Диагностика финансового состояния компании

Полученные результаты проведенной диагностики финансового состояния ООО «Русская компании» позволяют сделать следующие выводы и рекомендации.
Проведенный общий анализ баланса позволяет отметить следующее. Общая стоимость имущества ООО «Русская компания» за три года уменьшилась на 1538187 тыс.руб., или на 24,1% (а в 2014 году по сравнению с 2013 годом был рост на 1070318 тыс.руб., или на 28,33%). Внеоборотные активы за три го-да уменьшились на 44,9% и составили 602701 тыс.руб., при этом уменьшение наблюдался только по основным (на 3,8% по сравнению с 2013 годом).
При это наблюдается снижение оборотных активов - они уменьшились за три года на 19,8%, или на 1047070 тыс.руб., а в 2014 году по сравнению с 2013 годом – был рост на 35%, что составляет 29,14% к итогу баланса). Рост оборотных акти ...

Введение 3
1. Теоретические аспекты диагностики финансового состояния в современных условиях 4
1.1. Цель и задачи диагностики финансового состояния компании 4
1.2. Методы диагностики финансового состояния предприятия 7
2. Комплексная диагностика финансового состояния ООО «Русская компания» 11
2.1. Характеристика деятельности ООО «Русская компания» 11
2.2. Диагностика структуры актива и пассива баланса 12
2.3. Диагностика платежеспособности и ликвидности 16
2.4. Диагностика деловой активности и финансовых результатов 18
2.5. Диагностика показателей отчета о движении денежных средств 20
2.6. Диагностика устойчивости финансового положения предприятия 24
3. Проблемы и перспективы развития ООО «Русская компания» 29
Заключение 34
Библиографический список 36
Приложения 38

Диагностика финансового состояния является существенным элементом финансового менеджмента. Почти все пользователи финансовой отчетности компании в условиях современной экономики используют методы диагностики финансового состояния для принятия разного рода решений. Пользователями финансовой отчетности субъекта хозяйствования являются такие категории. Внешние пользователи - акционеры, кредиторы, инвесторы, потребители, поставщики, органы государственной налоговой службы. Внутренними пользователями являются: руководитель компании, сотрудники АУП и разного рода подведомственных подразделений.
Цель курсовой работы - диагностика финансового состояния компании с использованием системы финансовых показателей.
Согласно цели в курсовой работе поставлены следующие задачи
- рассмотреть понятие и факт оры, определяющие финансовое состояние предприятия;
- охарактеризовать основы анализа и диагностики финансового состояния субъекта хозяйствования в современных условиях;
- охарактеризовать деятельность объекта исследования;
- проанализировать финансового состояние субъекта хозяйствования;
- определить направления улучшения финансового состояния субъекта хозяйствования.
Объект исследования – финансовое состояние субъекта хозяйствования.
Предмет исследования – формирование финансового состояния субъекта хозяйствования.
Объект наблюдения – ООО «Русская компания» г. Ижевска.

