Экономический и финансовый анализ

Заключение

Финансовый анализ – это изучение основных показателей финансового состояния и финансовых результатов деятельности организации с целью принятия заинтересованными лицами управленческих, инвестиционных и прочих решений. Финансовый анализ позволяет выявить такие важные аспекты, как возможная вероятность банкротства.
Целью данного курсового проекта являлось приобретение приемов анализа и диагностики результатов деятельности предприятия в условиях рыночной экономики и конкуренции.
Были поставлены следующие задачи:
• овладение организационными основами проведения экономического анализа и диагностики;
• овладение методологией финансового анализа;
• приобретение навыков по экономическому анализу эффективности деятельности предприятия;
• приобретение умения и навыков в оценке финансовых ...

нет

Введение

В связи с развитием рыночных отношений в России, все больше устанавливаются долгосрочные экономические связи, привлекается иностранный капитал, акции российских предприятий продаются на мировом рынке ценных бумаг. В этих современных условиях интеграции иностранного капитала в российский бизнес необходимо усовершенствовать систему бухгалтерского учета и анализа финансового положения компании, поскольку на основе этих данных строится политика управления компанией. Кроме того, информация необходима не только руководству предприятия, но также акционерам, будущим партнерам (инвесторам) и т.д.
В условиях рыночных отношений самой существенной характеристикой организации является оценка его финансовой устойчивости. Для обеспечения финансовой устойчивости и независимости необходимо произв одить всесторонний анализ деятельности предприятия.
Актуальность выбранной темы состоит в том, что финансовый анализ играет большую роль в создание и сохранение финансовой устойчивости предприятия. А это значит что для того чтобы результаты анализа были надежными и эффективными, он анализ должен быть обеспечен необходимой информацией и документацией.
Предметом курсовой работы являются финансовое обеспечение финансового анализа.
Целью работы – раскрыть основные источники формирования аналитических показателей финансового анализа организации. Для достижения установленной цели необходимо решить следующие задачи:
• овладение организационными основами проведения экономического анализа и диагностики;
• овладение методологией финансового анализа;
• приобретение навыков по экономическому анализу эффективности деятельности предприятия;
• приобретение умения и навыков в оценке финансовых результатов и финансового состояния предприятия.
 

2Рассчитать показатели производительности труда. Выполнить факторный анализ среднеквартальной выработки одного работника и рабочего. Определить влияние изменения численности работников и производительности труда на объем валовой продукции. Таблица 3.1 Показатели численности работниковПоказательI кварталIV кварталИзменение в IV кварталечел.структура, %планфактабсолютноеотносительноечел.структура, %чел.структура, %к I кв.к планук I кв.к плану1234567891011Среднесписочная численность, всего1040100%990100%960100%-80-30-0,08-0,03В т.ч. рабочих 81078%68069%61064%-200-70-0,25-0,10Относительная экономия (дополнительное привлечение) фактической численности работников в IV квартале по сравнению с планом определяется по формуле:;где: и - среднесписочная численность работников в IV квартале плановаяи фактическая соответственно, и - объем валовой продукции в IV квартале плановый и фактический соответственно.Аналогично определяется относительная экономия (дополнительное привлечение) численности работников в IV квартале по сравнению с I кварталом.Таблица 3.2 Показатели по труду№ п/пПоказательI кварталIV кварталАбсолютное изменение показателей в IV квартале по сравнениюОтносительное изменение показателей в IV квартале по сравнениюпланфактс I кв.с планомс I кв.