Основы анализа бухгалтерской отчетности

В заключение курсовой работы важно отметить, что эффективное использование средств предприятий и их оптимальные источники формирования является исключительно важным аспектом предпринимательской деятельности.
Анализируемое предприятие характеризуется следующими тенденциями.
Существенное изменение структуры активов связана с наращиванием оборотных активов, финансирование которых напрямую связано с приростом собственного капитала и заемных средств.
Проведенные расчеты показывают, что баланс ПАО «Казаньоргсинтез» не может быть признан абсолютно ликвидным. Таким образом, руководству фирмы следует существенно оптимизировать финансирование средств предприятия.
На начало 2014 г. ПАО «Казаньоргсинтез» характеризуется кризисным финансовым состоянием, при котором предприятие находится на грани банкр ...

Введение 3
Глава 1. Теоретические аспекты анализа эффективности использования и формирования средств предприятия 5
1.1. Средства предприятия: сущность, формы 5
1.2. Основные методы анализа эффективности и формирования средств предприятия 7
Глава 2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности ПАО «Казаньоргсинтез» 15
2.1. Краткая характеристика деятельности ПАО «Казаньоргсинтез» 15
2.2. Анализ использования средств ПАО «Казаньоргсинтез» и источников их формирования 16
Заключение 27
Список использованной литературы 28
Приложение А 29
Приложение Б 30

Обострение конкурентной борьбы на большинстве отечественных рынков приводит к необходимости поиска новых путей развития, совершенствования деятельности организации в целях увеличения прибыли, повышения эффективности хозяйственной практики. Поиск путей и способов увеличения прибыли связан с проведением анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия в целом, в частности эффективности формирования и использования средств предприятия.
Создание необходимых организационных, экономических и социальных условий воспроизводства ресурсного и имущественного потенциала в нестабильной внешней и внутренней среде выступает важным фактором функционирования предприятий различных сфер экономики.
Капитал предприятия является сложной системой, которая обладает определенной внутренней структурой и хар актеристикой, в ее состав входит совокупность ресурсов, доступная в сложившихся условиях для деятельности предприятия.
Актуальность темы исследования – это необходимость анализа эффективности использования и формирования средств предприятия с целью принятия управленческих решений.
Целью данной работы является исследование формирования средств предприятия «Казаньоргсинтез», оценке эффективности их использования, рассмотрение мер по повышению эффективности использования средств.
В соответствии с поставленной целью определены следующие задачи исследования:
- исследовать сущность понятия «средства предприятия», источники их формирования;
- проанализировать существующие инструменты и методы анализа использования средств предприятия и эффективность их использования
- разработать методы и мероприятия, способствующие эффективной реализации имеющихся средств предприятия.
Объектом исследования данной курсовой работы выступает ПАО «Казаньоргсинтез», предметом исследования является ее финансово – хозяйственная деятельность.
Научные аспекты данной курсовой работы формировались на основе изучения, анализа, осмысления теоретических и методологических разработок отечественных учёных по различным аспектам финансового анализа.
Структура курсовой работы соответствует последовательности и логике поставленных задач и включает, помимо введения, две главы, заключение, список использованных источников и приложения.
