Социально-экономические последствия инфляции. Антиинфляционная политика

ВЫВОДЫ

Следовательно, из вышеизложенного возможно сделать выводы, что:
1. Стагнация экономики - это трудный многопрофильный процесс, наносящий солидный вред экономике страны, ее народонаселению.
2. Стагнация экономики сегодня в той или иной степени обхватывает фактически все страны мира. Борьба с ней имея цель ее понижения требует великих сил и материальных расходов.
3. И на данный момент в ходе последних событий, как никогда остро стоит проблема по предупреждению новейших скачков стагнации экономики, что напрямую связано с проведением необходимых мер по преодолению кризиса, и его результатов, в экономике Рф.
4. Глубинные предпосылки стагнации экономики пребывают как в сфере обращения, так и в сфере производства и нередко обусловливаются финансовыми и политическими отношениями в стране.
5 ...

ОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 3
РАЗДЕЛ 1.ПОСЛЕДСТВИЯ ИНФЛЯЦИИ И АНТИИНФЛЯЦИОННАЯ ПОЛИТИКА 5
1.1 Характеристики инфляции и её социально-экономических последствий 5
1.2. Основы антиинфляционного регулирования 9
РАЗДЕЛ 2.АНТИИНФЛЯЦИОННАЯ ПОЛИТИКА РФ: СОСТОЯНИЯ И ПЕРСПЕТИВА РАЗВИТИЯ 15
2.1 Инфляция и кредитно-денежная политика 15
2.2 Тактические направления реализации антиинфляционной политики 23
ВЫВОДЫ 26
ЛИТЕРАТУРА 29

ВВЕДЕНИЕ

В глобальном пространстве инфляция играет очень важную роль и влияет на экономику каждой страны. Нет такой страны, которая бы не страдала от инфляции.
Ученые довольно долгое время стараются выявить основные причины инфляции для борьбы с ней определенными эффективными методами, чтобы в дальнейшем осуществлять контроль над негативными экономическими и социальными последствиями. Эти последствия инфляции является, в первую очередь, разнообразными и в какой-то степени очень сложными. Высокий уровень инфляции наносит больших препятствий производству, усиливает противоречия в социальных и политических кругах общества.
РФ имеет значительный опыт в борьбе с инфляцией и ее разрушительными последствиями. Инфляционные процессы были вызваны структурными диспропорциями переходной экономики неп оследовательной экономической политикой. Именно поэтому органы монетарного регулирования Украины пытаются минимизировать негативные инфляционные факторы.
Проблематикой исследований причин и последствий инфляции занимались многие зарубежные ученые, среди которых Г. Г. Хаббард , Ф. С. Мышкин, М. Фридман и др. Между ними ведутся дискуссии относительно отдельных аспектов этой проблематики.
Цель исследования. Исследование причин и социально-экономических последствий инфляции в условиях циклических колебаний экономики, рассмотреть меры антиинфляционного регулирования в отечественных и зарубежных условиях с учетом кризисных и посткризисных явлений.
Задачи исследования.
1. Охарактеризовать инфляцию и её социально-экономических последствий
2. Проанализировать основы теоритические основы антиинфляционного регулирования
3. Осуществить анализ динамики инфляции и кредитно-денежной политики за 2011-2014 гг.
4. Проанализировать тактические направления по реализации антиинфляционной политики

Инфляция является крупнейшим явлением макроэкономической нестабильности. С монетарной теории можно выделить следующие первоочередные причины инфляции как:кредитная и денежная эмиссии, что не закреплены товарной массой;увеличение государственного долга и бюджетного дефицита;валютно-финансовый кризис;монополизм предприятий и государственная монополия;милитаризация экономики;механизм налогообложения.С точки зрения немонетарной теории причинами инфляции являются: повышение производственных затрат; увеличение совокупного спроса, что не связан с увеличением объема денежной массы; структурные изменения рынка, связанные с государственной монополией и монополией предприятий, происходящие при монопольно-административном повышенные цен.Основные стадии инфляции отличаются друг от друга определенным влиянием на экономику и нестандартными темпами роста уровня цен. К первой стадии относят ползучую инфляцию и считают, что ее влияние на экономическое развитие является положительным. Так как количество предложения денег превышает рост цен может достигать до 5 % за год. Ко второй стадии относится умеренная инфляция, которая может достигать уровня до 20 % за год. Она ускоряет темпы роста цен и достигает растущих темпов предложения денег и может даже превышать их. Влияние на экономику страны может иметь как отрицательный, так и положительный результат. На третьей стадии происходит этап галопирующей инфляции, которая характеризуется ростом уровня цен от 20 % до 200 % за год и негативно влияет на экономику каждой страны. Последняя стадия приводит к краху экономики и ее денежно-кредитной системы, поскольку темпы роста цен являются астрономическими и составляют более 200 % за год.