ФОРМИРОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОГО КЛИМАТА РЕГИОНА на примере Челябинской области

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В данной работе был проведен анализ механизмов повышения инвестиционной привлекательности российских регионов.
Гарантом обеспечения благоприятного инвестиционного климата в регионе традиционно является комплексная региональная инвестиционная политика, основными направлениями формирования которой, по нашему мнению, можно считать:
 изменение экономической специализации некоторых регионов в рамках долгосрочной инвестиционной стратегии развития государства;
 развитие региональной инвестиционной инфраструктуры;
 обеспечение согласованности региональной инвестиционной политики с государственными инвестиционными целями и стратегическими социально-экономическими приоритетами страны;
 обеспечение приоритетности прямых инвестиций в регионы за счет соответствующих механизмов реги ...

СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1 Теоретические аспекты изучения инвестиционного климата региона 5
1.1 Сущность и понятие «инвестиционный климат региона» 5
1.2 Факторы, влияющие на развитие инвестиционного климата 11
ГЛАВА 2 Исследование инвестиционного климата Челябинской области за 2009-2013 гг. 20
2.1 Динамика развития инвестиционного климата 20
2.2 Анализ современного состояния инвестиционного климата 24
ГЛАВА 3 Основные направления улучшения инвестиционного климата Челябинской области 35
3.1 Перспективные направления инвестиционной политики 35
Челябинской области до 2020 года 35
3.2 Пути улучшения инвестиционного климата Челябинской области 37
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 46
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 49

ВВЕДЕНИЕ

В связи с тем, что инвестиционный процесс выступает как совокупное движение инвестиций различных форм и уровней, на современном этапе экономического развития особо актуальными становятся вопросы оптимального управления инвестиционными процессами на уровне ре-гиона.
В работе рассматриваются факторы и направления деятельности по управлению региональными инвестиционными процессами.
Стратегия повышения конкурентоспособности страны и регионов в современных условиях хозяйствования, строящаяся на сочетании преимуществ рыночных отношений с ограниченным использованием государственных форм и методов регулирования развития экономики и постепенным переходом к социально ориентированной инновационной модели организации этого процесса предъявляет повышенные требования к уровню и прогрессивност и механизма управления инвестиционной деятельностью.
Проблема формирования основ эффективной региональной инвестиционной политики нашла отражение в работах многих отечественных и зарубежных ученых, в частности, И.А. Бланка, М.Н. Недашковского, А.Д. Данилова, Б.В. Мелентьева, А.П. Гайдуцкого, А.Г. Мазура, З.В. Герасимчук, Б.В. Губского и др.
Цель курсовой работы – выявить перспективные направления развития и пути улучшения инвестиционного климата на основе анализа инвестиционной деятельности в регионе - Челябинской области».
Конкретизация же цели осуществляется в задачах исследования:
Для достижения цели были поставлены и решены следующие задачи:
1) изучить теоретические аспекты формирования инвестиционного климата в регионе;
2) проанализировать инвестиционный климат региона - Челябинской области;
3) выявить перспективные направления развития и предложить пути улучшения инвестиционного климата в регионе - Челябинской области.
Объектом исследования является инвестиционный климат Челябинской области.
Предметом исследования – современное состояние, динамика развития, особенности и факторы формирования инвестиционного климата региона.
Информационная база курсовой работы включает: нормативно-правовые акты, статистические материалы, труды ведущих отечественных и зарубежных авторов, периодическая печать, Интернет-ресурсы.
Структура работы. Курсовая работа состоит из введения, трех глав основного текста, заключения, списка использованных источников, приложений. Содержание работы изложено на 51 странице машинописного текста, и включает 6 рисунков, 1 таблицу. Список литературы состоит из 20 источников.

122,8
79,1
Производство электрооборудования, электронного и оптического оборудования
52,9
в 3,0 р
70,9
61,3
114,8
128,0
173,8
107,5
Продолжение табл. 2.2.
Производство транспортных средств и оборудования
153,9
121,5
92,2
80,2
132,3
144,9
118,1
104,9
Производство и распределение электроэнергии, газа и воды
113,8
117,5
142,6
78,3
165,4
124,4
145,1
134,1
Прочие производства
157,4
105,4
53,9
157,9
102,4
158,1
104,2
119,5
Таблица 2.3 - Динамика инвестиций в основной капитал в Челябинской области в сельском хозяйстве, добывающие производства и строительство [20]
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство
149,2
186,3
90,7
86,7
98,2
113,8
101,2
143,3
Сельское хозяйство, охота и предоставление услугв этих областях
150,1
185,7
91,2
86,8
97,4
112,5
101,7
144,1
Добыча полезных ископаемых
в 2,2р
в 2.5р
59,5
27,4
в 2,6р
120,6
в 2,3р
119,3
Добыча топливно-энергетических полезных ископаемых
80,4
102,7
18,8
24,7
в 9,2р
195,2
20,9
168,5
Добыча полезных ископаемых, кроме топливно- энергетических
в 2,2 р
в 2,6 р
59,4
27,4
в 2,6 р.
