Анализ платежеспособности и ликвидности

Цель курсовой работы изучить понятия «платежеспособность» и «ликвидность» финансово – хозяйственной деятельности предприятия, проанализировать ликвидность и платежеспособность ПАО «Дружба» и разработать рекомендации по укреплению платежеспособности и ликвидности.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
- раскрыть сущность платежеспособности и ликвидности предприятия;
- на основе приведенных данных произвести расчет: коэффициента абсолютной ликвидности, коэффициента текущей ликвидности (покрытия), коэффициента обеспеченности оборотных активов собственными средствами;
- предложить мероприятия по укреплению платежеспособности и ликвидности организации.
Объектом исследования является организация ПАО «Дружба».
Предметом исследования являются экономические отношения, ...

Введение…………………………………………………………………………3
1. Теоретические основы анализа платежеспособности и ликвидности предприятия………………………………………………………………………6
1.1. Значение и сущность платежеспособности и ликвидности предприятия……………………………………………………………………....6
1.2. Показатели, характеризующие ликвидность предприятия……………….9
2. Анализ платежеспособности и ликвидности ПАО «Дружба» Кувандыкского района ………………………………………………….………………………..14
2.1. Организационно – экономическая характеристика ПАО «Дружба»……14
2.2. Анализ основных экономических показателей деятельности предприятия……………………………………………………………………...25
2.3. Анализ платежеспособности ПАО «Дружба»……………………………25
2.4. Анализ ликвидности ПАО «Дружба»…………………………………….30
3. Мероприятия по повышению ликвидности и платежеспособности ОАО «Дружба»………………………………………………………………………..33
Заключение……………………………………………………………………..36
Список использованных источников…………………………………………38

Платежеспособность и финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие финансово - устойчиво, платежеспособно и ликвидно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, т.к. выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату - рабочим, дивиденды - акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним.
Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.
Переход к рыночной экономике требует от предприятий повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы. Важная роль в реализации этих задач отводится анализу платежеспособности и ликвидности предприятия. Он позволяет изучить и оценить обеспеченность предприятия и его структурных подразделений собственными оборотными средствами в целом, а также по отдельным подразделениям, определить показатели платежеспособности предприятия.
Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
Актуальность темы заключается в том, что анализ платежеспособности и ликвидности является основой эффективного управления предприятием.

1 Анализ основных экономических показателей деятельности предприятияПАО «Дружба» расположено в центральной части Оренбургской области. Открытое акционерное общество «Дружба» создано реорганизацией СПК «Дружба» по решению собрания от 23 мая 2003 года в форме преобразования в соответствии с ФЗ «О сельскохозяйственной кооперации».Полное фирменное наименование общества: открытое акционерное общество «Дружба». Сокращенное фирменное наименование общества: ПАО «Дружба».Место нахождения общества: 462224. Россия. Оренбургская область. Кувандыкский район, с. Куруил, ул. Клубная 13.В своей деятельности общество руководствуется законодательными, нормативными и правовыми актами РФ, субъектов Российской Федерации и Уставом организации.Целью деятельности общества является получение прибыли. Предметом деятельности – производства, хранение, переработка и реализация сельскохозяйственное продукции растениеводства, животноводства и других отраслей.Хозяйство занимается выращиванием сельскохозяйственных культур: зерновых, подсолнечника, заготавливают силос, сено, сенаж, солому для животноводства. В животноводстве работают две фермы дойных гуртов, одна ферма на выращивании молодняка и конеферма. Погодные условия – резко – континентальный климат. Хозяйство расположено в зоне рискованного земледелия, часто бывает засуха, которая наносит большой ущерб экономике хозяйства. Почва в основном типичные черноземы. Севообороты по звеньям разные, в основном 5 – 6 польные.Общество вправе осуществлять и иные виды деятельности, если они не запрещены законом.Уставный капитал общества составляет 40170000 (сорок миллионов сто семьдесят тысяч) рублей.Управление обществом (рис.2.1) осуществляют совет директоров, генеральный директор и коллегиальный исполнительный орган. Высшим органом управления является общее собрание акционеров. 