 

1.2. Классификация статей актива и пассива баланса Таблица 1.3Коэффициенты финансовой ликвидности и платежеспособностиПоказатель ликвидностиЗначение показателяРасчетРекомен.знач.12341. Общая (текущая) ликвидностьДостаточность оборотных средств у предприятия для покрытия своих краткосрочных обязательств. Характеризует также запас финансовой прочности вследствие превышения оборотных активов над краткосрочными обязательствамиоборотные средства / краткосрочные обязательства1-2Продолжение табл. 1.32. Срочная (промежуточная ликвидность, коэффициент покрытия) ликвидность Прогнозируемые платежные возможности предприятия в условиях своевременного проведения расчетов с дебиторами(Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Чистаядебиторская задолженность)/Краткосрочные обязательства0,7-0,8 3. Абсолютная (быстрая) ликвидность Какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время (на дату составления баланса)Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения / Краткосрочныеобязательства≥ 0,24. Коэффициент собственной платежеспособности (Ксп)Характеризует долю чистого оборотного капитала в краткосрочных обязательствах, т.е. способность предприятия возместить за счет чистых оборотных активов его краткосрочные долговые обязательстваЧистый оборотный капитал / оборотный капитал индивидуаленФинансовую устойчивость предприятия можно определить с помощью абсолютный и относительных показателей. Работа по анализу показателей абсолютной финансовой устойчивости осуществляется на основании данных бухгалтерской отчетности (формы № 1, 2). Для детального отражения разных видов источников (собственных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов) в формировании запасов используется система показателей.1. Наличие собственных оборотных средств на конец расчетного периода устанавливается по формуле:СОС = СК-ВОАгде СОС — собственные оборотные средства (чистый оборотный капитал) на конец расчетного периода; СК — собственный капитал (раздел III баланса «Капитал и резервы»); BOA — внеоборотные активы (раздел I баланса).2.Наличие собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов (СДИ) определяется по формуле:СДИ = СК-ВОА + ДКЗ или= СОС + ДКЗ,где Д КЗ — долгосрочные кредиты и займы (раздел IV баланса «Долгосрочные обязательства»).3.Общая величина основных источников формирования запасов (ОИЗ):ОИЗ = СДИ + ККЗ, где ККЗ — краткосрочные кредиты и займы (раздел V баланса « Краткосрочные обязательства»).В результате можно определить три показателя обеспеченности запасов источниками их финансировании.1. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств: СОС =СОС-3где СОС — прирост (излишек) собственных оборотных средств; 3 — запасы (раздел II баланса).2. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных источников финансирования запасов ( СДИ): СДИ = СДИ-3.3. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников покрытия запасов (ОИЗ): ОИЗ = ОИЗ-3Приведенные показатели обеспеченности запасов соответствующими источниками финансирования трансформируются в трехфакторную модель (М): М = (СОС; СДИ;ОИЗ). Данная модель характеризует тип финансовой устойчивости предприятия. Принято выделять следующие типы финансовой устойчивости предприятия:Абсолютная финансовая устойчивость (М) М1= (1, 1, 1), т. е. СОС0; СДИ 0; ОИЗ 0. Второй тип (нормальная финансовая устойчивость) можно выразить формулой: М2 = (0, 1,1), т.е. СОС <0; СДИ 0; ОИЗ0. Третий тип (неустойчивое финансовое состояние) устанавливается по формуле: М3 = (О, О, 1), т. е. СОС < 0; СДИ < 0; ОИЗ 0. Четвертый тип (кризисное финансовое положение) можно представить в следующем виде: М4 - (0, 0, 0), т. е. СОС < 0; СДИ < 0; ОИЗ < 0.Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия представлены в таблице 1.4.Таблица 1.4Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия (коэффициенты структуры капитала) НаименованиепоказателяЧто харак-теризуетРасчетРеком знач.Интерпретация показателяКоэффициент финансовой независимостиДолю собственного капитала в валюте балансаКфн = Собственный капитал / Валюта баланса0,6Превышение показателя над рекомендуемым значением указывает на укрепление финансовой независимости предприятия от внешних источников Коэффициент задолженности (финансовой зависимости)Соотношение между заемными и собственными средствамиКз = Заемный капитал / Собственный капитал0,5-0,7 Чем больше показатель превышает рекомендуемое значение, тем больше зависимостьКоэффициент финансовой устойчивостиОтношение итога собственных и долгосрочных заемных средств к валюте баланса предприятияКфу = Собственный капитал + Долгосрочная кредиторская задолженность 0,8-0,9Большой удельный вес в структуре баланса собственного капитала и долгосрочных кредитов является признаком устойчивого финансового состояния предприятия. