Анализ ликвидности и финансовой устойчивости ООО

Заключение

Финансовое состояние любой организации показывается суммой показателей, которые отражают наличие, формирования и использования его финансовых ресурсов. Для определения финансового состояния предприятия на данный момент и оценки перспектив развития организации проводится анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Финансовая устойчивость, ликвидность и платежеспособность представляют собой основные показатели оценки финансового состояния организации.
В курсовой работе рассматривается деятельность Общества с Ограниченной Ответственностью «Воздушные Ворота Северной Столицы».Основным направлением деятельности ООО «Воздушные Ворота Северной Столицы» является аэропортовое обслуживание воздушных судов и пассажиров; деятельность по содержанию и эксплуатации аэровокзальны ...

Содержание

Введение 3
Глава 1. Теоретические основы анализа финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности предприятия 5
1.1. Значение финансового анализа для деятельности предприятия 5
1.2. Методика проведения анализа финансовой устойчивости и основные показатели. 7
1.3. Методика анализа ликвидности и платежеспособности 15
Глава 2. Анализ финансового состояния ООО «Воздушные Ворота Северной Столицы» 21
2.1. Общая характеристика предприятия 21
2.2. Анализ финансово-экономического состояния предприятия 22
2.3.Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости, 29
Глава 3. Рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия 36
Заключение 38
Список литературы 40
Приложение 1 41
Приложение 2……………………………………………………………………45

Введение


В процессе финансовой деятельности происходит оборот капитала, постоянно изменяется структура источников капитала и направлений расходования капитала, потребность в финансовых ресурсах, их расходование и, как результат, оценка финансового состояния предприятия. Для обеспечения деятельности предприятия и для его развития необходимо уметь диагностировать финансовое состояние предприятия с целью оценки его на момент проведения анализа. Результатом диагностики будут являться своевременные мероприятия по повышению его конкурентоспособности, по повышению эффективности деятельности, по внедрению новых форм управления, которые будут сопровождаться укреплением финансового положения предприятия. В этих условиях существенно возрастает значение оценки финансового состояния предприятия. Оценка финансового состояния предприятия производится с помощью финансового анализа. В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может измениться. Анализ финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности, а также анализ структуры баланса представляют собой ключевые направления финансового анализа.

 
Прибыль от продаж (ПП)
 
1091660
999487
 
 
Выручка от реализации (Вр)
 
7367350
8859199
 
2
Рентабельность продаж по чистой прибыли, R2
R2=ЧП:Врх100
12,2
-18,7
-31,0
 
Чистая прибыль (ЧП)
 
901797
-1659823
 
 
Выручка от реализации (Вр)
 
7367350
8859199
 
3
Рентабельность всего капитала, R3
R3=ЧП:ВБх100
2,54
-3,40
-5,9
 
Чистая прибыль (ЧП)
 
901797
-1659823
 
 
Валюта баланса (ВБ)
 
35459236
48846840
 
4
Рентабельность внеоборотных активов, R4
R4=ЧП:ВАх100
3,37
-3,99
-7,4
 
Чистая прибыль (ЧП)
 
901797
-1659823
 
 
Внеоборотные активы (Ва)
 
26787766
41584762
 
5
Рентабельность собственного капитала, R5
R5=ЧП:СКх100
39,6
-268,4
-308,0
 
Чистая прибыль (ЧП)
 
901797
-1659823
 
Собственный капитал(СК)
 
