Процентная маржа как основной источник прибыли банка:способы оценки.

Заключение
Маржа является одним из основных понятий в банковской деятельности. Для оценки уровня прибыльности банка используется система коэффициентов: коэффициенты процентной маржи, уровней непроцентного дохода и расхода, соотношения непроцентной и процентной маржи, стабильных доходов, доли дивидендов в доходах, расходов, коэффициенты спреда и посреднической маржи, показатели прибыльности активов и собственного капитала, прибыли на одного работника.
Процентная маржа является основным источником прибыли банка и призвана покрывать налоги, убытки от спекулятивных операций и превышение беспроцентного дохода над беспроцентным расходом, а также банковские риски.
Курсовая работа выполнена на основе «СДМ-Банк». Основная деятельность Банка включает в себя предоставление ссуд и гарантий, привлечени ...

Оглавление
Введение 3
1 Процентная маржа банка как источник прибыли 4
1.1 Понятие и виды маржи в банковской деятельности 4
1.2 Факторы, влияющие н процентную маржу банка 6
1.3 Методы оценки процентной маржи 12
2 Анализ деятельности банка на примере «СДМ-Банк» 14
2.1 Общая характеристика «СДМ-Банк» 14
2.2 Анализ деятельности банка 16
2.3 Анализ процентной маржи банка 26
Заключение 31
Список литературы 33


 

Введение
В условиях сложившейся экономической ситуации особую актуальность приобретает совершенствование аналитических приемов и отбора показателей, используемых банками при оценке процентной политики и доходной базы. Умелое применение инструментов анализа позволяет не только определить влияние факторов на конечный результат, но и распознать потенциальные риски на более ранних их стадиях. Сегодня это очень важно, поскольку при дефиците и удорожании финансовых ресурсов, возрастающей нестабильности дохода у получателей ссуд увеличивается риск падения качества активов банка, утраты его капитала. Этим обусловлена актуальность выбранной темы.
Одна из основных функций финансового посредника заключается в передаче средств от вкладчиков заемщикам, следовательно, эффективного распределения этих сре дств. Однако этот процесс посредничества не может быть полностью эффективным из-за факторов, которые могут искажать чистую процентную маржу.
Целью курсовой работы является изучение сущности процентной маржи как основного источника прибыли банков.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
Дать понятие и изучить виды маржи в банковской деятельности;
Выявить факторы, влияющие н процентную маржу банка;
Изучить методы оценки процентной маржи
Дать общую характеристику «СДМ-Банк»;
Проанализировать деятельности банка;
Провести анализ процентной маржи «СДМ-Банк».
Предметом исследования является процентная маржа банка.
Объектом исследования является «СДМ-Банк».

Хотя, этот результат противоречит дилерской модели Хо и Саундерс (1981), менее капитализированные банки имеют мотивацию идти на больший риск (что связано с высокой маржей) с целью получения большей прибыли (Брок и Франкен, 2003). В то же время, INTVOL представляет обратную связь с чистой процентной маржей. LLPTA (мера кредитного риска) положительна и значима во всех случаях. Это значит, что увеличение данного коэффициента компенсируется повышением чистой процентной маржи. LLPTA на сегодняшний день является наиболее важной переменной для определения чистой процентной маржи в развитых странах. Переменные COVAR и SIZE являются отрицательными и значимыми по отношению к чистой процентной марже. Этот результат может означать, что банки могут быстро расти из-за низкой маржи (Чжоу и Вонг, 2008).IIP не имеет существенного значения в любом случае. Либег и Швайгер (2006) не находят значимой связи между IIP и чистой процентной маржей в Австрии. Из макроэкономических показателей индекс потребительских цен (CPI) положителен и значим, так что рост инфляции влияет на чистую процентную маржу положительным образом. Бойд (2001) указывают, что стабильность цен способствует улучшению финансового посредничества. Переменная ВВП (GDP) является отрицательной и значимой, предполагая, что экономический рост приводит к снижению маржи в банковском секторе. Наконец, уровень налогов (TAX) положителен и значим. Это означает, что увеличение налогов передается потребителям через большую маржу. Результаты данной работы указывают на то, что основными детерминантами высокой процентной маржи в развивающихся странах являются достаточность капитала, взаимодействие между кредитным и процентным рисками, уплата процентов, альтернативная стоимость резервов и уровень налогов. Переменные кредитного риска и изменчивости процентных ставок находятся в обратной связи с чистой процентной маржей. Уплата процентов и уровень налогов являются наиболее важными переменными, определяющими высокую процентную маржу в развивающихся странах.С другой стороны, основными переменными, увеличивающими процентную маржу в развитых странах, являются операционные расходы, кредитный риск, уровень инфляции и уровень налогов. Переменные процентного риска, достаточности капитала, размера банка и темпы роста ВВП снижают чистую процентную маржу. Наиболее важными переменными, влияющими на большую маржу в развитых странах, являются дефолт по кредитам и уровень налогов.Операционные затраты, достаточность капитала, уплата процентов, а также взаимосвязь между процентным риском и кредитным риском, влияют на увеличение маржи. Роста ВВП и эффективности управления, как представляется, основными факторами, определяющими снижение маржи; удивительно, процентный риск несет ответственность за снижение маржи. Рост ВВП и эффективность управления являются основными детерминантами снижения маржи. Процентный риск также влияет на снижение маржи. Однако, поскольку взаимодействие между процентным и кредитным рисками находится в положительной связи по отношению к чистой процентной марже, повышение процентных ставок может увеличивать вероятность дефолта, и, следовательно, колебания процентных ставок оказывает косвенное положительное влияние на чистую процентную маржу. Наконец, индекс конкуренции Лернера не является значимым, поэтому уровень конкуренции не влияет на процентную маржу.Помимо наглядного колебания процентных ставок по привлекаемым и размещаемым ресурсам на величину нормы маржи большое влияние оказывают скрытые факторы:корректировка Центральным банком нормы отчислений в фонд обязательного резервирования (это изменяет возможности банка регулировать объем и направление потока доходных активов); рост вложений, приносящих процентный доход, за счет притока неоплачиваемых ресурсов - средств акционеров и нераспределенной прибыли; досрочное изъятие вкладов и погашение ссуд; сохранение начисленных процентов при досрочном изъятии вкладчиком средств; отказ при кредитовании от дополнительных комиссий с включением их в (понятную заемщикам) прямую процентную ставку; повышение прежних и введение новых комиссий с одновременным снижением процентной ставки для повышения ее внешней конкурентоспособности; секьюритизация активов банка - продажа коллекторским агентствам проблемных кредитов с высоким дисконтом; сжатие кредитования вследствие ужесточения требований по выдаче ссуд; избыточное накопление ликвидности в нестандартных (кризисных) ситуациях. 1.3 Методы оценки процентной маржиСуществуют различия между стандартами учета процентных доходов и расходов банка в отечественных и зарубежных банках, которые оказывают влияние на размер процентной маржи.Выделяют два метода учета операций, связанных с отнесением начисленных процентов по привлеченным и размещенным денежным средствам на счета расходов и доходов банка: кассовый метод и метод «начислений» («наращивания»).Кассовый метод предполагает, что начисленные банком-кредитором проценты относят на доходные счета только при реальном поступлении средств, т.