120,0
в2,4р
119,8
Строительство
160,2
70,2
113,5
39,3
168,6
40,7
71,6
79,3
Таблица 2.4 - Динамика инвестиций в основной капитал в Челябинской области в сфере торговли [20]
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Оптовая и розничная торговля; ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования
79,5
123,6
146,4
92,1
60,4
в2,4р
107,1
70,5
из них торговля автотранспортными средствами и мотоциклами, их техническое обслуживание и ремонт
156,1
168,8
75,5
в2,2р
78,3
126,5
в2,7р
62,6
Оптовая торговля, включая торговлю через агентов, кроме торговли автотранспортными средствами и мотоциклами
52,6
103,8
178,8
47,6
81,5
185,2
93,4
53,6
Розничная торговля, кроме торговли автотранспортными средствами и мотоциклами; ремонт бытовых изделий и предметов личного пользования
103,5
119,1
176,9
88,2
35,8
в 5,1 р
36,4
119,0
Таблица 2.5 - Динамика инвестиций в сфере услуг в Челябинской области [20]
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Гостиницы и рестораны
64,6
119,7
117,9
34,7
50,0
41,5
152,1
130,9
Транспорт и связь
81,1
166,8
102,4
44,3
130,3
149,4
103,9
67,6
Связь
93,0
131,6
131,8
43,0
110,8
166,3
130,7
59,4
Продолжение табл. 2.5.
Финансовая деятельность
132,2
113,0
147,5
52,1
156,7
77,2
159,2
84,5
Операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг
85,3
141,7
127,5
75,0
80,3
в 2,0 р
90,32)
138,2
Научные исследования и разработки
74,5
189,6
110,4
100,8
166,0
109,0
127,4
93,8
Государственное управление и обеспечение военной безопасности; обязательное социальное обеспечение
131,9
124,6
103,5
62,8
78,6
104,1
79,1
82,2
Образование
116,5
174,5
83,1
49,2
105,4
118,9
117,8
102,6
Здравоохранение и предоставление социальных услуг
143,1
113,1
108,8
65,6
156,9
38,6
118,7
151,5
Предоставление прочих коммунальных, социальных и персональных услуг
198,6
52,8
154,2
44,7
120,1
85,4
82,0
132,9
Деятельность по организации отдыха и развлечений, культуры и спорта
в2,2р
49,5
164,8
42,1
134,0
65,0
62,9
140,2
За первое полугодие 2014 года объем инвестиций в основной капитал по крупным и средним организациям составил 119,9 млрд. руб. Индекс физического объема к соответствующему периоду 2012 года составил 81,8 %. Основным источником финансирования инвестиций по крупным и средним организациям являются привлеченные средства, доля которых за первое полугодие 2014 года составила 58,3 % от общего объема инвестиций.
По предварительным оценкам объем инвестиций в основной капитал (без субъектов малого предпринимательства) к концу 2014 года составит 175,8 млрд. руб.
2.2 Анализ современного состояния инвестиционного климата
Одним из важнейших направлений деятельности Правительства Челябинской области является создание благоприятного инвестиционного климата и стимулирование инвестиционной активности предприятий.
Основным источником инвестиционных ресурсов в 2013 году были собственные средства предприятий и организаций, которые составили 38,0% от общего объема инвестиций в основной капитал. Доля инвестиций за счет кредитов банков составила 17,5%, заемные средства других организаций – 8,0%, бюджетные средства – 14,2%, средства внебюджетных фондов – 0,2%, прочие – 18,2% - рис. 2.2.
Рис. 2.2 – Структура инвестиций по источникам финансирования Челябинской области в 2013 году [20]
Наибольший объём инвестиций в основной капитал был направлен в обрабатывающие производства (39%), производство и распределение электроэнергии, газа и воды (20,1%), транспорт и связь (16,7%) – рис. 2.3. 
 
Рис. 2.3 – Структура инвестиций по видам экономической деятельности Челябинской области в 2013 году [20]
Основным объектом вложения инвестиций являются машины и оборудование – 44,6% от общего объема инвестиций в основной капитал, здания и сооружения (кроме жилых) составляют 35,9%, жилища – 17,7%.
