Финансовый лизинг и его перспективы развития в РОссии

изменениями в законодательстве, в частности в налоговой сфере.  
Заключение
На основе вышесказанного хотелось бы сделать следующие выводы:
При выполнении данной работы ставились определённые задачи, которые коснулись исследования лизинговой детальности, а именно перспективы развития финансового лизинга в России.
Как известно, существует несколько видов лизинговых соглашений, одним из которых является финансовый лизинг.
При сравнении оперативного, финансового и возвратного лизинга выяснились преимущества финансового лизинга, которые связаны с невысокой процентной ставкой в сравнении с иными видами соглашений, высокий уровень надежности, как для лизингодателя, так и для лизингополучателя.
При этом существуют определённые сложности развития услуг финансового лизинга, которые прежде всего свя ...

Оглавление
Введение 2
Глава 1. Сущность финансового лизинга 5
1.1. Понятие, формы и виды лизинга 5
1.2 Участники лизинговых отношений 11
1.3. Правовая основа лизинга 15
Глава 2. Развитие финансового лизинга в России 18
2.1. Проблемы развития финансового лизинга в России 18
2.3. Перспективы развития лизинга в России 21
Заключение 23
Список использованных источников и литературы 25

Введение
Актуальность темы исследования. С развитием глобальной экономики появилась необходимость в преобразовании материально-технической базы и обновления основных фондов субъектов различных форм собственности. Были приняты определённые меры, которые позволили произвести необходимые преобразования. Одной из таких мер являлась оказание финансовой помощи компаниям в форме услуг кредитования, которые иными словами именуются лизингом.
Ранее, еще лет пятьдесят назад, лизинг в большей степени использовался компаниями, которым приходилось брать помещения в аренду. Сегодня лизинг – это прежде всего удобный способ, позволяющий отказаться от займов на транспорт или оборудование для предприятия.
Причина популярности данного направления в России довольно проста и связана прежде всего с тем, что комп аниям довольно часто приходится сталкиваться с необходимостью обновления оборудования на производстве, при том что в России на протяжений многих лет достаточно остро стоял вопрос модернизации. Связано было это с отголосками советской эпохи, когда вообще не меняли оборудование и в большей степени старались отделаться ремонтом устаревшей техники.
Именно по этой причине компании сегодня страдают нехваткой оборотных средств. Ведь обновление основных фондов является достаточно дорогостоящей процедурой, что способствовует развитию кредитной сферы в данном направлении, хотя на самом деле для основной части компаний это процедура является совершенно не выгодной с учтём процента на заемные средства. Именно по этой причине лизинг является наиболее приемлемым способом для развития производства. Можно сказать, что лизинг является своего рода альтернативным вариантом между недостатком финансов у организации на покупку оборудования и нежеланием банков выдавать кредиты на развития бизнеса компаниям, которые еще не успели зарекомендовать себя, как надежные партнеры.
В данной ситуации можно сказать, что лизинг выгоден всем участникам процесса: компания получает желаемый кредит, который выплачивается в несколько этапов и необходимое оборудование, а заемщик спокоен по поводу своевременного возвращении заемных средств, что гарантируется за счет того, что собственником данного оборудования является лизингодатель. До тех пор, пока заемщик не выполнит возложенные на него обязательства. К тому же арендодатель не может иначе распорядиться средствами, так как не является собственником оборудования.
В России данная сфера деятельности освоена слабо, при том, что мировой опыт доказывает эффективность развития данного направления. Именно по этой причине необходимо развивать данный способ получения заемных средств в нашей стране. Веди на самом деле лизинг позволяет привлекать в бизнес средства, которые так необходимы российским компаниям и также всему государству в целом.
При этой, как представляется, необходимо более глубокое изучения данного направления по той причине, что российское законодательство, а также менталитет российских граждан не всегда в полной мере отвечает требованиям, заявленным лизинговыми компаниями. Именно стремление более подробно рассмотреть развитие данного направления с точки зрения развития российской экономики и стало актуальностью темы исследования.
