Экономические риски предприятия: сущность виды, причины, способы снижения.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Риск - объективно неизбежный элемент в принятии любого хозяйственного решения в силу того, что неопределенность - неизбежная характеристика условий хозяйствования в современных условиях.
Риск является инструментом снятия неопределенности в обществе и объективной реальностью, которая требует обязательного учета при принятии решений экономическим субъектом с целью избежания потенциальных финансовых, материальных, трудовых потерь и тому подобное. Риск является неотъемлемой составляющей рыночных отношений, объединяет объективные и субъективные черты, благодаря содействию инновационной и новаторской деятельности выступает стимулятором научно-технического и общественного прогресса в целом.
Не во всех ситуациях можно однозначно интерпретировать объект, субъект, источник экономических ...

ОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 3
РАЗДЕЛ 1. ЭКОНОМИЧЕСКИЕ РИСКИ: СУЩНОСТЬ И ВИДЫ 5
1.1 Развития понятия рисков 5
1.2 Сущность и понятие экономических рисков 8
1.3 Классификация экономических рисков 12
РАЗДЕЛ 2. Управление экономическими рисками 19
2.1 Функции экономических рисков 19
2.2 Методы оценки экономического риска 21
2.3 Методы минимизации экономических рисков 24
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 31
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 33

ВВЕДЕНИЕ

Сложный процесс трансформации экономических отношений в РФ, что характеризуется динамичностью и противоречивостью рыночных преобразований, ставит субъектов хозяйствования перед необходимостью принятия рискованных управленческих решений.
Успеха в конкурентной борьбе сегодня стал невозможным без формирования эффективного механизма риск-менеджмента на предприятии, способного минимизировать возможные негативные последствия риска на пути достижения желаемых целей. Именно поэтому в последние годы наблюдается повышение интереса к теории риска как среди ученых, так и менеджеров разных уровней.
Распространяется и спектр рисков, которые оказывают свое негативное влияние на эффективность функционирования предприятия. Все это определяет необходимость построения на предприятии эффективной сис темы риск-менеджмента. Анализ последних исследований и публикаций. Проблемам построения эффективной системы управления экономическим риском в деятельности предприятия посвящено много внимания в научной литературе. Среди таких исследований можно выделить работы таких авторов, как. Вітлинський, Н. Внукова, В. Смоляк, В. Гранатуров, Т. Клебанова, А. Матвейчук, А. Мороз, Н. Рогов и много других [1-10]. Ученые сосредоточили свое внимание на таких аспектах управления экономическим риском, как определение сущности исследуемой категории "экономический риск", исследовании и проектировании методов измерения уровня риска, теоретических и практических аспектах оценки и управления риском в деятельности предприятия.
Целью курсовой работы являются охарактеризовать понятийный аппарат и сущность управления экономическим риском.
Задачами курсовой работы являются:
1) Охарактеризовать развитие понятия рисков
2) Охарактеризовать сущность экономических рисков
3) Охарактеризовать классификацию экономических рисков
4) Проанализировать функции экономических рисков
5) Проанализировать методы оценки экономического риска
6) Проанализировать методы минимизации экономических рисков
Объектом исследования является деятельность субъекта предпринимательской деятельности в условиях рыночной экономики.
Предметом исследования является система управления экономическим риском предприятия.
Методологической основой исследования являются методы анализа и синтеза при выделении подходов к управлению экономическим риском и исследовании их сущности; метод логического анализа при определении преимуществ и недостатков отдельных видов риск-менеджмента; табличный метод при оформлении результатов проведенного исследования.
Структурно работа состоит из введения, двух разделов, шести пунктов, заключения и списка литературы.

