Финансовое состояние:анализ и оценка (на примере...). Курсовая работа

Оглавление

Введение 3
Глава 1.Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия 5
1.1. Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния 5
1.2. Методика анализа финансового состояния предприятия 8
Глава 2.Организационно-экономическая характеристика ООО «*****» 13
2.1. Организационная характеристика предприятия 13
2.2. Экономическая характеристика предприятия 15
Глава 3. Анализ финансового состояния ООО «*****» 17
3.1. Анализ имущества и источников его образования 17
3.2. Анализ ликвидности и платежеспособности. 18
3.3. Анализ финансовой устойчивости 21
3.4. Рекомендации, направленные на улучшение финансового состояния предприятия 24
Заключение 27
Список литературы 29
Приложения 30 ...

Данная ситуация означает, что предприятие не может вовремя расплатится со своими кредиторами. В условиях рыночной экономики при хроническом повторении ситуации предприятие должно быть объявлено банкротом: СОС < ЗП; СДИ < ЗП; ИО < ЗП (10)В двух последних случаях устойчивость может быть восстановлена оптимизацией структуры пассивов, а также путем обоснованного снижения уровня запасов и затрат. Относительными показателями, с помощью которых оценивают платежеспособность организации на долгосрочную перспективу, являются различные коэффициенты: коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами, коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами, коэффициент маневренности собственного капитала, коэффициент автономии, коэффициент финансовой зависимости, коэффициент финансирования, финансовый рычаг.Рассмотренный набор методов финансового анализа может быть изменен, сокращен или дополнен в зависимости от условий финансово-хозяйственной деятельности анализируемого экономического субъекта. Выводы. Финансовое состояние предприятия - сложная экономическая категория, отражающая на определенный момент способность предприятия финансировать свою деятельность и вовремя рассчитываться по своим обязательствам. Финансовое состояние предприятия обеспечивается ростом прибыли, выручки, снижением издержек обращения, ростом уровня ликвидности и платежеспособности, обеспеченностью собственными оборотными средствами и др.Основная цель анализа финансового состояния предприятия - получение наибольшего числа ключевых показателей, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. Глава 2. Организационно-экономическая характеристика ООО «Принт-Мастер»2.1. Организационная характеристика предприятияПредприятие ООО «Принт-Мастер» находится по адресу г. Москва, ул. Б. Новодмитровская, д. 14.Организационно-правовая форма предприятия - Общество с ограниченной ответственностью. Форма собственности - частная. Основным видом деятельности ООО «Принт-Мастер» является оптовая торговля (табл. 1).Таблица 1 Общая характеристика ООО «Принт-Мастер»1. Наименование предприятияООО «Принт-Мастер»2. Форма собственностичастная3. Год основания2003 г.4. Зарегистрировано (юридический адрес)Москва, ул. Большая Семеновская, д. 28.5. Реорганизация предприятияне было6. Вид деятельностиоптовая торговляООО «Принт-Мастер» успешно работает с различными коммерческими компаниями и государственными организациями по поставке, техническому сопровождению и обслуживанию принтеров, многофункциональных и копировальных устройств. Является известным поставщиком расходных материалов.ООО «Принт-Мастер» предлагает корпоративным клиентам: персонального менеджера, консультационные услуги, гибкие цены, систему бонусов, бесплатную доставку по Москве, комплексное сервисное обслуживание офисной техники.Специально для корпоративных клиентов предприятие создает недельный (месячный) запас необходимых расходных материалов, офисной и специальной бумаги. Клиент согласовывает с предприятием «карточку запаса» и менеджеры доставляют клиентам все необходимое в кратчайшие сроки.Миссия компании - обеспечить надежный канал поставки офисного оборудования, комплектующих и расходных материалов государственным и коммерческим организациям. Цель компании - получение прибыли в целях улучшения финансово-хозяйственной деятельности, повышения уровня благосостояния собственников и сотрудников компании.