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствамиДолю собственных оборотных средств в оборотных активахКо = Собственные оборотные средства / Оборотные средства 0,1Чем выше показатель, тем больше возможностей у предприятия в проведении независимой финансовой политикиКоэффициент маневренности Долю собственных оборотных средств в собственном капиталеКм = Собственные оборотные средства / Собственный капитал 0,2-0,5Чем ближе значение показателя к верхней границе, тем больше у предприятия финансовых возможностей для маневраКоэффициент финансовой напряженностиДолю заемных средств в валюте балансаКфнапр = Заемный каптал / Валюта баланса 0,4Превышение верхней границы показателя свидетельствует о большой зависимости предприятия от внешних финансовых источников и наоборот.Коэффициент 903605-16673195Рис. 3. Динамика изменения уровня финансовой устойчивости предприятия00Рис. 3. Динамика изменения уровня финансовой устойчивости предприятия\sсоотношения мобильных и мобилизованных активовСколько внеоборотных активов приходится на каждый рубль оборотных активовКс = Оборотные активы / Внеоборотные активы индивидЧем выше значение, тем больше средств авансируется в оборотные (мобильные) активы.Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, на сколько эффективно предприятие использует свои средства. Скорость оборота (количество оборотов за период), т.е. скорость превращения в денежную форму, оказывает влияние на платежеспособность и отражает повышение производственно-технического потенциала. Таким образом, отметим, что выбор схемы финансирования средств предприятия неразрывно связан с учетом особенностей использования как собственного, так и заемного капитала. В заключении данной главы отметим факторы, влияющие на выбор схемы формирования средств предприятия:1) Организационно-правовая форма предприятия;2)Отраслевые особенности операционной деятельности предприятия;3)Размер предприятия;4) Стоимость капитала, привлекаемого из различных источников;5) Свобода выбора источников финансирования; 6)Конъюнктура рынка капитала;7) Мера принимаемого учредителями риска при формировании капитала;8) Уровень налогообложения прибыли;9) Задаваемый уровень концентрации собственного капитала для обеспечения требуемого финансового контроля.Рассмотренные принципы формирования оптимальной структуры средств предприятия и методы анализа эффективности средств предприятия позволяют обеспечить достижение долгосрочных общих и инвестиционных целей развития предприятия.Глава 2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности ПАО «Казаньоргсинтез»2.1. Краткая характеристика деятельности ПАО «Казаньоргсинтез»ПАО «Казаньоргсинтез» - крупнейший отечественный производитель полимеров и сополимеров этилена, ведущее предприятие химической промышленности Российской Федерации, имеющее стратегическое значение для развития экономики Республики Татарстан и входящее в Группу компаний ТАИФ. Предприятие расположено в столице Республики Татарстан – г. Казань. Основано в 1958 году. В 1963 году выпущена первая продукция - фенол и ацетон.ПАО «Казаньоргсинтез» расположено на одной производственной площадке общей площадью 4,2 км2, имеет единую транспортную, энергетическую и телекоммуникационную инфраструктуру.Производственная структура ПАО «Казаньоргсинтез»:Завод этилена;Завод полиэтилена высокого давления (ПВД);Завод по производству и переработке полиэтилена низкого давления (ПППНД);Завод бисфенола А, включая производство фенола и ацетона (БФА);Завод поликарбонатов (ПК);Завод органических продуктов и технических газов (ОП и ТГ);Завод по подготовке и проведению капитального ремонта (ППКР);Вспомогательные подразделения.В настоящее время предприятием производятся этилен, полиэтилен, поликарбонат, полиэтиленовые трубы, бисфенол, фенол, ацетон, этиленгликоли, этаноламины и другие продукты органического синтеза. Ассортимент выпускаемой продукции включает более 170 наименований объемом производства 1,6 млн тонн. Продукция соответствует международным стандартам качества и экспортируется в 23 страны мира.Основными видами сырья для производства продукции являются: этан, этилен, Сжиженные углеводородные газы (пропан, бутан), бензол, окись этилена, пропан-пропиленовая фракция, винилацетат. Руководство ПАО «Казаньоргсинтез» осознает, что на сегодняшний день важнейшим фактором обеспечения конкурентоспособности предприятия является формирование долгосрочных приоритетов в области устойчивого развития компании.Под устойчивым развитием ПАО «Казаньоргсинтез» понимает непрерывную деятельность компании, сопровождающуюся стабильными позитивными изменениями на основе эффективного использования ресурсного потенциала с сохранением высокого уровня социальной ответственности перед заинтересованными сторонами.