Итак, рассмотренные характеристики финансового риска позволяют сформулировать еще одно определения: финансовый риск – результат выбора его собственниками или менеджерами альтернативного финансового решения, направленного на достижение желаемого результата финансовой деятельности при вероятности наступления финансовых потерь в силу неопределенности условий его реализации.Риск возникает не только вследствие незнания предприятием целей развития, но и в связи с тем, что непрерывно меняются условия его деятельности, меняется поведение субъектов рынка, что заставляет проводить быструю переориентацию деловой активности. То есть имеет место неустранимая неопределенность, которая не обладает статистической природой.1.2. Функции и виды экономических рисков предприятияСодержание риска как экономической категории предопределяет его основные функции, выполняемые в процессе предпринимательской деятельности:1) Инновационная функция риска стимулирует поиск нетрадиционных решений проблем, стоящих перед предпринимателем. Рисковые решения, рисковый тип хозяйствования приводят к более эффективному производству, от которого выигрывают и предприниматели, и потребители, и общество в целом. 2) Регулятивная функция имеет противоречивый характер и выступает в двух формах: конструктивной и деструктивной. Конструктивным риск есть свойство рисковать - один из путей успешной деятельности, а деструктивным - риск как проявление авантюризма, субъективизма, если решение принимается в условиях неполной информации, без должного учета закономерностей развития явления. В этом случае риск висту пає как дестабилизирующий фактор. 3) Защитная функция заключается в следующем. Если для предпринимателя риск - естественное состояние, то нормальным должно быть и терпимое отношение к неудачам. Инициативным, заповзят ным предпринимателям нужен специальный защита, правовые, политические и экономические гарантии, исключающие наказание и стимулирующие оправданный риск. 4) Аналитическая функция риска связана с тем, что наличие риска предполагает необходимость выбора одного из возможных вариантов решения, в связи с чем предприниматель в процессе приня тии решения анализирует все возможные альтернативы, выбирая наиболее рентабельные (прибыльные и наименее рискованные. Существуют различные точки зрения по поводу объективной и субъективной природы экономического риска. Рассматривают три стороны риска: 1) Субъективная сторона (природа риска) проявляется в то м, что предприниматели неодинаково воспринимают одну и ту же вели чину экономического риска в силу различия психологических, нравственных, идеологических принципов ориентации, установок. Кроме того, экономический риск всегда связан с выбором определенных альтернатив, расчетом вероятностей их исхода. 2) Объективная сторона проявляется в том, что это понятие отражает реально существующие явления, процессы, стороны деятельности, причем экономический риск существует независимо от того, осознает предприниматель его наличие или нет, учитывает или игнорирует его. 3) Субъективно-объективная сторона определяется тем, что экономический риск порождается как объективными процессами, так и теми, которые не зависят от воли или сознания предпринимателя. Исходя из вышесказанного, выделим основные источники экономического риска, к которым относятся: спонтанность природных процессов и явлений, стихийные бедствия; случайность событий; наличие различных тенденций, столкновение противоречивых интересов (например, конкуренция); вероятностный характер научно-технического прогресса; неполнота и недостоверность информации об объекте, явлении; ограниченность и недостаточность ресурсов; невозможность однозначного познания объекта, процесса, явления; относительная ограниченность сознания деятельности предприниматель, разногласия в социально-психологических учреждений, оценках, стереотипах поведения; несбалансированность основных компонентов хозяйствен кого механизма. Необходимыми условиями возникновения экономического риска являются:- неопределенность, отсутствие исчерпывающей информации об условиях принятия решений;- активное управление и регулирование экономикой. В экономике с низким уровнем производства траектория ее развития практически детерминированная стратегией выживания, суровой необходимостью обеспечения минимальных потребностей населения.