Учредителем ООО «Принт-Мастер» является одно физическое лицо, который является генеральным директором, руководящим деятельностью всей организации. Организационная структура управления предприятия (рис. 1) носит линейно-функциональный характер. Генеральный директор (учредитель)БухгалтерияСкладСервисный центрОтдел логистикиОтдел закупокОтдел продажРисунок 1 - Организационная структура управления ООО «Принт-Мастер» Линейно-функциональная организационная структура управления является наиболее распространенной и применима на предприятиях крупного и среднего бизнеса в разных отраслях народного хозяйства.Основные ее преимущества состоят в том, что она: обеспечивает соблюдение принципа единоначалия и в то же время предполагает рациональную специализацию управленческих звеньев; освобождает главного линейного менеджера от глубокого анализа проблем; дает возможность привлечения консультантов и экспертов.Недостатки этой структуры управления заключаются в следующем: отсутствие тесных взаимосвязей и взаимодействия на горизонтальном уровне между производственными отделениями; недостаточно четкая ответственность, так как готовящий решение как правило не участвует в его реализации; чрезмерно развитая система взаимодействия по вертикали, тенденция к чрезмерной централизации.2.2. Экономическая характеристика предприятияПоказатели имущества и обязательств и финансовые результаты ООО «Принт-Мастер» представлены в его бухгалтерской отчетности (Приложения 1 и 2). Анализ основных экономических показателей деятельности предприятия представлен в таблице 2.Таблица 2Основные экономические показатели деятельности ООО «Принт-Мастер» ПоказателиЕд. измер.2014 г2015 г.ОтклоненияАбс.%Выручка от реализации продукции или услуги тыс. руб.6845376716+8263+12,1Среднесписочная численность персоналачел.2626--Производительность трудатыс. руб.26332951+318+12,1Годовой фонд заработной платытыс. руб.55805920+340+6,1Среднегодовая заработная плата одного работника тыс. руб.214,6227,7+13,1+6,1Себестоимость продукции тыс. руб.5065557641698613,8Затраты на один рубль реализации продукции коп.7475,1+1,1+1,5Прибыль от реализации продукциитыс. руб.177221903313117,4Рентабельность продукции%35,033,0-2-5,7Рентабельность продаж%25,924,8-1,1-4,2Среднегодовая стоимость основных производственных фондов (см. баланс)тыс. руб.2341017409-6001-25,6Фондоотдача руб./руб.2924,14406,7+1482,6+50,7Как видно из таблицы, в основных экономических показателях в 2015 г. по сравнению с 2014 г. произошли некоторые изменения. Наибольшее значение для финансового состояния имеет рост выручки в сумме 8 263 тыс.руб. или 12,1%. Это означает либо повышение спроса на машины и оборудование ООО «Принт-Мастер», либо повышение их цены. Поскольку численность работников не изменилась, производительность труда возросла тоже на 12,1%, или на 318 тыс. руб. Годовой фонд зарплаты увеличился на 6,1% или на 340 тыс.руб. Среднегодовая зарплата одного работника возросла на 13,1 тыс.руб. или на 6,1%. Рост выручки положительно влияет на формирование прибыли от продаж, которая возросла, однако, всего на 7,4%. Это произошло потому, что темпы роста выручки отстают от темпов роста себестоимости продукции на 1,7% (12,1-13,8). А для повышения эффективности деятельности предприятия должно быть наоборот - темпы роста выручки должны опережать темпы роста себестоимости. В результате рентабельность продукции снизилась на 5,7% или на 2 рубля. Если в прошлом году с 1 рубля затрат получалось 35 руб. прибыли от продаж, то в отчетном году - 33 руб.Среднегодовая стоимость основных средств слишком высокая, но к концу анализируемого периода существенно снизилась - на 6 млн. руб. или на 25,6%. Это положительно повлияло на фондоотдачу основных средств, которая возросла вдвое. Если в прошлом году на 1 руб. основных средств приходилось выручки около 3 тыс.руб. , то в отчетном году - почти 4,5 тыс.руб. Вывод. В 2014-2015 гг. предприятие наращивало выручку. Однако, опережающий рост затрат повлек снижение показателей рентабельности. Глава 3. Анализ финансового состояния ООО «Принт Мастер»3.1. Анализ имущества и источников его образованияДля проведения этого анализа сгруппируем статьи годового баланса в аналитический баланс (табл. 3), имущество в котором подобрано по признаку возрастающей ликвидности, а источники его образования (обязательства) - по срочности погашения. Кроме того, в данном аналитическом балансе включены показатели как горизонтального, так и вертикального анализа.Как видно из таблицы 3, валюта баланса за 2015 г. уменьшилась на 2 161 тыс. руб. или на 6,6%. При этом в активе баланса уменьшилась стоимость внеоборотных активов на 12 222 тыс.