Анализ и оценка финансового состояния организации и прогнозирование сценариев ее развития по материалам ОАО «Холдинговая Компания «Сибирский цемент

Целью курсовой работы является исследование механизма проведения анализа финансово состояния предприятия. РЭУ им Плеханова оценка 5 ...

ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………………3
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ…………………………………………………………………………..5
1.1 Основные характеристики и категории финансового состояния….………..5
1.2 Информационное обеспечение анализа финансового состояния организации………………………………………………………………………..………7
1.3 Методы и показатели анализа финансового состояния организации…........9
1.4 Прогнозирование развития предприятия……………………………………11
2 ОБЩИЙ АНАЛИЗ ТЕХНИКО-ЭКОНОМИЧЕСКИХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ОАО «ХОЛДИНГОВАЯ КОМПАНИЯ» СИБИРСКИЙ ЦЕМЕНТ»….……………...13
2.1 Краткая характеристика предприятия……………………………………….13
2.2 Анализ производства и реализации продукции……………………………..15
2.3 Анализ состояния и эффективности использования основных средств…..16
2.4 Анализ эффективности использования оборотных средств………………..23
2.5 Анализ состояния трудовых ресурсов……………………………………….26
2.6 Анализ себестоимости продукции…………………………………………...31
2.7 Анализ финансовых результатов…………………………………………….37
3 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО «ХОЛДИНГОВАЯ КОМПАНИЯ» СИБИРСКИЙ ЦЕМЕНТ»……………………………………………39
3.1 Анализ ликвидности баланса………………………………………………...39
3.2 Анализ показателей платежеспособности организации……………………43
3.3 Анализ финансовой устойчивости организации……………………………46
3.4 Разработка мероприятий, направленных на улучшение финансового состояния организации…………………………………………………………………..53
ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………………56
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ………………………………….58
ПРИЛОЖЕНИЯ…………………………………………………………………

Эффективная финансовая деятельность должна базироваться на системе представительных финансово-экономических показателей. Точность и полнота учета и анализа финансовых показателей позволяет оценить достигнутый и необходимый уровень финансовой устойчивости, платежеспособности и деловой активности, установить оптимальные размеры запасов, дебиторской и кредиторской задолженности, целесообразность инвестиций в реальные и финансовые активы.

показатель фондорентабельности имеет тенденцию к росту, т.е. растет эффективность использования основных производственных фондов. Рост фондорентабельности связан с тем, что прибыль от продаж растет более быстрыми темпами, чем выручка от реализации продукции. 2.4 Анализ эффективности использования оборотных средствСостав и динамика оборотных средств ОАО «Холдинговая Компания «Сибирский цемент» за 2012-2014 гг. представлены в таблице 7.Таблица 7 – Анализ состава и динамики оборотных активов ОАО «Холдинговая Компания «Сибирский цемент» за 2012-2014 гг., тыс. руб.Наименование показателя201220132014Абсолютное отклонение, +/-Темп роста, %2013-20122014-20132013/ 20122014/ 2013Оборотные активы, всего13842551239351461576-144904-77777589,5337,24в том числе:       запасы 18422913427410711361158,14146,72дебиторская задолженность13387301199255382739-139475-81651689,5831,91финансовые вложения346432693312995-7710-1393877,7448,25денежные средства1480138454071-965268793,5139,1 разапрочие оборотные активы7560886674971306-1369117,2884,56В 2013 г. по сравнению с 2012 г. стоимость оборотных активов снизилась на 144904 тыс. руб. или на 10,47% в основном за счет сокращения дебиторской задолженности (на 139475 тыс. руб. или на 10,42%), что свидетельствует о повышении