Финансовые ресурсы предприятия, эффективность их использования

Заключение

В курсовой работе представлены аспекты формирования и использования финансовых ресурсов предприятий в условиях современной экономики.
Финансовые ресурсы являются совокупностью всех денежных средств, а вместе с тем и накоплений, которые есть в распоряжении компаний. Другими словами, только та часть суммы выручки от продажи, которая непосредственным образом будет оставаться у компаний в виде дохода, будет включена в состав финансовых ресурсов.
Финансовое состояние является комплексным понятием, которое ха-рактеризуется системой показателей, которые отражают наличие, размещение и применение финансовых ресурсов компании, это характеристика уровня его финансовой конкурентоспособности (кредитоспособности, платежеспособности), исполнения обязательств перед государством и иного рода к ...

Содержание

Введение 3
1. Теоретические основы формирования и эффективности использования финансовых ресурсов предприятия 4
1.1. Характеристика финансовых ресурсов коммерческих предприятий 4
1.2. Цель и задачи оценки финансового состояния с целью оценки эффективности финансовых ресурсов 8
2. Анализ финансовых ресурсов и эффективности их использования в ООО «Артиденси» 11
2.1. Краткая экономическая характеристика предприятия 11
2.2. Оценка финансовых ресурсов ООО «Артиденси» и эффективности их использования 16
3. Основные рекомендации по улучшению финансовых ресурсов предприятия 26
Заключение 31
Список источников 33
Приложения 35

Введение

Актуальность темы курсовой работы подчеркивается следующим. В условиях современного экономического развития анализ эффективности финансовых ресурсов субъекта экономики выступает в качестве метода проведения оценки ретроспективной финансового состояния данного субъекта при помощи изучения существующей зависимости и динамики сведений его финансовой отчетности за конкретный период.
Вне зависимости от имеющихся определенного рода различий в спе-цифичности отдельно взятых направлений осуществления хозяйственной деятельности компания, самая общая цель их функционирования заключается в обеспечении необходимого уровня их устойчивости долгосрочного, стратегического характера, а из этого следует рост величины рыночной стоимости компаний, совершенствование показателей финансовой деятельнос ти их функционирования, чему способствует правильная организация их финансовых ресурсов.
В качестве цели работы выступает разработка рекомендаций по улучшению финансовых ресурсов предприятия.
Задачи:
- охарактеризовать финансовые ресурсы компании;
- рассмотреть анализ финансового состояния как основу оценки эффективности финансовых ресурсов;
- представить краткую экономическую характеристику компании;
- проанализировать финансовое положение компании;
- представить важнейшие рекомендации по улучшению финансовых ресурсов компании.
В качестве объекта выполнения курсовой работы выступает ООО «Артиденси». Предмет исследования – результаты функционирования ООО «Артиденси».  

Основные потребители:- ООО «Детский мир» (сеть магазинов) - 40% оборота;- ООО «Смешинки» - 10% оборота;- ООО «Престиж» - 10% оборота;- прочие, у которых менее 10% оборота.Основные поставщики:- ООО «Оптово-розничная компания» (г. Москва);- ООО «Мир детства» (г. Москва);- ООО «Ранг» (г Москва).Основные конкуренты:- ООО «Детитория» - детский оптово-розничный центр (г. Омск);- ООО «Лялечка» - детский оптово-розничный центр (г. Омск);- ООО «Брэвис» - швейное производство (г. Омск);- ООО «Baby Moda» - оптовый центр (г. Омск);- ООО «Страна чудес» - оптовая торговля детской одеждой (г. Омск);- ООО «Страна детства» - оптовая торговля детской одеждой (г. Омск).Склад ООО «Артиденси» соответствует всем современным требованиям хранения товара, является оснащенным стеллажами, разгрузочно-погрузочной техникой.На рисунке 1 представлена организационная структура ООО «Артиденси». ООО «Артиденси»Генеральный директорГлавный бухгалтерКоммерческий директорЗаместитель генерального директораПрочие работникиБухгалтерМаркетологиКассирМенеджеры по продажамРисунок 1 - Организационная структура ООО «Артиденси»В компании виден автократический стиль управления, согласно классической литературе по менеджменту именно он приводит ее к достаточно хорошим результатам функционирования, однако для данного случая необходимо внести в этот стиль управления элемент демократизма. Это всегда сплачивает коллектив, что предоставляет возможность улучшить результаты работы.С целью представления полной характеристики деятельности компании необходимым является рассмотреть основные показатели хозяйственной деятельности. По ООО «Артиденси» сведения приведены в таблице 1.