1. Методика анализа финансового состояния предприятия.

Заключение

В ходе выполнения работы сделаны выводы, что основной целью анализа финансового состояния можно назвать выявление и оценку тенденций развития финансовых процессов на предприятии. Данные анализа финансового состояния в первую очередь необходимы финансовым менеджерам предприятия для принятия ими наиболее эффективных управленческих решений. Так же основными пользователями результатов финансового состояния предприятия являются его кредиторы. Им результаты данного анализа необходимы для оценки потенциальной возможности предприятия вернуть выданный кредит, а так же для определения условий и сроков кредитования. Инвесторам информация данного анализа нужна для решения вопроса о целесообразности реализации инвестиционной программы. Собственникам и акционерам предприятия результаты анали ...

Содержание

Введение…………………………………………………………………………...3
1. Методика анализа финансового состояния предприятия 4
2. Анализ финансового состояния предприятия 14
2.1. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия 14
2.2. Анализ финансового состояния предприятия 18
3. Выявленные проблемы деятельности предприятия и совершенствование методики анализа финансовой деятельности 36
3.1. Выявленные проблемы финансовой деятельности предприятия 36
3.2. Пути совершенствования методики анализа финансовой деятельности предприятия 38
Заключение 40
Библиографический список 43
Приложения 45

Введение

Актуальность темы курсовой работы обусловлена тем, что, в современных условиях, необходимо рационально оценивать и управлять финансово-хозяйственным положением предприятия для выживаемости предприятия в условиях финансового кризиса.
Целью данной работы является оценка финансового положения предприятия.
В соответствии с определенной целью определены следующие задачи:
- изучение теоретических аспектов методики анализа финансового состояния предприятия;
- анализ эффективности деятельности предприятия;
- оценка имущества предприятия;
- анализ ликвидности;
- оценка финансовой устойчивости предприятия;
- анализ деловой активности предприятия;
- выявление наиболее проблемных зон в деятельности предприятия;
- совершенствование методики анализа финансового состояния предприятия
Объектом данного исследования является финансово-хозяйственная деятельность предприятия - ООО «Талицкий молочный завод».
Предметом исследования является анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Талицкий молочный завод».
Информационной базой для решения поставленных в выпускной квалификационной работе послужила годовая бухгалтерская отчетность исследуемого предприятия - формы №1 «Бухгалтерский баланс» и формы №2 «Отчет о финансовых результатах» ООО «Талицкий молочный завод».

 

, составившей 72838 тыс. руб.То есть деятельность исследуемого предприятия можно считать эффективной.Наряду с абсолютными показателями оценки деятельности предприятия (доход, прибыль) существуют относительные показатели, которые необходимо учитывать при анализе работы предприятия. К относительным показателям относятся показатели рентабельности. Таблица 3 – Показатели, характеризующие прибыльность (рентабельность)Наименование показателяСпособ расчетаПоясненияРентабельность продажRп=прибыль от продаж*100%Показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукциивыручка от продажБухгалтерская рентабельность от основной деятельностиRб=прибыль от обычной деятельности*100%Показывает уровень прибыли после выплаты налогавыручка от продажЧистая рентабельностьRч=чистая прибыль*100%Показывает, сколько чистой прибыли приходится на единицу выручкивыручка от продажЭкономическая рентабельностьRэк=чистая прибыль*100%Показывает эффективность использования всего имущества организациисредняя стоимость активовПродолжение таблицы 3Рентабельность собственного капиталаRск=чистая прибыль*100%Показывает эффективность использования собственного капитала. Динамика R5 оказывает влияние на уровень котировки акцийсредняя стоимость собственного капиталаВаловая рентабельностьRв=прибыль валовая*100%Показывает, сколько валовой прибыли