76517550800Общее собрание акционеров00Общее собрание акционеров2216785104775001398905282575Генеральный директор00Генеральный директор25425401524000025425404508500430085545085008629654508500854075450850036937954445Главный инженер00Главный инженер20231104445Главный агроном00Главный агроном11557062865Главный бухгалтер00Главный бухгалтер10121902139950037782523495Бухгалтерия00БухгалтерияРисунок 2.1 - Организационно-управленческая структура ПАО «Дружба».Совет директоров общества состоит из 7 членов. Его возглавляет и руководит работой председатель совета директоров.Совет директоров общества состоит из 7 членов. Его возглавляет и руководит работой председатель совета директоров. Председатель совета директоров избирается членами совета директоров. Совет директоров вправе в любое время переизбрать своего председателя большинством голосов от общего числа членов совета директоров. Руководство текущей деятельностью общества осуществляется его исполнительными органами - генеральным директором общества. Генеральный директор общества самостоятельно осуществляет административно-распорядительную работу по управлению производственно-хозяйственной, финансовой, коммерческой и иными видами деятельности общества; издает приказы и дает указания, обязательные для всех работников общества. Без доверенности действует от имени общества, заключает договоры, выдает доверенности, пользуется правом распоряжаться средствами общества.Правление общества состоит из 5 членов. Правление разрабатывает политику деятельности общества, исходя из цели его создания, принимает соответствующие решения, контролирует проведение их в жизнь. Правление разрабатывает предложения о величине, условиях и порядке увеличения или уменьшения уставного капитала общества и утверждает производственную программу общества.К компетенции высшего органа управления – общего собрания акционеров относится решение следующих вопросов: - внесение изменений в устав; - реорганизация общества;- ликвидация общества;- определение количественного состава совета директоров, избрание его членов и досрочное прекращение их полномочий;- определение количества, номинальной стоимости, типа объявленный акций и др. ПАО «Дружба» является сельскохозяйственным предприятием, основным средством производства которого является земля. Эффективность использования земли повышается при рациональном соотношении отдельных видов сельскохозяйственных угодий.Располагая соответствующими площадями сельскохозяйственных угодий, руководители и специалисты должны постоянно проявлять заботу о более рациональном их использовании, одним из показателей которого является состав и структура посевных площадей и использования пашни.Таблица 2.1 – Размер и структура земельных угодий на 31.12.2015 г.Показатели2015 гСтруктура, %Общая земельная площадь16553100,0Всего с.х.-угодийиз них:16553100,0пашня1273376,92сенокосы382023,08Состав и структура земельного фонда исследуемого хозяйства наглядно представлена на рисунке 2.1.Рисунок 2.2 – Структура земельных угодий ПАО «Дружба» за 2015 г., %Из данных рисунка 2.2 видно, что большая часть в структуре земельных угодий приходится на пашню – 76,92%, сенокосы занимают 23,08% земельных угодий предприятия. Основная часть пашни занята под зерновыми культурами. Такое положение свидетельствует, о наличии хорошей собственной кормовой базы для ведения сельского хозяйства.Далее, рассмотрим использование земельных угодий.Таблица 2.2 – . Использование земельных угодийПоказатели2013 г2014 г2015 гИзменение 2015 г. по сравнению с 2013 г., (+, -)Общая земельная площадь214101655316553-4857в т.ч. пашня127331273312733-Уровень распаханности,%59,4776,9276,9217,45Посевная площадь, га870095749597897Коэффициент использования пашни, %68,3375,1975,377,04Уровень распаханности в 2015 г. по сравнению с 2013 г. увеличился на 17,45%. Посевная площадь в 2015 г. по сравнению с 2013 г. увеличилась на 897 га. Коэффициент использования пашни увеличился на 7,04% и составил 75,37%. Можно сделать вывод, что земельные угодья используются по назначению.Для того чтобы обслуживать данные земельные угодья необходимы трудовые ресурсы. Трудовые ресурсы сельского хозяйства – это трудоспособное население, которое занято в сельскохозяйственном производстве. Рост трудовых ресурсов хозяйства и более полное и рациональное их использование является важной предпосылкой дальнейшего расширения производства и увеличения объема произведенной продукции. Состав численности работников ПАО «Дружба» приведен в таблице 2.3.