с планом1234567891Валовая продукция, тыс. руб. *44204500530088080020%18%2Среднесписочная численность промышленно - производственного персонала (ППП), чел1040990960-80-30-8%-3%3Среднесписочная численность рабочих, чел.810680610-200-70-25%-10%4Общее число отработанных человеко-дней:       аРаботниками ППП603205940054720-5600-4680-9%-8%бРабочими477904080035380-12410-5420-26%-13%5Общее число отработанных человеко-часов:       аРаботниками ППП476528469260421344-55184-47916-12%-10%бРабочими377540326400272426-105114-53974-28%-17%6Среднеквартальная выработка одного работника, руб. 4,250 4,545 5,521 1,2710,97530%21%7Среднеквартальная выработка одного рабочего, руб. 5,457 6,618 8,689 3,2322,07159%31%8Часовая выработка работника, руб.0,0090,0100,0130,0030,00336%31%9Часовая выработка рабочего, руб.0,0120,0140,0190,0080,00666%41%10Средняя продолжительность рабочего дня одного работника, час.7,97,97,7-0,2-0,2-3%-3%11Средняя продолжительность рабочего дня одного рабочего, час.7,98,07,7-0,2-0,3-3%-4%12Средняя продолжительность времени отработанного одним работником в квартал       адней586057-1-3-2%-5%бчасов458474439-19-35-4%-7%13Средняя продолжительность времени, отработанного одним работником в квартал       вдней596058-1-2-2%-3%гчасов466480447-19-33-4%-7%Среднеквартальная выработка определяется по следующей формуле:,где: КВ - квартальная выработка, ЧВ - часовая выработка.Влияние факторов на изучение квартальной выработки по сравнению с плановой определяется методом разниц.Изменение квартальной выработки всех работников по отношению к плану:Влияние фактора «Средняя продолжительность периода» ():;Влияние фактора «Средняя продолжительность дня» ():;Влияние фактора «Часовая выработка» ():.Таким образом, на увеличение квартальной выработки всех работников по отношению к плану повлияло снижение продолжительности рабочего дня (-0,23), снижение средней продолжительности времени (-0,11) и увеличение часовой выработки (1,31).Изменение квартальной выработки рабочих по отношению к плану:Влияние фактора «Средняя продолжительность периода» ():;Влияние фактора «Средняя продолжительность дня» ():;Влияние фактора «Часовая выработка» ():.Таким образом, на увеличение квартальной выработки всех работников по отношению к плану повлияло снижение продолжительности рабочего дня (-0,24), снижение средней продолжительности времени (-0,22) и увеличение часовой выработки (2,53).Изменение квартальной выработки всех работников по отношению к 1 кв.:Влияние фактора «Средняя продолжительность периода» ():;Влияние фактора «Средняя продолжительность дня» ():;Влияние фактора «Часовая выработка» ():.Таким образом, на увеличение квартальной выработки всех работников по отношению к 1 кв повлияло снижение продолжительности рабочего дня (-0,11), снижение средней продолжительности времени (-0,07) и увеличение часовой выработки (1,27).Изменение квартальной выработки рабочих по отношению к 1 кв.:Влияние фактора «Средняя продолжительность периода» ():;Влияние фактора «Средняя продолжительность дня» ():;Влияние фактора «Часовая выработка» ():.Таким образом, на увеличение квартальной выработки всех работников по отношению к 1 кв. повлияло снижение продолжительности рабочего дня (-0,09), снижение средней продолжительности времени (-0,14) и увеличение часовой выработки (3,23).РАЗДЕЛ 4. АНАЛИЗ СЕБЕСТОИМОСТИ ПРОДУКЦИИ.Задание 4.1. Сопоставить темпы роста выручки и полной себестоимости реализованной продукции и сделать выводы об их влиянии на изменение рентабельности продаж. Выполнить факторный анализ рентабельности продаж. Задание 4.2. Проанализировать структуру затрат на производство продукции в разрезе экономических элементов и выявить тенденции в изменении доли живого и овеществленного труда в общих затрат.Задание 4.3. Проанализировать динамику затратоемкости продукции. Выполнить факторный анализ себестоимости по элементам затрат.Таблица 4.1 Анализ динамики выручки и полной себестоимости реализованной продукцииПоказательI кварталIV кварталИзменениеабсолютноеТемп изменения, %1. Выручка от продажи продукции, тыс. руб.4000480080020%2. Полная себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.3810429048013%3. Затраты на 1 рубль выручки, руб/руб.0,95250,89375-0,059-6%4. Прибыль от продаж, тыс. руб.190510320168%5. Рентабельность продаж, %0,0470,1060,059124%Факторный анализ рентабельности продаж выполнить методом цепных подстановок.1. Общее изменение рентабельности продаж в IV квартале по сравнению с I кварталом:;где и рентабельность продаж в I и IV квартах соответственно.2. Влияние изменения выручки от продажи на изменение рентабельности:;где: - прибыль от продаж в I квартале, и - выручка от продаж в I и IV кварталах соответственно.3. Влияние изменения прибыли от продаж на изменение рентабельности:;где: - прибыль от продаж в IV квартале. Таблица 4.2- Анализ структуры затрат на производство продукции в разрезе экономических элементовПоказательI кварталIV кварталИзменениеТыс. руб.