Формирование рациональной структуры источников средств фирмы

Как мы видим в отчетном году, выручка предприятия выросла на 28,7%, себестоимость выросла незначительно 5,7%, ее рост ниже темпа роста выручки, это благоприятно для предприятия. Незначительный рост себестоимости произошел из-за снижения прочих внешних издержек и издержек за кредит. В результате рост чистой прибыли составил 69,7%, доходность увеличилась.
...

Содержание
Введение 3
Основная часть 4
Заключение 8
2. Практическая часть 9
Задание 1 9
Задание 2 11
Задание 3 16
Список использованной литературы 20

Введение

В научной литературе принято выделять три основных фактора производства, от которых зависит деятельность любой компании: капитал, природные ресурсы, включая землю, и трудовые ресурсы. По своей сути они являются производственными ресурсами и, следовательно, их использование в производстве связано с затратами, которые нужно понести для привлечения данного ресурса (дивиденды, проценты и заработная плата). С позиции владельцев предприятия доминирующую роль, несомненно, играют финансовые ресурсы, поэтому вполне естественно, что в финансовом менеджменте особое место занимают вопросы, связанные с управлением капиталом и источниками его образования. Для предприятия формирование рациональной структуры источников средств является приоритетной задачей, обеспечивающей успешность финансовой д еятельности, что и определяет актуальность данного исследования.
Цель работы – выявление факторов, влияющих на формирование рациональной структуры источников средств предприятия. Задачи работы:
- дать определение структуры капитала;
-выявить факторы, способствующие формированию рациональной структуры источников средств.

фондоотдача
 Выр/ ср.год ОС
0,505
 
0,094
 
0,294
фондовооруженность
 Ср. год. ОС/ ППП
33985,4
 
38121,7
 
30268,8
к-т обн.ОС
 Ст-ть обновления/ ср.год ОС
 
 
к-т выбытия
 Сть-ть выб./ Ср. год ОС
0,0316
 
0,03885
 
0,036
к-т износа
 Ст-ть износа/ Ср. год ОС
0,2032
 
0,207029
 
0,2072
ср. прод. 1 об. ОК в днях
 Об ОК =В/ ср.год об.ср.
26,672
 
5,610
 
22,222
кол-во оборотов за период
 365/ Об ОК
13,684
 
65,052
 
16,42
Для сравнения показателей составим еще дополнительную таблицу.
 
фирма 1
фирма 2
фирма 3
выручка с НДС
3435922
554015
2854611
затраты
2628262
321610
1298542
% затрат в выручке
76,49
58,05
45,49
чистая прибыль
647985
189295,5
1213319
% чистой прибыли в выручке
18,86
34,17
42,50
Судя по данным таблицы, наиболее эффективна фирма 3 так как у нее наименьшая доля затрат в выручке и как следствие доля чистой прибыли в выручке выше. Наименее эффективна фирма 1.
Коэффициент фондоотдачи выше у фирмы 1, на ед.стоимости основных средств приходится больше выручки. Фондовооруженность также выше у фирмы 1, показывает, что на 1 работника приходится больше основных фондов. У всех трех фирм основные фонды не обновлялись, коэффициент износа близок по значению, так же как и коэффициент выбытия. Наиболее эффективно используется оборотный капитал у фирмы 2. В целом, наиболее эффективна деятельность фирмы 3, так как деятельность наименее затратна и рентабельность деятельности выше.
Фирмам 1 и 2 необходим анализ структуры затрат для снижения их доли в выручке. Все фирмы произвели отчисления на реновацию, но обновления оборудования не было, для лучшего использования основных фондов, необходимо их обновление, что особенно касается фирм 2,3.
Задание 2
Исходные данные
1. По данным табл. 3 составить смету затрат на производство, рассчитать себестоимость базового периода Сбаз суммированием отдельных экономических элементов затрат:
Сбаз = М+Э+З+Ос+А+ПР = 20000+2000+14000+4200+2250+1200 =43650
Смета затрат
Вид затрат
Сумма, тыс. руб.
уд.вес
Затраты на материал
20000
45,82
Затраты на топливо и энергию
2000
4,58
Основная и доп. ЗП
14000
32,07
Прочие расходы
1200
2,75
Амортизация
2250
5,15
Отчисления на соц. Нужды
4200
9,62
Итого
43650
100