е. на дату зачисления на корсчет средств, списанных со счета плательщика, или поступления средств в кассу.Метод «начислений» состоит в том, что все начисленные в текущем месяце проценты относятся на доходы или расходы банка независимо от того, списаны ли они со счета клиента или зачислены на него.Зарубежные банки используют в своей деятельности метод «начислений». В России до 1998 года использовался кассовый метод учета начисленных процентов. В настоящее время банки могут использовать оба метода. Метод начислений запрещается применять к порядку отражения в учете начисленных процентов: 1) по ссудам, отнесенным ко 2-й, 3-й и 4-й группам риска; 2) по просроченному основному долгу по ссуде; 3) по размещенным средствам, если на последний рабочий день месяца по данному договору были просрочены процентные платежи.Размер наращенных процентов рассчитывается по формуле:((Процентная ставка годовая х Период наращивания) /360) х (Остаток ссудной задолженности или депозита).Таким образом, использование кассового метода или метода «начислений» учета начисленных процентов влияет на размер процентной маржи.Наращенные проценты не относятся к реальному доходу или расходу банка. Это только право на доход или обязательство по уплате средств в пользу другого лица. Поэтому рост процентной маржи за счет наращенных процентов не может рассматриваться как положительное явление. В зарубежной практике при неуплате задолженности более чем 90 дней, наращивание процентов прекращается. В российской практике на размер наращенных процентов влияет просроченная задолженность, пролонгация долга банку (основного и процентных платежей), взыскание процентов в конце срока пользования ссудой.Коэффициенты процентной маржи могут показывать ее фактический и достаточный уровень у данного банка. Коэффициент фактической процентной маржи характеризует относительную фактическую величину процентного источника прибыли банка. Он рассчитывается следующим образом:I вариантКфакт.процентной маржи = (Проценты, полученные в периоде (факт) — Проценты, уплаченные за период (факт)) / (Средний остаток в периоде активов, приносящих доход)Активы, приносящие доход, — все виды кредитов юридическим и физическим лицам, банкам, вложение средств в ценные бумаги, в факторинговые и лизинговые операции, в другие предприятия.II вариантКфакт.процентной маржи = (Проценты, полученные в периоде (факт) — Проценты, уплаченные за период (факт)) / (Средний остаток в периоде активов)Активы — итог актива баланса банка, очищенный от регулирующих статей (см. Инструкцию № 1 ЦБ РФ).III вариантКфакт.процентной маржи = (Проценты, полученные по ссудам — Проценты, уплаченные за кредитные ресурсы) / (Средний остаток ссудной задолженности в периоде)Вариант III расчета подразумевает выбор принципа распределения ресурсов между активными операциями банка. У крупных и средних банков это могут быть: 1) принцип общего «котла» ресурсов и 2) принцип, основанный на реструктуризации баланса с учетом ликвидности активов и востребуемости пассивов.2 Анализ деятельности банка на примере «СДМ-Банк»2.1 Общая характеристика «СДМ-Банк»«СДМ-Банк» (ПАО) основан 9 декабря 1991 г. «СДМ-Банк» (ПАО) осуществляет банковскую деятельность на территории Российской Федерации. По состоянию на 01.01.2015 г. инфраструктуру Банка образуют головной офис Банка, девять филиалов (в городах Воронеж, Екатеринбург, Красноярск, Нижний Новгород, Омск, Пермь, Ростов-на-Дону, Санкт-Петербург, Тверь), 14 отделений в Москве и Подмосковье, 25 операционных касс вне кассового узла в г. Москва и МО, операционная касса в Санкт-Петербурге. С 1998 года работает Представительство СДМ-Банка в Лондоне (Великобритания).Основная деятельность Банка включает в себя предоставление ссуд и гарантий, привлечение депозитов и прочих денежных средств, проведение расчетных, кассовых операций, операций с иностранной валютой и драгоценными металлами в интересах клиентов, операций с ценными бумагами в целях поддержания уровня диверсификации активов и в интересах клиентов.