Структура, %Тыс. руб.Структура, %Тыс. руб.Структуры, %1234567Затраты на производство продукции, всего4100100%4610100%5100%В т.ч.      - материальные затраты129031%262057%133025%- затраты на оплату труда с начислениями168041%92020%-760-21%- амортизация67016%61013%-60-3%- прочие затраты46011%46010%0-1%2. Затраты живого труда168041%92020%-760-21%3. Затраты овеществленного труда242059%369080%127021%Таблица 4.3- Анализ структуры материальных затратПоказательI кварталIV кварталИзменениеТыс. руб.Структура, %Тыс. руб.Структура, %Тыс. руб.Структуры, %1234567Материальные затраты, всего,1290100%2620100%13300%В т.ч. 0% 0%00%- сырье и материалы86067%192073%10607%- покупные полуфабрикаты-0%-0%00%- топливо-0%1004%1004%- эл/энергия20016%40015%2000%- теплоэнергия21016%2008%-10-9%Таблица 4.4- Анализ затратоемкости продукции.ПоказательI кварталIV кварталИзменениеабсолютноеТемпизменения, %123451. Валовая продукция, тыс. руб.44204500802%2. Затраты на производство продукции, всего4100461051012%В т.ч.    - материальные затраты129026201330103%- затраты на оплату труда с начислениями1680920-760-45%- амортизация670610-60-9%- прочие затраты46046000%3. Затраты на 1 рубль продукции, руб./руб.0,9281,0240,09710%4. Материалоемкость продукции, руб./руб.0,2920,5820,29099%5. Зарплатоемкость продукции, руб./руб.0,3800,204-0,176-46%6. Амортизацияемкость продукции, руб./руб.0,1520,136-0,016-11%7. Прочие затраты на один рубль продукции, руб./руб.0,1040,102-0,002-2%Влияние на изменение материальных затрат изменения объема валовой продукции:МЗвп = (ВПотч – ВПбаз) МЕбаз = 80*0,292=23,35где: ВПотч и ВПбаз – валовая продукция IV и I квартала соответственно; МЕбаз – материалоемкость продукции в I квартале.Влияние на изменение материальных затрат изменения материалоемкости продукции:МЗме = (МЕотч – МЕбаз) ВПотч= 0,290*4500=1306,65где; МЕотч – материалоемкость продукции в IV квартале.+МЗ = МЗотч – МЗбаз=2620-1290=-1330, или+МЗ = +МЗВП + МЗМЕ = 1306,65+23,35=1330.Влияние на изменение затрат на оплату труда изменения объема валовой продукции:ОТвп = (ВПотч – ВПбаз) ЗЕбаз=30,4,где; ЗЕбаз – зарплатоемкость продукции в I кварталеВлияние на изменение затрат на оплату труда изменения зарплатоемкости продукции:ОТзе = (ЗЕотч – ЗЕбаз) ВПотч = -790,4,где; ЗЕотч – зарплатоемкость продукции в IV квартале+ЗЕ = ЗЕ отч – ЗЕ баз=920-1680= -760 или+ ЗЕ = + ЗЕ ВП + ЗЕ МЕ = -790,4+30,4= -760.Влияние на изменение амортизации объема валовой продукции:Авп = (ВПотч – ВПбаз) АЕбаз=12,13,где; АЕбаз – амортизацияемкость в I кварталеВлияние на изменение амортизации изменения амортизацияемкости:Аае = (АЕотч – АЕбаз) ВПотч= -72,13,где: АЕотч - амортизацияемкость в IV квартале+А = А отч – А баз=610-670= -60 или+ А = + А ВП + А МЕ = -72,13+12,13= -60.Влияние на изменение прочих затрат изменения объема валовой продукции:ПЗвп = (ВПотч – ВПбаз) ПЗЕбаз=8,33,где: ПЗЕбаз – удельные прочие затраты в I кварталеВлияние на изменение прочих затрат изменения удельных прочих затрат:ПЗпзе = (ПЗЕотч – ПЗЕбаз) ВПотч = -8,33,где: ПЗЕотч - удельные прочие затраты в IV квартале.+ПЗ = ПЗ отч – ПЗ баз=460-460= 0 или+ ПЗ = + ПЗ ВП + ПЗ МЕ = 8,33-8,33= 0.РАЗДЕЛ 5. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯЗадание 5.1. Выполнить анализ бухгалтерского балансаЗадание 5.2. Выполнить анализ финансовой устойчивости, платежеспособности организации и ликвидности балансаЗадание 5.3. Выполнить анализ структуры формирования и динамики прибыли до налогообложенияЗадание 5.4. Выполнить факторный анализ прибылиТаблица 5.1- Структура и динамика источников средств организацииНаименование агрегированных разделов пассива балансаПоказательИзменение показателяабсолютный,относительныйтыс. руб.(уд. вес), %на начало отчетного периодана конец отчетного периодана начало отчетного периодана конец отчетного периодаабсолютного, тыс. руб.