Рассмотрим общую классификацию экономических рисков;1) Операционные риски- Коммерческий риск возникает в процессе реализации товаров и услуг. произведенных или купленных предпринимателем; - Производственный - связан с производством продукции, товаров и услуг; с осуществлением любых видов производственной деятельности, в процессе которой предприниматели сталкиваются с проблемами неадекватного использования сырья, роста себестоимости, увеличения потерь рабочего времени, использования новых методов производства;2) Финансовые риски - риск возникает при осуществлении финансовых сделок, исходит из того, что в финансовом предпринимательстве в роли товара выступают валюта, ценные бумаги, средства- процентный - риск потерь от изменения потоков денежных средств и портфельный риск- кредитный риск - имеющийся или потенциальный риск для поступлений и капитала, который возникает через несостоятельность стороны, которая взяла на себя обязательства, выполнить условия любого финансового соглашения с банком или другим способом выполнить взятые на себя обязательства.- валютный риск - имеющийся или потенциальный риск для поступлений и капитала, который возникает вследствие неблагоприятного колебания курсов иностранных валют и цен на банковские металлы. В.г. разделяют на: риск транзакции; риск перерасчета с одной валюты в другую (трансляционный риск); экономический3) Инвестиционные риски - возможность неосуществления запланированных целей инвестирования (таких, как прибыль или социальный эффект) и получения денежных убытков. Этот риск необходимо оценивать, вычислять, описывать и планировать, разрабатывая инвестиционный проект.В зависимости от факторов, выделяют следующие виды инвестиционных рисков: политический, общеэкономический, правовой, технический, риск участников проекта, финансовый, маркетинговый, экологический риск.Основные причины коммерческого риска: снижение объемов реализации вследствие падения спроса (потребности) на товар, реализуемый предприятием, вытеснение его конкурирующими товарами, введение ограничений на продажу; повышение закупочной цены товара в процессе осуществления предпринимательского проекта; непредвиденное снижение объемов закупок в сравнении с намеченными, что уменьшает масштаб всей операции и увеличивает расходы на единицу объема реализованного то вара (за счет условно постоянных расходов); потери товара; потери качества товара в процессе обращения (транспортировки, хранения), что приводит к снижению его цены; повышение издержек обращения в сравнении с намеченными в результате выплаты штрафов, непредвиденных отчислений, что приводит к снижению прибыли предприятия. Коммерческий риск включает в себя следующие разновидности: - риски, связанные с реализацией товара (услуг) на рынке; риски, связанные с транспортировкой товара (транспортный); - риски, связанные с приемкой товара (услуг) покупателем; риски, связанные с платежеспособностью покупателя; - риски, связанные с форс мажорными обстоятельствами. По структурному признаку коммерческие риски делятся на имущественные, производственные и торговые. Производственный риск - это вероятность убытков или дополнительных издержек, связанных с перебоями или остановкой производственных процессов, нарушением технологии выполнения операций, низким кой качеством сырья или работы персонала и т.п. К основным причинам производственного риска относятся: - снижение намеченных объемов производства и реализации продукции вследствие снижения производительности труда, простоя оборудования, потерь рабочего времени, отсутствия необходимого количества исходных материалов, повышенного процента брака производимой продукции; - снижение цен, по которым планировалось реализовывать продукцию (услугу) в связи с ее недостаточным качеством, неблагоприятными изменениями рыночной конъюнктуры, повышением спроса; - увеличение материальных затрат за перерасход мате риалов, сырья, топлива, энергии, а также за счет увеличения транспортных расходов, торговых издержек, накладных и других дополнительных расходов; - рост фонда оплаты труда за счет превышения намеченной численности либо выплат более высокого, чем запланированно, уровня заработной платы отдельным работникам; - увеличение налоговых платежей и других отчислений предприятия; - низкая дисциплина поставок, перебои с топливом и электроэнергией; - физический и моральный износ оборудования.