Цель исследования. Проанализировать перспективы развития финансового лизинга в РФ и также проблемы, которые необходимо решать на современном этапе в данном направлении.
Задачи исследования
• Описать существующие формы, типы и виды лизинга.
• Рассмотреть развитие финансового лизинга в России с правовой точки зрения
• Рассмотреть развитие данного направления с экономической точки зрения
• Определить факторы, которые сдерживают развитие финансового лизинга.
• Проанализировать возможности дальнейшего развитие данного направление на примере иностранных государств.
Объект исследование. Финансовый лизинг, как способ развития экономики предприятия
Предмет исследования. Проблемы и перспективы развития финансового лизинга в РФ.
Методы исследования: структурированный, системный анализ.
Степень изученности. Несмотря на то, что в России данное направление зародилось относительно недавно, все же сегодня существует значительное количество научных работ, посвящённых данному вопросу. Среди авторов, которые проводят исследования в данном направлении можно выделить, таких как
Теоритическая значимость исследования связана с возможностью получения анализа существующих реалий по проблемам развития финансового лизинга в РФ.
Практическая значимость основана на возможности использования полученных данных и знаний в деятельности, как лизинговых компаний, так и в работе предприятий, нуждающихся в финансовой поддержке.
Работа состоит введения, трех глав, которые разделены на семь параграфов, заключения, списка использованных источников и литературы.

В данном случае досрочное погашение аренды невозможно. В данной ситуации арендатор самостоятельно занимается вопросами расходов средств на установку и текущее обслуживание имущества.Если в данной ситуации сравнить финансовый и оперативный лизинг, то в случае с последним риск для владельца товара гораздо выше. В этой связи даже возможно провести параллель между финансовым и долгосрочным банковским кредитом, так в обоих случаях предусматривается:полное погашение стоимости оборудования (займа); внесение периодической платы, включающей стоимость оборудования и доход владельца (выплата по займу – основная и процентная части); право объявить арендатора банкротом в случае его неспособности выполнить соглашение и т.д. Объекты финансового лизинга: недвижимость (земля, здания и сооружения);долгосрочные средства производства. Финансовый лизинг можно также разделить на две формы долгосрочной аренды: возвратную и долевую.На западе распространены следующие виды финансового лизинга:ливеридж-лизинглизинг в пакетеВозвратный лизинг — это система, которая состоит из двух соглашений, при которой владелец продает оборудование в собственность другой стороне с одновременным заключением договора о его долгосрочной аренде у покупателя. Покупателями в данном случае чаще всего являются коммерческие банки, или лизинговые, страховые компании – меняется лишь собственник оборудования, а пользователь останется прежним, приобретая при этом новые средства для финансирования. Инвестор, в данной ситуации, как бы кредитует бывшего владельца, получая в качестве обеспечения права собственности на его имущество. Проведение данных операций возможно в условиях делового спада в целях стабилизации финансового положения предприятий.1.2 Участники лизинговых отношенийПомимо финансового лизинга в теории также присутствует такое понятие, как лизинговая сделка, которая определяется, как совокупность договоров, необходимых для реализации договора лизинга между лизингодателем, лизингополучателем и продавцом (поставщиком) предмета лизинга. Из данного определения следует, что в сделке учувствуют три субъекта отношений:ЛизингодательЛизингополучательПродавец имущества(Поставщик)Лизингодателем является физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных или собственных денежных средств приобретает в ходе реализации лизинговой сделки в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга.На российском рынке присутствуют следующие группы лизингодателей:коммерческие лизинговые компании – дочерние компании крупных банков;коммерческие лизинговые компании, которые создаются по отраслевому или производственному признаку;лизинговые компании, которые создаются с поддержкой государственных или муниципальных органов, финансируемые за счет государственных бюджетов;лизинговые компании, которые создаются торговыми компаниями или те компании, которые не имеют связи и поддержки с иными организациями. международные лизинговые компании и их филиалы в разных странах;иностранные фирмы – поставщики оборудования, автотранспортных средств и технологий.