В следующих параграфах проводится анализ эффективности формирования и использования средств ПАО «Казаньоргсинтез» на основе официальной бухгалтерской отчетности, которая представлена в составе приложений.2.2. Анализ использования основных и оборотных средств ПАО «Казаньоргсинтез»Начнем с общей оценки динамики основных показателей, которая базируется на оценке динамики активов предприятия путем сопоставления темпов прироста активов с темпами прироста финансовых результатов.Оптимальным является следующее сочетание:, (2.1)где – темпы прироста активов, %, В0, В1 – величина активов или валюта баланса на начало и конец периода соответственно, руб., – темпы прироста выручки от продаж, %, N0, N1- выручка от продаж на начало и конец периода соответственно, руб., – темпы прироста чистой прибыли, %, P0, Р1 – чистая прибыль на начало и конец периода соответственно, руб.Таблица 2.1Сопоставление темпов прироста активов с темпами прироста финансовых результатовПоказателиЗначение 2013 г., тыс. руб.Значение 2014 г., тыс. руб.Темпы прироста, %1. Величина активов 3682302445415052123,332. Выручка от продаж 4613420554482528118,103. Чистая прибыль 21437656112480285,13Приведенное соотношение (2.1) является «золотым правилом бизнеса», оно свидетельствует о повышении эффективности деятельности предприятия. Данные табл. 2.1 показывают, что динамика прироста активов ПАО «Казаньоргсинтез» превышает прирост выручки, что является негативной характеристикой, т.е. ресурсы фирмы используются неэффективно. Однако чистая прибыль возрастает опережающими темпами (на 185,13%), что свидетельствует о снижении издержек производства и обращения.Общая оценка имущественного и финансового положения подразумевает изучение укрупненной структуры и динамики средств предприятия и источников их формирования.Анализ динамики характеризуется изменением абсолютных величин и удельных весов активов предприятия и их составляющих. Укрупненный анализ структуры и динамики активов ПАО «Казаньоргсинтез» представлен в таблице 2.2. Данные табл. 2.2 показывают, что в 2014 г. отмечается существенный прирост оборотных активов, что может выступать необходимым элементом наращивания объемов деятельности и продаж.Таблица 2.2Анализ укрупненной структуры и динамики активов ПАО «Казаньоргсинтез»ПоказателиАбсолютные величины, тыс. руб.Цепные изменения абсолютных величин, тыс. руб.Удельный вес в общей величине активов, %Цепные изменения удельных весов, %20122013201420132014201220132014201320141. Внеоборотные активы 318447692908064427794411-2764125-128623379,8278,9761,20-0,84-17,772. Оборотные активы 8053199774238017620641-310819987826120,1821,0338,800,8417,77Итого активов 398979683682302445415052-30749448592028100100100--Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов 0,250,270,63-------Обобщенно источники средств делятся на собственные и заемные, которые рассчитываются по данным бухгалтерского баланса. Нормальные ограничения для коэффициентов: и означают, что обязательства предприятия могут быть покрыты собственными средствами. Положительно оценивается рост коэффициента автономии и уменьшение коэффициента соотношения собственных и заемных средств, свидетельствующих об увеличении финансовой независимости предприятия.Существенный прирост оборотных активов был в большей степени профинансирован за счет собственного капитала, что показывают данные табл. 2.3. При этом следует отметить, что значения коэффициента улучшилось, но в 2014 г. не соответствует в полной мере рекомендуемому значению.Значение коэффициента соотношения заемных и собственных средств в течении анализируемого периода времени снижается, но в полной мере не соответствует рекомендуемому значению.Таблица 2.3Анализ укрупненной структуры и динамики пассивов ПАО «Казаньоргсинтез»ПоказателиАбсолютные величины, тыс. руб.Цепные изменения абсолютных величин, тыс. руб.Удельный вес в общей величине пассивов, %Цепные изменения удельных весов, %20122013201420132014201220132014201320141. Собственный капитал1117566212312641177618251136979544918428,0133,4439,115,435,672. Заемные средства287223062451038327653227-4211923314284471,9966,5660,89-5,43-5,67Итого пассивов 398979683682302445415052-30749448592028100100100--Коэффициент автономии0,280,330,39-------Коэффициент соотношения заемных и собственных средств 2,571,991,56-------Для анализа имущественного положения предприятия специалисты рекомендуют осуществлять трансформацию исходной бухгалтерской отчетности. Она заключается в представлении баланса в форме облегчающей расчет основных аналитических коэффициентов, обеспечивающего наглядность и пространственно-временную сопоставимость. Это достигается построением уплотненного (свернутого) баланса путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей и их перекомпоновки.Агрегированный баланс для ПАО «Казаньоргсинтез» представлен в таблице 2.4. В скобках каждой укрупненной статьи или раздела баланса указаны строки баланса, которые необходимо включить в данную статью или раздел.