличие от факультативного перестрахования, договорные отношения между перестрахователем и перестраховщиком носят обязательный характер.Облигаторное (договорное) перестрахование является в настоящее время ведущей формой перестрахования в странах с развитым страховым рынком.Существуют промежуточные формы перестрахования. По условиям договора факультативно-облигаторного перестрахования прямой страховщик может свободно принимать решение о передаче риска, а для перестраховщика акцепт (принятие риска) является обязательным. По условиям облигаторно-факультативного перестрахования прямой страховщик обязан передать риск в перестрахование, однако перестраховщик свободен в решении вопроса о принятии или непринятии риска на перестрахование [2].Таким образом, при заключении договоров перестрахования выделяют два вида перестрахования: пропорциональное и непропорциональное, каждый из которых имеет свои подвиды. Так, пропорциональное перестрахование делится на квотное и перестрахование по методу эксцедента сумм, а непропорциональное страхование подразделяется на договоры эксцедента убытка (установление приоритета по отдельному риску и по каждому страховому случаю) и убыточности. При этом необходимо отметить, что передача рисков в перестрахование может осуществляться от случая к случаю или происходить регулярно на основе постоянных договорных отношений. В результате выделяют две формы перестрахования – факультативное и облигаторное перестрахование каждое из которых имеет свои характерные черты и особенности.2 АНАЛИЗ ОПЕРАЦИЙ ПЕРЕСТРАХОВАНИЯ В РОССИИ И ЗА РУБЕЖОМ2.1 Анализ операций перестрахования на российском рынкеПерестраховочный рынок России является одним из наиболее неустойчивых сегментов экономики. Основной причиной этому служит отсутствие согласованности действий между органами, регулирующими российский рынок перестрахования, и профессиональными его участниками. Хотя, именно к мнению субъектов, осуществляющих деятельность в данной области, необходимо прислушиваться при внесении каких-либо поправок в единственный нормативных акт, регламентирующий вопросы перестрахования в России. Специалисты ежегодно собираются и обсуждают в рамках Всероссийской конференции по перестрахованию самые злободневные проблемы и ищут пути их разрешения, отводя особую роль разработке Стратегии развития перестрахования в России. Логичным было бы принимать практические рекомендации при разработке проектов изменений от профессионалов, а не действовать наоборот. Так, в контексте подтверждения указанного тезиса отметим наиболее существенную «оплошность» авторов в проект изменений в Федеральный Закон «Об организации страхового дела в Российской Федерации», которая вызвала наибольшее число нареканий со стороны профессиональных игроков национального рынка перестрахования – это оформление отношений между перестраховщиком и перестрахователем. Проект содержал следующую трактовку: «Наряду с договором перестрахования в качестве подтверждения достигнутых между перестрахователем и перестраховщиком соглашений об условиях перестрахования или о порядке урегулирования требований за-страхованных лиц, выгодоприобретателей по осуществлению страховых выплат используются документы, применяемые в международном обороте и деловой практике, содержащие предложения о заключении договора перестрахования, подтверждении заключения договора перестрахования, а также основные сведения о договорах перестрахования, заключенных за определенный период». Анализируя предлагаемую норму, отметим, что конструкция узаконивания отношений между субъектами перестрахования, предлагаемая в проекте, достаточно громоздка в исполнении и в реальном времени занимает продолжительный период. Однако в реалии заинтересованные лица используют выработанный годами регламент заключения подобного рода договоров в упрощенном порядке, избегая использования дополнительных документов, подтверждающих наличие договорных отношений между ними. Такой деловой подход связан с применением принципа добросовестности. Тем не менее, действующая редакция Закона «Об организации страхового дела в Российской Федерации» содержит более лаконичную формулировку, позволяющую субъектам перестрахования право выбора применять или не