руб.в % к общему итогу балансатыс. руб.в % к общему итогу балансатыс. руб.в % к общему итогу балансатыс. руб.в % к соответствующей статье на конец предыдущего годав % к итогу баланса на конец предыдущего года124567891011121Капитал и резервы3583255,613674329,7365097713,4328354577,177,501.1.В том числе уставный капитал5664508,8756645014,9956645011,6800,000,001.2.Переоценка внеоборотных активов230,00230,00230,0000,000,001.3.Добавочный капитал (без переоценки)29640,0529640,0829640,0000,000,001.5.Нераспределенная прибыль-211112-3,31-202005-5,35815401,68283545-140,377,502Долгосрочные обязательства00,00122500032,4200,0000,000,002.1.Заемные средства00,00122500032,4200,00-12250000,00-32,423Краткосрочные обязательства602830094,39218568857,85419746186,57201177392,0453,253.1.Заёмные средства154287224,16173080,46171580635,39169849899 раз44,963.2.Кредиторская задолженность448542870,23216838057,39247635951,0830797914,208,153.3.Доходы будущих периодов00,0000,0000,0000,000,00Продолжение таблицы 2124567891011123.4.Оценочные обязательства00,0000,0052960,1152960,000,144Всего пассивов 6386625100,003778120100,004848438100,00107031828,3328,33В пассиве баланса происходили следующие изменения. Сумма собственного капитала повысилась за три рассматриваемых года на 81,7%, или на 292652 тыс.руб., и стала равной 650977 тыс.руб.При этом сумма долгосрочных обязательств отсутствует на конец 2014 года, а сумма краткосрочных обязательств, представленных в основе своей кредиторской задолженностью, уменьшилась на 2009069 тыс.руб., а в 2014 году был прирост ее на 14,2%. Также на конец 2014 года появилась большая сумма краткосрочных займов в размере 1715806 тыс.руб., что выше в 99 раз 2013 г. Следовательно, можно отметить, что заемный капитал возрастает в большей степени, сумма собственного капитала достаточно низка, что говорит о финансовой неустойчивости предприятия.Прирост удельного веса дебиторской задолженности за три года на 7,31%, который составил 30,73% (хотя в 2013 году она была выше – 37,74%) характеризуется отрицательно, так как средства «оседают» в руках дебиторов. Удельный вес финансовых вложений в процентах к итогу составляет на конец 2014 года 4,54%, что выше показателя на конец 2012 года на 3,73%, это говорит о росте ликвидности баланса, потому что данные средства относят к самым ликвидным. Но при этом повышение удельного веса денежных средств на 4,21% за три года является причиной еще большего роста уровня его ликвидности. В структуре пассивов ООО «Русская компания» произошли следующие изменения. Удельный вес собственного капитала составил на конец 2014 года 13,43%, повысившись за три года на 7,82%. Следовательно, собственникам предприятия принадлежит менее 15% имущества, однако повышение показателя в динамике можно оценить положительно, так как это повышает устойчивость компании. Удельный вес краткосрочных обязательств уменьшился за три года на 7,82% и стал равным 86,57% (хотя в 2013 году он составлял только 57,85%). Следовательно, можно отметить, что зависимость от кредиторов на предприятии высока. При этом именно кредиторской задолженности удельный вес высокий – 51,08% на конец 2014 года (хотя он меньше показателя на конец 2012 года, равного 70,23%).Далее будет проведен анализ и оценка финансового состояния предприятия на основе финансовых показателей.2.3. Диагностика платежеспособности и ликвидностиЛиквидность представляет собой быстроту превращения активов в денежную наличность. Коэффициенты ликвидности представлены в таблице 3.Таблица 3 - Коэффициенты ликвидности ООО «Русская компания»№ п/пПоказателиНа конец 2012 годаНа конец 2013 годаНа конец 2014 годаИзменение последний год (±)1234561.Денежные средства22855319022216941897922.Краткосрочные финансовые вложения5200002200002200003.Итого быстрореализуемые активы (Активы I гр.)74855319024416944097924.Активы со средним сроком ликвидности, т.е. дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. после отчетной даты (Активы II гр.)196268215498-13234.1. в т.