Финансовое планирование на предприятии (на примере ПАО

Заключение


Финансовое планирование в организациях во многом определяется качеством прогнозов ключевых показателей рыночной конъюнктуры, их производственной деятельности, курса рубля, состояния денежного обращения. Поэтому в существующих условиях наблюдается заниженная оценка потребностей в финансовых ресурсах организации и изменений финансового состояния предприятий, поэтому нужно предусматривать финансовые резервы.
Показатели финансового планового баланса либо баланса доходов и затрат определяется, с одной стороны, источниками поступлении финансовых средств, и затратами, которые проводятся в процессе финансово-хозяйственной деятельности организации, с другой стороны. Между тем, в плановом балансе расходов и доходов находят отражение финансовые взаимоотношения с государственным бюджетом ...

Содержание

Введение 3
Глава 1. Теоретические аспекты финансового планирования на предприятии 4
1.1 Сущность финансового планирования на предприятии 4
1.2 Методы финансового планирования 8
Глава 2. Расчетная часть 11
2.1 Составление финансового плана предприятия 11
2.2 Планирование рациональной структуры инвестиций как элемента финансового планирования 16
2.3. Анализ финансового состояния предприятия 20
Заключение 24
Список использованной литературы 25

Введение

Организация должна осуществлять контроль и планирование в двух главных экономических областях. Это прибыльность (рентабельность) ее работы и финансовое положение. Поэтому финансовый план и бюджет по прибыли являются центральными элементами планирования внутри фирмы.
Естественная основа для формирования бюджетов по прибыли на будущие периоды - это отчет по прибыли. Отчет отражает экономические результаты деятельности за прошедшие периоды. Разумеется, такого рода информация играет большую роль при составлении прогнозных экономических результатов, которые запланированы на будущие периоды.
Даже когда на предстоящий период запланированы аналогичные действия, что были произведены в отчетном периоде, величина доходов в следующем периоде будет отличаться от размера доходов, отраженного в отчете за предшествующий год. Это потому, что все время наблюдаются изменения внешней среды деятельности организации.
Макроэкономические факторы, например, могут измениться под влиянием инфляции, изменений в сфере политики доходов и валютных отношений. Можно предположить, что исполнительная власть внесет поправки в законодательство о малом бизнесе. Структура спроса в некоторых рыночных сегментах может измениться по причине изменения структуры населения.
Роль качества финансового планирования в организациях возрастает. Финансовый план организации взаимосвязан с иными аспектами планирования хоздеятельности предприятия. Ими являются планы: по материалам и сырью, по сбыту продукции, производству, капиталовложениям, рекламе, научным разработкам и исследованиям, привлечению и возврату кредитных денежных средств, расходные сметы, распределение доходов.
Главная цель курсовой работы - расчет плановых показателей предприятия. Основные задачи работы:
- исследование теоретических аспектов финансового планирования;
- формирование квартального финансового плана предприятия;
- планирование рациональной структуры инвестиций;
- анализ финансового состояния предприятия.

