Анализ финансовых ресурсов деятельности предприятия

Выводы и предложения в целом по работе

В курсовой работе представлены аспекты анализа финансовых ресурсов предприятий в условиях современной экономики.
Объектом исследования в работе выступает ООО «Артиденси», основным видом деятельности которого является оптовая торговля детской одеждой.
Повышение доли оборотных средств в сумме активов в 2014 году на 0,2% - с 99,7% до 99,9% можно оценить положительным образом, потому что показывает вложение большей суммы средств в данный раздел баланса и соответствующее снижение средств в части активов, которую называют «обездвиженной», то есть во внеоборотных активах.
В связи с тем, что в ООО «Артиденси» значение коэффициента текущей лик-видности не достигает критериального, необходимым является определить значение коэффициента восстановления платежесп ...

Содержание

Введение 3
1. Краткая экономическая характеристика предприятия 4
2. Финансовые ресурсы коммерческих предприятий 8
3. Оценка финансовых ресурсов ООО «Артиденси» 12
4. Основные рекомендации по улучшению финансовых ресурсов предприятия 18
Выводы и предложения в целом по работе 23
Список используемой литературы 24
Приложения 26

 

Введение

Актуальность темы курсовой работы подчеркивается следующим. В условиях современного экономического развития анализ организации финансов субъекта экономики выступает в качестве метода проведения оценки ретроспективной финансового состояния данного субъекта при помощи изучения существующей зависимости и динамики сведений его финансовой отчетности за конкретный период.
Вне зависимости от имеющихся определенного рода различий в специфичности отдельно взятых направлений осуществления хозяйственной деятельности компания, самая общая цель их функционирования заключается в обеспечении необходимого уровня их устойчивости долгосрочного, стратегического характера, а из этого следует рост величины рыночной стоимости компаний, совершенствование показателей финансовой деятельности их функцион ирования, чему способствует правильная организация их финансовых ресурсов.
В качестве цели работы выступает проведение анализа состояния финансовых ресурсов.
Согласно поставленной цели в курсовой работе разработаны такие задачи:
- представить краткую экономическую характеристику компании;
- охарактеризовать финансовые ресурсы компании;
- проанализировать финансовое положение компании;
- представить важнейшие рекомендации по улучшению финансовых ресурсов компании.
В качестве объекта выполнения курсовой работы выступает ООО «Артиденси».
Предмет исследования – результаты функционирования ООО «Артиденси».

