Финансовый контроллинг: цели и задачи, нормативные значения финансовых коэффициентов, финансовый план

Заключение

В работе были проанализированы подходы к определению «финансовыйконтроллинг», проведено их обобщение и выявлено, что это система финансовой информации, необходимой для управления деятельностью компании. Финансовыйконтроллинг может быть оперативный и стратегический и различается по горизонту планирования.
Основной целью финансового контроллинга является предотвращение наступления кризиса в организации. Основными задачами являются диагностика финансового состояния компании с помощью финансового анализа, регулирование и контроль деятельности предприятия, если финансовые показатели находятся не в норме, ранняя диагностика проблем и предложение их решения руководству, информационное обеспечение финансовой деятельности компании.
Финансовые показатели делятся на показатели ликвиднос ...

Оглавление
Введение 2
1. Сущность и содержание финансового контроллинга 3
2. Цели и задачи финансового контроллинга 6
3. Анализ и нормативные значения финансовых показателей. 11
4. Финансовый план. 17
Заключение 22
Список литературы. 23

Введение

Тема финансового контроллинга, как важнейшего инструмента финансового менеджмента, несомненно актуальна для современных управленцев. Несмотря на то, что до сих пор существует множество различных подходов к определению дефиниции «финансовый контроллинг», каждый практик понимает его по-своему. Финансовый контроллинг часто путают с контролем и идентифицируют его понимание в широком и узком смысле. Недопустимо преуменьшение значимости финансового контроллинга для деятельности современного предприятия в условиях изменяющейся среды. С его помощью компания проводит мониторинг значений финансовых показателей и регулирование деятельности компании с целью своевременного реагирования на изменения окружающей среды.
Целью работы является обобщение подходов к пониманию сущности финансово го контроллинга, определению его цели и задач на предприятии.
Задачами являются:
- анализ различных подходов к определению «финансовый контроллинг»;
- исследование сущности финансовгоконтроллинга;
- определение цели и задач финансовогоконтроллинга на предприятии;
- выявление инструментов финансовогоконтроллинга и их анализ;
- анализ финансовых показателей и их нормативных значенй для целей контроллинга;
- исследование финансового планирования и составления бюджетов как составной части финансового контроллинга.  