ч. авансы выданные165171183125.Уточненные активы со средним сроком ликвидности II гр.179766505315-13356.Итого активы I гр. + II гр.76817387234471924084697.Итого уточнен. активы Iгр.+IIгр.76652385524470094084578.Запасы3467657157945122189366394858.1. в т.ч: - расходы будущих периодов00009.НДС по приобретенным ценностям24391163579884612488210.Прочие оборотн.активы 2)107736375683145611.Итого медленно реализуемые активы (активы III гр.)37223411649405231422866482312.Итого уточненные медленно реализуемые активы III гр.371173316432012307580664379Продолжение таблицы 312345613.Всего ликвидные активы379915816881282761420107329214.Всего уточненные ликвидные активы378838516817532754589107283615.Краткосрочные обязательства602830021856884197461201177315.1.в т.ч.: - авансы полученные000015.2. - доходы будущих периодов000015.3. - краткосрочные обязательства для расчета К4 ут и К5 ут602830021856884197461201177315.4. - краткосрочные обязательства для расчета К6 ут602830021856884197461201177316.Коэффициенты ликвидности:16.1.абсолютной ликвидности (К4)0,0120,0150,1050,09116.2.срочной ликвидности (К5)0,0130,0180,1070,08916.3.текущей ликвидности (К6)0,6300,7720,658-0,11417.Уточненные коэффициенты ликвидности:17.1.абсолютной ликвидности (К4ут)0,0120,0150,1050,09117.2.срочной ликвидности (К5ут)0,0130,0180,1060,08917.3.текущей ликвидности (К6ут)0,6280,7690,656-0,113Как видно из данных таблицы 3, коэффициент абсолютной ликвидности (в том числе и уточненный) увеличился, а это свидетельствует о том, что на конец 2014 года абсолютно ликвидные активы на 10,5% покрывают краткосрочные обязательства (при нормативе 20%), следовательно, можно говорить о невысоком уровне ликвидности. Коэффициент срочной ликвидности повысился на 0,089 (уточненный – на 0,089), следовательно на конец года на 10,6% покрывают быстро реализуемые активы краткосрочные обязательства (при нормативе 50-70%), следовательно, становятся лучше платежные возможности ООО «Русская компания», но все еще недостаточно. Коэффициент текущей ликвидности снизился на 0,114 (уточненный – на 0,113 пункта), следовательно, почти на 66% оборотные активы покрывают сумму текущих обязательств (при нормативе 2), следовательно, можно говорить, что баланс предприятия недостаточно ликвиден, а сама компания недостаточно платежеспособна.2.4. Диагностика деловой активности и финансовых результатовДеловая активность представлена скоростью оборота активов предприятия (табл. 4). Ее расчет проведен по данным Приложений А-Г.Таблица 4 - Расчет средней продолжительности одного оборота оборотных активов ООО «Русская компания», в т.ч. запасов в днях№ п/пПоказатели2012 год2013 год2014 годаИзменение (±)1.Выручка от продажи 18131685196020252637195367699282. Средние остатки:─2.1.Оборотных активов в целом 517195368652725267798,5-1597473,52.2.Запасов 34346094257382,52688919-1568463,52.3.Дебиторской задолженности 14241112227422,52208530,5-188923.Количество оборотов за период3.1.Оборотных активов в целом 3,5062,8555,0062,1513.2.Запасов 5,2794,6049,8085,2033.3.Дебиторской задолженности 12,7328,80011,9413,1414.Период оборота в днях:4.1.Оборотных активов в целом 102,681126,08471,910-54,1744.2.Запасов 68,19578,18936,706-41,4834.3.Дебиторской задолженности 28,27540,90830,148-10,759По данным таблицы 4 видно, что по ООО «Русская компания» количество оборотов всех оборотных активов возросло в 2014 году на 2,151 раза (в 2012 году было только 3,506 оборота), при этом снизился период их оборота в 2014 году на 54,174 дня. Количество оборотов запасов повысилось на 5,203 раза, при этом период их оборота ускорился на 41,483 дня в 2014 году, а по дебиторской задолженности наблюдается ускорение периода оборота на 10,759 дня в 2014 году (в 2012 году был наименьший период оборота – 28,275 дня). Следовательно, все оборотные активы обращаются быстрее в отчетном периоде, быстрее приносят выручку и прибыль компании в 2014 году, это свидетельствует об улучшении уровня деловой активности компании.