Итак, целью антиинфляционного регулирования является контроль над инфляцией и достижением приемлемых ее темпов. Это достигается через поддержку приоритетных отраслей народного хозяйства, стимулированием экспорта продукции, осуществления взвешенных протекционистских и валютных регулировок, способствующих решению вопросов конкурентоспособности отечественных товаров.Целью антиинфляционного регулирования является установление контроля над инфляцией и достижении принятых для народного хозяйства темпов ее роста [3, 4].Для борьбы с инфляцией в международной практике можно выделить следующие основные, классические направления антиинфляционной политики:- дефляционная политика (регулирование спроса);- политика доходов (регулирование затрат);- адаптационная политика [1, с. 44].Дефляционная политика использует финансовый и кредитно-денежный механизмы для регулирования и ограничения платежеспособного спроса. Эту политику проводят при условиях, когда преобладающим фактором инфляции является давление лишних денег в каналах обращения. Эта политика осуществляется, в первую очередь, сокращением расходов государственного бюджета, таким образом уменьшается поступление лишних средств в обороте. Сокращению подлежат, прежде всего, субсидии предприятиям, выделение на социальные нужды, инфраструктуру, на нужды военно-промышленного комплекса. Чтобы удалить лишние средства, поступившие туда раньше, как правило усиливается налоговое давление на доходы. Независимо от этого мобилизованы в бюджет через налоги деньги могут снова участвовать в обращении в виде государственных расходов. Предотвратить это можно реальным уменьшением бюджетных расходов, прежде всего, непроизводственного назначения.Также, иногда используют займы, выпускает государство. Итак, за последовательного и строгого проведение политики дефляции, можно получить желаемый антиинфляционный эффект, но ее реализация и поддержка связана со значительными трудностями, ведь довольно часто эта политика вызывает социальное напряжение в обществе, грозит экономическим кризисом, общим уменьшением занятости, банкротством предприятий. Именно это и является причиной того, что правительствам государств зачастую приходится выполнять некоторые маневры в комбинации дефляционных и инфляционных методов. Другое направление антиинфляционной политики, т.е. политика доходов, предполагающая государственное регулирование заработной платы и цен. Этот контроль заключается, например, в фиксации заработной платы и цен па определенном уровне, или установлении темпов их роста в определенных пределах, нередко именно в пределах темпов прироста производительности труда.Еще одним методом является антиинфляционным ее таргетирования - одна из концепций монетарной политики, что предполагает наличие трех основных пунктов. Во-первых, это законодательное закрепление ценовой стабильности как прямая цель монетарной политики в долгосрочной перспективе; во-вторых, обнародование центральным банком количественных целевых показателей инфляции на определенный временной период и официальное подкрепление обещания их соблюдать; в-третьих, объявление планов органов власти относительно монетарной политики общественности.С целью усиления эффективности антиинфляционной политики, она должна базироваться на объективных экономически обоснованных системных прогнозах.Процесс системного прогнозирования роста инфляции проводится с использованием аналитических трендов и оценки степени влияния причинно оговариваемых монетарных, финансовых и других макропоказателей на индекс инфляции, а также с оценкой влияния инфляции на динамику реального валового внутреннего продукта.Аналитический тренд, который бы достаточно точно описывал изменение индекса инфляции отсутствует, и это свидетельствует об относительной теоретическую невозможность краткосрочного прогнозирования индекса инфляции за помощью аналитических трендов. Макроэкономическая политика основывается на достоверном прогнозе инфляции. Хотя сделать его довольно сложно, по крайней мере в нашей стране.Ценовым вызовам текущего года можно противостоять, нужно усилить конкуренцию в банковской системе через облегчение доступа иностранных банков к системе соответствующих услуг, стимулировать процентной политикой активизации сбережений граждан, способствовать дополнительному толчку в развитии рынка ценных бумаг, в частности для населения.