Например, группа «оборотные активы» за истекший период возросла на 3,5 млн. руб., но в процентном соотношении это составило только 12% по сравнению с предыдущим периодом. Горизонтальный анализ дает возможность оценить насколько велика динамика роста или снижения различных групп баланса по сравнению с другими анализируемыми периодами.Вертикальный анализ предполагает сравнение соотношения различных групп баланса между собой для того, чтобы оценить его сбалансированность. Например, соотношение внеоборотных и оборотных активов составляет 60% /40%. Это означает, что компания является инертной, с низким коэффициентом операционного рычага и со скрытыми возможностями обеспечения самофинансирования за счет амортизационных средств. Также необходимо проводить сравнение соотношения заемных и собственных средств, дебиторской и кредиторской задолженности и т.п. Трендовый анализ предполагает построение трендов на основе статистической информации за прошедшие периоды. Трендовый анализ позволяет с использованием технических средств (например Exel), подобрать такую функцию, которая будет описывать поведение графика, построенного на основе статистических данных, что позволит прогнозировать будущие доходы и расходы предприятия.Метод финансовых коэффициентов является самым распространенным. Он позволяет с помощью вычисления финансовых коэффициентов сравнить результаты деятельности компании с нормативными показателями или результатами прошлых периодов, что позволит оценить качество работы компании. Сравнительный анализ предполагает сравнение деятельности компании с деятельностью других компаний, работающих на схожих рынках и в идентичных условиях. Все вышеперечисленные методы анализа относятся к формализованным методам анализа. Однако существуют и неформализованные методы: экспертных оценок, сценариев, психологические, морфологические и т. п., они основаны на описании аналитических процедур на логическом уровне.Следующей основной задачей контроллинга является задача контроля и регулирования, которая заключается в осуществлении своевременных изменений в деятельности компании, проводимых с целью адаптации бизнеса к меняющимся условиям внешней среды. Своевременная адаптация организации к быстро меняющимся изменениям внешней среды обусловила необходимость такого управления организацией, при котором основой стратегических решений становится выбор поведения предприятия в текущий момент, который при этом одновременно рассматривается и как начало будущего. Без соответствующей координации, контроля и регулирования обеспечить возможность успешной реакции предприятия на изменения, которые произойдут в среде, не представляется реальным.Адаптивность компании во многом зависит от ее размера, т.к. маленькие предприятия являются более гибкими и способными изменить курс, по сравнению с крупными компаниями, деятельность которых требует множества согласований и влечет за собой бюрократические задержки, которые могут негативно сказаться на результатах бизнеса в дальнейшем. Кроме того, способность к изменениям во многом зависит от организационной структуры компании. Жесткие иерархичные структуры менее гибкие по сравнению с сетевыми экономическими субъектами, где меньше уровней иерархии.Осуществление контроля финансовых показателей и предоставление нужной информации в соответствующие подразделения предприятия помогают в регулировании деятельности компании. Предоставление нужной информации специалистам и создании единой информационной базы, касающейся состояния финансовых показателей, является важнейшей задачей финансового контроллинга, обеспечивающей стратегическое управление бизнесом. Задача информационного сопровождения процесса планирования связана с разработкой методик планирования;представлением информации для составления планов;установлением допустимых границ отклонений;анализом причин и разработкой предложений для уменьшения отклонений;учетом и контролем затрат и результатов;разработкой инструментария для планирования, контроля и принятия управленческих решений;стимулированием планирования.Реализация всех трех задач помогает эффективно функционировать предприятию и его структурным единицам.Анализ и нормативные значения финансовых показателей.Анализ деятельности компании с помощью нормативных показателей является самым распространенным. Финансовые показатели рассчитываются довольно быстро и при сравнении их с нормативным значением можно сразу идентифицировать существующую проблему. При сравнении показателей с результатами расчетов за прошлый период можно диагностировать положительную или отрицательную динамику в деятельности предприятия. Для финансового контроллинга финансовые коэффиценты очень важны, т.к. позволяют быстро оценить ситуацию в компании, диагностировать положительные или отрицательные изменения, и являются универсальным языком обмена информацией со всеми пользователями информации компании (акционеры, менеджеры, банки).При составлении агрегированного баланса соединяются абсолютные и относительные структурные показатели, формируется укрупненная модель баланса, позволяющая оценить его сбалансированность и рассчитать финансовые коэффициентыОценка финансового положения состоит из двух основных составляющих: - анализ ликвидности и платежеспособности фирмы; - анализ финансовой устойчивостиДля оценки ликвидности и платежеспособности фирмы применяют следующие показатели:1. «Величина собственных оборотных средств» - характеризирует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия текущих активов. Величина собственных оборотных средств численно равна превышению текущих активов над текущими обязательствами. 2. «Манёвренность функционирующего капитала» - характеризирует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств. Для нормального функционирования предприятия этот показатель меняется в пределах от 0 до 1. 3. «Коэффициент покрытия» (общий) - даёт общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств, это рассматривается как успешно функционирующее. 4. «Коэффициент быстрой ликвидности» по смыслу аналогичен «коэффициенту покрытия», однако из расчёта исключены производственные запасы. В западной литературе он ориентировочно принимается ниже 1, но это условно. 