Источники финансирования хозяйственной деятельности предприятия (на примере, организации)

 
Заключение

В заключение данной курсовой работы можно сделать вывод, что основными источниками организации микрозаймов «Домашние Деньги» являются те же самые источники, как и у любой другой кредитной организации.
Основной источник финансирования – это собственный капитал. Так же крупным источником финансирования являются привлеченные денежные средства клиентов в виде вкладов и процентов от кредитования.
На сегодняшний день «Домашние Деньги» представляет из себя коммерческую организацию, которая выдает микрозаймы населению и является вполне ликвидной организацией.
В процессе изучения учебного материала при написании данной курсовой работы мы выявили, у компании «Домашние Деньги» существует несколько источников финансовых средств:
1. собственные средства: уставный капитал компании
2. прив ...

Введение 3
Глава 1. Теоретические аспекты источников финансирования 5
1.1 Основные понятия источников финансирования предприятия 5
1.2 Оценка эффективности привлекаемых источников финансирования деятельности предприятия 9
Глава 2. Управление источниками финансирования на примере ООО «Домашние деньги» 12
2.1 Характеристика ООО «Домашние деньги» 12
2.2 Анализ и оценка источников финансирования в ООО «Домашние деньги» 12
2.3 Пути совершенствования источников финансирования ООО «Домашние деньги» 15
Заключение 22
Список использованных источников и литературы 24

Введение

В современном мире на рынке кредитования физических лиц достаточно крепко обосновались организации занимающиеся микрозаймами. На сегодняшний день большая часть населения хотя бы один раз, но пользовалась услугами, предоставляемыми данными компаниями. Кредитование на сегодняшний день является основным способом поддержания покупательской способности. Большая часть населения страны совершает крупные покупки с привлечением кредитных средств. Например: покупка крупной бытовой техники, покупка автомобиля, недвижимости и т.д.
Микрозаймы выделяются на общем фоне кредитования тем, что совершается кредитование небольшой денежной суммы и на маленький срок. Такое кредитование называют в народе «от зарплаты до зарплаты». Еще одно отличие микро кредитов от кредитов в Банках – это процентная ст авка. Процентная ставка в микрозаймах представляется очень высокой. Порой она достигает 130% годовых. На этом фоне возникает достаточно много конфликтных ситуаций и образуется очень много задолженностей по микро кредитам. На сегодняшний день государственная дума РФ рассматривает новый законопроект регулирующий ставки по микрозаймам, и так же разрабатываются новые законопроекты, которые направлены на регулирование взаимоотношений между микро финансовыми организациями и клиентами.
Я считаю данную тему курсовой работы на сегодняшний день актуальной, потому что число подобных организаций, которые осуществляют микрокредитование стало высоким, т.е. количество данных организаций и их филиалов растет ежедневно. И на сегодняшний день получение микрозайма стало достаточно доступным для населения. Для этого не требуется никаких документов, кроме паспорта., что делает сам процесс получения займа быстрым и легким.
Данные организации осуществляют кредитование без основательной проверки заемщика: его кредитной истории, данных о доходах и т.д., в связи с этим главной проблемой организаций микрокредитования стали невозвраты заемных средств.
В связи с такой упрощенной системой кредитования многие физические лица оформляют микро займы, не задумываясь всерьез над своими действиями. Данные необдуманные поступки несут только отрицательный эффект: появление задолженности по выплатам по микро займу. Это так же влияет и на экономические показатели непосредственно организации в которой был оформлен микрозайм, поэтому сотрудники данной организации заинтересованы в возврате заемных средств.
Организации микрозаймов существуют за счет источников финансирования, или по-другому фондирования.
Целью данной курсовой работы изучение источников финансирования организаций, которые осуществляют микрокредитование на примере организации «Домашние деньги».
Задачами данной курсовой работы являются:
1. Рассмотрение понятия микрозаймов, из видов и классификации;\
2. Изучить каким образом компания микрозаймов «Домашние деньги» осуществляет управление источниками финансирования.
 