платежеспособности организации. Стоимость запасов увеличилась на 1071 тыс. руб. или на 58,14%. Рост запасов, как правило, свидетельствует о спаде активности предприятия, росте затрат на их хранение с последующим снижением себестоимости и снижении прибыли. Рост запасов также ведет к росту потребности в привлечении заемных средств, росту кредиторской задолженности, что также отрицательно сказывается на финансовом положении организации. Отрицательно характеризует деятельность предприятия снижение финансовых вложений (на 7710 тыс. руб. или на 22,26%) и денежных средств (на 96 тыс. руб. или на 6,49%). В 2014 г. по сравнению с 2013 г. стоимость оборотных активов снизилась на 777775 тыс. руб. или на 62,76% в основном за счет сокращения дебиторской задолженности (на 816516 тыс. руб. или на 68,09%). Финансовые вложения снизились на 13938 тыс. руб. или на 51,75%. Денежные средства возросли на 38749 тыс. руб. или в 2,4 раза, что может свидетельствовать о повышении ликвидности баланса предприятия. Структура оборотных активов ОАО «Холдинговая Компания «Сибирский цемент» за 2012-2014 гг. представлена в таблице 8.Таблица 8 – Структура оборотных активов ОАО «Холдинговая Компания «Сибирский цемент» за 2012-2014 гг.Наименование показателя201220132014Структура, %Абсолютное отклонение структуры (+/-)2012201320142013/ 20122014/ 2013Оборотные активы, всего13842551239351461576100100100--в том числе:        запасы 1842291342740,130,240,930,100,69дебиторская задолженность1338730119925538273996,7196,7682,920,05-13,84финансовые вложения3464326933129952,502,172,82-0,330,64денежные средства14801384540710,110,1111,710,0011,60прочие оборотные активы7560886674970,550,721,620,170,91Наибольший удельный вес в структуре оборотных активов в 2012-2014 гг. занимает дебиторская задолженность (96,71% в 2012 г., 96,76% в 2013 г., 82,92% в 2014 г.). Значительный удельный вес дебиторской задолженности в текущих активах может свидетельствовать об отсутствии грамотной кредитной политики предприятия по отношению к покупателям. Рост абсолютной суммы и удельного веса запасов и затрат в общем объеме оборотных средств может свидетельствовать либо о росте объемов реализации, либо о нерациональном управлении активами организации.В течение анализируемого периода оборотные средства снижаются, а выручка возрастает – это признак эффективного использования активов. Динамика показателей эффективности использования оборотных средств ОАО «Холдинговая Компания «Сибирский цемент» за 2012-2014 гг. представлена в таблице 9.Таблица 9 – Динамика показателей эффективности использования оборотных средств ОАО «Холдинговая Компания «Сибирский цемент» за 2012-2014 гг.Наименование показателя201220132014Абсолютное отклонение, +/-Темп роста, %2013-20122014-20132013/ 20122014/ 2013Выручка от реализации, тыс. руб.130677813394151344126326374711102,50100,35Чистая прибыль, тыс. руб.-277913-727316-604526-449403122790261,7183,12Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб.13696721314297850464-55375-46383495,9664,71Скорость обращения оборотных средств, оборот0,951,021,580,070,56106,82155,08Время обращения оборотных средств, дни382,57358,16230,94-24,41-127,2193,6264,48Коэффициент участия оборотных средств в обороте1,050,980,63-0,07-0,3593,6264,48Коэффициент рентабельности оборотных средств, %-20,29-55,34-71,08-35,05-15,74--Сумма относительно высвобожденных (вовлеченных) средств в оборот, тыс. руб. --89582-468456 - -- - Средний размер оборотных средств в 2013 г. по сравнению с 2012 г. снизился на 55375 тыс. руб. или на 4,04%. Время обращения оборотных средств ускорилось в 2013 г. на 24 дня и составило 358 дней. Скорость обращения оборотных средств в 2013 г. повысилась на 0,07 оборота и составила 1,02 оборота. В 2014 г. по сравнению с 2013 г. время обращения оборотных средств сократилось на 127 дней и составило 230 дней. Соответственно, скорость обращения оборотных средств повысилась на 0,56 оборотов и составила 1,58 оборота. Это положительный фактор, т.