Поэтому в существующих условиях наблюдается заниженная оценка потребностей в финансовых ресурсах организации и изменений финансового состояния предприятий, поэтому нужно предусматривать финансовые резервы. Показатели финансового планового баланса либо баланса доходов и затрат определяется, с одной стороны, источниками поступлении финансовых средств, и затратами, которые проводятся в процессе финансово-хозяйственной деятельности организации, с другой стороны. Между тем, в плановом балансе расходов и доходов находят отражение финансовые взаимоотношения с государственным бюджетом, страховой и банковской системами, а также по операциям по покупке или выпуску ценных бумаг. Кроме баланса расходов и доходов в финансовом плане содержатся расчеты ряда ключевых показателей: - прибыль от промышленной деятельности; - амортизационные отчисления на восстановление основных средств; - поступления средств в порядке среднесрочного и долгосрочного кредитования; - проценты банкам по кредитам, финансовые результаты от иных видов деятельности и пр. Показатели планового баланса расходов и доходов предприятия являются определенной системой, позволяющей в рамках любого периода планирования определять: - степень и направления распределения, использования источников; - источники расходов (затрат), их соотношения; - соотношение источников финансирования с затратами либо расходами. Например, часть прибыли, оставшаяся после уплаты налоговых платежей, обращается на нужды организации, включая: - финансирование капвложений и прироста ОС; - создание финансового резерва; - затраты на хозяйственное содержание культурных, бытовых, социальных объектов; - выплаты процентов кредитным организациям за кредитные ресурсы, предоставляемые ими; - выплаты дивидендов собственникам ценных бумаг, которые эмитированы и реализованы предприятием своим сотрудникам. Финансирование затрат по капвложениям осуществляется посредством амортизационных платежей на полное восстановление ОС, вовлечения сверхнормативных запасов оборудования в инвестиционный процесс, материалов и машин, прибыли, которая направляется на реинвестирование, и кроме того, посредством привлечения акционерного капитала, ресурсов от размещения целевых займов и прочее.1.2 Методы финансового планирования Уровень качества финансовых планов определяется используемым методом планирования. Методом планирования называется приемы и способы расчетов показателей. В контексте финансового планирования разделяют 6 методов расчета плановых значений (рисунок 1).1. Экономический анализ. Данный метод определяет основные закономерности, тенденций в движении стоимостных и натуральных показателей. Благодаря ему выявляются внутренние резервы организации. Анализ в планировании имеет первостепенное значение, из-за этого его причисляют к методам планирования. Применение анализа в финансовом планировании позволяет оценить его эффективность, платежеспособность, доходность деятельности и иные показатели, и далее по результатам принять эффективные финансовые решения.Методы финансового планированияЭкономическийБалансовыйНормативныйОптимизация плановых решенийРасчетно-аналитическийМоделированиеРисунок 1 - Методы финансового планирования2. Нормативный. Этот метод предполагает расчет плановых показателей на основе заранее намеченных нормативов и норм. В финансовом планировании применяется система финансовых нормативов: внутрифирменные, федеральные, субъектов РФ, местные, отраслевые и пр. Они позволяют организациям более точно рассчитать финансовые показатели. Если знать объемный показатель и норматив, то можно рассчитать в плановом периоде значение показателя. 3. Расчетно-аналитический. Расчетно-аналитический метод - один из самых простых. Заключается в том, что по анализу величины финансового показателя, который принимается за базу, и определенных индексов его отклонения рассчитывают плановую величину этого показателя. Часто применяется как альтернатива нормативным методам в следствие того, что взаимосвязь между показателями планового и отчетного периодов устанавливается косвенно, не прямо (на базе анализа их связей и динамики). Обоснованность показателей, полученных данным методом, во многом зависит от обоснованности индексов изменений показателей. Поэтому для обоснования размера индекса часто применяют мнения экспертов. 