2278183
618360
Данные проведенных расчетов показывают в 2013 году в сравнении с 2012 годом снижение рентабельности продаж по прибыли от продаж, рентабельности продаж по чистой прибыли, рентабельности всего капитала и рентабельности внеоборотных активов.
Это произошло за счет наличия убытка по продажам и чистого убытка от деятельности.
Необходимо сокращение привлеченных займов и кредитов с тем, чтобы снизить размер уплачиваемых процентов за пользование и, тем самым, повысить размер чистой прибыли. Кроме того, возможно рассмотрение вопроса расширения видов предоставляемых услуг с тем, чтобы повысить объемы продаж и получить прирост чистой прибыли.
На рисунке 2.2 представлена динамика прибыли ООО «Воздушные Ворота Северной Столицы», а на рисунке 2.3- динамика рентабельности за 2012-2013 годы.
Рисунок 2.2. Динамика прибыли ООО «Воздушные Ворота Северной Столицы» в 2012-2013 годах
Рисунок 2.3. Динамика рентабельности ООО «Воздушные Ворота Северной Столицы» в 2012-2013 годах
Данные рентабельности продаж показывает снижение рентабельности продаж, что связано с опережающим темпом роста расходов над выручкой от основной деятельности; отрицательное значение рентабельности продаж по чистой прибыли и собственного капитала, что показывает снижение конечной эффективности деятельности ресурсов и капитала и отрицательно характеризует экономическую деятельности ООО «Воздушные Ворота Северной Столицы» в 2013 году.
Перейдем к анализу ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости,
2.3.Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости,
Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия проведен в следующей последовательности: группировка активов и пассивов баланса– в таблице 2.4.
В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный оптимальному варианту, ликвидность баланса в той или иной степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется избытком по другой, хотя компенсация имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации мене ликвидные активы не могут заместить более активные.
Таблица 2.4
Группировка активов и пассивов для оценки ликвидности предприятия
АКТИВ
на 31.12.
на 31.12.
на 31.12.
2011 год
2012 год
2013 год
А1) Наиболее ликвидные активы (стр. 1240+1250)
232116
7389595
4750279
А2) Быстро реализуемые активы (стр. 1230 )
1530195
1130979
1906429
А3) Медленно реализуемые активы (стр. 1210+1220+1260)
125316
150896
605370
А4) Труднореализуемые активы (стр. 1100)
14076363
26787766
41584762
БАЛАНС
15963990
35459236
48846840
ПАССИВ
на 31.12.
на 31.12.
на 31.12.
2011 год
2012 год
2013 год
П1) Наиболее срочные обязательства (стр. 1520)
1097928
982018
1184433
П2) Краткосрочные пассивы (стр. 1510+1540+1550)
557535
1145031
3903407
П3) Долгосрочные пассивы (стр. 1400)
12932141
31054004
43140640
П4) Постоянные пассивы (стр. 1300)
1376386
2278183
618360
БАЛАНС
15963990
35459236
48846840
Платежный излишек или недостача (А-П)
2011 год
2012 год
2013 год
-865812
6407577
3565846
972660
-14052
-1996978
-12806825
-30903108
-42535270
12699977
24509583
40966402
Для ООО «Воздушные Ворота Северной Столицы» в 2011 году имеем значения: А1 меньше П1 А2 больше П2 А3 меньше П3 А4 больше П4; в 2012-2013 годах: А1 больше П1 А2 меньше П2 А3 меньше П3 А4 больше П4.
Данные показывают, что в течение 2011-2013 годов баланс ООО «Воздушные Ворота Северной Столицы» был неликвиден, нормативное соотношение активов и пассивов не соблюдалось.
Оценка платежеспособности организации с применением коэффициентов платежеспособности представлена в таблице 2.5.
Таблица 2.5
Оценка платежеспособности ООО «Воздушные Ворота Северной Столицы» в 2011-2013 годах
№
Показатели
Формула
(строки в балансе)
2011 год
2012 год
2013 год
Реком.
значение
1
Коэффициент текущей ликвидности
К т.л.=1200/1500
1,14
4,08
1,43
от 1-2
 
Оборотные активы
стр.1200
1887627
8671470
7262078
 
Краткосрочные обязательства
стр.1500
1655463
2127049
5087840
2
Коэффициент критической(быстрой) ликвидности
(с.1230+1250+
1240)/
(1500)
0,99
3,95
1,08
Более 1
 
Денежные средства
стр.1250
232116
7389595
4748779
 
Финансовые вложения
стр.1240
1500
 
Дебиторская задолженность
стр.1230
1405258
1014474
768600
 
Краткосрочные обязательства
стр.1500
1655463
2127049
5087840
3
Коэффициент абсолютной ликвидности
(с.1250+1240)/
1500
0,1402
3,4741
0,9337
0,2-0,5
 