Относительного, % (гр.3 - гр. 2)(гр. 5 -гр. 4)1234567 1. Источники собственных средств (раздел III баланса + доходы будущих периодов ) 9780951193%89%-269-4%2. Обязательства (раздел IV баланса +раздел V баланса – доходы будущих периодов) 79112307%11%4394%Валюта баланса 10571107411001001700%Из таблицы 5.1. видно, что имущество предприятия в основном состоит из собственных средств – 93% на начало периода и 89% на конец периода. За отчетный период произошло снижение доли собственных средств за счет увеличения займов и кредиторской задолженностиТаблица 5.2-Анализ обязательствИсточникПоказательИзменение показателяабсолютный,относительныйтыс. руб.(уд. вес), %на начало отчетного периодана конец отчетного периодана начало отчетного периодана конец отчетного периодаабсолютного, тыс. руб.Относительного, %структура изменения источников, % 123456781.Заемные средства121878799,02%99,49%-4310,47%98,18%2.Отложенные налоговые обязательства1240,98%0,51%-8-0,47%1,82%Итого (Раздел IV баланса + Раздел V баланса):1230791100100-4390,00%100,00%Таблица 5.3- Анализ источников собственных средствИсточникПоказательИзменение показателяабсолютный, тыс. руб.относительный(структура), %на начало отчетного периодана конец отчетного периодана начало отчетного периода (гр. 2 / итог гр. 2)на конец отчетного периода (гр. 3 / итог гр. 3)абсолютного,структуры, % (гр. 5 – гр. 4)структура изменения источников, %тыс. руб. (гр.3 –гр. 2)123456781. Уставный капитал7000700071,57%73,60%02,02%0,00%2. Собственные акции, выкупленные у акционеров  0,00%0,00%00,00%0,00%3.Переоценка необоротных активов  0,00%0,00%00,00%0,00%3. Добавочный капитал (без переоценки)3003003,07%3,15%00,09%0,00%4. Резервный капитал1750170017,89%17,87%50-0,02%18,59%5. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)5117307,46%5,37%219-2,09%81,41%Итого по разделу 951197801001002690,00%100,00%Из таблицы 5.3. видно, что основную часть собственных средств предприятии составляет уставный капитал – 73,6%Таблица 5.4- Анализ имущества предприятияНаименование статьиНа начало периодаНа конец периодаАбсолютное изменение, тыс.руб.Относительное изменение, %Удельный вес на начало года, %Удельный вес на конец года, %Изменение по структуре (+-)АКТИВI. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫНематериальные активы54068714727%5,1%6,4%1,3%Основные средства46673807-860-18%44,1%35,4%-8,7%Финансовые вложения253150%0,0%0,0%0,0%Прочие внеоборотные активы4451190745167%4,2%11,1%6,9%Итого по разделу I56545689351%53,5%53,0%-0,5%II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫЗапасы2775325848317%26,3%30,3%4,1%Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям19219200%1,8%1,8%0,0%Дебиторская задолженность1105953-152-14%10,5%8,9%-1,6%Денежные средства и денежные эквиваленты845649-196-23%8,0%6,0%-2,0%Итого по разделу II491750521353%46,5%47,0%0,5%БАЛАНС10571107411702%100,0%100,0%0,0%Рассматривая итоги горизонтального анализа актива предприятия необходимо отметить, что за отчетный период произошло незначительное снижение валюты баланса на 170 тыс. руб. или на 2 %, эо свидетельствует о снижении хозяйственного оборота. Внеоборотные активы предприятия, состоящие из основных средств снизились на 35 тыс.руб. или на 1%. Оборотные же активы снизились на 135 тыс.руб. или на 3%. В абсолютном значении основное увеличение произошло по статье «Основные средства» на 860 тыс.руб. (на 23%), а основное снижение по статье «Прочие внеоборотные активы», куда вошли затраты на незавершенное строительство – 745 тыс.руб. или 63%. Увеличение дебиторской задолженности тревожная тенденция, т.к. возрастает риск не возврата задолженности, что приведет к убыткам в будущем.Таблица 5.5 - Показатели финансовой устойчивостиПоказательРасчетная формула и источник информации Значение показателяИзменение показателяКритерийна начало годана конец годаабсолютное, тыс. руб. (гр. 4 – гр.3)относительное, % (гр. 4 / гр. 3 - 100)1234567коэффициент автономии, Ка=СК/ВБ0,8850,9250,0404,48%более 0,5 коэффициент финансовой устойчивости, Кфу= (СК+ДЗ)/ВБ0,8870,9260,0394,39%более 0,6 коэффициент финансовой активности, Кф= (ДЗ+КЗ)/ВБ0,1290,081-0,048-37,46%менее 1коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами Ксос= (СК+ДЗ-ВА)/ОА0,7590,8400,08110,68%более 0,6 коэффициент маневренности, Км= (СК+ДЗ-ВА)/(СК+ДЗ)0,4030,4220,0204,85%0,3-0,5.Рассчитав коэффициенты финансовой устойчивости можно сказать, что практически все показатели находятся в пределах нормативных значений, за исключением коэффициента маневренности.