приходится на единицу выручкивыручка от продажРентабельность затрат (затратоотдача)Rз=прибыль от продаж*100%Показывает, сколько прибыли от продажи приходится на 1 тыс. руб. затратзатраты на производство и реализацию продукцииРентабельность перманентного капиталаRпк=чистая прибыль*100%Показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный сроксредняя стоимость собственного капитала+средняя стоимость долгосрочных обязательствКоэффициент устойчивости экономического ростаRу=(чистая прибыль) –(дивиденды выплаченные акционерам)*100%Показывает, какими темпами увеличивается собственный капитал за счет финансово-хозяйственной деятельностиПо данным бухгалтерского баланса и формы № 2 проведем оценку показатели рентабельности и сравним их в динамике (таблица 4). Таблица 4 – Расчет показателей, характеризующих прибыльность (рентабельность)№ п/пНаименование коэффициентаЗначение на начало периодаЗначение на конец периодаИзменение1Рентабельность продаж53,3158,04,692Бухгалтерская рентабельность от основной деятельности24,033,09,03Чистая рентабельность3.013,010,04Экономическая рентабельность0,895,574,685Рентабельность собственного капитала1,067,486,426Валовая рентабельность53,3158,04,697Рентабельность затрат (затратоотдача)50,0277,6727,658Рентабельность перманентного капитала1,037,206,179Коэффициент устойчивости экономического роста---Из таблицы 4 видно, что все показатели рентабельности имеют тенденцию роста, что характеризует эффективность деятельности предприятия.2.2. Анализ финансового состояния предприятияПроведем оценку структуры и динамики имущества организации с помощью горизонтального и вертикального методов анализа. Группировка активов по степени мобильности и ликвидности средств приведены в таблице 5.Таблица 5 – Группировка активов по степени мобильности и ликвидности средствАктивыЗначение на начало периодатыс.руб.Структура на начало периода, проц.Значение на конец периода, тыс.руб.Структура на конец периода, проц.Изменение показателя тыс.руб.Изменение структуры,проц.1.Мобильные средства307964937,6327261038,01929610,41.1 Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения96770,121037451,2940681,081.2 Дебиторская задолженность101996212,4104169312,121731-0,31.3 Запасы и затраты194004523,7192642522,4-13620-1,31.4 НДС954951,11065871,2110920,11.5 Прочие оборотные активы------2.Иммобилизованные средства510132662,4532886562,0227539-0,42.1 Долгосрочные финансовые вложения 136056116,6187916421,95186035,22.2 Незавершенное строительство------2.3 Реальный основной капитал373983745,7344695740,1-292880-5,72.4 Нематериальные активы9280,0227440,041816-0,022.5 Отложенные налоговые активы------2.6 Прочие внеоборотные активы------БАЛАНС818097510086014751004205000,0Вывод: из таблицы 5 видно, что соотношение мобильных и иммобилизованных активов к концу периода отклоняется в сторону мобильных. Больше половины мобильных средств омертвлены в запасах, и к концу года доля мобильных средств увеличивается с 37,6% до 38%.Положительным фактором является значительное увеличение объема денежных средств с 0,12% до 1,2%. Но это все равно говорит о том, что предприятие не располагает достаточными средствами для текущих расчетов и платежей.Мобильные средства составляют менее 40 % в общем итоге, что говорит о том, что повышен риск неплатежеспособности, но прибыль стабильна.Положительным фактором является незначительное уменьшение дебиторской задолженности с 12,4% до 12,1%. Снижение реально функционирующего капитала с 45,7% до 40,1% является отрицательным моментом в формировании экономического потенциала организации и может свидетельствовать о сворачивании производственной базы.Оценку структуры и динамики пассивов бухгалтерского баланса выполнена с использованием горизонтального и вертикального методов в табличной форме (таблица 6).Таблица 6 - Группировка пассива по принадлежности капитала и времени их использованияПассивыЗначение на начало периодатыс.руб.Структура на начало периода, проц.Значение на конец периода, тыс.руб.Структура на конец периода, проц.Изменение показателя тыс.руб.