применять дополнительные документы в своих деловых отношениях. Неоднозначное влияние на развитие российского рынка перестрахования оказывают и систематически проводимые финансовыми регуляторами изменения к требованиям по минимальному размеру уставного капитала перестраховщиков. С одной стороны, ужесточение таких требований способствует увеличению размеров перестраховочных емкостей, повышению надежности перестраховочных компаний и уходу с рынка «случайных» игроков. Оставшиеся компании упрочняют при этом свое относительное положение на мировом перестраховочном рынке за счет роста надежности и перестраховочной емкости. Однако наряду с несомненно положительными моментами, такие изменения оказывают и негативное влияние на развитие перестрахования в России из-за формирования демпинговой стратегии у перестраховщиков с целью вытеснения «неугодных» конкурентов и завоевания внешних рынков сбыта. В настоящее время емкость российского перестраховочного рынка не позволяет принимать в перестрахование не только крупные, но и средние по размерам риски. Основными игроками на российском перестраховочном рынке являются универсальные страховые компании (Приложение А), число которых в последние годы имеет тенденцию к снижению (Рисунок 6) [19]Рисунок 6 – Динамика количества перестраховочных компаний в России за 2012–2014 гг. Сокращение числа профессиональных участников российского рынка перестрахования за 2012–2014 годы сопровождается снижением объемов бизнеса и появлением признаков стагнации (рисунок 7)Рисунок 7 – Динамика премий по входящему перестрахованию в России за 2012–2014 гг. Из рисунка 7 видно, что на протяжении всего рассматриваемого периода наблюдается рост премий по входящему перестрахованию (договор перестрахования, заключаемый с целью принять на себя ответственность, полную или частичную, другой страховой компании). Так, заметен прирост взносов (на 20 %), отмеченный в 2012 году по сравнению с предыдущим периодом, что связано с преодолением последствий кризисного периода 2008–2009 за счет увеличения «схем» и развития некоторых сегментов внутреннего рынка (обязательного страхования опасных производственных объектов, страхования от несчастных случаев и т.д.).Замедление темпов прироста российского перестраховочного рынка в 2013–2014 годах является следствием снижения темпов роста отечественного страхового рынка и сокращением доли «схем». В 2014 году ситуация усугубилась вследствие негативного влияния факторов геополитического характера. В результате введения в отношении России экономических санкций из-за ситуации в Украине были снижены рейтинги крупнейших российских компаний, что на порядок сократило поток перестраховочных премий из-за рубежа, являющихся потенциальным драйвером российского перестраховочного рынка.Поскольку, рынок перестрахования во многом зависим от международного рынка страхования, то из-за недостаточной капитализации для поддержания своей финансовой устойчивости российские страховщики вынуждены обращаться в зарубежные перестраховочные компании. Это привело к росту суммы перестраховочной премии (рисунок 8). Рисунок 8 – Динамика премий и их доли по входящему перестрахованию из-за рубежа в России за 2012–2014 годы В результате доля входящего перестрахования из-за рубежа в 2014 году достигла 33,3%, увеличившись на 6,6% по сравнению с 2012 годом. Это объясняется большей надежностью зарубежных перестраховщиков по сравнению с отечественными, их богатым опытом в области перестрахования и отрегулированной международной правовой базой в этом направлении. Анализируя современное состояние российского страхового рынка, в целом, следует заметить, что российский рынок перестрахования можно определить в большей мере как нестабильный при его недостаточной развитости. Динамику развития российского рынка перестрахования наглядно характеризует объем полученной перестраховочной премии (премия, которую перестрахователь выплачивает перестраховщику в качестве платы за предоставляемое перестраховочное покрытие), показанный на рисунке 9.