2. Определить прибыль от реализации изделий А как разницу между рыночной стоимостью реализованной продукции и ее себестоимости:
П=Ц–С
Рыночная стоимость равна = (4800*10500)/1000=50400
П= 50400-43650 = 6750
3. Из полученной прибыли вычесть сумму обязательных платежей (отчисления в местный и союзный (республиканский) бюджет, плата за предоставленные кредиты, оплата штрафных санкций) и полученный чистый доход (чистая прибыль) фирмы распределить по фондам: резервный фонд, накопления, потребления и фонд выплаты дивидендов таким образом, чтобы итоговая сумма по фондам совпадала с величиной чистой прибыли фирмы.
ЧПр = 6750-(6750*20%)-(6750*0,8%) =5346
Резервный фонд-1255
Фонд накопления –980
Фонд потребления –2124
Фонд выплаты дивидендов -987
4. Заполнить табл. 4, дав краткое обоснование каждому намеченному мероприятию по сокращению издержек и увеличению прибыли в плановом году.
Наименование показателя
Усл. Об.
Ед. изм.
Плановый год
примечание
1.годовая программа выпуска
V пл
Тыс. руб
84000
В соответствии с мощностью предприятия 8000*10,5
2.численность ПП
Чпл
чел
332
Разница между фактическим и плановым выпуском-1,66
Рабочих по факту 200 ед, план=200*1,66
3.основная и доп. Зп
Тыс.руб.
23240
ЗП на 1 работника =14000/200=70. План =70*332
4.сокращение, увеличение Мз
М пл
%
33200
Выпуск увеличивается, увеличим расходы соответственно выпуску 20000*1,66
5.сокращение, увеличение затрат на топливо, энергию
Эпл
%
3320
То же
6.сокращение, увеличение затрат на обслуживание пр-ва
Нулп
%
6
Сократим на 5%, так как обслуживается тоже количество оборудования, а сумма высока
7.сокращение, увеличение платы за кредит
Нкрпл
%
Кредита нет
8.сокращение, увеличение штрафных санкций
Ншпл
%
Должны быть равны 0
9.изменение среднегод. Ст-ти ОФ
Оф пл
%
Не меняется, рассчитаны на мощность
Спл = М+Э+З+Ос+А+ПР = 33200+3320+23240+6972+2250+1200 =70182
5. Рассчитать влияние каждого фактора на изменение издержек
производства по следующей методике (используется индексный метод экономического анализа):
5.1. Влияние изменения объема на себестоимость товарной продукции:
dCv = Cуп * (Jv–1),
где Суп – доля условно-постоянных расходов в себестоимости продукции в рублях; Суп =8,5%* 70182 =5965,5
Jv = Vпл / Vбаз – индекс изменения объёма производства
Jv = 84000/50400 =1,66
dCv = 5965,5* (1,66-1) =3937,23
5.2. Влияние роста производительности труда на себестоимость:
dCпт = Збаз * Jv (1 – Jз / Jпт),
где Jз = Зпл / Збаз – индекс изменения фонда заработной платы;
Jз = 23240/14000 =1,66
Jпт= ПТпл / ПТбаз – индекс изменения производительности труда =253,012/252 =1,004
dCпт = 14000*1,66*(1-1,66/1,004) =-15185
5.3. Влияние изменения материалоемкости:
dCм = См * Jv (1 – Jм),
где См – доля материальных затрат в себестоимости продукции в рублях =33200;
Jм = Мпл / Мбаз – индекс изменения материалоемкости =33200/20000=1,66
dCм = 33200*1,66*(1-1,66) =-36374
5.4. Влияние изменения энергоемкости.
dCэ = Сэ * Jv(1 – Jэ),
где Сэ – доля затрат на энергию в себестоимости продукции в рублях =3320;
Jэ = Эпл / Эбаз – индекс изменения энергоемкости.
dCэ = 3320*1,66(1-1,66) =-3637,4
5.5. Влияние изменения затрат по управлению и обслуживанию
производства:
dCу = Су * (1 – Jу / Jv),
где Су – доля затрат по управлению и обслуживанию производства в себестоимости продукции в рублях = 70182*6%=4210,9;
Jу = Упл / Убаз – индекс изменения затрат на управление и обслуживание производства=4210,9/4801,5 =0,87 .
dCу = 4210,9*(1-1,66/0,87)=-3824
5.6. Влияние изменения технического уровня производства:
dCту = Са * Jопф(1 – Jфе),
где Са – доля амортизационных отчислений в себестоимости продукции в рублях =2250;
Jопф = ОПФпл / ОПФбаз – индекс изменения стоимости основных
производственных средств;
Jфе = Фепл / Фебаз – индекс изменения фондоемкости.
dCту = 0
6. Определить планируемую себестоимость продукции Спл:
Спл = Сбаз – dCi =70182.
7. Аналогично пункту 2 вычислить запланированную прибыль от реализации продукции Ппл (условно считать цены на издержки Апл неизменными).
Прибыль от реализации = 84000-70182 =13818
8. Определить чистый доход (чистую прибыль) предприятия Ппред (за вычетом обязательных платежей) в планируемом периоде и распределить его по фондам аналогично пункту 3 методики.
ЧПр = 13818-(13818*20%) =11054
Штрафы не запланированы.
Резервный фонд-5240
Фонд накопления –1250
Фонд потребления –3210
Фонд выплаты дивидендов -1354
9. Дать краткое обоснование полученным данным.
При росте выпуска согласно мощности предприятия с индексом 1,66, рост чистой прибыли выше, индекс роста 2,067, значит увеличение выпуска даже при росте численности рабочих и затрат будет эффективно.
Задание 3
Заполните своими данными следующие отчётные показатели работы фирмы
Из отчета по прибылям и убыткам
издержки на приобретение товара
базовый
отчетный
прочие внешние
1520
1360
из них переменные
980
860
издержки по содержанию персонала
49000
52000
из них переменные
22110
23250
амортизация основного капитала
2760
3240
издержки за кредит
1567,5
1395,075
выручка
85600
110200
Из баланса
статьи
01.01.2014
31.12.2014
оборудование
23000
27000
товарные запасы
14500
12300
деб. задолженность
8450
7260
денежные средства
7800
7890
собственный капитал
14500
14500
кредит
14250
14120
товарные кредиторы
25000
25830
налоги
6150,5
10440,985
А. Составьте годовой отчёт по прибыли и баланс в качестве основы для последующего анализа рентабельности и доходности фирмы.
Баланс
актив
01.01.2014
31.12.2014
1.внеоборотные активы
основные средств
23000
27000
итого по разделу
23000
27000
2.оборотные активы
денежные средства
7800
7890
запасы
14500
12300
дебиторская задолженность
8450
7260
итого по разделу
30750
27450
баланс
53750
54450
пассив
3.капитал и резервы
собственный капитал
14500
14500
итого по разделу
14500
14500
4.долгосрочные обязательства
кредит
14250
14120
итого по разделу
14250
14120
5.краткосрочные обязательства