Изменение структуры,проц.1. Заемный капитал130618316,0218956125,58833789,51.1 Краткосрочные обязательства105782912,9194120722,58833789,61.1.1 Срочные обязательства5125536,398564211,44730895,11.1.2 Спокойные обязательства5452766,695556511,1410289-5,51.2 Долгосрочные обязательства2483543,02483542,9--0,12.Собственный капитал687479284,0641191474,5-462878-9,5БАЛАНС818097510086014751004205000,0Вывод: из таблицы 6 видно, что в анализируемом году пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом собственных источников средств, но их доля в общем объеме снизилась в течение года с 84% до 74,5%, что отрицательно характеризует деятельность предприятия.Условие финансовой устойчивости выполняется. Доля собственного капитала в совокупности более 50%. Соотношение срочной и спокойной задолженности указывает на качество задолженности. Срочная задолженность не превышает спокойную в начале периода и фактически равна к концу периода.Финансовая устойчивость – это характеристика, свидетельствующая о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрированием денежными средствами, эффективном их использовании, а также бесперебойном процессе производства и реализации продукции.Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов. Общая величина запасов (строка актива баланса) = ЗпДля характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.1. Наличие собственных оборотных средств:СОС = Капитал и резервы - Внеоборотные активы, (2.1)СОС на начало года = 2021820.СОС на конец года = 1331403.Наличие собственных оборотных средств у анализируемого предприятия уменьшается к концу года.2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов или функционирующий капиталСД= СОС + Долгосрочные пассивы, (2.2)СД на начало года =2021820+248354 = 2270174.СД на конец года = 1331403+248354 = 1579757.Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов у анализируемого предприятия уменьшается к концу года.3. Общая величина основных источников формирования запасов ОИ = СД+ Краткосрочные кредиты и займы, (2.3)ОИ на начало года =2270174+355189=2625363.ОИ на конец года =1579757+762675=2342432.Общая величина основных источников формирования запасов у анализируемого предприятия уменьшается к концу года.Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками формирования:1. Излишек (+) или недостаток (—) собственных оборотных средств:СОС= СОС – Зп (2.4)СОС на начало года = 2021820-1940045 = 81775.СОС на конец года = 1331403-1926425 = -595022.На начало года наблюдается излишек собственных оборотных средств в размере 81775 тыс. руб., на конец года наблюдается недостаток собственных оборотных средств на 595022 тыс. руб.2. Излишек (+) или недостаток (—) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов: СД=СД-Зп (2.5)СД на начало года =2270174-1940045 = 330129.СД на конец года =1579757-1926425 = -346668.На начало года наблюдается излишек собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов, на конец года наблюдается недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов на 346668 тыс. руб.3. Излишек (+) или недостаток (—) общей величины основных источников для формирования запасов: ОИ=ИО-Зп (2.6)ОИ на начало года =2625363-1940045 = 685318.ОИ на конец года =2342432-1926425 = 416007.На начало и конец года наблюдается излишек общей величины основных источников для формирования запасов.Расчеты финансовой устойчивости по абсолютным показателям представить в таблице 7. Таблица 7 - Абсолютные показатели финансовой устойчивостиПоказательУсловные обозначенияНа начало годаНа конец годаИзменение за период12345Источники формирования собственных средствСК81809758601475420500Внеоборотные активыВОА51013265328865227539Наличие собственных оборотных средствСОС20218201331403-690417Долгосрочные кредиты и займыДКЗ248354248354-Наличие собственных и долгосрочных заемных источниковСДИ22701741579757-690417Краткосрочные кредиты и займыККЗ10578291941207883378Общая величина основных источников средствОИЗ685318416007-269311Общая сумма запасовЗ19400451926425-13620Излишек, недостаток собственных оборотных средств⌂СОС81775-595022-676797Излишек, недостаток собственных и долгосрочных оборотных средств⌂СДИ330129-346668-676797Излишек, недостаток основных источников формирования запасов⌂ОИЗ685318416007-269311Трехфакторная модель типа финансовой устойчивостиМ=(⌂СОС; ⌂СДИ; ⌂ОИЗ){1, 1, 1}{0, 0, 1}-С помощью рассчитанных выше показателей мы можем определить компонентный показатель типа финансовой ситуации: S={СОС, СД, ОИ}. (2.7)Различают следующие типы финансовой устойчивости:Абсолютная устойчивость {1, 1, 1}, т.