Таблица 1 – Основные показатели деятельности ООО «Артиденси» за 2012-2014 годы (тыс.руб.)Показатели2012 год2013 год2014 годОтклонение, (+,-)Темп роста, %2013 г. от 2012г.2014 г. от 2013г.2013 г. от 2012г.2014 г. от 2013г.Сумма выручка от продажи53183416679839851011513614981830276125,6127,4Валовая прибыль:-в сумме90944307642761523216698453881338,3247,5-в % к выручке1,714,618,952,904,34--Коммерческие расходы:-в сумме37986455075447275218965119,8119,7-в % к выручке0,710,680,64-0,03-0,04--Прибыль от продаж:-в сумме52958262135707051209177444916495,0269,7-в % к выручке1,003,928,312,934,38--Сальдо от прочей деятельности2722874582084-19770-537427,427,9Прибыль до налогообложения:-в сумме80186269593709135189407439542336,2263,0-в % к выручке1,514,048,332,534,30--Чистая прибыль: -в сумме63673256228661724192555405496402,4258,3-в % к выручке1,203,847,782,643,94--Численность работников, чел.51515201100,0102,0Средняя выработка работников104281,2130977,2163656,126696,032678,9125,6124,9Среднемесячная заработная плата18,919,721,10,81,4104,2107,1Согласно сведениям таблицы 1 могут быть сделаны такого рода выводы. Оборот оптовой торговли (сумма выручки от продажи) ООО «Артиденси» повысился в 2013 году на 1361498тыс.руб., или на 25,6%, а в 2014 году – на 1830276 тыс.руб., или на 27,4%. Вместе с тем в 2014 году наблюдаются тенденции положительного характера изменения всех финансовых результатов деятельности.К примеру, сумма валовой прибыли (чистого дохода) компании повысилась в 2013 году на 216698 тыс.руб., или на 238,3%, а в процентах к выручке от продажи виден был небольшой ее прирост на 2,9%. Повышение суммы валовой прибыли против аналогичного показателя прошлого года вызвано ростом физического объема выручки от продажи компании и небольшого снижения уровня показателя в процентах к выручке.Повышение уровня доходности в процентах к выручке от продажи повлекло за собой повышение суммы валовой прибыли на 193715 тыс.руб. ((4,61-1,71)*6679839/100); а повышение величины оборота оптовой торговли организации оказало влияние на прирост суммы валовой прибыли на 23281 тыс.руб. ((+1361498)*1,71/100). В связи с этим, основной прирост суммы валовой прибыли вызван увеличением уровня доходности ООО «Артиденси», а это может быть оценено положительным образом. Сумма валовой прибыли компании повысилась в 2014 году на 453881 тыс.руб., или на 147,5%, а в процентах к выручке от продажи видно ее повышение на 4,34%. Увеличение валовой прибыли в сумме против аналогичного показателя 2013 года вызвано повышением физического оборота торговли компании и уровня показателя в процентах к обороту. Рост уровня доходности в процентах к обороту повлек за собой повышение суммы валовой прибыли на 369339 тыс.руб. ((+4,34)*8510115/100); а рост выручки от продажи компании повлияло на прирост суммы валовой прибыли на 84376тыс.руб. ((+1830276)*4,61/100). В связи с этим, основное повышение суммы валовой прибыли вызвано приростом оборота оптовой торговли ООО «Артиденси», а это может быть оценено положительным образом. В изменении издержек (коммерческих расходов) обращения вместе с тем видна тенденция положительного характера. В 2013 году виден прирост абсолютной суммы издержек обращения в размере7521тыс.руб., или на 19,8% к аналогичному показателю прошлого года. Однако в процентах к обороту данный показатель уменьшился на 0,03%, в связи с чем размер относительной экономии издержек обращения составил 2004 тыс.руб. ((-0,03)*6679839/100). В 2014 году виден прирост абсолютной суммы издержек обращения в размере 54472 тыс.руб., или на 19,7% к аналогичному показателю 2013 года. Однако в процентах к выручке от продажи данный показатель уменьшился на 0,04%, в связи с чем сумма относительной экономии издержек обращения составила 3404 тыс.руб. ((-0,04)*8510115/100). ООО «Артиденси» в течение рассматриваемого периода была проведена политика оптимизации издержек обращения посредством сокращения расходов представительских, а это и подтверждается суммой их относительной экономии в сравнении с 2013 годом.В 2014 году виден вместе с тем рост прибыли от продаж компании на 444916 тыс.руб., или на 169,7%, а в процентах к выручке от продажи - на 4,38%. Это, несомненным можно отметить, что является положительным фактом деятельности компании, потому что это прибыль от основной деятельности, а полученные результаты свидетельствуют о росте качественного уровня работы компании. На сумму прибыли от продаж оказали воздействие изменения оборота оптовой торговли, валовой прибыли и издержек обращения.