руб. или на 52,0% и увеличилась стоимость оборотных активов на 10 061 тыс. руб. или на 107,8%. В составе оборотных средств основное увеличение произошло за счет роста более мобильных и ликвидных видов имущества - денежных средствах на 5 994 тыс.руб. или на 579,1% и краткосрочной дебиторской задолженности - на 2 128 тыс.руб. или на 15,2%. Менее мобильные средства - запасы и затраты увеличились на 1 939 тыс.руб. или на 33,6%. В структуре пассивов также произошли существенные изменения. Собственный капитал уменьшился на 673 т.р. или на 3,5%. Заемный капитал уменьшился на 1 488 тыс.руб. или на 10,8%, то есть относительное снижение заемного капитала превысило относительный рост собственного капитала, что является положительным фактором. В течение анализируемого периода предприятие формирует свое имущество большей частью за счет собственного капитала: на начало периода 19 065 тыс.руб. или 58% от баланса и на конец периода 18 392 тыс.руб. или 59,9%, что является положительным фактором, свидетельствующим о его финансовой независимости и с тенденцией к ее росту на 1,9%. Таблица 3Анализ имущества и источников его образования ООО «Принт-Мастер» за 2015 г.Наименование статей 2014 г,т.р.2015 г.,т.р.Абс. изм.(+,-), т.р.Отн.изм.(+,-), %Уд.вес2014 г., %Уд.вес2015 г., %Изм.уд.веса13459678I. Внеоборотные активы1.1.Основные средства 2352011298-12553-52,071,636,8-34,8Итого по разделу I2352011298-12222-52,071,636,8-34,82. Оборотные активы2.1. Запасы и затраты с НДС 57697708+1939+33,617,525,1+7,62.2. Дебиторская задолженность (платежи до 12 месяцев) 25304658+2128+84,17,715,2+7,52.3. Денежные средства 10357029+5994+579,13,222,9+19,7Итого по разделу II933419395+10061+107,828,463,2+34,8Медленно реализуемые активы57692708-3061-53,117,58,8-8,7Наиболее ликвидные активы10357029+5994+579,13,222,9-19,7Стоимость имущества3285430693-2161-6,61001000III. Капитал и резервы 3.1.Уставный капитал5050--0,10,2+0,13.2.Резервный капитал2525--0,10,1-3.3.Нераспределенная прибыль1899018317-673-3,557,859,6+1,8ИТОГО по разделу III 1906518392-673-3,558,059,9+1,9V. Краткосрочные обязательства-------5.1.Кредиторская задолженность1378912301-1488-10,842,040,1-1,95.2.Прочие обязательства--ИТОГО по разделу V 1378912301-1488-10,842,040,1-1,9Краткосрочные пассивы1378912301-1488-10,842,040,1-1,9Всего заемных средств1378912301-1488-10,842,040,1-1,9Итог баланса3285430693-2161-6,61001000Удельный вес внеоборотных активов в начале года составлял 71,6% от валюты баланса, в конце года их доля снизилась на 34,8% и составила 36,8% от валюты баланса Доля оборотных активов, соответственно, составляла в начале года 28,4%, в конце года увеличилась на 34,8% и составила 63,2%, что положительно отразилось на структуре активов - они стали более мобильны и ликвидны. В течение анализируемого периода основной удельный вес в пассивах предприятия занимает собственный капитал, что свидетельствует о том, что предприятие способно формировать свое имущество большей частью своими, а не заемными средствами. Положительными факторами являются снижение абсолютной величины медленно реализуемых активов и темпа их роста, увеличение абсолютной величины наиболее ликвидных активов, финансово-эксплуатационных потребностей и темпа их роста, а также рабочего капитала и собственных средств в обороте.Проведенный анализ позволяет сделать вывод об удовлетворительной структуре баланса ООО «Принт-Мастер», что является одним из показателей хорошего финансового состояния.3.2. Анализ ликвидности и платежеспособности.Ликвидность - способность предприятия погашать свои краткосрочные обязательства за счет оборотных активов в определенном отчетном периоде.Таблица 4Анализ ликвидности баланса ООО «Принт Мастер» за 2014-2015 гг., тыс. руб. АКТИВ2014 г.2015 г. откло-нения3-2ПАССИВ2014 г.2015 г. откло-нения7-6123456781.Наиболее ликвидные активы10357029+59941.Наиболее срочные обязательства1378912301-1488Продолжение таблицы 4123456782.Быстро реализуемые активы25304658+21282. Краткосрочные пассивы0003. Медленно реализуемые активы57697708+19393. Долгосрочные пассивы0004.Трудно реализуемые активы2352011298-122224.Постоянные пассивы1906518392-673БАЛАНС3285430693-2161БАЛАНС---2161Из данных таблицы 4 видно, что не все неравенства соответствуют условию абсолютной ликвидности.2014 г.: 1035 тыс. руб. < 13789 тыс. руб. - не соответствует абс. ликвидности2530 тыс. руб. > 0 - соответствует5769 тыс. руб. > 0 - соответствует23520 тыс. руб. > 19065 тыс. руб.