Финансовое подразделение организации с постоянной периодичностью проводит анализ использования и распределения ресурсов организации. Данный анализ в практическом применении подразделяется на два типа: анализ собственных средств; анализ заемных средств. Анализ собственных средств представляет собой проведение анализа с целью эффективного использования собственных средств. В данном анализе проводится оценка источников собственных средств, структура собственных средств, распределение собственных средств. Особое внимание при проведении анализа собственных средств уделяют нераспределенной прибыли, так как она является основополагающим источником собственных средств организации. Анализ заемных средств представляет собой тщательное изучение всех заемных средств организации. Первоначально изучаются заемные средства на срок займа: долгосрочные или краткосрочные обязательства взяты компанией. Далее рассматривается источники заемных средств, структура заемных средств, и соответственно для чего были привлечены заемные средства в организацию, т.е. распределение заемных средств. Довольно важным аспектом при проведении анализа источников денежных средств организации является аспект соотношения собственных средств организации к ее заемным средствам [3]. Проведение анализа для выявления структуры собственных и заемных средств необходимо для оценки эффективного формирования источников финансирования деятельности организации и его рыночной устойчивости. В наши дни практическое применение освоили 4 методики проведения анализа источников средств организации.652972-71504методики проведения анализа источников средств организации0методики проведения анализа источников средств организации3077195195949002396712195949004494544199493001184600195949003364274197587эффективность использования заемного капитала00эффективность использования заемного капитала312420196983рентабельность капиталарентабельность капитала1269660296560эффект финансового рычага0эффект финансового рычага223901016525доходность собственного капитала0доходность собственного капиталаРассмотрим сущность каждого метода. Рентабельность капитала определяет, каким образом прибыль организации оказывает влияние на капитал. Рентабельность организации показывает насколько организация является платежеспособной, т.е. имеются ли у нее возможности покрытия обязанностей за счет собственных средств. Эффективность использования заемного капитала определяет правильность и эффективность распределения заменых средств на деятельность организации. Данный метод определяет основные направления в осуществляемой деятельности организации, для которых были привлечены заемные средства и так же с помощью данного метода происходит выявление правильности и эффективности применения заемных средств. Эффект финансового рычага определяет динамику рентабельности заёмного капитала организации. Данный метод проводит анализ всей рентабельности организации за несколько периодов, определяет динамику рентабельности и на основании данных анализов делаются выводы о распределении средств организации и проводятся возможные корректировки по статьям распределения средств организации. Доходность собственного капитала определяет оборачиваемость собственного капитала. Оборачиваемость капитала представляет собой жизненный цикл денежных средств организации с момента их вложения в осуществляемую деятельность до момента получения прибыли. Результат данного процесса показывает насколько эффективно были вложены денежные средства и насколько в целом эффективна деятельность организации. В соответствии с законодательными документами РФ финансовая организация имеет право на привлечение средств от юридических лиц и в любом количестве и любых суммах, а от физических лиц финансовая организация имеет право привлекать только денежные средства в сумме от 1,5 млн. руб. За 2014 год финансовые организации предлагали населению размещение вкладов под 15-35% годовых. Ставка в значительной степени зависит от сроков вклада, рейтинга и узнаваемости микро финансовой организации, принимающей вклад. Система страхования вкладов не распространяется на инвестиционные вклады. К тому же, относительно высокий минимальный порог для инвестиций от физических лиц является серьезным барьером для широкого распространения данного источника.Кредиты и кредитные линии от банков и других финансовых организаций также достаточно распространены в качестве источников финансирования для уже устоявшихся микро финансовой организаций. Наиболее популярен такой источник финансирования для микро финансовой организации, аффилированных с банковскими структурами (например, «МигКредит», 19,9% которой владеет ФК «Открытие», или «Микрофинанс», 10% акционером которой является ВТБ24).Таблица 2 – Ставки по вкладам в микро финансовых организацияхОрганизацияСтавка вкладаСрок вкладаМикрофинанс15%От 3 до 15 мес.Домашние деньги18,4%От 2 мес. до 3 летБыстроденьги26,512 мес.Максимум возможностей6012 мес.Центр займов2612 мес.Юнион Финанс2512 мес.Из данной таблицы и диаграммы можно сделать вывод, что вклады в данных микро финансовых организациях выгодно размещать. Минимальная сумма вкладов является 1,5 млн. руб.