В настоящее время Банк удерживает твердые позиции в сфере своей основной специализации. Позиции Банка по обслуживанию МСБ оцениваются как устойчивые, о чем свидетельствует многолетняя деятельность в данном сегменте на высоко-конкурентном московском рынке, успешный опыт работы Банка и устойчивые связи с клиентами. Клиентская база хорошо диверсифицирована по отраслевому признаку, отсутствует зависимость от крупных клиентов. Кредитный портфель СДМ-Банка на конец 2014 года составляет 20,2 млрд руб., кредитный портфель характеризуется низким уровнем просроченной задолженности (1,12%), хорошей обеспеченностью кредитов (объем предоставленного обеспечения в виде имущества более чем в 2 раза превышает сумму задолженности, доля необеспеченных ссуд составляет менее 8%), а также хорошим уровнем доходности кредитного портфеля. Численность работников в дополнительном офисе ОАО «СДМ -банк» ДО «Центральный» составляет 67 человек. На рисунке 2.1.1 представлена организационная структура управления дополнительного офиса (ДО) банка.Рис.2.1.1 – Организационная структура управления ДО «Центральный» Руководство дополнительным офисом банка осуществляется управляющим, который имеет в своем подчинении заместителя и главного бухгалтера дополнительного офиса банка. 2.2 Анализ деятельности банкаОсновные показатели деятельности банка представлены в таблице 2.2.1.Рис.2.2.1 - Основные показатели деятельности банка«СДМ-Банк» (ПАО) является средним по размеру активов частным банком. На 31 декабря 2014 года активы Банка составили 44,9 млрд. руб. За последние 5 лет Банк продемонстрировал активный рост.Рис. 2.2.2 - Активы (млрд руб, на конец года)С самого начала своей деятельности Банк специализируется на обслуживании малого и среднего бизнеса. Основной своей задачей СДМ-Банк видит эффективное кредитование и расчетно-кассовое облуживание российских малых и средних предприятий и их сотрудников. Доля кредитов в активах Банка на конец 2014 года несколько уменьшилась, составив 45% против 52% в 2013 году.Рис. 2.2.3 - Доля кредитов в активах (%, на конец года)Кредитование предприятий и физических лиц является одним из приоритетных направлений деятельности СДМ-Банка. Доля кредитов в активах Банка на конец 2014 года по отношению к концу 2013 года снизилась с 52% до 45%, но при этом наблюдался рост кредитного портфеля с 19,5 млрд рублей до 20,2 млрд рублей.Рис.2.2.4 - Динамика кредитного портфеля (млрд руб., на конец года)Ссудная задолженность, предоставленная клиентам, на конец 2014 года увеличилась по отношению к 01.01.2014 г. на 695 233 тыс. руб. или 3,6%. Рост кредитного портфеля происходил преимущественно в сегменте кредитования среднего бизнеса. Кредитование в сегментах крупного, малого бизнеса и кредитование физических лиц осталось примерно на уровне начала 2014 года.В 2014 году структура кредитного портфеля существенно не изменилась. Как на конец 2013 года, так и на конец 2014 года основную часть составили кредиты предприятиям - около 89%, а доля кредитов физическим лицам находилась на уровне 11%.В структуре кредитов предприятиям порядка 67% занимали кредиты крупному бизнесу, около 29% - кредиты среднему бизнесу и порядка 4% - кредиты малому бизнесу.В структуре кредитов физическим лицам 83% представлено ипотечными кредитами. Остальная доля на конец 2014 года приходилась на потребительские и автокредиты, которые Банк представлял в основном по программам кредитования сотрудников своих корпоративных клиентов. По итогам 2014 года валютные кредиты занимали незначительную долю в кредитном портфеле Банка - 12%. Несущественный рост доли валютных кредитов с 10,5% по состоянию на 01.01.2014 г. был связан с ростом курса валют. Структура кредитного портфеля Банка хорошо диверсифицирована по отраслям. Ниже представлена информация с анализом выданных ссуд клиентам по секторам экономики по состоянию на 01.01.2015 г. и на 01.01.2014 г.:Рис.2.2.5 – Структура кредитного портфеля по секторамПриоритетными для кредитования отраслями Банк считает пищевую, легкую промышленность, торговлю автомобилями и запчастями, сферу услуг, а также арендный бизнес, при условии, что кредиты защищены залогом действующей недвижимости и арендными платежами.