к. ведет к следующему: растет объем оборота реализации продукции на каждый вложенный рубль оборотных средств, на тот же объем реализации продукции требуется меньшая величина оборотных средств.Коэффициент участия оборотных средств в каждом рубле оборота в 2013 г. снизился на 0,07 руб. и составил 0,98 руб./руб. В 2014 г. данный коэффициент снизился на 0,35 руб. и составил 0,63 руб. оборотных средств на 1 рубль выручки от реализации. Данная динамика является положительным моментом в деятельности предприятия.В 2012-2014 гг. использование оборотных средств нерентабельно.± Э2013 = 1339415/365*(-24,41) = -89582 тыс. руб.± Э2014 = 1344126/365*(-127,21) = -468456 тыс. руб.В связи с ускорением оборачиваемости оборотных активов получено высвобождение оборотных средств на сумму 89582 тыс. руб. в 2013 г. и 468456 тыс. руб. в 2014 г. 2.5 Анализ состояния трудовых ресурсовДля анализа обеспеченности кадрами ОАО «Холдинговая Компания «Сибирский цемент» за 2012-2014 гг. составим таблицу 10.Таблица 10 – Обеспеченность кадрами ОАО «Холдинговая Компания «Сибирский цемент» за 2012-2014 гг., чел.Категории трудящихся201220132014Абсолютное отклонение (+/-)Темп роста, %2013-20122014-20132013/ 20122014/ 2013Всего работников2462643121848107,32118,181. Работники ППП, всего2442623101848107,38118,32в том числе:       1.1. Рабочие198207255948104,55123,19Продолжение таблицы 101.2. Руководители, специалисты и служащие46555590119,57100,002. Непромышленная группа22200100,00100,002.1. Руководители, специалисты и служащие22200100,00100,00Из таблицы 10, видно, что численность персонала предприятия увеличивалась в динамике. В 2013 г. по сравнению с 2012 г. численность всего персонала увеличилась на 18 человек (или на 7,32%). Наибольшее увеличение численности персонала приходится на такие категории работников, как «рабочие» и «руководители, специалисты и служащие» (9 человек). В динамике увеличилась численность всех категорий работников, кроме работников непромышленной группы.В 2014 г. по сравнению с 2013 г. численность персонала увеличилась на 48 человек или на 18,18%. Наибольшее увеличение численности приходится на такую категорию трудящихся, как «рабочие» (48 человек). В динамике численность других категорий работников не изменялась.Структура персонала ОАО «Холдинговая Компания «Сибирский цемент» за 2012-2014 гг. представлена в таблице 11.Таблица 11 – Структура персонала ОАО «Холдинговая Компания «Сибирский цемент» за 2012-2014 гг.Категории трудящихся201220132014Структура, %Абсолютное отклонение, (+/-)2012201320142013-20122014-2013Всего работников246264312100100100--1. Работники ППП, всего24426231099,2499,2199,42-0,030,21в том числе:        1.1. Рабочие19820725580,3678,4781,87-1,893,41.2. Руководители, специалисты и служащие46555518,8820,7417,551,86-3,192. Непромышленная группа2220,760,790,580,03-0,212.1. Руководители, специалисты и служащие2220,760,790,580,03-0,21Наибольший удельный вес в структуре персонала предприятия на протяжении всего анализируемого периода занимает такая категория как рабочие (в 2012 г. – 80,36%; в 2013 г. – 78,47% и 2014 г. – 81,87%). Показатели движения трудовых ресурсов ОАО «Холдинговая Компания «Сибирский цемент» за 2012-2014 гг. представлены в таблице 12.