Рисунок 9 – Динамика полученной перестраховочной премииИз рисунка видно, что в 2008 г. перестраховочные премии достигли максимального значения в сравнении с последующими годами, а затем вследствие мирового экономического и финансового кризиса, начавшегося в 2008 году, их значение существенно уменьшилось, достигнув пика падения в 2011 году (34,8 млрд. руб.) с последующим небольшим ежегодным увеличением. В связи с тем, что в настоящее время Россия также находится в кризисной стадии, то скорее всего в ближайшие годы объем полученной перестраховочной премии будет снижаться, несмотря на ее увеличение в период с 2012 по 2014 гг. [9]Таким образом, основными игроками на российском перестраховочном рынке являются универсальные страховые компании, которые не в состоянии принимать в перестрахование не только крупные, но и средние по размерам риски в силу небольшой емкости российского рынка перестрахования. Низкий уровень капитализации перестраховочных компаний приводит к тому, что значительная часть крупных рисков передается за рубеж. В результате резервы, сформированные под эти риски, размещаются на западных фондовых рынках, а прибыль от данных операций не поступает в Российскую Федерацию, увеличивая зависимость РФ от внешних рынков. Низкий уровень развития российского перестраховочного рынка формирует зависимость российской экономики от мировых страховых рынков. Анализ операций перестрахования на мировом рынкеВ мире насчитывается более сотни компаний по перестрахованию. Обширность выбора партнеров для передачи рисков очень большая, и, одним из основных критериев такого выбора являются рейтинги международных рейтинговых агентств – Standard & Poor’s, AM Best, Fitch, Moody’s и др. [10]. В последние годы, состояние мирового рынка перестрахования характеризуется избыточной капитализацией, умеренным ростом тарифов и макроэкономической неопределенностью, об этом говорится в отчете международного рейтингового агентства Standard & Poor’s 2012 года при этом агентство утверждает, что в ближайшие пару лет эти условия не изменятся, что подтверждает отчет того же рейтингового агентства, но уже в 2013 году: «Рекордно высокий уровень капитализации, высокая прибыльность и растущая значимость сектора перестрахования отражают устойчивые показатели сектора на протяжении последних пяти лет» [21]. Однако, в настоящее время, мировой рынок перестрахования сталкивается с такими проблемами, как рост конкуренции, снижение тарифов, барьеры для входа на рынок перестрахования и др. Рассмотрим подробнее проблемы и преграды с которыми сталкиваются компании на мировом перестраховочном рынке. Перестраховочные компании ведут деятельность в условиях высокой конкуренции, и её существенного снижения не ожидается. Уровень некоторых рисков, которым подвержены компании, повышается на фоне роста конкуренции и снижения тарифов, несмотря на то, что тарифы снижаются более медленными темпами, чем ожидалось ранее. S&P отмечает готовность перестраховочных компаний принимать на себя возрастающие риски для поддержания показателей прибыльности, несмотря на то, что в современных условиях эта практика не слишком распространена. Агентство также ожидает, что перспективы роста бизнеса могут ухудшиться, однако будет наблюдаться изменение барьеров для входа на рынок. В целом в современных условиях на мировом рынке перестрахования наблюдается снижение тарифов (Таблица 1)Таблица 1 – Снижение тарифов на перестрахование в 2015 году (на 01.01 и 01.07)Страхование имущества1 января 2015 г.1 июля 2015 г.123Австралия От 0% до -5%От -5% до -12,5%Канада От -10% до -20%-Центральная и Восточная ЕвропаОт -5% до -20%-Китай От -25% до -30%От -15% до -20%Европа в целомОт -10% до -15%-Франция От 0% до -5%-Германия От 0% до -5%-Латинская АмерикаОт 0% до -12,5%От 0% до -15%Ближний Восток и Северная Африка-5%-10%Скандинавские страны От -5% до -10%-Турция -10%-Великобритания -15%-10%США От -10% до -15%От -5% до -20%Страхование по договорам эксцедента убыточностиАвстралия От -5% до -10%От -5% до -10%Продолжение таблицы 1Европа – страхование ответственности перед третьими лицамиОт -2,5% до -5%-Европа – автострахование От -2,5% до -10%-Из таблицы видно, что снижение тарифов на страхование имущества находится в пределах от 2,5% до 30%, а снижение тарифов по договорам эксцедента убыточности составило в диапазоне от 2,5% до 10%. По утверждению перестраховочных компаний, несмотря на их снижение текущих тарифов их достаточно для достижения целевых показателей доходности в большинстве случаев. Показатели прибыльности останутся ниже традиционно высокого для сектора уровня, однако уровень прибыльности должен позволить большинству перестраховщиков поддерживать показатели капитализации с учетом текущих ставок.