В 2014 году стало меньше положительное сальдо от прочей деятельности (превышение прочих расходов над доходами) на 5374 тыс.руб., или на 72,1% (в 2013 году его снижение было равным 72,6%). В общем, в 2014 году возросла сумма прибыли до налогообложения ООО «Артиденси» на 439542 тыс.руб., или на 163%, а в процентах к выручке от продажи - на 4,3% (при этом в 2013 году было ее повышение в % к выручке на 2,53%, а в сумме – на 189407 тыс.руб., или на 236,2%). Увеличение суммы прибыли до налогообложения организации в 2014 году сложилось под воздействием роста прибыли от продаж на 444916тыс.руб. и уменьшения сальдо от прочей деятельности - на 5374 тыс.руб. Основное воздействие на увеличение показателя оказало повышение суммы прибыли от продаж ООО «Артиденси», оно было равным 101,2% (444916/439542*100) от общего повышения суммы прибыли до налогообложения. Это все говорит о том, что основную долю прибыли компания получает от основного вида деятельности - оптовой торговли, а это однозначным образом может быть оценено положительным образом.Также положительно результаты работы характеризует больший прирост средней выработки в 2014 году в сравнении с приростом среднемесячной заработной платы (соответственно 124,9%˃107,1%), следовательно, повышение средней заработной платы влечет за собой улучшение выработки, что говорит о хорошей степени материальной мотивации и эффективности труда работников. В целом, представленные результаты функционирования компании свидетельствуют о нормальном уровне ее конкурентоспособности.2.2. Оценка финансовых ресурсов ООО «Артиденси» и эффективности их использованияЭффективность формирования и использования финансовых ресурсов отражают показатели финансового состояния – платежеспособность и финансовая устойчивость.Задача анализа платежеспособности субъекта экономики, а вместе с тем и уровня ликвидности баланса появляется по причине необходимости представления оценки уровня кредитоспособности, то есть той способности, которая отражает его возможности в нужное время и полным образом производить расчеты по всем собственным обязательствам. Все сведения для проведения нужного анализа коэффициентов платежеспособности и ликвидности приведена в таблице 2 и на рисунке 2.Проводя анализ показателей таблицы 2, могут быть сделаны такие выводы. Общий показатель ликвидности ООО «Артиденси» стал выше в 2013 году на 0,073 и сравнялся 0,608. В связи с этим, можно делать выводы предварительного характера по поводу улучшения уровня ликвидности баланса компании. Но при этом в 2014 году снизилось значение коэффициента на 0,193, а это говорит об ухудшении уровня платежеспособности компании.Таблица 2 - Коэффициенты платежеспособности ООО «Артиденси» за 2012-2014 годыКоэффициенты На начало 2013 годаНа начало 2014 годаНа начало 2015 годаОтклонение, (+,-)Рекомендуемая величинаНачало 2014/начало 2013Начало 2015/начало 2014- общей ликвидности 0,5350,6080,4150,073-0,193-- абсолютной ликвидности0,0020,0310,0020,029-0,0290,2-0,7- быстрой ликвидности0,9210,9370,2420,016-0,695Оптимально 0,7-0,8- текущей ликвидности1,1661,3461,1120,18-0,234Оптимально не<2- маневренности функционирующего капитала 1,4771,1817,796-0,2966,615-- доли оборотных активов в валюте баланса0,9990,9970,999-0,0020,002-- обеспеченности собственными средствами 0,1420,2570,1000,115-0,157не менее 0,1 - восстановления платежеспособности -0,7180,497--0,221не менее 1В связи с этим на основе отчетности ООО «Артиденси» можно на конец 2015 года не выбрать как самого надежного партнера из большого количества партнеров потенциального характера.Значение коэффициента абсолютной ликвидности в 2013 году становится выше на 0,029 и достиг на начало2014 года показателя 0,031. В связи с этим, в конце 2013 года ООО «Артиденси» могли быть оплачены только 3,1% суммы собственных краткосрочных обязательств. На конец2014 года значение данного показателя стало меньше на 0,029, то есть компания могла оплатить уже только 0,2% всей суммы краткосрочных обязательств. Значение показателя далеко от рекомендуемого, в связи с этим компании далее необходимой является оптимизация структуры величины краткосрочных обязательств посредством усиления уровня финансовой дисциплины.Значение коэффициента «критической оценки» находится в значении меньше оптимального в 2014 году. В 2013 году значение такого показателя становится выше на 0,016, но в 2014 году уменьшается на 0,695.