Таблица 12 – Показатели движения трудовых ресурсов ОАО «Холдинговая Компания «Сибирский цемент» за 2012-2014 гг., чел.Наименование показателя201220132014Абсолютное отклонение (+/-)2013-20122014-20131. Численность на начало года ((п.4-п.2)+п.4)23124626415182. Принято435660134в т.ч. на дополнительно введенные рабочие места15108-5-23. Уволено всего28381210-26в т.ч. по собственному желанию28381210-26по неуважительным причинам000004. Численность на конец года24626431218485. Среднесписочная численность23925528817336. Оборот рабочей силы (п.2+п.3)71947223-227. Коэффициент оборота по приему, коэф.0,180,220,210,04-0,018. Коэффициент оборота по выбытию, коэф.0,120,150,040,03-0,119. Коэффициент текучести кадров, коэф.0,120,150,040,03-0,1110. Коэффициент постоянства кадров, коэф.0,880,850,96-0,030,11По данным таблицы 12 можно сделать вывод о том, что оборот рабочей силы повысился в 2013 г. по сравнению с 2012 г. на 23 человека; в 2014 г. оборот рабочей силы снизился на 22 человека. Коэффициент оборота рабочей силы по приему в 2012-2014 гг. выше коэффициента оборота по выбытию, что свидетельствует о достаточности обновлении кадров. Коэффициент текучести кадров снижается в 2014 г. по сравнению с 2013 г., что свидетельствует об эффективности проводимой социальной политики на предприятии. Данные о производительности труда работников ОАО «Холдинговая Компания «Сибирский цемент» за 2012-2014 гг. представлены в таблице 13.Таблица 13 – Производительность труда работников ОАО «Холдинговая Компания «Сибирский цемент» за 2012-2014 гг.Наименование показателя201220132014Абсолютное отклонение, (+/-)Темп роста, %2013- 20122014- 20132013/ 20122014/ 2013Выручка от реализации продукции, тыс. руб.130677813394151344126326374711102,50100,35Численность работников, всего, чел2462643121848107,32118,18Численность рабочих, чел.198207255948104,79123,30Среднегодовая выработка одного работника, тыс. руб./чел.531250744308-239-76595,5184,91Среднегодовая выработка одного рабочего, тыс. руб.661064665262-145-120397,8181,39По данным таблицы 13 можно сделать вывод о снижении производительности труда в 2013 г. по сравнению с 2012 г. Среднегодовая выработка одного рабочего снизилась в 2013 г. по сравнению с 2012 г. на 145 тыс. руб. или на 2,19% и составила 6466 тыс. руб.В 2014 г. по сравнению с 2013 г. среднегодовая выработка одного рабочего снизилась на 1203 тыс. руб. или на 18,61%. Динамика затрат на оплату труда работников ОАО «Холдинговая Компания «Сибирский цемент» за 2012-2014 гг. представлена в таблице 14. Таблица 14 – Динамика затрат на оплату труда работников ОАО «Холдинговая Компания «Сибирский цемент» за 2012-2014 гг.Наименование показателя201220132014Абсолютное отклонение (+/-)Темп роста, %2013-20122014-20132013/ 20122014/ 2013Товарная продукция, тыс. руб.1389562140155614254611199423905100,86101,71Численность персонала, чел.2462643121848107,32118,18Численность рабочих, чел198207255948104,79123,30Фонд оплаты труда всех работников, тыс. руб.7822884902101462667416560108,53119,50Фонд оплаты труда рабочих, тыс. руб.588316264579082381416437106,48126,24Среднегодовая заработная плата одного работника, руб.31832232544101,13101,12Фонд оплаты труда всех работников на 1 руб. товарной продукции, руб./руб.0,0560,0610,0710,0040,011107,60117,50Продолжение таблицы 14Среднегодовая заработная плата одного рабочего, руб.29830231057101,61102,38Фонд оплаты труда рабочих на 1 руб. товарной продукции, руб./руб.0,0420,0450,0550,0020,011105,57124,12В 2013 г. по сравнению с 2012 г. фонд оплаты труда всех работников увеличился на 8,53%. Фонд оплаты труда рабочих увеличился на 6,48%. В результате среднегодовая заработная плата одного работника возросла на 4 тыс. руб. или на 1,13%, а среднегодовая заработная плата рабочих возросла на 5 тыс. руб. или на 1,61%.