4. Балансовый. Является одним из ключевых методов планирования. Данный метод характеризуется балансовым соотношением показателей. Так, путем построения баланса производится увязка финансовых ресурсов, имеющихся в наличии, и фактической потребности.5. Оптимизация плановых управленческих решений. В планировании необходимость ситуационного подхода предполагает разработку ряда вариантов плановых решений. Выбирают оптимальный вариант на основе разных критериев. Процесс данного отбора решений на базе выбранного критерия носит название оптимизации. В качестве критериев её могут использоваться: - максимум рентабельности капитала;- минимум текущих затрат; - максимум дохода на один рубль вложенного капитала; - минимум времени на капиталооборот.6. Методы экономико-математического моделирования основаны на построении математических и экономических моделей, которые отражают взаимосвязь между основными факторами и финансовыми показателями.Глава 2. Расчетная часть2.1 Составление финансового плана предприятияИсходные данныеТаблица 2.1 - Баланс предприятия за отчетный кварталАктивПассив1. ОС и прочие внеоборотные активы1. Источники собственных средств Балансовая стоимость66968,09 уставный капитал37450,00 Износ29098,65 прибыль5795,12 остаточная стоимость37869,442.Расчеты и др.пассивы 2. Запасы и затраты8159,82 долгосрочный кредит3210,00 материалы3420,79 краткосрочный кредит0,00 НЗП4045,67Кредитор.задолженность8745,11 готовая продукция693,36 3. Денежные средства, расчеты и проч.активы9170,97  денежные средства1781,55  Дебитор. задолженность7389,42 БАЛАНС55200,23БАЛАНС55200,23Таблица 2.2. Плановые показатели на кварталНаименование показателяВыручка от реализ. в предыд. месяце, тыс.руб.8325,67Оплата в текущем месяце70%Оплата закупок в текущем месяце35%Нормативы прямых затрат на планируемый период, % материалы56% зарплата производственного персонала24%Инвестиции, тыс.руб.6084,00Налог на прибыль32%Проценты за долгосрочный кредит (в год)15%Проценты за краткосрочный кредит (за квартал)5%Экономическая рентабельность активов12%Планов. коэффициент абсолютной ликвидности10%Количество обыкновенных акций, шт.8000Таблица 2.3. Плановые показатели по месяцам на кварталНаименование показателя123Косвенные расходы (тыс.руб. / мес.)728,40798,40730,14Амортизация (тыс.руб. / мес.)288,38310,06310,06Другие расходы0,000,000,00Задание по росту реализации4,4%4,0%4,0%Задание по снижению нормативов оборачиваемости запасов материалы2%2%2% НЗП4%4%4% готовая продукция1%1%2%Формирование планового баланса предприятияТаблица 2.4. Расчет прямых затратНаименование показателя123квартал1. Материалы3397,463352,573298,65 2. Прирост-23,33-44,89-53,92 3. НЗП3876,003669,453440,18 4. Прирост-169,67-206,55-229,27 5. Готовая продукция636,95572,03406,88 6. Прирост-56,41-64,92-165,14 7. Итого прирост запасов-249,41-316,36-448,34 8. Плановая реализация8692,009039,689401,2727132,959. Закупки материалов4717,594865,304989,9114572,8110.Зарплата ПП2031,822104,372161,646297,8411. Всего прямых затрат6749,416969,687151,5620870,64Таблица 2.5 Смета затрат на произв-во и себестоимость прод.Наименование показателя123квартал1. Начальный запас8159,827910,417594,05 2. Затраты на производство     материалы4717,594865,304989,9114572,81 зарплата произв.персонала2031,822104,372161,646297,84 косвенные расходы728,4798,4730,142256,943. Амортизация288,38310,06310,06908,504. Итого затрат7766,198078,148191,7624036,085. Конечный запас7910,417594,057145,71 6. Себестоимость продукции8015,608394,508640,10 Определение размера прибыли от реализации продукции, налогов и отчислений, выплачиваемых из прибылиТаблица 2.6. Определение размера прибыли в распоряжении предприятияНаименование показателя123квартал1. Выручка от реализации8692,009039,689401,2727132,952. Себестоимость продукции8015,608394,508640,1025050,193. Другие расходы0000,004. Прибыль от реализации676,40645,18761,172082,765. Проценты за долгосрочный кредит40,12540,12540,125120,386. Проценты за краткосрочный кредит0000,007. Прибыль к налогообложению636,28605,06721,041962,388. Налог на прибыль203,6091193,6185230,7344627,969. Прибыль нетто432,67411,44490,311334,4210.Дивиденды0000,0011.Прибыль в распоряжении предприятия432,67411,44490,311334,42Таблица 2.7. Денежный планНаименование показателя123кварталI. Поступления средств     Выручка от реализации8692,009039,689401,2727132,95 Поступления в текущем месяце6084,46327,7766580,88718993,06 Оплата дебиторской задолженности7389,422607,602711,9012708,92Итого поступлений13473,828935,3759292,7931701,99 II. Расходы     Закупки материалов4717,594865,304989,9114572,81 Оплата в текущем месяце1651,1561702,8571746,475100,48 Оплата кредиторской задолженности8745,113066,433162,4514973,99 Зарплата производственного персонала2031,822104,372161,646297,84Продолжение таблицы 2.7.