Процесс авансирования выступает в качестве одной из черт оборотных средств отличительного характера. В качестве временного критерия для авансирования оборотных средств выступает не объем фондов за квартал или год: а один кругооборот, по истечение которого происходит их возмещение, они вступают в следующий кругооборот.К оборотным средствам относят вместе с тем денежные средства в кассе, на расчетном счете и в пути, расходы будущих периодов, а также задолженность дебиторов.Формирование оборотных средств компании происходит посредством собственных, заемных и привлеченных источников финансового обеспечения.Первые играют основную роль в организации всего кругооборота фондов, так как компании, которые ведут деятельность на основе коммерческого расчета, должны обладать определенного рода имущественной и оперативной самостоятельностью.Образование оборотных средств компании идет в момент ее учреждения (при создании ее уставного капитала). В качестве источника в данном случае выступают средства учредителей торговой фирмы. В процессе функционирования торговой компании в качестве источника пополнения оборотных средств выступает величина чистой прибыли, а вместе с тем привлеченные в оборот компании средства (так называемые устойчивые пассивы). К ним относят такие: минимальная сумма, которая относится к переходящей из месяца в месяц задолженности по оплате труда персонала компании; такого же рода сумма задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами; задолженность кредиторам и пр. [11, с.42]Покрытие дополнительной потребности в оборотных средствах происходит за счет заемных средств - в основе своей, краткосрочных кредитов банковского учреждения. Величина заемного капитала в обороте современных компаний, особенно в инфляционных условиях, может в несколько раз превышать величину собственного оборотного капитала.Согласно отраслям деятельности денежные средства торговых организаций подразделяют на денежные средства розничных, оптовых компаний, предприятий общественного питания и неторговой деятельности. Согласно профилю конкретной торговой компании структура денежных средств является различной, этим и обусловлено такого рода деление.Согласно назначению и направлениям использования финансовые ресурсы современных компаний делят на фонды денежных средств централизованного, децентрализованного характера и резервы [15, с.33].Фонды денежных средств централизованного характера формируют в фирмах, которые имеют сбытовую сеть достаточно широкого плана. Средства из централизованных фондов используют на оказание помощи финансового характера вновь открывающимся торговым компаниям, на капитальные вложения (инвестиции) на новое строительство основных средств торговли.Фонды денежных средств децентрализованного характера выступают в качестве формы проявления собственных средств современных компаний. Согласно порядку образования и применения децентрализованные фонды делят на фонды общего (общехозяйственного) назначения и целевые (специального характера).Фонды денежных средств назначения общехозяйственного предназначены для финансового обеспечения основной деятельности торговых компаний.Целевые (специального рода) фонды денежных средств представляют собой собственные средства, которые предназначены для финансового обеспечения строго определенного рода мероприятий целевого характера.В общем, представленная информация предоставляет возможность сделать такие выводы:- финансы субъекта экономики выражают денежные отношения распределительного характера, без которых не может быть совершен кругооборот общественных фондов производства;- финансовые ресурсы компании представляют собой совокупность всех денежных средств, накоплений, которые находятся в ее распоряжении.3. Оценка финансовых ресурсов ООО «Артиденси»Эффективность формирования и использования финансовых ресурсов отражают показатели финансового состояния – платежеспособность и финансовая устойчивость.Задача анализа платежеспособности субъекта экономики, а вместе с тем и уровня ликвидности баланса появляется по причине необходимости представления оценки уровня кредитоспособности, то есть той способности, которая отражает его возможности в нужное время и полным образом производить расчеты по всем собственным обязательствам. Все сведения для проведения нужного анализа коэффициентов платежеспособности и ликвидности приведена в таблице 2.Таблица 2 - Коэффициенты платежеспособности ООО «Артиденси» за 2012-2014 годыКоэффициенты На начало 2013 годаНа начало 2014 годаНа начало 2015 годаОтклонение, (+,-)Рекомендуемая величинаНачало 2014/начало 2013Начало 2015/начало 2014- общей ликвидности 0,5350,6080,4150,073-0,193-- абсолютной ликвидности0,0020,0310,0020,029-0,0290,2-0,7- быстрой ликвидности0,9210,9370,2420,016-0,695Оптимально 0,7-0,8- текущей ликвидности1,1661,3461,1120,18-0,234Оптимально не<2- маневренности функционирующего капитала 1,4771,1817,796-0,2966,615-- доли оборотных активов в валюте баланса0,9990,9970,999-0,0020,002-- обеспеченности собственными средствами 0,1420,2570,1000,115-0,157не менее 0,1 - восстановления платежеспособности -0,7180,497--0,221не менее 1Проводя анализ показателей таблицы 2, могут быть сделаны такие выводы. Общий показатель ликвидности ООО «Артиденси» стал выше в 2013 году на 0,073 и сравнялся 0,608. В связи с этим, можно делать выводы предварительного характера по поводу улучшения уровня ликвидности баланса компании. Но при этом в 2014 году снизилось значение коэффициента на 0,193, а это говорит об ухудшении уровня платежеспособности компании.