Оценку основных экономических показателей деятельности проводят на основе Отчет о финансовых результатах (таблица 5).Таблица 5 - Динамика основных финансовых результатов деятельности ООО «Русская компания» за 2012-2014 гг.Наименование показателяЗа 2012 годЗа 2013 годЗа 2014 годИзмене-ние (±)Темп прироста в %Выручка (нетто) от продажи 181316851960202526371953676992834,5Себестоимость продаж160799981720560823418514621290636,1Валовая прибыль20516872396417295343955702223,2Коммерческие расходы2079789242352326946492711260,0Управленческие расходы00000,0Прибыль от продаж-28102-27106258790285896-1054,7Прочие доходы и расходы (сальдо)4825852365991274676289,3Прибыль до налогообложения20156252593579173326581317,0Налог на прибыль и иные обязательные платежи10085161527437258220360,5Чистая прибыль604091072835452744383013,5Как видно по данным таблицы, основное влияние на изменение прибыли до налогообложения оказал рост прибыли от продаж, вызванный в основном ростом выручки от продажи.По данным таблицы 5 можно отметить, что в 2013 и в 2012 годах деятельности предприятия была убыточна. Поэтому интерес представляет ее рассмотрение в динамике за последние два года. За два последних рассматриваемых года выручка возросла на 34,5% и стала равной 26371953 тыс.руб. При этом себестоимость увеличилась на 36,1% и составила 23418514 тыс.руб. Это привело к росту прибыли от продаж: в 2013 году был убыток в размере 27106 тыс.руб., а в 2014 году составила 258790 тыс.руб. Рост прибыли от продаж товаров в 2014 году на 285896 тыс.руб. (в таком же размере повлиял на прирост прибыли до налогообложения. Прочие доходы и расходы (сальдо) возросли за два года на 89,3%, или на 46762 тыс.руб. в 2014 году по сравнению с 2013 годом, в таком же размере повлияв на увеличение прибыли до налогообложения. Нужно заметить, что в связи с ростом прибыли увеличился и налог на прибыль: на 360,5%, или на 58220 тыс.руб. в 2014 году. Чистая прибыль в 2014 году была равной 283545 тыс.руб., что выше на 3013,5% показателя 2013 года. Это свидетельствует о том. что расширяются возможности для расширенного воспроизводства компании, это улучшает ее финансовую устойчивость.Показатели рентабельности отражают уровень прибыльности работы компании (табл. 6).Таблица 6 – Анализ показателей рентабельности ООО «Русская компания»ПоказателиЗа 2012 годЗа 2013 годЗа 2014 годИзменение (±)Прибыль от продаж-28102-27106258790285896Чистая прибыль60409107283545274438Прибыль до налогообложения2015625259357917332658Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг1813168519602025263719536769928Средняя стоимость собственного капитала357879,5362879509204,5146326Средняя стоимость активов626580750823734313279-769093,5Средняя стоимость акционерного (уставного) капитала5664505664505664500Рентабельность продаж-0,15-0,140,981,12Рентабельность собственного капитала1,692,5155,6853,17Рентабельность активов0,320,508,307,80Рентабельность акционерного капитала1,071,6150,0648,45Как видно из данных таблицы 6, показатели рентабельности в 2014 году возрастают больше, чем в прошлом году: продаж – на 1,12%, собственного капитала – на 53,17%, активов – на 7,8%, акционерного капитала – на 48,45%. В связи с этим можно отметить, что увеличивается отдача капитала компании и ее затрат и имущества в виде прибыли, что свидетельствует о повышении конкурентоспособности ООО «Русская компания».2.5. Диагностика показателей отчета о движении денежных средствПовышение или прирост остатков денежных средств в кассе либо на банковском счете субъекта хозяйствования свидетельствует о снижении его обеспеченности наиболее ликвидными платежными средствами – денежными средствами, либо все происходит наоборот. Соответственно анализ структуры оборотных средств очень важен для субъектов рыночной экономики. Следить за структурой – значит систематически отслеживать изменения удельных весов основных компонентов оборотных активов. Любые изменения денежных средств отражаются на платежеспособности субъекта хозяйствования. Рассмотрим денежные потоки ООО «Русская компания» по видам их хозяйственной деятельности по форме «Отчет о движении денежных средств» (Приложения Д-Е) (табл. 7).