Реализация мероприятий по выполнению задач, поставленных перед правительством, требует функционирования государственного контроля над ценами, особенно в условиях кризиса экономики и выхода из этого положения. РАЗДЕЛ 2АНТИИНФЛЯЦИОННАЯ ПОЛИТИКА РФ: СОСТОЯНИЯ И ПЕРСПЕТИВА РАЗВИТИЯ2.1 Инфляция и кредитно-денежная политикаВ феврале инфляция в РФ оставалась достаточно высокой: индекс потребительских цен по итогам месяца составил 0,7% (в январе 2014 г. - 0,6%), что выше аналогичного показателя 2013 г. на 0,1 п.п. В результате инфляция в годовом выражении достигла 6,2% (см. рис. 1). Базовая инфляция в феврале 2014 г. составила 0,5%, также оказавшись выше аналогичного показателя прошлого года на 0,1 п.п.Рис.2.1. Темп прироста ИПЦ в 2011-2014 гг. (% за год)Цены на продовольственные товары в феврале выросли на 1,2% по сравнению с январем 2014 г. (см. рис. 2). Замедлился темп прироста цен на рыбу и морепродукты (с 1,8% в январе до 1,4% в феврале). Продолжили снижаться цены на яйца (-7,4% по сравнению с -6% в январе), подсолнечное масло (-1,2% по сравнению с -0,8% в январе). Повысился темп прироста цен на алкогольные напитки (с 1,6% за январь до 2,0% за февраль), сливочное масло (с 1,3% в январе до 2,2% в феврале), молоко и молочную продукцию (с 1,1% в январе до 1,6% в феврале), сахар-песок (с -0,8% в январе до 1,7% в феврале). Высоким остался темп прироста цен на плодоовощную продукцию (5,1% в феврале, 5,8% в январе).Рис. 2. Факторы инфляции 2008-2014 гг. (%, месяц и соответствующему месяцу предыдущего года)Цены и тарифы на платные услуги населению в феврале увеличились на 0,4%, тогда как в январе они выросли на 0,5%. Темп прироста тарифов на жилищно-коммунальные услуги в феврале составил 0,1%, оказавшись равным аналогичному показателю января. Увеличился темп прироста цен на услуги зарубежного туризма (с 0,4% в январе до 2,4% в феврале), услуги пассажирского транспорта (с 0,1% в январе до 0,3% в феврале). Замедлился темп прироста цен на медицинские услуги (с 1,4% в январе до 1,0% в феврале), услуги организаций культуры (с 1,6% в январе до 0,7% в феврале), бытовые услуги (с 0,7% в январе до 0,4% в феврале), страховые услуги (с 1,0% в январе до 0,4% в феврале), услуги в сфере дошкольного воспитания (с 6,6% в январе до 2,1% в феврале).В феврале темп прироста цен на непродовольственные товары увеличился на 0,1 п.п. по сравнению с январем и составил 0,4%. В этой товарной группе в большей степени выросли цены на табачные изделия - на 1,7% (+0,8% в январе), автомобильный бензин - на 0,4% (-0,2% в январе).В марте инфляция продолжила расти вследствие сезонного увеличения цен на плодоовощную продукцию. Отметим, что основной вклад в ускорение инфляции с учетом значительной доли импортных товаров в потреблении экономических агентов РФ внесло ослабление рубля. По итогам 24 дней марта ИПЦ составил 0,7% (0,3% за аналогичный период 2013г.). Основным сдерживающим инфляцию фактором является отсутствие выраженного давления на цены со стороны спроса, а также снижение цен на сельскохозяйственную продукцию на мировом рынке.В феврале 2014 г. денежная база в широком определении уменьшилась на 1,3% до 9230,1 млрд руб. (см. рис. 3). Среди снизившихся компонент широкой денежной базы можно выделить: корсчета банков (уменьшение на 12,3% до 1001,1 млрд руб.), депозиты банков (уменьшение на 15,2% до 106,9 млрд руб.). Объем обязательных резервов вырос на 1,1% и достиг 415,8 млрд руб, объем наличных денег в обращении с учетом остатков в кассах кредитных организаций увеличился на 0,4% до 7706,2млрд руб.Рис. 3. Задолженность коммерческих банков в Банке России в 2008-2014 гг.Денежная база в узком определении (наличность плюс обязательные резервы) в феврале увеличилась на 0,5% и составила 8122,0 млрд руб. (см. рис. 4).Рис. 4. Динамика денежной базы (в узком определении) и золотовалютных (международных) резервов РФ в 2007-2014 гг.В феврале объем избыточных резервов коммерческих банков уменьшился на 12,6% до 1108 млрд руб., при этом задолженность банков по сделкам РЕПО сократилась на 17,5% и составила 2,3 трлн руб. По данным на 27 марта задолженность банков по сделкам РЕПО увеличилась до 2,9 трлн руб. Ставка процента на межбанковском рынке в феврале в среднем была на уровне 6,0% (6,1% в январе 2014 г.). С 1 по 26 марта средняя межбанковская ставка выросла до 7,8% (см. рис. 5). Резкое увеличение ставки межбанковского кредитования связано с принятым Банком России 3 марта 2014 г. решением о временном повышении на 1,5 п.п. ключевой ставки процента с 5,5% до 7% годовых, а также процентных ставок по инструментам предоставления и абсорбирования ликвидности в связи с резким ухудшением ситуации на финансовых рынках из-за событий на Украине.