е. СОС0, СД 0, ИО 0.Нормальная финансовая устойчивость, гарантирующая платежеспособность {0, 1, 1}.Неустойчивое финансовое положение. Характеризуется рискованной платежеспособностью, и восстановление равновесия возможно за счет пополнения источников собственных средств и ускорения оборачиваемости запасов {0, 0, 1}.Кризисное финансовое состояние – состояние, при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала и долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, то есть пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности, {0, 0, 0}. S на начало года = {1, 1, 1}.S на конец года = {0, 0, 1}.На начало года предприятие имеет абсолютную устойчивость {1, 1, 1},на конец года предприятие имеет неустойчивое финансовое положение {0, 0, 1}.Далее проведем анализ относительных показателей финансовой устойчивости.1. Коэффициент обеспеченности собственными средствами, характеризует степень обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами (СОС), необходимыми для финансовой устойчивостиК= , (2.8)или: К = , (2.9)Минимальное значение коэффициента составляет – 0,1. Оптимальное значение данного коэффициента составляет – 0,5, т.е. оборотные активы наполовину должны покрываться собственными оборотными средствами. К на начало года = 2021820/3079649 = 0,66К на конец года = 1331403/3272610 = 0,41.Коэффициент обеспеченности собственными средствами к концу года уменьшился и находится между минимальным и оптимальным значением.2. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами. Он указывает, в какой степени материальные запасы покрыты собственными средствами или нуждаются в привлечении заемных средств. Оптимальная величина данного показателя колеблется от 0,6 до 0,8.К = , (2.10) или:К = (2.11)К на начало года =2021820/1940045 = 1,05.К на конец года = 1331403/1926425 = 0,70.Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами к концу года уменьшился и находится на оптимальном значении.3. Коэффициент маневренности собственного капитала, показывает, насколько мобильны, гибки собственные источники средств, оптимальное значение данного показателя составляет 0,5., К = (2.12)К на начало года =2021820/6874792 = 0,30.К на конец года = 1331403/6411914 = 0,21.Коэффициент маневренности собственного капитала к концу года уменьшился и находится ниже оптимального значения.4. Индекс постоянного актива показывает долю внеоборотных активов в собственном капитале, оптимальное значение данного показателя – 0,5. Это обуславливается использованием собственного капитала равными долями на оборотные активы, К = (2.13)К на начало года =5101326/6874792 = 0,75.К на конец года = 5328865/6411914 = 0,84.Индекс постоянного актива к концу года увеличился и находится выше оптимального значения.5.Коэффициент долгосрочных привлеченных заемных средств, показывает, какая часть деятельности финансируется за счет долгосрочных заемных средств для обновления и расширения производства наряду с собственными средствами, К = (2.14)К на начало года = 248354/248354+6874792= 248354/7123146 = 0,04.К на конец года = 248354/248354+6411914 =248354/6660268 = 0.04.Коэффициент долгосрочных привлеченных заемных средств неизменен и составляет 0,04, что говорит о том, что за счет долгосрочных заемных средств финансируется небольшая часть деятельности предприятия.6. Коэффициент автономии (коэффициент финансовой независимости), нормативный показатель 0,5-0,7, К = (2.15)К на начало года = 6874792/8180975 = 0,84.К на конец года = 6411914/8601475 = 0,75.Коэффициент автономии к концу года уменьшился и находится фактически на оптимальном значении.7. Коэффициент финансовой активности (коэффициент финансового риска) – плечо финансового рычага. Данный коэффициент указывает, сколько заемных средств предприятие привлекает на 1 рубль собственных средств.