Те компании, которые создаются банками прежде всего ориентированы на оказание услуг широкому кругу клиентов, в категории которых также включены клиенты «собственного» банка. Довольно часто происходит такое, что банки не просто финансово поддерживают дочерние предприятия, но и помогают находить клиентов. Те компании, которые входят в структуру крупных банков на самом деле занимают лидирующее положение на рынке, стараются придерживаться современных методов работы. Компании, которые создаются государственными муниципальными структурами в первую очередь стремятся к сделкам с определенным контингентом. В действительности, условия таких учреждений гораздо более привлекательные в сравнении с коммерческими компаниями, при этом здесь введены серьезные ограничения. Для таких организаций на первом месте выступает надежность сделки и лишь потом прибыль.Название отраслевых лизинговых компаний говорит само за себя. В первую очередь такие организации зависят от государственной поддержки. Что касается лизинговых компаний, дочерних предприятий торговых домов, фирм-производителей, и также фирм, созданных частными людьми, то такие фирмы довольно редко имеют возможность воспользоваться лизингом для расширения производства. При этом существуют компании, которые используют лизинг, как возможность реализовать товар. Обязательным требованием является присутствие российского банка, который устроит иностранную компанию. Что касается лизингополучателя, то это физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование в соответственно обязан:принять объект лизинга;подтвердить в протоколе приемки комплектность поставки и нормальное его функционирование;в случае выявления недостатков в приобретенном товаре сообщить об этом лизингодателю, который в свою очередь сообщит о недостатках поставщику товара. После того как товар получен лизингополучатель берет на себя все права лизингодателя в отношении поставщика и освобождает его от всех связанных с этим убытков и судебных исков.Продавец имущества (поставщик) - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи с лизингодателем продает лизингодателю в обусловленный срок производимое (закупаемое) им имущество, являющееся предметом лизинга. В обязанности продавца входит передача лизинга лизингодателю или лизингополучателю согласно с условиями подписанного договора.Также в качестве субъекта лизинга выступает банк (или другое кредитное учреждение), которое предоставляет средства на приобретение предмета договора.Необходимо помнить, что любой субъект лизинга может быть, как резидентом, так и нерезидентом РФ. Участники лизинговых отношений делятся на косвенных и прямых. Прямые: Лизингодатель, лизингополучатель и продавец являются прямыми (непосредственными) участниками лизинговых отношений. Косвенными участниками лизинговой сделки являются банки, страховые компании, посреднические организации, лизинговые брокеры.Лизинг должен быть выгоден всем его участникам. В данном случае хотелось бы обозначить основные преимущества лизинга:1. Для лизингополучателей:появляется возможность получить оборудование и начать то или иное производство без крупных единовременных затрат;экономические выгоды за счет налоговых, амортизационных льгот;стартовая финансовая закупка гораздо ниже, ведь нет необходимости выплачивать сумму в полном объеме.предусмотрение наиболее удобных схем погашение задолженности.2. Для лизингодателей:экономические выгоды за счет налоговых, амортизационных льгот;пока не произведен последний платеж лизингодатель является собственником товара- освобождается от уплаты таможенных пошлин и налогов в отношении временно ввозимой на территорию РФ продукции, являющейся объектом международного лизинга.3. Для продавцов предметов лизинга: - за счет лизинга расширяется рынок сбыта производимого ими оборудования;- поддержка платежеспособного спроса на продукцию;- увеличивается доход от реализации запчастей к лизинговому оборудованию, осуществление его сервиса и модернизации.1.3. Правовая основа лизингаВ России до середины 90-х годов отсутствовала какая-либо правовая литература по поводу регулирования лизинговой деятельности. Первым документом, который затронул вопрос о лизинге была программа действий Правительства и Федеральных органов управления по формированию правового и экономического обеспечения лизингового бизнеса и утверждено "Временное положение о лизинге". Сегодня данный вопрос в полной мере регламентирован на государственном уровнеСуществуют соответствующие документы, в которых прописаны права и обязанности участников экономической деятельности. Основные требования сделки по финансовому лизингу:лизингополучатель самостоятельно выбирает продавца лизингового имущества и лизингодателя, если иное не прописано в договоре.