В связи с этим на основе отчетности ООО «Артиденси» можно на конец 2015 года не выбрать как самого надежного партнера из большого количества партнеров потенциального характера.Значение коэффициента абсолютной ликвидности в 2013 году становится выше на 0,029 и достиг на начало2014 года показателя 0,031. В связи с этим, в конце 2013 года ООО «Артиденси» могли быть оплачены только 3,1% суммы собственных краткосрочных обязательств. На конец2014 года значение данного показателя стало меньше на 0,029, то есть компания могла оплатить уже только 0,2% всей суммы краткосрочных обязательств. Значение показателя далеко от рекомендуемого, в связи с этим компании далее необходимой является оптимизация структуры величины краткосрочных обязательств посредством усиления уровня финансовой дисциплины.Значение коэффициента «критической оценки» находится в значении меньше оптимального в 2014 году. В 2013 году значение такого показателя становится выше на 0,016, но в 2014 году уменьшается на 0,695.Имея сведения о том, что в компании достаточно большой является сумма дебиторской задолженности, можно сделать вывод о то, что значение такого коэффициент отрицательно. В 2014 году значение такого коэффициента характеризует, что сумма всех краткосрочных обязательств ООО «Артиденси» за счет средств на счетах, а вместе с тем всех поступлений по расчетам, могут быть покрыты всего на 24,2%. Данное значение уже является далеким от рекомендуемого, а это говорит о некотором ухудшении уровня платежеспособности ООО «Артиденси».Значение коэффициента текущей ликвидности предоставляет возможность показать, в какой кратности сумма текущих активов покрывает величину краткосрочных обязательств компании. Это важнейший показатель платежеспособности субъекта экономики. В качестве нормального значения для данного показателя считают соотношение от 2 до 3. В рассматриваемой компании на конец 2013 года значение коэффициента текущей ликвидности стало выше на 0,18 и составило 1,346. Из этого следует, что 134,6%суммы краткосрочных обязательств может быть покрыта за счет текущих активов, но этого явно недостаточно. В 2014 году видно уменьшение значения данного коэффициента на 0,234, но при этом он все еще стоит далеко от рекомендуемого. По данному коэффициенту можно утверждать, что структура бухгалтерского баланса компании неудовлетворительна. Уменьшение значения коэффициента маневренности функционирующего капитала в 2013 году - негативный факт функционирования любой компании. По рассматриваемой компании данного рода показатель в 2014 году повышается на 6,615 и становится равным 7,796. В связи с этим, можно отметить, что величины функционирующего капитала недостаточно для осуществления покрытия суммы запасов, а это показывает необходимость грамотности управления запасами для уменьшения тенденции негативного характера. Можно делать вывод о том, что важнейшая часть запасов была сформирована за счет заемных средств.Повышение доли оборотных средств в сумме активов в 2014 году на 0,2% - с 99,7% до 99,9% можно оценить положительным образом, потому что показывает вложение большей суммы средств в данный раздел баланса и соответствующее снижение средств в части активов, которую называют «обездвиженной», то есть во внеоборотных активах.Значение коэффициента обеспеченности собственными средствами в 2013 году становится выше на 0,115, а в 2014 году снижается на 0,157. Данного рода показатель показывает, что у ООО «Артиденси» немного падает уровень обеспеченности собственными средствами. Но при этом значение показателя все равно еще в пределах рекомендуемого значения. Это показывает достаточный уровень финансовой устойчивости компании. В связи с тем, что в ООО «Артиденси» значение коэффициента текущей ликвидности не достигает критериального, необходимым является определить значение коэффициента восстановления платежеспособности. Такой коэффициент был равен в 2013 году 0,718, а в 2014 году уменьшается на 0,221 и равен 0,497. Это ниже 1, говорит об отсутствии возможности реального характера у компании утраты уровня собственной платежеспособности в ближайшие полгода.Проведя анализ всех рассчитанных показателей, можно говорить о недостаточном уровне платежеспособности ООО «Артиденси» на конец 2014 года. С целью повышения уровня платежеспособности ООО «Артиденси» необходимой является оптимизация структуры краткосрочных пассивов посредством снижения суммы кредиторской задолженности, грамотным образом организованная политика управления товарными запасами и т.п.В условиях рыночной экономики компании самостоятельным образом распоряжаются собственными и привлеченными средствами. Уровень эффективность всего этого показывают показатели финансовой устойчивости, которая характеризует степень независимости от кредиторов.В качестве обобщающего показателя финансовой устойчивости выступает величина излишка или недостатка источников средств для образования запасов и затрат, который определяют в виде разницы размера источников средств и размера запасов и затрат. Значения коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Артиденси» представлены в таблице 3.