Таблица 7 - Анализ поступления и расходования денежных средств ООО «Русская компания»Наименованиепоказателей2012 год (тыс.руб.)% к итогу2013 год(тыс.руб.)%к итогу2014 год(тыс.руб.)% к итогуИзменение абсолютной величины, %2013/20122014/2013123456789Средства полученные от покупателей 1813050491,301996046071,272046567680,5410,12,5Прочие поступления17223968,6718254716,5217875217,036,0-2,1От дивидендов50200,0351210,0275780,032,048,0Полученные кредиты и займы00621733222,20314853812,39--49,4Всего поступлений 19857920100,0028008384100,0025409313100,0041,0-9,3На оплату приобретенных товаров1831115992,221770207063,222113330583,48-3,319,4На оплату труда979850,491451380,521861690,7448,128,3Проценты по обязательствам0000,001361720,54--Расчеты по налогам и сборам11950966,02378496813,52937410,37216,7-97,5Прочие платежи00170,005133152,03-30195 разПриобретение внеоборотных активов0000,00483700,19--Продолжение таблицы 7123456789Возврат займов и кредитов2518831,27636714322,74320525912,662427,8-49,7Итого использовано денежных средств19856123100,0027999336100,0025316331100,0041,0-9,63.Изменение денежных средств1797-9048-92982-403,510,28 раз- Нужно рассмотреть денежный поток по текущей деятельности. Если говорить об ООО «Русская компания», то совокупная величина всех поступлений от текущего вида деятельности в 2013 г. была равной 21785931 тыс.руб., в том числе величина поступлений от покупателей и заказчиков компании равна 19960460 тыс.руб., или 91,62% (19960460/21785931*100) от совокупной величины всего притока всех денежных средств от текущей деятельности. При всем этом оставшиеся 8,38% занимали поступления от текущей деятельности компании, или 1825471 тыс.руб., составила сумма прочих поступлений. В 2014 г. величина средств, которые были получены от текущего вида деятельности компании ООО «Русская компания», была равной 22253197 тыс.руб., из них величина поступлений от покупателей и заказчиков равна 63570 тыс.руб., или что составляет 91,97% (20465676/22253197*100) от совокупной величины всего притока денежных средств компании от текущей деятельности. При всем этом 8,03% от общей суммы приходится на прочие поступления. Самые большие суммы из оттока денежных средств компании в 2013-2014 гг. были связаны с проведением перечисления средств поставщикам и подрядчикам компании (17702070 тыс.руб. и 21133305 тыс.руб. соответственно), а это равно в процентах к совокупной величине всего оттока 63,22% и 83,48% соответственно.- Также нужно рассмотреть денежный поток по инвестиционной деятельности. Нужно отметить, что инвестиционная деятельность у компании ООО «Русская компания» была показана и поступлениями, и выполненными платежами. В 2013 году 5121 тыс.руб. пришло от поступлений по дивидендам, в 2014 году –7578 тыс.руб. В 2013 году величина платежей по инвестиционной деятельности компании была минимальной, в 2014 году компания направила 48370 тыс.руб. на покупку основных средств (они относятся к внеоборотным активам, а это равно 100% совокупной величины платежей.- Нужно рассмотреть денежный поток по деятельности финансовой. В компании ООО «Русская компания» по периодам анализ была видна большая величина оттока денежных средств по деятельности финансовой (в 2013 году она была равной 6467143 тыс.руб., в 2014 году – уже 3205259 тыс.руб.) по причине наличия суммы тех средств, которые направляются на цели погашения имеющихся векселей и иных ценных бумаг. При всем этом величина поступлений на 100% была только в данном периоде по полученным кредитам.Согласно направленности движения потоков денежных средств можно рассмотреть два важнейших вида денежных потоков компании:- Денежный поток положительный. Он по компании ООО «Русская компания» был равен в 2013 г. 128008384 тыс.