Анализ структуры услуг перестраховочных компаний показывает, что многие из них в ответ на снижение тарифов заключают большее число договоров перестрахования на пропорциональной основе. Как правило, эти виды страхования характеризуются не только более устойчивыми тарифами, но и меньшей капиталоёмкостью, что способствует улучшению показателей достаточности капитала. На услуги перестрахования на пропорциональной основе в 2014 г. приходился в среднем 61 %. Однако, несмотря на всевозможные попытки перестраховочных компаний стабилизировать свои доходы, либо замедлить их падение, по прогнозам аналитиков прибыль международных перестраховщиков в ближайшие годы будет падать (Таблица 2)Таблица 2 – Прибыльность международных перестраховщиков в 2009 – 2015 гг.%2009201020112012201320142015 (прогноз)1234567812345678Комбинированный коэффициент убыточности86,892,6105,688,186,486,495-100Доходность капитала (ROE)22,214,15,214,114,116,48-10При этом из таблицы видно, что комбинированный коэффициент убыточности, отражающий убыточность деятельности перестраховочной организации при осуществлении всех либо отдельных классов (видов) страхования, в течение шести лет варьируется и достигает наибольшего значения в 2011 году (105,6%). По прогнозам экспертов в 2015 г. коэффициент будет близок к 100%, что говорит о возможном увеличении доли убыточности деятельности перестраховочных организаций. Наибольшее значение доходности капитала достигается в 2009 году (22,2%), а наименьшее в 2011 году (5,2%). В прогнозируемых периодах также наблюдается невысокий процент доходности капитала перестраховочных компаний (8-10%), что свидетельствует об уменьшении эффективности использования собственного капитала предприятия. Следовательно, можно отметить прямую зависимость между убыточностью и доходностью (чем выше убыточность, тем меньше доходность). В связи со значительным снижением за последние годы инвестиционных доходов перестраховочные компании дабы остановить этот процесс приняли решение скорректировать портфели активов. Перестраховщики начали использовать тактику принятия более высокого инвестиционного риска, т.е. они решили увеличить объёмы инвестиций в активы, связанные с более высокими рисками (например, в долевые ценные бумаги). Аналитики оценивают эти изменения как тактические и полагают, что связанный с ними риск не превышает допустимый в настоящее время уровень.Также необходимо отметить, что в последнее время наблюдается учащение процессов консолидации, что стало причиной сокращения числа участников рынка и повышения расходов перестраховщиков для входа на рынок. Учитывая растущие требования клиентов, перестраховочные компании должны продемонстрировать, что обладают достаточной величиной, опытом и географической диверсификацией для сохранения положения на рынке. Всё больше компаний принимают решение об увеличении объёма деятельности и повышении уровня диверсификации путём слияния или поглощения. По мнению аналитиков, тенденция к консолидации свидетельствует о сложностях, с которыми сталкивается руководство компаний в условиях снижения тарифов на рынке.Объединение активов даёт компаниям возможность для синергии расходов, диверсификации структуры услуг и принимаемых на себя рисков, а также для увеличения перестраховочной ёмкости. Ряд компаний, прошедших консолидацию (Renaissance Re, Platinum Underwriters, Lancashire и Montpelier Re) специализировались главным образом на страховании с короткими периодами урегулирования или страховании от катастрофических рисков, поэтому рост конкуренции на рынке оказал на них наибольшее влияние.Повысив диверсификацию деятельности и увеличив масштабы бизнеса, эти компании, по всей видимости, обеспечили себе некоторую свободу манёвра. S&P полагает, что процесс консолидации не завершён, и прогнозируем дальнейшие случаи объединения компаний малой и средней величины или их приобретения другими организациями.