Основным видом экономической деятельности, в который направляются средства иностранных инвесторов, остаётся металлургическое производство и производство готовых металлических изделий – 2,6 млрд. долларов США, или 84,1% от всего объема иностранных инвестиций; в производство и распределение электроэнергии, газа и воды направлено 0,5 млрд. долл. США (14,3%) – рис. 2.4
Рис. 2.4 – Структура иностранных инвестиций по видам экономической деятельности Челябинской области в 2013 году
География поступлений иностранных инвестиций в 2013 году охватывает 50 стран мира. Основными странами-инвесторами в 2013 году стали: Швейцария – 1004,3 млн. долларов (32,8%), Соединённое королевство Великобритания – 643,4 млн. долларов (21,0%) Нидерланды – 446,8 млн. долларов (14,6%), Казахстан – 213,6 млн. долларов (7,0%), Франция – 133,1 млн. долларов (4,4%), Чешская республика – 117,7 млн. долларов (3,9%), Украина – 112,9 млн. долларов (3,7%) и др.
В Челябинской области, как и в России в целом, зарубежные инвесторы более охотно предоставляют организациям торговые и прочие кредиты (за последние три года их доля по области составляет более 98 процентов) – рис. 2.5.
Рис. 2.5 - Поступление иностранных инвестиций по видам экономической деятельности (в процентах к итогу) в Челябинской области в 2013 году [20]
Предприятия Челябинской области реализуют крупномасштабные инвестиционные проекты, в рамках которых осуществляется ввод в эксплуатацию производственных объектов, направленных на техперевооружение и модернизацию производства.
В современном мире на этапе активного развития технологий научно - технического и инновационного прогресса актуальной проблемой является эффективное вложение капитала с целью его увеличения, т.е. инвестирование. Экономическая природа инвестиций обусловлена закономерностями процесса воспроизводства и заключается в использовании части дополнительного общественного продукта для увеличения количества и качества всех элементов системы производительных сил общества [18].
Современные условия процесса разработки и принятия инвестиционных решений требуют от лиц, принимающих их, постоянного осознания, что принятое инвестиционное решение должно быть научно обоснованным, оптимальным, эффективным и результативным для любого состояния экономической среды, в которой они находятся.
Потребность в осуществлении инвестиционной деятельности может быть продиктована различными факторами, однако в наибольшей степени распространено инвестирование, что приводит к стратегии роста. Поэтому основной целью инвестиционной деятельности является обеспечение реализации наиболее эффективных форм вложения капитала, направленных на расширение экономического потенциала предприятия, при этом важным аспектом, характеризующим проблематику инвестиционной деятельности, является адекватная оценка экономической эффективности инвестиционных проектов. Анализ инвестиционных проектов является составной частью процесса управления инвестициями. Он дает информационную базу в виде проекта как специально оформленного инвестиционного плана или результатов проведенной экспертизы проекта для принятия решения о начале его инвестирования.
Инвестиционные проекты анализируют на основе комплексного изучения аспекта будущего инвестирования. К этим аспектам относятся [17]:
экономическая среда, правильно поставленные цели и задачи проекта, маркетинговый, производственный, финансовый и организационный план инвестора, техническая база проекта, его социальная значимость, экологическая безопасность, финансовая достаточность и способность проекта, организация управления проектом, анализ инвестиционного риска, чувствительность проекта к изменению отдельных существенных факторов, достаточность показателей эффективности, оценка возможностей участников проекта и деловых качеств его менеджеров.
Анализ инвестиционных проектов осуществляют с учетом совокупности важных моментов, которые формируют разнообразие и типичную последовательность операций разработки и оценки проекта. К ним относятся:
• комплексность представления процесса инвестирования (маркетинговые, организационные, финансовые, производственные, трудовые и временные параметры);
• учета связи проекта с внешними условиями (состояние экономики, региональные, отраслевые особенности проекта, совместимость продукции проекта с состоянием рынка, местные условия и сотрудничество с органами власти, экологическая совместимость, социальная бесконфликтность проекта, соответствие ситуации на местном рынке труда);
• интегрированная оценка эффективности проекта на основе соотношения результатов и затрат, связанных с проектом;
• учета прогнозируемой неопределенности проекта и потенциальных рисков;
• применения методики приведения денежных потоков к единым условиям учета;
• стремление подать прогнозируемую модель проекта с максимальной детализацией и конкретизацией;
• учета социальных и управленческих аспектов проекта как важных условий его будущей эффективности.
Важным условием повышения эффективности инвестиционной деятельности региона является обоснование решений относительно целесообразности капитальных вложений путем применения экономико - математических моделей и современных методов оценки эффективности инвестиционных проектов. Основной задачей оценки эффективности инвестиционного проекта является установление его ценности, которая является разницей между положительными результатами и негативными последствиями. Для обоснования целесообразности инвестирования нужно определить также объем безубыточности, будущие проектные риски, а также чистую текущую стоимость проекта и норму рентабельности.