На конец 2014 года наибольшую долю занимали кредиты пищевой промышленности и торговлей продуктами питания – 16,6% от общего кредитного портфеля. Арендный бизнес составил 11,5%, сфера услуг и торговля автомобилями и запчастями - по 9,9%, промышленность – 7%, строительный сектор – 3,6%, Диверсификация кредитного портфеля Банка по видам деятельности и отраслям свидетельствует о стремлении Банка минимизировать кредитные риски, связанные с концентрацией вложений по отраслям экономики.Доля просроченных кредитов в портфеле банка составила 1,1% по состоянию на 01.01.2015 г., 0,9% на 01.01.2014 г.Рис. 2.2.6- Доля просроченных кредитов в кредитном портфеле (%, на конец года)Для покрытия возможных потерь при кредитовании Банк создает резервы в соответствии с реальными рисками, которые оцениваются на основании комплексного и объективного анализа всей информации о заемщике и рынке его функционирования. В результате консервативной кредитной политики Банка сформированные резервы на потери по ссудам более чем в 3 раза покрывают величину просрочки. Процентный доход Банка от кредитования в 2014 году вырос до 2,45 млрд рублей, что на 6% больше показателя 2013 года.Для удовлетворения потребностей клиентов Банк предлагает финансовые инструменты с внебалансовыми рисками, такие как кредитные линии, гарантии, аккредитивы.Условные обязательства по предоставлению ссуд и по неиспользованным кредитным линиям, выданные безотзывные гарантии и аналогичные обязательства Банка составляли:Рис. 2.2.7 - Условные обязательства по предоставлению ссуд и по неиспользованным кредитным линиямСумма условных обязательств по предоставлению ссуд и по неиспользованным кредитным линиям по состоянию на 01.01.2015 г. уменьшилась на 1 007 835 тыс. руб. по отношению к 01.01.2014 г. Сумма выданных безотзывных гарантий на конец 2014 года увеличилась по отношению к 01.01.2014 г. на 1 016 138 тыс. руб. или 60%. Рост связан с тем, что клиенты Банка на постоянной основе предоставляют свои услуги государственным учреждениям, а также крупным корпоративным организациям, и в 2014 году спектр таких услуг имел тенденцию к росту. В указанных случаях обычной практикой является требование контрагента о предоставлении гарантии на участие в тендере и впоследствии гарантии выполнения контракта или возврата авансового платежа. По состоянию на 01.01.2015 г. и на 01.01.2014 г. созданный резерв на потери по гарантиям составил 51 267 тыс. руб. и 35 667 тыс. руб. соответственно.По состоянию на 01.01.2015 г. и на 01.01.2014 г. созданный резерв на потери по условным обязательствам по предоставлению ссуд и по неиспользованным кредитным линиям составил 86 920 тыс. руб. и 99 939 тыс. руб. соответственно.В целях развития кредитования предприятий малого и среднего бизнеса Банк активно сотрудничает с российскими и международными финансовыми институтами, предлагающими целевые программы по финансированию кредитования малого и среднего бизнеса. C 2009 года СДМ-Банк является партнером Программы финансовой поддержки предприятий малого и среднего бизнеса, реализуемой Акционерным обществом «Российский Банк поддержки малого и среднего предпринимательства». В конце 2014 года СДМ-Банк и ОАО «МСП Банк» заключили договор о предоставлении кредитной линии в размере 200 млн. руб. сроком на 1 год для финансирования МСП с использованием механизма факторинга.Приоритетным направлением деятельности СДМ-Банка является работа с корпоративными клиентами, основная доля которых представлена предприятиями малого и среднего бизнеса, а также с физическими лицами, в основном, сотрудниками обслуживаемых предприятий.