Наименование показателя123квартал Косвенные расходы728,4798,4730,142256,94 Другие расходы0000,00 Инвестиции0000,00 Налог на прибыль203,6091193,6185230,7344627,96 Проценты за долгосрочный кредит40,12540,12540,125120,38 Проценты за краткосрочный кредит0000,00Итого расходов13400,227905,808071,5629377,58III. Итоги     Поступления13473,828935,3759292,7931701,99 Расходы13400,227905,808071,5629377,58 Денежные средства нетто73,601029,571221,232324,40 Начальный остаток денежных средств1781,551855,152884,72  Конечный остаток денежных средств1855,152884,724105,95  Минимальная потребность в кредитах000 Минимальная потребность в кредитах в текущем периоде определяется недостающей суммой денежных средств предприятия.Расчет чистых оборотных активовТаблица 2.8. Расчет чистых оборотных активовНаименование показателя123квартал1. Нетто оборотные активы на начало периода8585,689306,7310028,23 2. Запасы 7910,417594,057145,71 3. Денежные средства1855,152884,724105,95 4. Дебиторская задолженность2607,602711,902820,38 5. Краткосрочные кредиты000 6. Кредиторская задолженность3066,433162,453243,44 7. Нетто оборотные активы на конец периода9306,7310028,2310828,60 8. Прирост нетто оборотных активов721,05721,50800,372242,92Составление баланса источников финансовых ресурсов и направлений их использованияТаблица 2.9. Финансовый планНаименование показателя123кварталИсточники:     прибыль в распоряжении п/п432,67411,44490,31  Амортизация288,38310,06310,06  заемные средства000 Баланс721,05721,50800,37 Направления затрат:     прирост чистых ОбА 721,05721,50800,37  Инвестиции000 Баланс721,05721,50800,37 Таблица 2.10 - Плановый балансАКТИВ123квартал1. Основные средства и ВОА     балансовая стоимость66968,0966968,0966968,0966968,09 износ29387,0329697,0930007,1530007,15 остаточная стоимость37581,0637271,0036960,9436960,942. Запасы и затраты7910,417594,057145,717145,712 материалы3397,463352,573298,653298,647 НЗП3876,003669,453440,183440,18 готовая продукция636,95572,03406,88406,88483. Денежные средства, расчеты 4462,755596,636926,336926,331 денежные средства1855,152884,724105,954105,951 дебиторская задолженность2607,602711,902820,382820,38БАЛАНС49954,2250461,6851032,9851032,98ПАССИВ    1. Источники СС43677,7944089,2344579,5444579,54 уставный капитал37450374503745037450 прибыль6227,796639,237129,547129,5392. Расчеты и проч. пассивы6276,436372,456453,446453,444 долгосрочный кредит3210,003210,003210,003210 краткосрочный кредит0000 кредиторск.задолженность3066,433162,453243,443243,444БАЛАНС49954,2250461,6851032,9851032,982.2 Планирование рациональной структуры инвестиций как элемента финансового планированияВыбор варианта финансированияТаблица 2.11 - Расчет величины заемных средствНаименование показателяЭмиссия акцийСохранение структуры капиталаЗаемное финанси- рованиеМинимальный объем денежных средств324,34324,34324,34Свободные денежные средства3781,613781,613781,61Потребность во внешнем финансировании2302,392302,392302,39Величина собственных средств39752,3939570,6237450,00Номинал акции4,684,684,68Количество акций (с учетом инвестиций)8491,008453,008000,00Уставный капитал (с учетом инвестиций)39741,7839570,6337450,00Величина заемных средств3210,003391,775512,39Таблица 2.12 - Сравнение вариантов финансированияНаименование показателяЭмиссия акцийСохранение существу-ющей структурыЗаемное финанси-рованиеПрибыль до уплаты процентов и налогов, тыс.руб6400,246400,246400,24Проценты за кредит, тыс.руб.481,50508,77826,86Прибыль к налогообложению, тыс.руб5918,745891,475573,38Сумма налога на прибыль, тыс.руб1894,001885,271783,48Прибыль нетто, тыс.руб.4024,744006,203789,90Чистая прибыль на акцию, руб474,00473,94473,74П = А * РА =(51032,98+2302,39)*0,12=6400,24Составление планового баланса с учетом инвестицийТаблица 2.13. Денежный план с учетом инвестицийНаименование показателя123кварталI. Поступления средств     Выручка от реализации8692,009039,689401,2727132,95 Поступления в текущ.месяце6084,406327,786580,8918993,06 Оплата дебиторской задолж.7389,422607,602711,9012708,92 Эмиссия акций002302,392302,39 Получение краткосроч.кредита0000 Получение долглсроч.кредита0000Итого поступлений13473,828935,3811595,1831701,99 II. Расходы     Закупки материалов4717,594865,304989,9114572,81 Оплата в текущем месяце1651,161702,861746,475100,48 Оплата кредиторской задолженности8745,113066,433162,4514973,99 Зарплата производст. Персонала2031,822104,372161,646297,84Продолжение таблицы 2.13Наименование показателя123квартал Косвенные расходы728,40798,40730,142256,94 Другие расходы0,000,000,000,00 Инвестиции0060846084 Налог на прибыль203,6091193,6185230,7344627,9619 Проценты за долгоср. Кредит40,12540,12540,125120,375 Проценты за краткоср.кредит0000Итого расходов13400,227905,8014155,5635461,58III.