Из данных таблицы 2.3 видно, что за анализируемый период численность работников предприятия уменьшилась на 10 человек. Данное уменьшение незначительно, и произошло оно за счет уменьшения численности работников занятых в сельском хозяйстве в 2015г., по сравнению с аналогичным показателем за 2013 г., на 10 человек. Численность служащих, специалистов и работников торговли и общественного питания не изменилась. Численность постоянных рабочих сократилась на 10 человек. Основную часть работников составляют: трактористы – машинисты, скотники крупного рогатого скота и операторы машинного доения. Это значит, что предприятие расширяет свое производство не за счет увеличения живого труда, а за счет механизации и автоматизации производственного процесса, что позволило обеспечить стабильный рост объемов производства и увеличить выручку в 2015 г.Таблица 2.3 – Динамика численности персонала по подразделениям ПАО «Дружба»Показатель2013г.2014г.2015г.Изменение 2015 г. к 2013 г., (+,-)чел.По организации - всего160160150-10в том числе:Работники, занятые в сельскохозяйственном производстве - всего157157147-10в том числе:Рабочие постоянные135135125-10из них:трактористы-машинисты272521-6операторы машинного доения222219-3скотники крупного рогатого скота181417-1работники коневодства2220Служащие2222220из них: руководители4440Специалисты1818180Работники торговли и общественного питания3330Основные средства - это материально-вещественные ценности, которые многократно участвуют в производственном процессе, не изменяют своей натурально-вещественной формы и переносят свою стоимость на готовую продукцию по частям по мере износа.Рассмотрим состав и структуру основных средств ПАО «Дружба». по данным таблицы 2.4.Рассмотрим состав и структуру основных средств ПАО «Дружба». по данным таблицы 2.4.Таблица 2.4 – Состав и структура основных средств в ПАО «Дружба» (на конец года)ПоказателиСумма на конец года, тыс. руб.Изменение в структуре 2015г. к 2013г.,(+; )2013 г.в % к итогу2014 г.в % к итогу2015 г.в % к итогуЗдания, сооружения и передаточные устройства1571013,311571012,801571012,70-Машины и оборудование6262753,066452752,566584753,24+2860Транспортные средства69765,9178286,3878286,33+852Производственный и хозяйственный инвентарь6390,546390,526390,52-Рабочий скот11730,9918751,537150,58-458Продуктивный скот2046617,342175817,722250318,19+2037Многолетние насаждения390,03390,03390,03-Другие виды основных средств73686,2473686,0073685,96-Капитальные вложения на корено улучшение земель30332,5730332,4730332,45-Итого118031100122777100123682100хАнализируя состав и структуру основных средств ПАО «Дружба», можно сказать, что наибольший удельный вес за исследуемый период занимают такие показатели, как «Машины и оборудование» - 53,24%, «Продуктивный скот» - 18,19%, «Здания» - 12,70%. «Машины и оборудование» в 2015 г. увеличились на 2 860 тыс. руб по сравнению с 2013 г. и составили 65847. Резкое увеличение произошло за счет машин и оборудования, т.к. с увеличением производительности хозяйства возрастает необходимость в увеличение количества техники. ПАО «Дружба» приобрело 4 трактора, 4 сеялки, 3 зерноуборочных комбайна. Рабочий скот в 2015 г. уменьшился на 458 тыс. руб. и составил 715 тыс. руб. Это уменьшение произошло за счет продажи лошадей. Так как при приобретение сельскохозяйственной техники позволяет уменьшать гужевой транспорт.Продуктивный скот в 2015 г. увеличился на 2037 тыс. руб., так как в ПАО «Дружба» произошло увеличение КРС.Обеспеченность ПАО «Дружба»» ресурсами и экономическую эффективность их использования рассмотрим в таблице 2.5Таблица 2.5 – Наличие ресурсов и экономическая эффективность их использования в ПАО «Дружба» LINK Excel.Sheet.12 "C:\\Users\\1\\Desktop\\колосок\\ПРЕДМЕТЫ УНИВЕР\\4 курс\\практика 2012 лето\\таблички 2009-2011.xlsx" Лист1!R14C1:R25C5 \a \f 4 \h \* MERGEFORMAT Показатели2013 г.2014 г.2015 г.Изменения 2015 г. к 2013 г., (+,-)Площадь сельскохозяйственных угодий, га.214101655316553 -4857вт.ч. пашня127331273312733-Среднегодовая численность работников, чел.160160150-10в т.ч. занятых на сельскохозяйственном производстве157157147-10Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.104177120404123229,5+19052,5Валовая продукция, тыс. руб. всего, в расчете937598002257551-36028- на 100 га сельхозугодий437,9483,4346,7-91,2- на 1 работника586,0500,1383,7-202,3- на 100 руб. стоимости основных средств90,066,546,7-43,3Энергетические мощности, л.