лизинговое имущество используется лизингополучателем только в предпринимательских целях; лизинговое имущество приобретается у продавца только при условии передачи его в лизинг пользователю; сумма лизинговых платежей за весь период лизинга должна включать полную (или близкую к ней) стоимость лизингового имущества в ценах на момент сделки. Как было сказано ранее собственником имущества является лизингодатель на протяжении всей сделки, пока товар не будет выкуплен. Если есть желание воспользоваться ускоренной амортизацией необходимо об этом прописать в договоре. Лизингодатель имеет право использовать лизинговое имущество в качестве залога, если иное не прописано ранее.В случае нарушения условий договора одна из сторон может потребовать его немедленного расторжения. Что касается российского законодательства, то здесь представлена возможность ответственности за риск случайной гибели, утраты, порчи лизингового имущества. В данной ситуации риск берет на себя лизингодатель, хотя здесь также возможны корректировки.Существуют также этапы заключения сделки, которые разделяются на подготовка и обоснование;юридическое оформление;исполнение.На каждом этапе необходимо выполнять прописанные в договоре обязательства, в противном случае не соблюдение обязательств может привести к непоправимым последствиям.Перед тем как идти на сделку необходимо также рассчитать все за и против, точнее произвести анализ эффективности сделки. Это делают, как лизингодатель, так и лизингополучатель. При этом лизингодатель проверяет не только данные о лизингополучателе, но и о поставщике товара, ведь здесь также не мало рисков, связанных с качеством товара. По этой причине лизингодатель не выступает в качестве стороннего наблюдателя, а является полноправным участником процесса. Немаловажной деталью которая также обсуждается при заключении сделки является срок его действия. Началом сделки естественно будет считаться момент приема товара лизингополучателем. Кстати, здесь также необходимо обговорить сроки.В некоторых случаях, которые должны быть подтверждены доказательствами, лизингодатель имеет право расторгать договор с поставщиком. В случае, когда поставщик сможет доказать обратное, он также может потребовать компенсацию. Как уже говорилось ранее, лизингополучатель может использовать имущество только по назначению, не должен видоизменять его или модифицировать, если в соглашении не прописано иное.Что касается выплат, то в случае просрочки возможны штрафные санкции, которые также заранее обговариваются в договоре.В некоторых случаях лизингодатель имеет право на расторжение сделки:Продавец отказался осуществить поставкуНевыполнение обязательств лизингополучателемВ этом случае лизингополучатель выплачивает так называемую сумму закрытия сделки, которая включает:невыплаченную сумму лизинговых платежей с пеней;остаточную сумму имущества на момент окончания срока договора, если в нем предусмотрен выкуп имущества;неустойку.Также в договоре обязательно указаны действия сторон по завершения срока выплат.Лизингополучатель:возвращает имущество лизингодателю;заключает новый договор лизинга;приобретает имущество по остаточной стоимости.Как правило, в финансовом лизинге реализуется второй или третий варианты, так как лизингодатель совершенно не заинтересован в возврате имущества. Ему выгоднее заключить новый договор на льготных для лизингополучателя условиях или продать его ему за чисто символическую плату.