Оптимальным является значение показателя при К 1.К = (2.16)К на начало года =248354/6874792 = 0,04.К на конец года =248354/6411914 = 0,04.Коэффициент финансовой активности неизменен и составляет 0,04, что говорит о том, что за счет долгосрочных заемных средств финансируется небольшая часть деятельности предприятия.Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Ликвидность бухгалтерского баланса определяется, как степень покрытия обязательств активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Для оценки ликвидности бухгалтерского баланса активы группируют в зависимости от степени ликвидности, выделяя четыре группы:А1. «Наиболее ликвидные активы» А1=с.250 + с.260.А2. «Быстрореализуемые активы» А2 = с.240.А3. «Медленно реализуемые активы» - А3= с.210 + с.220 + с.230 + с.270.А4. «Труднореализуемые активы» - А4 = с. 190Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.П1. «Наиболее срочные обязательства» - П1= с.620.П2. «Краткосрочные пассивы» — П2 = стр. 610 + стр. 630 + стр. 660.ПЗ. «Долгосрочные пассивы» ПЗ = стр. 590 + стр. 640 + стр. 650.П4. «Постоянные пассивы или устойчивые» — П4 = стр. 490.Для анализа ликвидности баланса составляется таблица 8.Таблица 8 - Анализ ликвидности балансаАКТИВПАССИВПлатежный излишек или недостатокГруппаНа начало годаНа конец годаГруппаНа начало годаНа конец годаНа начало годаНа конец годаАбсолютно и наиболее ликвидные активы (А1)9677103745Наиболее срочные обязательства (П1)512553985642-502876-881897Быстро реализуемые активы (А2)10199621041693Краткосрочные обязательства (П2)54527695556547468686128Медленно реализуемые активы (А3)20355402033012Долгосрочные обязательства (П3)24835424835417871861784658Трудно реализуемые активы (А4)51013265328865Постоянные пассивы (П4)68747926411914-1773466-1083049БАЛАНС81809758601475БАЛАНС81809758601475--Вывод: Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: А1 > П1 А2>П2 АЗ>ПЗ А4<П4.По анализируемому предприятию:А1 < П1 А2>П2АЗ>ПЗА4<П4.Из таблицы 8 видно, что активы имеют структуру в начале и в конце года с преобладанием труднореализуемых активов.У предприятия наблюдается нехватка абсолютных и наиболее ликвидных активов, как на начало, так и на конец анализируемого периода. Платежеспособность это наличие у организации денежных средств и их эквивалентов достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Основными признаками платежеспособности являются:- наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете- отсутствие просроченной кредиторской задолженности- ликвидность и платежеспособность не тождественны друг другу. Ликвидность менее динамична. Платежность организации можно оценить с помощью коэффициентов ликвидности и платежеспособности. 1. Коэффициент общего покрытия (показатель общей (текущей) ликвидности) – характеризует общую ликвидность и показывает в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются текущими активами.Кт.л. = (запасы+ДЗ+ДС+КФВ)/(ЗиК+КЗ+ЗУпоВД+РПР+ПКО). (2.17)Оптимальное значение коэффициента общего покрытия от 1 до 3.Анализируемое предприятие:Кт.л. на начало года = 3065179/1057829=2,9.Кт.л. на конец года = 3178450/1941207=1,64.Коэффициент общего покрытия за исследуемый период имеет тенденцию к уменьшению, но в целом, не выходит за рамки оптимального.2. Коэффициент быстрой ликвидности (коэффициент критической (строгой) ликвидности) – является промежуточным коэффициентом покрытия обязательств и помогает оценить возможность погашения обязательств в случае её критического положения, когда не будет возможности продать запасы.Ккр.л.= (КДЗ+ДС+КФВ) / (ЗиК+КЗ+ЗУпоВД+РПР+ПКО). (2.18)Оптимальное значение этого коэффициента находится между 0,7 и 1, и зависит от отраслевой принадлежности организации.Анализируемое предприятие:Ккр.л. на начало года = 1029639/1057829=0,98.Ккр.л. на конец года = 1145438/1941207= 0,59.Коэффициент быстрой ликвидности за исследуемый период имеет тенденцию к уменьшению, и к концу исследуемого периода стал ниже оптимального уровня.3.