В рамках очередного трехмесячного аукциона РЕПО под залог нерыночных активов, проведенного Банком России 10 февраля 2014 г., ставка отсечения сложилась на уровне 5,85%, а объем предоставленных средств составил 200 млрд руб. Рис. 5. Коридор процентных ставок Банка России и динамике межбанковского рынка в 2012-2014 гг. (% годовых)6 марта 2014 г. по результатам аналогичного аукциона было предоставлено 200 млрд руб. при ставке отсечения в размере 7,41% годовых. Несмотря на весьма выгодные условия кредитования по плавающей ставке, участие в подобном аукционе доступно лишь для крупных банков, у которых есть необходимая залоговая база.На 1 марта 2014 г. объем международных резервов ЦБ РФ составлял 493,3 млрд долл., снизившись с начала года на 3,2% (рис. 4). При этом величина резервов в виде монетарного золота в феврале увеличилась на 2,6 млрд. долл., вследствие положительной переоценки активов. Сокращение международных резервов в январе-феврале 2014 г. преимущественно было вызвано проведением регулятором валютных интервенций, направленных не только на сглаживание волатильности курса рубля, но и на его поддержание в условиях наблюдаемого ослабления курсов валют развивающихся стран и нестабильной геополитической ситуации на Украине и Крыму.Валютные интервенции Банка России в виде продажи иностранной валюты по итогам февраля составили 6158 млн. долл., и 679 млн евро (см. рис. 6). Рис. 6. Валютные интервенции Банка России и курс рубля к корзине валют в марте 2010 г. - феврале 2014 г.Операции по покупке иностранной валюты регулятором, связанные с пополнением или расходованием Федеральным казначейством средств суверенных фондов в иностранных валютах, в феврале составили 688 млн долл. В феврале границы бивалютного коридора сдвигались 17 раз на 5-10 коп. и вышли на уровень 35,4-42,4 руб. За период с 1 по 20 марта регулятор также неоднократно сдвигал границы валютного коридора на 5-10 коп. По состоянию на 27 марта границы коридора стоимости бивалютной корзины находились на уровне 36,2-43,2 руб. За период с 1 по 26 марта объем продажи Банком России иностранной валюты достиг 25,8 млрд долл., при этом валютные интервенции, связанные с пополнением Федеральным казначейством средств суверенных фондов, составили 290 млн долл. Отметим, что предыдущий рекорд размера валютных интервенций за последние три года (8,6 млрд долл., за январь 2014 г.) превышен в 3 раза.По предварительной оценке Банка России, чистый отток капитала из страны в IV квартале 2013 г. достиг 16,6 млрд долл. США, а в целом за 12 месяцев составил 64,7 млрд долл., что на 10,1 млрд долл, больше, чем за 12 месяцев 2012 г. За период с января по декабрь 2013 г. чистый вывоз капитала банками достиг 5,1 млрд долл., прочимыми секторами - 59,6 млрд долл. По предварительным оценкам Института Гайдара, чистый отток капитала из страны в I квартале 2014 г. достигнет 73 млрд долл. США. Существенный масштаб оттока капитала из России в I квартале 2014 г. обусловлен замедлением экономического роста РФ, а также напряженной политической обстановкой вокруг Крыма.В феврале реальный эффективный курс рубля к иностранным валютам снизился на 3,5% (-0,7% в январе 2014 г.). Напомним, что за 2013 г. индекс реального эффективного курса рубля снизился на 2% (см. рис. 7).Рис.7. Показатели обменного курса рубля в январе 2005 г. - феврале 2014 г.Курс доллара к рублю в феврале увеличился на 2,9% до 36,1 руб. Рост курса евро к рублю в феврале составил 4,1% (49,6 руб.). В феврале курс евро к доллару в среднем составлял 1,37. Стоимость бивалютной корзины в феврале увеличилась на 3,5% до 42,2руб. По итогам 28 дней марта курс доллара к рублю снизился на 1,7% и достиг 35,6 руб., курс евро к рублю вырос на 1,2% и составил 49,0 руб., в результате стоимость бивалютной корзины увеличилась на 1,6% до 41,6 руб. В марте стоимость бивалютной корзины достигла исторического максимума, составившего 43,1 руб. В среднем курс евро к доллару в марте оказался равным 1,38. Отметим, что укрепление евро связано с выходом экономики еврозоны из рецессии. Ослабление рубля к доллару в январе-феврале 2014 г. преимущественно обусловлено усилением оттока капитала из страны вследствие нестабильной геополитической ситуации на Украине и в Крыму, оптимистичными прогнозами относительно экономического роста в США и ЕС, замедлением темпов роста российской экономики. Некоторое укрепление рубля в конце марта было вызвано тем, что жестких экономических санкций в отношении России из-за ситуации в Крыму не последовало.3 февраля 2014 г. регулятором были введены операции "тонкой настройки" по предоставлению ликвидности в связи с отменой ежедневных аукционов РЕПО сроком 1 день.