Глава 2. Развитие финансового лизинга в России2.1. Проблемы развития финансового лизинга в РоссииЕсли рассматривать с точки зрения экономики, то современная ситуация способствует развитию финансового лизинга в Российской Федерации. Как уже говорилось ранее это связано с тем, что предприятиям необходимо развивать производство или расширяться, но при этом не хватает средств на приобретение товара. Несомненно, существуют альтернативные варианты в виде потребительского кредита, но все же многие предприниматели отдают предпочтения сегодня отдают именно финансовому лизингу. В действительности, реализуя подобные сделки не один из участников процесса не остается недовольным. Связано это с тем, что в при заключении финансовой сделки гораздо сложнее уйти от ответственности, как со стороны продавца, так и со стороны покупателя. Лизингодатель рискует меньше так как в качестве гарантии выступает предложенный товар, и лизингополучатель умеет более выводные условия приобретения товара.В данной ситуации хотелось бы более подробно остановиться на преимуществах финансового лизинга:инвестирование в форме имущества в отличие от денежного кредита снижает риск невозврата средств, так как за лизингодателем сохраняются права собственности на переданное имущество;лизинг предполагает 100-процентное кредитование и не требует немедленного начала платежей, что позволяет без резкого финансового напряжения обновлять производственные фонды, приобретать дорогостоящее имущество;часто предприятию проще получить имущество по лизингу, чем ссуду на его приобретение, так как лизинговое имущество выступает в качестве залога;лизинговое соглашение более гибко, чем ссуда, так как предоставляет возможность обеим сторонам выработать удобную схему выплат.Также хотелось обратить внимание на те факторы, которые в некоторой степени сдерживают развитие данного направления в России:Высокие ставки и короткие сроки кредитования. Высокий уровень налогов.Отсутствие стартового капитала для лизинговой компании, т.к., она приобретает оборудование за полную стоимость.Отсутствие системы информационного обеспечения о предложениях лизинговых услуг.Если сравнивать ситуацию в России и за рубежом то, в последнем случае «лизинг» называют отношения финансовой аренды сроком от 3-х лет. К сожалению, наши компании не могут позволить себе долгосрочные инвестиции в виду тех обстоятельств, что экономическая ситуация не является благоприятной для таких видов кредитования и инвестиций. Наиболее важным методом, как кажется в данном случае является введение налоговых льгот банкам, которые могли бы покрыть из риски в случае долгосрочного кредитования.Также важно отметить неразвитую инфраструктуру лизингового рынка, что становится причиной предъявления нереально высоких требований к руководителям и служащим лизинговых компаний.Высокие процентные ставки.Жесткие требования по обеспечению сделки, которые не позволяют малому бизнесу примат участия в них.Отсутствие вторичного рынка оборудования.Не всегда благоприятные условия налогового, таможенного и валютного законодательства.Недостаточная квалификация кадров.Сложности с терминологией, в том числе между Гражданским Кодексом РФ и нормативными актами Правительства РФ и его уполномоченных органов.барьеры законодательства о валютном регулировании и валютном контроле (требование лицензирования отсрочки платежей на срок свыше 180 дней);неразвитость арбитражного процессуального Кодекса в отношении норм защиты прав собственности Сложность окупаемости инвестиционных проектов слабая государственная поддержка лизинга Особое внимание хотелось в данной ситуации уделить налоговым ставкам. Как представляется, возможно снижение налога, но вот возможно ли угодить всем участникам лизинговой деятельности – здесь вопрос ставится немного иначе. Мы не редко сталкиваемся с проблемой, когда снижение одного налога приводит к повышению другого. Так, в данной ситуации мы рассматриваем трех субъектов лизинговой деятельности, и именно поставщика, лизингодателя и лизингополучателя. И если, например, для лизингополучателя использование лизинга выгодней чем получение товарного кредита, то насколько это выгодно для лизингодателя остается под вопросом. В соответствии с существующими нормами законодательства лизинговой компании приходится значительно переплачивать, так как она должна платить НДС и спец налог дважды, во время покупки оборудования и затем во время лизинговых операций. И та процентная ставка, которая существует сегодня только усугубляет положение.Попытки найти компромисс были предприняты Минфином, когда был предложен вариант освобождение от НДС, а вместо этого лизингодатель должен в обязательном порядке получить лицензию на реализуемый товар.