Проведем экономическую характеристику видов финансовых рисков1. Риск снижения финансовой устойчивости (или риск нарушения равновесия финансового развития)Риск генерируется несовершенством структуры капитала (чрезмерной долей используемых заемных средств), что порождает несбалансированность положительного и отрицательного денежных потоков предприятия по объемам.2. Риск неплатежеспособности (или риск несбалансированной ликвидности) предприятияРиск генерируется снижением уровня ликвидности оборотных активов, порождающим разбалансированность положительного и отрицательного денежных потоков предприятия во времени. По своим финансовым последствиям этот вид риска относится к наиболее опасным.3. Инвестиционный риск Характеризует возможность возникновения финансовых потерь в процессе осуществления инвестиционной деятельности предприятия. В соответствии с видами этой деятельности выделяются и виды инвестиционного риска: риск реального инвестирования и риск финансового инвестирования.4. Инфляционный риск Риск характеризуется возможностью обесценивания реальной стоимости капитала (в форме финансовых активов предприятия), а также ожидаемых доходов от осуществления финансовых операций в условиях инфляции.5. Процентный риск Заключается в непредвиденной изменении процентной ставки на финансовом рынке (как депозитной, так и кредитной). Причинами возникновения этого вида финансового риска являются: изменение конъюнктуры финансового рынка под воздействием государственного регулирования; рост или снижение предложения свободных денежных ресурсов и другие факторы.6. Валютный риск Риск присущ предприятиям, ведущим внешнеэкономическую деятельность (импортирующим сырье, материалы, полуфабрикаты и экспортирующим готовую продукцию). Проявляется в недополучении предусмотренных доходов в результате непосредственного воздействия изменения обменного курса иностранной валюты, используемой во внешнеэкономических операциях предприятия, на ожидаемые денежные потоки от этих операций.7. Депозитный риск Отражает возможность невозврата депозитных вкладов (непогашения депозитных сертификатов).8. Кредитный риск Существует в финансовой деятельности предприятия при предоставлении товарного (коммерческого) или потребительского кредита покупателям. Формой его проявления является риск неплатежа или несвоевременного расчета за отпущенную предприятием в кредит готовую продукцию.9. Налоговый риск Риск имеет ряд проявлений: - вероятность введения новых видов налогов и сборов на осуществление отдельных аспектов хозяйственной деятельности;- возможность увеличения уровня ставок действующих налогов и сборов; изменение сроков и условий осуществления отдельных налоговых платежей; - вероятность отмены действующих налоговых льгот в сфере хозяйственной деятельности предприятия.10. Структурный риск Генерируется неэффективным финансированием текущих затрат предприятия, обуславливающим высокий удельный вес постоянных затрат в общей их сумме.11. Инновационный финансовый рискСвязан с внедрением новых финансовых технологий, использованием новых финансовых инструментов и т.п.12. Криминогенный риск Проявляется в форме объявления его партнерами фиктивного банкротства; подделки документов, обеспечивающих незаконное присвоение сторонними лицами денежных и других активов; хищения отдельных видов активов собственным персоналом и др.РАЗДЕЛ 2. ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКИХ РИСКОВ 2.1 Сущность управления экономическими рискамиРиск возникает не только вследствие незнания предприятием целей развития, но и в связи с тем, что непрерывно меняются условия его деятельности, меняется поведение субъектов рынка, что заставляет проводить быструю переориентацию деловой активности. То есть имеет место неустранимая неопределенность, которая не обладает статистической природой.Далее проведем анализ понятия «управление финансовым риском» (табл. 2).Таблица 2Основные подходы к понятию «управление экономических рисков»Автор понятияОпределениеБланк И.A. [11]Управление экономическими рисками предприятия - система принципов и методов разработки и реализации рисковых финансовых решений, обеспечивающих всестороннюю оценку разных видов финансовых рисков и нейтрализацию негативных финансовых последствий.Буянова, В. П. [13]Управление экономическими рисками предприятия - совокупность методов, приемов и мероприятий, позволяющих в определенной степени прогнозировать наступление рисковых событий и применяемые меры к исключению или снижению отрицательных последствий таких событий.Грабовой, В. Г. [18]Управление экономическими рисками предприятия - это процесс разработки и осуществления решений, которые минимизируют влияние их последствий, связанных с осуществлением различных аспектов финансовой деятельности.Проданова, Н. А. [34]Управление экономическими рисками предприятия - специфический функционально-организационный блок в структуре модели финансового менеджмента; отвечающий за выявление, идентификацию, оценку и нейтрализацию финансовых рисков в процессе осуществления операционной, инвестиционной и финансовой деятельности, а также совокупного риска финансово-хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования в рыночной среде.