руб., самую большую долю занимает величина поступлений от текущей ее деятельности – 71,27%. В 2014 г. величина положительного денежного потока равна 25409313 тыс.руб., при этом виден некоторый рост удельного веса величины поступлений от текущей деятельности компании, они равны 80,54%. В совокупности было повышение средств, которые получены от покупателей компании, на 2,5% в 2014 году.- Денежный поток отрицательный. По ООО «Русская компания» в 2013 г. был виден отрицательный денежный поток, равный 27999336 тыс.руб., при всем этом большая доля всех выплат – это выплаты денежных средств в ходе ведения текущей деятельности – 63,22% на проведение оплаты за товары. В 2014 году по компании ООО «Русская компания» величина отрицательного потока была меньше на 9,6%, он равнялся 25316331 тыс.руб., доля в нем величины отрицательного потока по текущей деятельности компании была равной 83,48%. Повышение доли величины потока денежных средств по текущей деятельности было вызвано уменьшением суммы выплат иным компаниям (по предоставленным кредитам) на 49,7% в 2014 году. Все выше изложенное говорит о том, что в ООО «Русская компания» видны все виды денежных потоков.2.6. Диагностика устойчивости финансового положения предприятияСобственный капитал в обороте показывает собственные финансовые возможности предприятия (табл. 8).Таблица 8 – Расчет собственного капитала в обороте ООО «Русская компания»ПоказателиНа конец 2012 годаНа конец 2013 годаНа конец 2014 годаИзменение последний год (±)Капитал и резервы358325367432650977283545Заемный капитал602830034106884197461786773Доходы будущих периодов 0000Внеоборотные активы1093818633190602701-30489Оборотные активы5292807314493042457371100807Собственный капитал в обороте (СКО):    I способ-735493-26575848276314034II способ-735493-26575848276314034Уточненная величина собственного капитала в обороте (СКОут):  I способ-735493-26575848276314034II способ-735493-26575848276314034Как можно увидеть из таблицы, определенная при помощи двух способов величина собственного капитала в обороте, включая и его уточненную величину, возрастает в сумме за три рассматриваемых года, потому что в 2012-2013 годы такая величина была отрицательной (в последнем году был рост на 314034 тыс.руб.). В связи с изложенным можно отметить, что больше собственных средств стало находиться в обороте компании, а это показывает улучшение уровня финансовой независимости компании от кредиторов.Сумма чистых активов представляют собой реальную стоимость имеющегося у компании имущества, которая каждый год определяется за вычетом ее долговых обязательств. Определение суммы чистых активов по ООО «Русская компания» представлено в таблице 9.Таблица 9 – Определение величины чистых активов ООО «Русская компания»Наименование показателяНа конец 2012 годаНа конец 2013 г. На конец 2014 г.Изменение (±)I. Активы1. Нематериальные активы00002. Результаты исследований и разработок00003. Нематериальные поисковые активы────4. Материальные поисковые активы────5. Основные средства1086198625311601562-237496. Доходные вложения в материальные ценности────7. Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения5200002200002200008. Отложенные налоговые активы13475589. Прочие внеоборотные активы 000010. Запасы34676571579451221893663948511. Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям24391163579884612488212. Дебиторская задолженность 1)1495611146362314898152619213. Денежные средства 228553190222169418979214. Прочие оборотные активы107736375683145615. Итого активы, которые принимаются к расчету (сумма данных пунктов 1-14)6379018377028848473541077066II. Пассивы16. Долгосрочные заемные средства012250000-122500017. Отложенные налоговые обязательства000018. Долгосрочные оценочные обязательства000019. Прочие долгосрочные обязательства ────20. Краткосрочные заемные средства1542872173081715806169849821. Кредиторская задолженность44854282168380247635930797922. Краткосрочные оценочные обязательства005296529623. Прочие краткосрочные обязательства ────24.