с.249162491624916-Энергоресурсы, тыс. кВт-ч691834825+134Площадь сельскохозяйственных угодий в течение анализируемого периода уменьшилась на 4857 га, так как предприятие решила сократить расходы на аренду, а увеличивать объемы производство интенсификацией.Среднегодовая численность и численность работников занятых на с/х производстве уменьшилась на 10 человек. Среднегодовая стоимость основных средств в 2015 г. по сравнению с 2013 г. увеличилась на 19052,5 тыс. руб, за счет увеличения стоимости машин и оборудования. Стоимость валовой продукции за 2015 г. составила 57551 тыс. руб., что на 36928 тыс. руб. больше аналогичного показателя 2013 года. Столь быстрое снижение стоимости связан с уменьшение посевных площадей, снижением урожайности сельскохозяйственных культур.Значительную часть основных средств составляют энергетические ресурсы. Поэтому, важно проанализировать энергетические мощности хозяйства. В 2015 г. энергетические мощности составили 24916 л.с. Таблица 2.6 - Состав и структура товарной продукции в ПАО «Дружба» за период с 2013-2015 гг.Группы отраслей2013 г.2014 г.2015 г.Изменение 2015г. к 2013г. (+,-).сумма, тыс. рубв % к итогусумма, тыс. руб.в % к итогусумма, тыс. руб.в % к итогу12345678Растениеводство – всего3631638,92128737,131825456,1в том числе: зерновые и зернобобовые2948331,68603152197331,1-0,5Из них:пшеница2570127,5752713,12197331,13,6ячмень37824,110761,9---4,1подсолнечник63596,81169320,4903012,75,9Прочая продукция4740,59911,78221,20,7Животноводство - всего5699961,13606262,93885355-6,1Скот и птица в живой массе – всего:2823530,31324323,21456320,6-9,7Продолжение таблицы 2.6.12345678В том числе:КРС2802030,11324323,21456320,6-9,5Молоко цельное2253424,21829631,91973427,93,7Продукция животноводства, собственного производства реализованная в переработанном виде62186,645237,845566,5-0,1Мясо и мясной продукция (в пересчете на живую массу) - всего62186,645237,845566,5-0,1В том числе:КРС60886,543037,545566,5-Лошади1300,12200,3---0,1Всего933151005734910070678100ХПАО «Дружба» занимается производством, как продукции растениеводства, так и продукцией животноводства. Основную долю в производстве занимает производство продукции животноводства. В 2015 г. реализация продукции животноводства составила 38853 тыс. рублей, что в процентном соотношении составляет 55%. Остальные 45% пришлись на реализацию продукции растениеводства, которая в 2015 году составила 31825 тыс. рублей. По отношению к 2013 г., данные показатели сократились: растениеводство на 4491 тыс. рублей, а животноводство на 18146 тыс. рублей, что в целом отражает сокращение реализации продукции на 22637 тыс. рублей.Изменилась структура реализации в 2015 г., на 6,1% увеличилась доля реализация продукции растениеводства и на 6,1% уменьшилась реализация продукции животноводства по отношению к 2013 г. и составила 45% и 55% соответственно. В 2015 г. сократилась доля реализации зерновых и зернобобовых культур на 0,5 %, из них возросла доля реализации пшеницы на 3,6%, подсолнечника на 5,9 % и прочих культур растениеводства на 0,5 %. Предприятие прекратило выращивание и реализацию ячменя, за счет этого возросла доля реализации пшеницы. Выручка по отношению к 2014 г. стала возрастать.Реализация продукции животноводства по структуре изменилась в 2015 г. в сторону уменьшения доли в целом на 6,1%. Сократилась доля реализации скота и птицы на 9,7%, КРС на 9,5 %, в том числе мяса и мясной продукции на 0,1%, и прекратилась реализация лошадей. Увеличилась доля реализации цельного молока на 3,7 % по отношению к 2013 г.В целом, доля реализации продукции двух отраслей, а так же сама реализация за 2015 г. сократилась по всем показателям по отношению к 2013 г. Но в сравнении с 2014 г., в 2015 г. наблюдается заметное увеличение реализации продукции животноводства и растениеводства. Рассмотрим основные экономические показатели деятельности ПАО «Дружба».Таблица 2.7 – Основные экономические показатели деятельности в ПАО «Дружба»ПоказателиГодыИзменение 2015г. к 2013г., (+; -)201320142015Выручка, тыс. руб.935795755180022- 13557Себестоимость продаж, тыс. руб.738674809667565- 6302Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.104177120404123229,5+19052,5Среднегодовая численность работников, чел.160160150-10в т.