Таблица 2.4Агрегированный баланс ПАО «Казаньоргсинтез» (в тыс. руб.)Разделы и статьи балансаЗначение статей, тыс. руб.2012201320141. Внеобротные активы (стр. 1100)3184476929080644277944112. Оборотные активы (стр. 1200)80531997742380176206412.1. Запасы (стр. 1210, 1220)5425817554663157836442.2. Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы (стр. 1230, 1260)100959779945315904892.3. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (стр. 1240, 1250)1617785139629610246508Баланс активов (стр. 1600)3989796836823024454150521. Собственный капитал (стр. 1300, 1530)1117566212312641177618252. Долгосрочные кредиты и займы (стр. 1400)2344195218218259124699003. Краткосрочные обязательства (стр. 1510, 1520, 1540, 1550)52803546292124151833273.1 Краткосрочные кредиты и оценочные обязательства (стр. 1510, 1540)1882671282724993576383.2. Кредиторская задолженность и прочие пассивы (стр. 1520, 1550)339768334648755825689Баланс пассивов (стр. 1700)398979683682302445415052Агрегированный баланс будем использовать при проведении вертикального и горизонтального анализа.Данные табл. 2.5 показывают, что в 2014 г. существенное изменение структуры активов связана с наращиванием оборотных активов, финансирование которых напрямую связано с приростом собственного капитала.Далее проведем анализ ликвидности ПАО «Казаньоргсинтез» (ликвидности баланса). Первым делом проведем необходимую группировку активов и пассивов (табл. 2.6). По-мнению специалистов, выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит «балансирующий» характер и в то же время имеет экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости – наличии у организации собственных оборотных средств. Таблица 2.5Сравнительный аналитический баланс ПАО «Казаньоргсинтез»Группы статейАбсолютные величины, тыс. руб.Цепные изменение абсолютных величин, тыс. руб.Удельный вес в общей величине пассивов, %Цепные изменения удельных весов, %Удельный вес изменений статей к итоговому изменению баланса, %2012201320142013201420122013201420132014201320141. Внеобротные активы318447692908064427794411-2764125-128623379,8278,9761,20-0,84-17,7789,89-14,972. Оборотные активы 8053199774238017620641-310819987826120,1821,0338,800,8417,7710,11114,972.1. Запасы 54258175546631578364412081423701313,6015,0612,741,46-2,33-3,932,762.2. Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы 10095977994531590489-2101447910362,532,173,50-0,361,336,839,212.3. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения 1617785139629610246508-22148988502124,053,7922,56-0,2618,777,20103,00Баланс активов 398979683682302445415052-307494485920281001001001. Собственный капитал 1117566212312641177618251136979544918428,0133,4439,115,435,67-36,9863,422. Долгосрочные кредиты и займы 234419521821825912469900-5223693-5748359-17693593,00-524666,00-11945234,0017168927,00-11420568,000,000,003. Краткосрочные обязательства 52803546292124151833271011770889120313,2317,0933,433,8516,34-32,90103,483.1 Краткосрочные кредиты и оценочные обязательства 18826712827249935763894457865303894,727,6820,602,9612,93-30,7276,013.2. Кредиторская задолженность и прочие пассивы 3397683346487558256896719223608148,529,4112,830,893,42-2,1927,48Баланс пассивов398979683682302445415052-30749448592028-17693551,75-524615,475-11945161,46. Таблица 2.6Группировки активов и пассивов по группам (в тыс. руб.)АктивПассивГруппа2012 г.2013 г.2014 г.Группа2012 г.2013 г.2014 г.А11617785139629610246508П1 339768334648755825689А210095977994531590489 П2188267128272499357638А3543994155607995804212 П3234419521821825912469900А4318306452906647627773843 П4111756621231264117761825В табл. 2.7 проведем проверку условий ликвидности баланса ПАО «Казаньоргсинтез».Таблица 2.7Проверка условий ликвидности на начало и конец периодаСостояние на конец 2012 г.Проверка условий ликвидностиСостояние на конец 2013 г.Проверка условий ликвидностиСостояние на конец 2014 г.Проверка условий ликвидностиА1>П1Не выполняетсяА1>П1Не выполняетсяА1>П1выполняетсяА2>П2Не выполняетсяА2>П2Не выполняетсяА2>П2НевыполняетсяА3>П3Не выполняетсяА3>П3Не выполняетсяА3>П3НевыполняетсяА4<П4Не выполняетсяА4<П4Не выполняетсяА4<П4НевыполняетсяИзучение соотношения этих групп активов и пассивов за несколько периодов позволит установить тенденции изменения в структуре баланса и его ликвидности. В частности, производится оценка меры несоответствия групп активов и пассивов (табл. 2.8):, (2.2)где – значение активов i-ой группы, руб.; – значение пассивов i-ой группы, руб.Таблица 2.8Оценка меры несоответствия групп активов и пассивовГруппы активов и пассивовпревышение (+) или недостаток (-) в тыс. руб.превышение (+) или недостаток (-)в %на конец 2012 г.на конец 2013 г.на конец 2014 г.на конец 2012 г.на конец 2013 г.на конец 2014 г.