5. «Коэффициент абсолютной ликвидности» (платёжеспособности) - показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть погашена немедленно. 6. В международной практике считается, что значение его должно быть больше или равным 0,2 - 0,25 7. «Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов» - характеризирует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами, рекомендуется нижняя граница 50%. 8. «Коэффициент покрытия запасов» - рассчитывается соотношением величин «нормальных» источников покрытия запасов, и суммы запасов. Если значение показателя < 1, то текущее финансовое состояние неустойчивое. Для оценки финансовой устойчивости фирмы применяют следующие показатели: 1. «Коэффициент концентрации собственного капитала» - характеризирует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво предприятие. 2. «Коэффициент финансовой зависимости» - является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает заемных средств. 3. «Коэффициент манёвренности собственного капитала» - показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т. е. вложена в оборотные средства. 4. «Коэффициент структуры долгосрочных вложений» - коэффициент показывает, какая часть основных средств и прочих вне оборотных активов профинансирована внешними инвесторами. 5. «Коэффициент долгосрочного привлечения заёмных средств» - характеризирует структуру капитала. Чем выше показатель в динамике, тем сильнее предприятие зависит от внешних инвесторов. 6. «Коэффициент отношения собственных и привлечённых средств» - он даёт общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Рост показателя свидетельствует об усилении зависимости от внешних инвесторов. Нужно сказать, что единых нормативных критериев для рассмотренных показателей не существует. Они зависят от многих факторов: отраслевой принадлежности, принципов кредитования, сложившейся структуры источников средств и др. Поэтому приемлемость значений этих показателей лучше составлять по группам родственных предприятий. Анализ деловой активности характеризует результаты и эффективность текущей основной производственной деятельности фирмы. К обобщающим показателям оценки эффективности использования ресурсов предприятия и динамичности его развития относятся следующие показатели:1) «Ресурсоотдача (коэффициент оборачиваемости авансированного капитала)» - характеризует объём реализованной продукции на рубль средств, вложенных в деятельность предприятия; 2) «Коэффициент устойчивости экономического роста» - показывает, какими в среднем темпами может развиваться предприятие. Качественными критериями для анализа деловой активности являются: широта рынков сбыта продукции, репутация предприятия и т. п. Количественная оценка даётся по двум направлениям: 1) степень выполнения плана по основным показателям, обеспечение заданных темпов их роста; 2) уровень эффективности использования ресурсов предприятия. В частности, оптимально следующее соотношение: Тнб > Тр > Так > 100%;где Тнб, Тр, Так, - соответственно темп изменения финансовой прибыли, реализации, авансированного капитала. Эта зависимость означает, что: а) экономический потенциал возрастает; б) объём реализации возрастает более высокими темпами; в) прибыль возрастает опережающими темпами. Это - «золотое правило экономики предприятия». Важнейшей частью общего анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия является анализ рентабельности. К основным показателям этого блока, относятся рентабельность авансированного капитала и рентабельность собственного капитала. Могут быть рассчитаны и другие аналогичные показатели. Анализ финансового состояния предприятий осуществляется в основном по данным годовой и квартальной бухгалтерской отчётности и в первую очередь по данным бухгалтерского баланса и завершается комплексной оценкой. После осуществления комплексной оценки и выявления проблем, существующих на предприятии, необходимо разработать план мероприятий, направленных на решение диагностированных проблем.Для финансового контроллинга финансовый анализ – важнейший инструмент осуществления деятельности по контролю и регулированию деятельности предприятия.Финансовый план.Еще одним важнейшим инструментом контроллинга является финансовое планирование. Оно осуществляется на основе стратегии развития компании и с учетом показателей диагностики состояния предприятия, проведенной с помощью финансового анализа.Перспективный финансовый план –это баланс доходов и расходов организации, разработанный на ряд лет исходя из целей финансовой стратегии предприятия. Доходная часть перспективного финансового плана рассчитывается с учетом предусмотренных финансовой стратегией показателей роста прибыли, повышения рентабельности продукции, активов и т.д. В расходной части предусматривается обеспечение финансовыми ресурсами затрат, необходимых для реализации финансовой стратегии организации.Следовательно, сроки реализации перспективного финансового плана должны быть равны или кратны срокам реализации финансовой стратегии предприятия. Обычно перспективный финансовый план предприятия состоит из трех документов:- прогноз прибыли и убытков;- прогноз движения денежных средств;- прогноз бухгалтерского баланса.Текущее финансовое планирование - это конкретизация и (при необходимости) корректировка показателей доходов и расходов организации, предусмотренных перспективным финансовым планом. Разрабатывается такой план на год с разбивкой по кварталам. Корректировка должна производится таким образом, чтобы было обеспечено достижение целей финансовой стратегии. Например, одной из целей финансовой стратегии компании было повышение рентабельности продукции с 5% в 2011 г. до 15% в 2016 г. Перспективный финансовый план компании предусматривает достижение следующих уровней рентабельности продукции: в 2012 -8%, в 2013 – 9, в 2013 – 11, в 2014 – 13, в 2016 – 15%. Фактический уровень рентабельности в 2012 году составил 7%. В финансовом плане организации на 2013 г. следует предусмотреть повышение рентабельности до 9% разработать мероприятия по достижению этой цели.