ч. занятых в сельскохозяйственном производстве157157147-10Прибыль от продаж, тыс. руб.19712945512457-7255Фондовооруженность, тыс. руб./чел651,1752,5821,5+170,4Фондоотдача, тыс. руб./тыс. руб.89,847,864,9-24,9Анализируя таблицу 2.7 можно сделать вывод, что в связи с тем, что выручка уменьшается, а среднегодовая стоимость основных средств увеличивается, снижается фондоотдача на 24,9% и это говорит о том, что основные фонды используются не эффективно. Дальнейшее увеличение уровня фондоотдачи возможно за счет увеличения стоимости товарной продукции путем подключения всех имеющихся резервов хозяйства, приобретения основных средств и увеличения интенсивности их использования, а также увеличения производительности труда.По показателю фондовооруженности в 2015 г. по сравнению с 2013 г. произошел рост на 170,4 тыс. руб./чел. Рост фондовооруженности труда – один из важнейших факторов повышения производительности труда и ускорения социально-экономического развития. Произошло это из-за увеличения среднегодовой стоимости основных средств. Поэтому более достоверно можно судить о реальной картине, которая происходит в ПАО «Дружба» с основными фондами по показателям фондоотдачи и фондовооруженности.2.2 Анализ платежеспособности ПАО «Дружба»Финансовое состояние - это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.Финансовое состояние ПАО «Дружба» определим с помощью следующих показателей:- платежеспособности; - финансовой устойчивости;- рентабельности;- деловой активности.Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, то есть возможность своевременно погашать свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами, готовность возместить кредиторскую задолженность при наступлении сроков платежа за счет текущих поступлений денежных средств. При этом предприятие считается платежеспособным, когда оно способно своевременно и полностью выполнять платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера, реализуя текущие активы.Одной из основных задач анализа финансово-экономического состояния предприятия является исследование показателей, характеризующих его финансовую устойчивость, которая определяется степенью обеспечения запасов и затрат собственными и заемными источниками их формирования, соотношением объемов собственных и заемных средств при финансировании запасов и затрат и характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Финансовая устойчивость свидетельствует о превышении доходов над расходами предприятия, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции.Рассмотрим показатели финансовой устойчивости, которые представлены в таблице 2.8. Таблица 2.8 – Динамика показателей финансовой устойчивости в ПАО «Дружба»Наименование показателейГодыИзменение 2015г. к 2013г., (+; -)20132014201512345Внеоборотные активы, тыс. руб. 804398153477826-2613Оборотные активы, тыс. руб. 698507956983019+13169Величина реального собственного капитала, тыс. руб. 8859796894102289+13692Долгосрочные обязательства, тыс. руб. 385683565526860-11708Краткосрочные обязательства (за минусом доходов будущих периодов), тыс. руб. 231242855431696+8572Всего источников, тыс. руб. 150289161103160845+10556Коэффициент соотношения заемных и собственных средств 0,700,660,57- 0,13Продолжение таблицы 2.8.12345Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами 0,120,190,29+0,17Коэффициент финансовой независимости 0,590,600,64+0,05Коэффициент финансовой устойчивости 0,850,820,80-0,05Коэффициент соотношения заемных и собственных средств является одним из важнейших коэффициентов финансового анализа и показывает долю заемных средств в структуре капитала предприятия (организации). Чем больше у предприятия заемных средств в структуре, тем не устойчивее состояние предприятия.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств уменьшился на 0,13% и составил 0,57%, это означает, что финансовая устойчивость в ПАО «Дружба» повысилась.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает достаточность у организации собственных средств для финансирования текущей деятельности. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в 2015 году увеличился на 0,17 %, это означает, что у организации увеличились собственные средства для финансирования текущей деятельности. Коэффициент финансовой независимости — характеристика устойчивости финансового состояния предприятия, характеризующая степень его финансовой независимости. Данный коэффициент показывает, насколько организация независима от кредиторов.Обобщающими характеристиками финансовых результатов деятельности предприятия являются показатели рентабельности, которые характеризуют эффективность предприятия в целом, доходность производственной, предпринимательской, инвестиционной деятельности, окупаемость затрат и т.д. Таблица 2.