Малашихина, Н. Н. [26]Управление экономическими рисками предприятия - процесс систематической идентификации критических рисков, оценки их воздействия, выработки и реализации комплексного решения по управлению рисками, объединяющего стратегию, персонал, процессы и технологию.Анализ указанных подходов дает возможность сделать вывод о различии подходов к трактовке сущности понятия «управление экономическими рисками предприятия». Так, различия заключаются в определении формы явления управления, данное понятие рассматривают с двух позиций:- как процесс (Малашихина, Н. Н., Проданова, Н. А.),- как систему, совокупность или блок (Бланк И.А., Грабовой, В. Г., Буянова, В. П.). Данные различия формируют два подхода: процессуальный – последовательность действий, направленных на минимизацию или избежание негативных последствий реализации риска;инструментальный – совокупность инструментов и методов, которые отвечают и используются для преодоления негативных последствий деятельности. По нашему мнению, необходимо сформулировать такое определение, которое сочетает эти два подхода.Поэтому мы предлагаем следующее трактовки, управления экономическими рисками предприятия – это процесс использования методов и финансовых и организационных инструментов, который базируется на специфических принципах и направленный на идентификацию, оценку рисков и нейтрализацию негативных последствий их реализации в процессе функционирования предприятия.Таким образом, категории “финансовый риск” и “финансовые риски предприятия” являются разными. Понятие “финансовый риск” является более широким по сфере субъектов применения, но имея два подхода к трактовке оно может отождествляться с понятием “финансовые риски предприятия”, что соответствует подходу по которым источником риска является общая хозяйственно-финансовая деятельность субъекта. Понятие финансовых рисков предприятия мы предлагаем трактовать как вероятность частичных и полных финансовых потерь предприятия, вследствие действия неблагоприятных факторов внутренней и внешней среды в условиях неопределенности при осуществлении хозяйственной деятельности.2.2 Характеристика методов оценки и снижения экономических рисковОценка уровня финансовых рисков является неотъемлемой частью единого процесса управления рисками в любой компании. Под оценкой риска подразумевается методология анализа рисков, основанная на интегрированном взаимодействии качественных и количественных методов в целях определения уровня риска [8].В качестве источников информации для оценки рисков справедливо рассматривать: бухгалтерскую отчетность компании и ее организационную структуру; управленческая отчетность и внутренние документы по корпоративному управлению; стратегические и финансовые планы; присвоенные рейтинги ведущих западных рейтинговых агентств (если есть), т.е рейтинги от Moody's или Standard&Poor's, например; договоры и контракты и др. В теории экономического анализа выделяют следующие методы оценка экономического риска.Статистический метод оценки риска предполагает изучение статистики потерь и прибылей на предприятии за предыдущие периоды. На базе массива собранного статистического материала определяют величину и частоту получения выгоды и возникновения финансовых потерь. При этом активно используются такие инструменты:1) уровень финансового риска (математическое ожидание) выступает важнейшей характеристикой случайной величины, потому что служит центром распределения ее вероятностей. Математическое ожидание рассчитывается по формуле;2) дисперсия показывает колебания показателя, который изучается, по отношению к его средней величины и определяется по формуле;3) среднеквадратическое отклонение результата принимается как степень риска (мера возможного расхождения с прогнозным значением);4) коэффициент вариации - показатель, который позволяет определить уровень риска, если показатели среднего ожидаемого дохода от осуществления финансовых операций различаются между собой. Определяется как отношение среднеквадратического отклонения к математическому надежду.Экспертные методы оценки риска базируются на субъективной оценке размеров возможных финансовых результатов отдельными экспертами. Данный метод применяется в случае, когда получить необходимый массив статистической информации по каким-либо причинам невозможно или если аналогов такого развития событий еще не было. Главное условие совершенной экспертной оценки - исключение взаимного влияния экспертов друг на друга (так называемая дельфийская процедура).