С целью выбора наилучшего инвестиционного решения необходимо пользоваться надежными методами оценки его эффективности. Таким образом, процесс принятия инвестиционного решения должен сопровождаться необходимыми расчетами, на основании которых можно принять правильное решение и сделать вывод о целесообразности вложения средств в этот инвестиционный проект. В современной инвестиционной практике обычно используют две группы показателей оценки экономической эффективности решений по инвестированию. К ним относятся:
-статистические - основанные на учетных оценках;
-динамические - основанные на дисконтированных оценках.
Однако статистические показатели не являются адекватными в современных рыночных условиях, поскольку не учитывают изменения стоимости денег во времени, уровня инфляции и доходы от возможного реинвестирования капитала. Однако и статистические, так и динамические методы оценки эффективности инвестиционных проектов имеют свои преимущества и недостатки и тесно взаимосвязаны между собой. Целью управления инвестиционными проектами и повышения их эффективности являются:
• отображение будущего состояния экономики благодаря объемам инвестиций в производство;
• обеспечения требуемой доходности и срочности достижения целей;
• разработка стратегий инвестиционной деятельности;
• анализ экономического состояния региона и целесообразности привлечения инвестиций;
• определение слабых и сильных сторон региона;
• определение путей развития предприятия, занимающегося определенным видом деятельности, характерных именно ему и др.
Стратегия управления инвестиционными проектами должна соответствовать требованиям антикризисного управления, финансам региона и предусматривать рационализацию оборота оборотных средств и оптимизации структуры источников их финансирования, выбор и реализацию эффективных путей расширения объемов активов для обеспечения основных направлений развития, обеспечение необходимого уровня самофинансирования своего производственного развития за счет прибыли, эффективную амортизационную политику, обеспечить эффективные и целесообразные условия привлечения заемных средств в соответствии с потребностями региона. Повышение эффективности инвестиционных проектов обеспечивается выполнением следующих условий [16]:
-организационная обеспеченность инвестиционной деятельности;
-информационная обеспеченность инвестиционной деятельности;
-проведения финансово - экономических расчетов;
-анализ риска при реализации инвестиционного проекта;
-возможные пути уклонения от риска или его уменьшения;
-обеспечение инвестиционной привлекательности региона;
-планирование;
-контроль;
-мониторинг инвестиционных проектов;
-проведения финансовых и экономических расчетов;
-оценка эффективности.
Также для увеличения эффективности инвестиционных проектов при их реализации нужна комплексная работа финансового отдела региона и составление четких схем поступления и использования инвестиций, которые позволяют определить стоимость составляющих источников инвестиционных ресурсов. Для повышения эффективности инвестиционных проектов в регионах целесообразно ввести систему мониторинга реализации инвестиционных проектов.
В период реализации инвестиционного проекта, особенно если этот период длительный, рыночная конъюнктура претерпевает значительные изменения, а это, в свою очередь, влияет на инвестиционный процесс: изменяются инвестиционный спрос и предложения, а следовательно, меняется и цена на инвестиционные товары. В течение определенного времени могут измениться потребности, ради которых разрабатывается инвестиционный проект. Кроме того, первоначальный план может оказаться несостоятельным из-за ряда факторов [15]:
-перенос сроков выполнения,
-пересмотр условий финансирования,
-необоснованного формирования связей между задачами проекта,
-срыва поставок документации или оборудования поставщиками,
-непредвиденных технических трудностей,
-изменения внешних условий.
Таким образом, все основные элементы инвестиционного проекта должны реально контролироваться со стороны руководства проектом. Менеджер проекта должен определить процедуру и установить последовательность сбора данных через определенные интервалы времени, проводить анализ полученных результатов, анализировать текущие отклонения фактических и плановых показателей и прогнозировать влияние текущего состояния дел на выполнение объема работ, остались.
Соблюдение единых методологических, методических, операционных и социально - этических принципов оценки эффективности инвестиций позволяет обеспечить высокие темпы развития и прибыльности хозяйственной деятельности, экономической обоснованности проектов, служит сбалансированию интересов предприятия и региона, в котором осуществляется экономическая деятельность.
Челябинская область по экономическому потенциалу и перспективам развития занимает одно из ведущих мест среди регионов Российской Федерации. А по интегральным оценкам инвестиционной привлекательности Челябинская область входит в состав 12 ведущих российских регионов.
Челябинская область занимает 5-е место среди российских регионов по уровню инвестиционного потенциала, что свидетельствует об улучшении инвестиционного климата. При этом инвестиционный потенциал региона зависит как от ряда объективных факторов, включающих в себя географическое положение и наличие природных ресурсов, уровень образования населения, его совокупную покупательную способность, степень развития науки, внедрение достижений научно-технического прогресса, так и от субъективного фактора. После кризиса 2008 года наметилась тенденция спада инвестиций в основной капитал за счет всех источников финансирования.