Таблица 3 - Индикаторы финансовой устойчивости ООО «Артиденси» за 2012-2014 годыКоэффициентыНа начало 2013 годаНа начало 2014 годаНа начало 2015 годаОтклонение, (+;-)Рекомендуемое значениеНачало 2014/начало 2013Начало 2015/начало 20141234567- соотношения заемных и собственных средств5,9972,8538,943-3,1446,09= 1- обеспеченности собственными источниками финансирования 0,1420,2570,1000,115-0,157=0,6:0,8- финансовой независимости0,1670,3500,1120,183-0,238= 0,5- финансирования 0,1670,3510,1120,184-0,239=1- маневренности собственных средств0,9960,9880,998-0,0080,01Оптимально 0,5- привлечения заемного капитала0,0000,0000,0000,0000,0000,000- финансовой устойчивости0,1670,3500,1120,183-0,238Оптимально 0,8-0,9; тревожно< 0,75- концентрации привлеченного капитала 0,8330,6500,888-0,1830,238= 0,4- структуры долгосрочных вложений0,0000,0000,0000,0000,000-Как видно из данных таблицы 3, изменение значения коэффициента соотношения заемных и собственных средств (уменьшение в 2013 году на 3,144, а в 2014 году - увеличение на 6,09 пункта) может говорить о недостаточном уровне финансовой устойчивости ООО «Артиденси», потому что для этого необходимым является, чтобы значение данного коэффициента был не более единицы. Но при этом руководству необходимым является уделить внимание должного характера оптимизации размера заемного капитала, иначе уровень финансовой устойчивости будет уменьшаться. Необходимым является уделить особое внимание такого рода направлениям для осуществления оптимизации данного коэффициента: достижение высокого уровня оборачиваемости средств; уменьшение величины постоянных расходов.Но при этом значение коэффициента соотношения заемных и собственных средств представляет только общую оценку финансовой устойчивости. Данного рода показатель необходимым является рассматривать вместе со значением коэффициента обеспеченности собственным капиталом. Он представляет, в какой мере сумма материальных запасов имеет источником покрытия величину собственного оборотного капитала.Вне зависимости от принадлежности к определенной отрасли экономики, степень достаточности суммы собственного оборотного капитала для покрытия размера оборотных активов одинаковым образом отражает меру финансовой устойчивости. Когда данного рода коэффициент значительно меньше единицы, нужно представлять оценку, в какой мере сумма собственного оборотного капитала покрывает хотя бы размер торговых запасов, потому что в торговой деятельности они обеспечивают бесперебойность. Как демонстрируют данные таблицы 2, у ООО «Артиденси» значение данного коэффициента увеличивается в 2013 году на 0,115, но уменьшается в 2014 году на 0,157 и составляет 0,1. В связи с этим, на конец 2014 года только 10% оборотных активов сформированы за счет суммы собственных средств, а это соответствует нормативу.Значение коэффициента финансовой независимости ниже «критической точки», а это говорит о неблагоприятности финансовой ситуации, то есть собственникам принадлежат на конец 2014 года 11,2% в общей стоимости имущества. Но при этом данный коэффициент уменьшается в 2014 году на 0,238 пункта. В связи с этим, еще больше растет уровень финансовой зависимости компании от кредиторов.Такой вывод может быть подтвержден и значением коэффициента финансирования. По значению коэффициента маневренности собственного капитала можно представить, какого рода его часть применяется для финансового обеспечения текущего функционирования современной компании, то есть какая его часть капитализированной является, а какая – только находится в обороте. У ООО «Артиденси» величина такого коэффициента в 2013 году снижается на 0,008, а в 2014 году возрастает на 0,01 пункта. В итоге всего этого оборотный капитал в собственной массе сформирован за счет имеющегося собственного капитала, что показывает достаточный уровень финансовой устойчивости анализируемой компании.Коэффициент финансовой устойчивости компании в 2013 году изменяется положительно, а в 2014 году отрицательно. Значение показателя уменьшается в 2014 году на 0,238 и становится «тревожным». В ООО «Артиденси» 11,2% актива обеспечивается посредством источников устойчивого характера, а остальные – за счет краткосрочных пассивов.Величина показателя концентрации привлеченного капитала находится в размере больше рекомендуемого значения 0,4, видно его уменьшение в 2013 году на 0,183, а в 2014 году – увеличение на 0,238.В результате всего анализа, можно сделать выводы отрицательного характера об уровне текущей финансовой устойчивости и платежеспособности ООО «Артиденси», что отрицательно оценивает организацию финансовых ресурсов компании. 4. Основные рекомендации по улучшению финансовых ресурсовпредприятияВ ходе проведения анализа было выявлено, что компания ООО «Артиденси» - финансово недостаточно устойчива и недостаточно платежеспособно, чему в качестве одной из основных причин является отсутствие контроля и оперативного управления финансовыми ресурсами в компании.В ООО «Артиденси» отсутствует специалист, занимающийся планированием финансовых ресурсов и контролем за финансовым состоянием. Это является основной проблемой предприятия. По причине того, что в процессе проведения анализа финансовых показателей ООО «Артиденси» была определена достаточно большая величина задолженностей дебиторов и кредиторам на начало 2015 года, внедрение двух штатных единиц специалистов по финансовому менеджменту выступает в качестве очень важного момента деятельности компании.Размер средней заработной платы такого рода специалиста составляет 25 тыс.руб. ежемесячно, за год величина затрат на оплату труда повысится на 600 тыс.руб.