В 2014 г. по сравнению с 2013 г. фонд оплаты труда всех работников увеличился на 19,5%. Фонд оплаты труда рабочих увеличился на 26,24%. В результате среднегодовая заработная плата одного работника возросла на 4 тыс. руб. или на 1,12%, а среднегодовая заработная плата рабочих по добыче возросла на 7 тыс. руб. или на 2,38%.Производительность труда одного рабочего снижается при одновременном росте среднегодовой заработной платы, что свидетельствует о неэффективности использования трудовых ресурсов в 2012-2014 гг.Затраты на оплату труда, приходящиеся на 1 руб. товарной продукции возрастают на протяжении всего анализируемого периода за счет того, что темпы роста фонда оплаты труда, как всего персонала, так и рабочих превышают темпы роста товарной продукции. Это отрицательная тенденция.Определим коэффициент опережения роста производительности по сравнению с ростом средней заработной платы: (12) Эффективная работа организации возможна в том случае, если темпы роста производительности труда опережают темпы роста средней заработной платы. Следовательно, предприятие имеет неблагоприятную тенденцию снижения производительности труда при росте средней заработной платы. 2.6 Анализ себестоимости продукцииСостав и динамика затрат ОАО «Холдинговая Компания «Сибирский цемент» за 2012-2014 гг. представлены в таблице 15.Таблица 15 – Состав и динамика затрат ОАО «Холдинговая Компания «Сибирский цемент» за 2012-2014 гг., тыс. руб.Наименование элементов201120122013Абсолютное отклонение, (+/-)Темп роста, %2012- 20112013- 20122012/ 20112013/ 2012Материальные затраты173351810216975767-1127104,4293,77Затраты на оплату труда43948452809651298188612-15115120,1697,14Отчисления на социальные нужды727969189696667191004771126,24105,19Амортизация3720643106438975900791115,86101,84Прочие затраты385342339687252444-45655-8724388,1574,32Полная себестоимость952163102088792296468724-97923107,2290,41Как показывают данные таблицы 15, полная себестоимость увеличилась в 2013 г. по сравнению с 2012 г. на 68724 тыс. руб. или на 7,22%. Основной причиной роста себестоимости стало увеличение затрат на оплату труда на 88612 тыс. руб. В 2013 г. по сравнению с 2012 г. также происходит увеличение в динамике отчислений на социальные нужды и материальных затрат и амортизации. Наибольший темп роста приходится на отчисления на социальные нужды (126,24%). В 2014 г. по сравнению с 2013 г. полная себестоимость снизилась на 97923 тыс. руб. или на 9,59% в основном за счет снижения прочих затрат (на 87243 тыс. руб.). Материальные затраты сократились на 1127 тыс. руб. или на 6,23%. В 2014 г. по сравнению с 2013 г. снижаются все виды затрат, отчислений на социальные нужды и амортизации. Амортизационные отчисления увеличились на 4771 тыс. руб. или на 5,19%. Динамика структуры затрат ОАО «Холдинговая Компания «Сибирский цемент» за 2012-2014 гг. представлены в таблице 16.Таблица 16 – Динамика структуры затрат по экономическим элементам ОАО «Холдинговая Компания «Сибирский цемент» за 2012-2014 гг.Наименование элементов201220132014Абсолютное отклонение удельного веса, (+/-)тыс. руб.уд вес, %тыс. руб.уд вес, %тыс. руб.уд вес, %2013-20122014-2013Материальные затраты173351,82181021,77169751,84-0,050,07Затраты на оплату труда43948446,1652809651,7351298155,585,573,85Отчисления на социальные нужды727967,65918969,009666710,471,361,47Амортизация372063,91431064,22438974,760,310,53Прочие затраты38534240,4733968733,2725244427,35-7,20-5,92Полная себестоимость9521631001020887100922964100--Наибольший удельный вес в структуре себестоимости в 2012-2014 гг. занимают затраты на оплату труда (46,16%, 51,73%, 55,58% соответственно), т.