Последний из источников привлечения средств – ценные бумаги – пока мало распространён на российском рынке (единственный пример использования ценных бумаг на сегодняшний день – это облигационный заем «Домашних денег» на 1 млрд рублей сроком на 3 года под 18-19% годовых, размещенный в 2012 г.), и, принимая во внимание уровень развития финансовых рынков в России, мы не ожидаем, что этот источник станет значимым для российских микро финансовой организаций в ближайшие 3-5 лет.Таким образом, если у потенциального инвестора нет возможности получить банковские кредиты, источники финансирования сводятся к собственным средствам и привлечению внешних инвесторов (как физических, так и юридических лиц). Для успешного привлечения внешних инвесторов новой микро финансовой организации потребуется не только правильно рассчитанная процентная ставка, позволяющая привлечь достаточный объем средств и сохранить прибыльность бизнеса, но и профессиональный бизнес-план с обоснованием привлекательности вложений, а также PR и маркетинговый процесс, привлекающий максимальное число потенциальных вкладчиков.Глава 2. Управление источниками финансирования на примере ООО «Домашние деньги»2.1 Характеристика ООО «Домашние деньги»ООО «Домашние деньги» это юридическое лицо, с правовой формной общество с ограниченной ответственностью. Данная организация является коммерческой кредитной организацией. Основанием для осуществления деятельности данной организации является лицензия, выданная государственным лицензирующим органом с регистрационным номером 2110177000006. Основная деятельность ООО «Домашние деньги» - это микрофинансирование частных физических лиц, мелкого и среднего бизнеса. На рынке микрофинансирования данная организация находится с 2007 года. В своем рыночном сегменте ООО «Домашние деньги» является организацией, которая заняла лидирующие позиции. По данным рейтингового агентства «Эксперт РА» ООО «Домашние деньги» занимает четверть (24%) рынка микрозаймов.ООО «Домашние деньги» создала филиалы своей организации практически во всех крупных городах РФ. На сегодняшний день у ООО «Домашние деньги» насчитывается более 60 представительств в регионах РФ.  Миссией ООО «Домашние деньги» является Создание и развитие общедоступной системы микрокредитования для повышения уровня жизни граждан страны.Подразделения ООО «Домашние Деньги» не многочисленны по сотрудникам. В каждом отделении выполняют свои обязанности 3-5 человек: менеджер отделения, кредитный инспектор. Приведем структурную схему стандартного подразделения компании ООО «Домашние деньги».1492944197588ФИЛИАЛ № 1 ФИЛИАЛ № 1 26725381112000136525076200МенеджерМенеджер25774656441601492782-4563Кредитный инспекторКредитный инспекторМенеджер подразделения организации является управляющим. Он решает все основные вопросы подразделения по осуществлению основной деятельности, взаимодействует с клиентами и разрешает возникшие конфликтные ситуации.Кредитный инспектор занимается оформлением микрозаймов. 2.2 Анализ и оценка источников финансирования в ООО «Домашние деньги»ООО «Домашние деньги» на сегодняшний день является абсолютно ликвидной. При норме ликвидности для микро финансовой организации в 68,6% ликвидность ООО «Домашние Деньги» составляет 154, 69%.Помимо доступности рефинансирования фактором риска является и стоимость заимствований для компании, которая может расти в зависимости от обще рыночной ситуации, финансового положения компании и отношения кредиторов к ее рискам. -11239528442Банковское фондирование – ставка до 18% годовых, Максимальный срок – 6 мес., Кредитный лимит – 500-600 млн руб.Облигационный выпуск – купон 19% Срок (на дату выпуска) – 3 года до погашения, год до оферты, Сумма – 1 млрд руб.00Банковское фондирование – ставка до 18% годовых, Максимальный срок – 6 мес., Кредитный лимит – 500-600 млн руб.Облигационный выпуск – купон 19% Срок (на дату выпуска) – 3 года до погашения, год до оферты, Сумма – 1 млрд руб.Таким образом, планируемые темпы роста в период до 2016 г. (в среднем на 93% в год) могут быть ограничены следующими факторами - доступность заимствований, снижение маржинальности бизнеса в результате конкурентного давления, рост дефолтности, ужесточение регулирования. Рис. 21 Структура акционерного капитала Источник – данные компании2.3 Пути совершенствования источников финансирования ООО «Домашние деньги» В конце 2015 года компания ООО «Домашние деньги», которая занимает лидерские позиции на рынке микро финансовых займов, опубликовала годовой отчет за 2015 год, который отражает все направления осуществляемой деятельности организации. Так же в мае 2016 года ООО «Домашние деньги» опубликовала квартальный отчет за 1 квартал 2016 года.  За первый квартал 2016 года результаты деятельности ООО «Домашние Деньги» вышли на высокий уровень. прослеживается положительная динамика всех основных финансовых и операционных показателей. Таблица 3 – Экономические показателиПоказатель1 квартала 20151 квартал 2016 Сумма сборов2 млрд. руб.2,3 млрд. руб.Объем продаж1,1 млрд. руб.1,2 млрд. руб.Чистая прибыль149 млрд. руб.156 млрд. руб.Размер чистого портфеля займов5,4 млрд. руб.5,57 млрд. руб. Из данного анализа видно, что сумма сборов составила 2,3 млрд рублей, что на 11% выше значения за аналогичный период 2015 года; объем продаж вырос на 2% и достиг 1,2 млрд рублей.