Денежные средства
стр.1250
232116
7389595
4748779
 
Финансовые вложения
стр.1240
1500
 
Краткосрочные обязательства
стр.1500
1655463
2127049
5087840
4
Коэффициент обеспеченности собственными средствами
(с1300-1100/1200
-6,728
-2,826
-5,641
Более 0,1
 
Собственный капитал
стр.1300
1376386
2278183
618360
 
Внеоборотные активы
стр.1100
14076363
26787766
41584762
 
Оборотные средства
стр.1200
1887627
8671470
7262078
Комментарии:
1.Коэффициент быстрой ликвидности показывает платежные возможности предприятия в перспективе. Значение этого коэффициента с 2012 года по 2013 года составляло нормативное значение (>1 и выше).
2.Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть погашена срочно. Нормативное значение показателя составляет - 0,2-0,25. Значение этого коэффициента с 2012 года по 2013 года составляло значение выше нормативного.
3.Коэффициент текущей ликвидности показывает общий уровень платежеспособности организации. Нормативное значение показателя
составляет- от 1 до 2. Значение коэффициента с 2011 года по 2013 года составляло нормативное значение, что показывает нормальный общий уровень платежеспособности организации.
4. Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает низкое значение, что свидетельствует о том, что все оборотные активы финансируются за счет привлеченного капитала.
Проведенный анализ платежеспособности выявил в целом, нормальный уровень платежеспособности предприятия по основным показателям. В качестве пожелания можно отметить необходимость увеличения размера собственного капитала, или снижения оборотных активов с тем, чтобы повысить значение коэффициента обеспеченности оборотного капитала собственными средствами.
Анализ финансовой устойчивости ООО «Воздушные Ворота Северной Столицы» по абсолютным показателям приведен в таблице 2.6.
Приведенные данные таблицы 2.6 показывают следующие значения трехкомпонентного показателя:
На конец 2010 года: [-20259,- 20259, 579] или Фу= [0, 0, 1]
На конец 2011 года: [-20861,-20861,1070] или Фу= [0, 0, 1]
На конец 2012 года: [-22900,-22900,-1445] или Фу= [0, 0, 0]
Приведенные данные показывают, что по расчету абсолютных показателей финансовой устойчивости положение предприятия за 2011годы можно охарактеризовать как кризисное финансовое состояние предприятия - предприятие не имеет достаточно даже источников для покрытия запасов и затрат.
Таблица 2.6
Анализ финансовой устойчивости по абсолютным показателям
№
Показатели
Усл.
обозн.
Расчет и строка в балансе
на конец 2011 года
на конец 2012 года
на конец 2013 года
1.
Величина запасов и
затрат
Взз
стр.1210+
с1220
125316
150896
125882
 
Запасы
 
стр.1210
120439
124202
125882
 
НДС
 
стр.1220
4877
26694
479488
2.
Собственные оборотные
средства
Сос
С1300-с1100
-12699977
-24509583
-40966402
 
Капитал и резервы
 
стр.1300
1376386
2278183
618360
 
Внеоборотные активы
 
стр.1100
14076363
26787766
41584762
3.
Перманентный капитал
ПК
(с 1300+с1400)-с1100
-1312644
2732871
2174238
 
Капитал и резервы
 
стр.1300
1376386
2278183
618360
 
Внеоборотные активы
 
стр.1100
14076363
26787766
41584762
 
Долгосрочные обязательства
 
стр.1400
11387333
27242454
43140640
4.
Все источники
И
(с 1300+с1400+
с 1510)-с1100
-1312343
2780333
2590907
 
Капитал и резервы
 
стр.1300
1376386
2278183
618360
 
Внеоборотные активы
 
стр.1100
14076363
26787766
41584762
 
Долгосрочные обязательства
 
стр.1400
11387333
27242454
43140640
 
Займы и кредиты
 
стр.1510
301
47462
416669
5.
Излишек(недостаток)
собственных оборотных средств
Исос
Сос-Взз
-12825293