е. производство является зарплатоемким. Наименьший удельный вес занимают амортизационные отчисления. Удельный вес амортизационных отчислений имеет тенденцию к росту, что свидетельствует о постепенном изнашивании оборудования.Качественные показатели использования ресурсов рассчитываются по формулам:Интенсивность использования материальных ресурсов характеризуется показателем «материалоотдача» – соотношение выручки от продаж к расходам на материальные ресурсы за тот же период времени: (13)Для оценки доли материальных затрат в выручке используют показатель «материалоемкость продукции». Это обратный показатель показателю «материалоотдача»: (14)Интенсивность использования фонда оплаты труда определяется с помощью показателя «зарплатоотдача», рассчитываемого как отношение выручки от продаж к затратам на оплату труда за тот же период: (15)Для оценки доли фонда оплаты труда в выручке используют показатель «зарплатоемкость продукции». Это обратный показатель показателю «зарплатоотдача». (16)Интенсивность амортизационных отчислений определяется с помощью относительного показателя «амортизациоотдача», значение которого показывает, сколько рублей выручки приходится на один рубль амортизационных отчислений: (17)Для оценки доли амортизационных отчислений в выручке используют показатель «амортизациоёмкость» продукции. Это обратный показатель «амортизациоотдаче»: (18)Интенсивность использования трудовых ресурсов определяется с помощью показателя «производительность труда», характеризующего отношение выручки от продаж (В) к численности работающих (Р): (19)Качественные показатели использования ресурсов ОАО «Холдинговая Компания «Сибирский цемент» за 2012-2014 гг. представлены в таблице 17.Таблица 17 – Качественные показатели использования ресурсов ОАО «Холдинговая Компания «Сибирский цемент» за 2012-2014 гг.Наименование показателя201220132014Абсолютное отклонение, (+/-)Темп роста, %2013- 20122014- 20132013/ 20122014/ 20131.    Выручка от реализации, тыс. руб.130677813394151344126326374711102,50100,352.    Материальные затраты, тыс. руб.173351810216975767-1127104,4293,773.    Затраты на оплату труда, тыс. руб.43948452809651298188612-15115120,1697,144.    Амортизационные отчисления, тыс. руб.3720643106438975900791115,86101,845. Численность работников, чел.2462643121848107,32118,185.    Материалоотдача, руб./руб.75,3873,9979,18-1,395,1998,15107,016.    Материалоемкость, руб./руб.0,010,010,010,000,00100,00100,007.    Зарплатоотдача, руб./руб.2,972,542,62-0,440,0885,30103,318.    Зарплатоемкость, руб./руб.0,340,390,380,06-0,01117,2396,809.    Амортизациоотдача, руб./руб.35,1231,0730,62-4,05-0,4588,4798,5410. Амортизациоемкость, руб./руб.0,030,030,030,000,00100,00100,0011. Производительность труда, тыс. руб./чел.5312,115073,544308,10-238,56-765,4595,5184,91Показатель материалоотдачи снижается на протяжении анализируемого периода, т.е. снижается интенсивность использования материальных ресурсов. В 2013 г. по сравнению с 2012 г. показатель материалоотдачи снизился на 25,64%, на каждый рубль материальных расходов приходится в среднем меньше выручки от продаж на 92 коп. В 2014 г. по сравнению с 2013 г. показатель материалоотдачи снизился на 37,77%, на каждый рубль материальных расходов приходится в среднем меньше выручки на 100 коп. Доля материальных средств в выручке предприятия значительна, к тому же данный показатель увеличивается на протяжении всего анализируемого периода. В 2013 г. по сравнению с 2012 г.