Рисунок 2 - Коэффициенты платежеспособности ООО «Артиденси» (на начало года)Имея сведения о том, что в компании достаточно большой является сумма дебиторской задолженности, можно сделать вывод о то, что значение такого коэффициент отрицательно. В 2014 году значение такого коэффициента характеризует, что сумма всех краткосрочных обязательств ООО «Артиденси» за счет средств на счетах, а вместе с тем всех поступлений по расчетам, могут быть покрыты всего на 24,2%. Данное значение уже является далеким от рекомендуемого, а это говорит о некотором ухудшении уровня платежеспособности ООО «Артиденси».Значение коэффициента текущей ликвидности предоставляет возможность показать, в какой кратности сумма текущих активов покрывает величину краткосрочных обязательств компании. Это важнейший показатель платежеспособности субъекта экономики. В качестве нормального значения для данного показателя считают соотношение от 2 до 3. В рассматриваемой компании на конец 2013 года значение коэффициента текущей ликвидности стало выше на 0,18 и составило 1,346. Из этого следует, что 134,6%суммы краткосрочных обязательств может быть покрыта за счет текущих активов, но этого явно недостаточно. В 2014 году видно уменьшение значения данного коэффициента на 0,234, но при этом он все еще стоит далеко от рекомендуемого. По данному коэффициенту можно утверждать, что структура бухгалтерского баланса компании неудовлетворительна. Уменьшение значения коэффициента маневренности функционирующего капитала в 2013 году - негативный факт функционирования любой компании. По рассматриваемой компании данного рода показатель в 2014 году повышается на 6,615 и становится равным 7,796. В связи с этим, можно отметить, что величины функционирующего капитала недостаточно для осуществления покрытия суммы запасов, а это показывает необходимость грамотности управления запасами для уменьшения тенденции негативного характера. Можно делать вывод о том, что важнейшая часть запасов была сформирована за счет заемных средств.Повышение доли оборотных средств в сумме активов в 2014 году на 0,2% - с 99,7% до 99,9% можно оценить положительным образом, потому что показывает вложение большей суммы средств в данный раздел баланса и соответствующее снижение средств в части активов, которую называют «обездвиженной», то есть во внеоборотных активах.Значение коэффициента обеспеченности собственными средствами в 2013 году становится выше на 0,115, а в 2014 году снижается на 0,157. Данного рода показатель показывает, что у ООО «Артиденси» немного падает уровень обеспеченности собственными средствами. Но при этом значение показателя все равно еще в пределах рекомендуемого значения. Это показывает достаточный уровень финансовой устойчивости компании. В связи с тем, что в ООО «Артиденси» значение коэффициента текущей ликвидности не достигает критериального, необходимым является определить значение коэффициента восстановления платежеспособности. Такой коэффициент был равен в 2013 году 0,718, а в 2014 году уменьшается на 0,221 и равен 0,497. Это ниже 1, говорит об отсутствии возможности реального характера у компании утраты уровня собственной платежеспособности в ближайшие полгода.Проведя анализ всех рассчитанных показателей, можно говорить о недостаточном уровне платежеспособности ООО «Артиденси» на конец 2014 года. С целью повышения уровня платежеспособности ООО «Артиденси» необходимой является оптимизация структуры краткосрочных пассивов посредством снижения суммы кредиторской задолженности, грамотным образом организованная политика управления товарными запасами и т.п.В условиях рыночной экономики компании самостоятельным образом распоряжаются собственными и привлеченными средствами. Уровень эффективность всего этого показывают показатели финансовой устойчивости, которая характеризует степень независимости от кредиторов.В качестве обобщающего показателя финансовой устойчивости выступает величина излишка или недостатка источников средств для образования запасов и затрат, который определяют в виде разницы размера источников средств и размера запасов и затрат. Необходимым является установить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации (табл. 3).Таблица 3 - Классификация типа финансового состояния ООО «Артиденси» за 2012-2014 годы (тыс.руб.)ПоказателиНа начало 2013 годаНа начало 2014 годаНа начало 2015 годаОтклонение, (+;-)Начало 2014/нача-ло2013Начало 2015/нача-ло20141. Общая величина запасов и затрат (33)9597516856017321867258515636262. Наличие собственных оборотных средств (СОС)6497014271322221577743795023. Сумма функционирующего капитала (КФ)6497014271322221577743795024. Общая величина источников (ВИ)64970142713531698777433889855. Сумма излишка (+), недостатка (-) собственных оборотных средств (ФС)-31005-25847-15099715158-14841246. Сумма излишка (+), недостатка (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (ФТ)-31005-25847-15099715158-14841247. Сумма излишка (+), недостатка (-) общей величины основных источников (ФО)-31005-25847-12004885158-11746418. Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации(0,0,0)(0,0,0)(0,0,0)--Следовательно, финансовая ситуация на ООО «Артиденси» по сведения таблицы 3 может быть характеризована как финансовое состояние кризисное, при котором субъект экономики практически находится на грани банкротства, потому что в данного рода ситуации сумма денежных средств, финансовых вложений краткосрочного характера (ценных бумаг) и задолженности дебиторов даже размера его кредиторской задолженности не покрывают.Данного рода тип ситуации в условиях нерациональности управления финансовыми ресурсами встречается довольно частым образом, представляет собой четвертый тип финансовой устойчивости, т.е. в оцениваемый период трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации выглядит так:S = (0, 0, 0).Данного рода методика анализа финансовой устойчивости базируется на изучении абсолютных показателей финансовой устойчивости. Но при этом помимо абсолютных показателей финансовая устойчивость отражается и относительными коэффициентами.Значения коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Артиденси» представлены в таблице 4 и на рисунке 3.Таблица 4 - Индикаторы финансовой устойчивости ООО «Артиденси» за 2012-2014 годыКоэффициентыНа начало 2013 годаНа начало 2014 годаНа начало 2015 годаОтклонение, (+;-)Рекомендуемое значениеНачало 2014/начало 2013Начало 2015/начало 20141234567- соотношения заемных и собственных средств5,9972,8538,943-3,1446,09= 1- обеспеченности собственными источниками финансирования 0,1420,2570,1000,115-0,157=0,6:0,8- финансовой независимости0,1670,3500,1120,183-0,238= 0,5- финансирования 0,1670,3510,1120,184-0,239=1- маневренности собственных средств0,9960,9880,998-0,0080,01Оптимально 0,5- привлечения заемного капитала0,0000,0000,0000,0000,0000,000- финансовой устойчивости0,1670,3500,1120,183-0,238Оптимально 0,8-0,9; тревожно< 0,75- концентрации привлеченного капитала 0,8330,6500,888-0,1830,238= 0,4- структуры долгосрочных вложений0,0000,0000,0000,0000,000-Как видно из данных таблицы 4 и рисунка 3, изменение значения коэффициента соотношения заемных и собственных средств (уменьшение в 2013 году на 3,144, а в 2014 году - увеличение на 6,09 пункта) может говорить о недостаточном уровне финансовой устойчивости ООО «Артиденси», потому что для этого необходимым является, чтобы значение данного коэффициента был не более единицы. Рисунок 3 - Коэффициенты финансовой устойчивости ООО «Артиденси» (на начало года)Но при этом руководству необходимым является уделить внимание должного характера оптимизации размера заемного капитала, иначе уровень финансовой устойчивости будет уменьшаться. Необходимым является уделить особое внимание такого рода направлениям для осуществления оптимизации данного коэффициента: достижение высокого уровня оборачиваемости средств; уменьшение величины постоянных расходов.Но при этом значение коэффициента соотношения заемных и собственных средств представляет только общую оценку финансовой устойчивости. Данного рода показатель необходимым является рассматривать вместе со значением коэффициента обеспеченности собственным капиталом. Он представляет, в какой мере сумма материальных запасов имеет источником покрытия величину собственного оборотного капитала.Вне зависимости от принадлежности к определенной отрасли экономики, степень достаточности суммы собственного оборотного капитала для покрытия размера оборотных активов одинаковым образом отражает меру финансовой устойчивости. Когда данного рода коэффициент значительно меньше единицы, нужно представлять оценку, в какой мере сумма собственного оборотного капитала покрывает хотя бы размер торговых запасов, потому что в торговой деятельности они обеспечивают бесперебойность. Как демонстрируют данные таблицы 2, у ООО «Артиденси» значение данного коэффициента увеличивается в 2013 году на 0,115, но уменьшается в 2014 году на 0,157 и составляет 0,1. В связи с этим, на конец 2014 года только 10% оборотных активов сформированы за счет суммы собственных средств, а это соответствует нормативу.Значение коэффициента финансовой независимости ниже «критической точки», а это говорит о неблагоприятности финансовой ситуации, то есть собственникам принадлежат на конец 2014 года 11,2% в общей стоимости имущества.