- не соответствует2015 г.: 7029 тыс. руб. < 12301 тыс.руб. - не соответствует4658 тыс. руб. > 0 - соответствует7708 тыс. руб. > 0 - соответствует11298 тыс. руб. < 18392 тыс. руб.- соответствуетДанные таблицы 4 позволяют сделать вывод о неабсолютной ликвидности баланса ООО «Принт Мастер», так как наиболее ликвидных активов не хватает для погашения наиболее срочных обязательств.Для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия в краткосрочной перспективе также рассчитываются финансовые коэффициенты: коэффициент текущей ликвидности, промежуточной (критической) ликвидности, абсолютной ликвидности: Как видно из таблицы 5, коэффициент текущей ликвидности в течение анализируемого периода был намного ниже нормы. В прошлом году он составлял 0,7 при норме больше или равно 2, а в отчетном году увеличился на 0,9 пункта и стал равен 1,6. Его низкое значение свидетельствует о плохих платежных возможностях предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов дебиторов и благоприятной реализации, но и продажи в случае необходимости материальных оборотных средств. Таблица 5Оценка платежеспособности на основе финансовых коэффициентов ООО «Принт Мастер» Показатели ликвидности Норма На 31.12.2014На 31.12.2015Изм.(+,-)Коэффициент текущей ликвидности (общего покрытия)≥29334/13789=0,719395/12301=1,6+0,9Коэффициент промежуточной ликвидности (промежуточного покрытия)0,8÷12530+1035/13789= 0,34658+7029/12301= 0,9+0,6Коэффициент абсолютной ликвидности (абсолютного покрытия) 0,2÷0,51035/13789=0,17029/12301=0,6+0,5Значение коэффициента промежуточной ликвидности в прошлом году тоже был намного ниже нормы, но в отчетном году он возрос на 0,6 пункта и составил 0,9, что ниже нормы. Этот коэффициент отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременных расчетов дебиторов.Значение коэффициента абсолютной ликвидности в прошлом году тоже был ниже нормы, что означало, что предприятие не могло бы в случае срочной необходимости погасить все свои краткосрочные долги с помощью денежных средств. В отчетном году этот коэффициент достиг нормы, и предприятие могло бы погасить денежными средствами 60% срочных долгов. Анализ показал оптимальный уровень платежеспособности предприятия в конце года.Платежеспособность организации можно также оценить по балансу методом определения достаточности (избыток или недостаток) источников средств для формирования запасов и затрат предприятия. Для этого проводят анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости.3.3. Анализ финансовой устойчивостиОценка финансовой устойчивости представлена в таблице 6. Таблица 6Оценка типа финансовой устойчивости ООО «Принт Мастер», тыс. руб. ПоказателиНа 31.12.2014На 31.12.2015Изменение1. Собственный капитал (СК)1906518392-6732. Внеоборотные активы (ВА)2352011298-122223. Собственные оборотные средства (СОС)(стр.1 - стр.2) -4455+7094+115494. Долгосрочные обязательства (ДО)---5. Собственные и долгосрочные источники формирования запасов (СДИ) (стр.3 + стр.4) -4455+7094+115496. Краткосрочные заёмные средства (ЗС)---7. Общие источники формирования запасов(стр.5 + стр.6) (ОИ)-4455+7094+115498. Запасы (включая НДС) (Зп)57697708+19399. Излишек или недостаток собственных оборотных средств (стр.3 - стр.8)-10224-614+961010. Излишек или недостаток собственных и долгосрочных источников формированиязапасов (стр.5 - стр.8) -10224-614+961011. Излишек или недостаток общей величины источников формирования запасов (стр.7 - стр.8)-10224-614+961012. Тип финансовой устойчивости ПредкризисныйПредкризисныйКак видно из таблицы 6, в течение анализируемого периода финансовое состояние ООО «Принт Мастер» было предкризисное - в прошлом году недостаток СОС составлял 10 224 тыс.руб., в отчетном году недостаток снизился на 9 610 тыс.руб. и составил всего 614 тыс.руб. Это произошло благодаря снижению внеоборотных активов на 12 222 тыс.руб. и росту запасов на 1 939 тыс.руб. Относительными показателями финансового состояния предприятия являются различные коэффициенты: автономии, маневренности, финансовой независимости и другие.Как видно из таблицы 7, относительные показатели финансовой устойчивости ООО «Принт Мастер» в прошлом году не достигали нормы, что свидетельствует о низком уровне платежеспособности