Прогнозирование денежных потоков на предприятии

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В современной экономической ситуации одним из важнейших условий выживания и развития предприятия является наличие и рациональное использование денежных средств.
В таких условиях одной из ключевых проблем финансового анализа является определение и поддержание оптимальной величины и структуры вложенного капитала в денежной форме с целью получения максимального объема денежного потока за определенный период и рациональной организации расчетов. Денежный поток предприятия представляет собой совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью.
Эффективное управление денежными потоками требует формирования специальной политики этого управления как части общей финансовой стратегии предприятия.
В 2013 году в ООО «ПР ...

ВВЕДЕНИЕ 2
ГЛАВА 1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ И УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ОРГАНИЗАЦИИ 4
1.1.Понятие и классификация денежных потоков 4
1.2. Политика управления денежными потоками предприятия 6
1.3.Прогнозирование денежного потока 12
ГЛАВА 2.ОЦЕНКА И УПРАВЛЕНИЕ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ООО «ПРОМБИОФИТ» 15
2.1. Характеристика финансово-экономических показателей ООО «ПРОМБИФИТ» 15
2.2. Оценка и управление формированием денежных потоков 18
ООО «ПРОМБИФИТ» 18
2.3. Оценка и управление эффективностью и ликвидностью денежных потоков ООО «ПРОМБИФИТ» 19
ГЛАВА 3.ПРОНОЗИРОВАНИЕ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ООО «ПРОМБИФИТ» 22
3.1.Пути и методы управление формированием денежных потоков………...22
3.2. Разработка рекомендаций по формированию денежных потоков………23
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 28
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 30

ВВЕДЕНИЕ

Необходимость прогнозирования денежных средств в условиях рыночной экономики становится действительно актуальной задачей.
Расчеты будущих денежных потоков нередко требуются при разработке бизнес-плана, при обосновании инвестиционных проектов, запрашиваемых кредитов и др.
Чаще всего при прогнозировании используется метод «от достигнутого», когда прогнозное значение определяется умножением достигнутого уровня показателя на планируемый ожидаемый темп роста.
Управление денежными потоками представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации управленческих решений, связанных с формированием, распределением и использованием денежных средств и организацией их оборота, направленных на обеспечение финансового равновесия предприятия и устойчивого его роста.
Эффективная реализация функций управления денежными потоками предприятия позволяет обеспечить его финансовую стабилизацию и высокие темпы развития. Этим объясняется актуальность выбранной темы.
Проблемы прогнозирования денежных потоков на предприятии определены актуальностью темы курсовой работы
Целью данной работы является разработка рекомендаций по совершенствованию формирования денежных потоков предприятия
1. Для достижения поставленной цели следуюем необходимо решить следующие задачи: :
- рассмотреть теоретические основы управления денежными потоками;
- провести оценку денежного потока ООО «ПРОМБИФИТ»;
- разработка мероприятий по совершенствованию денежных потоков

4Объект исследования - Общество с ограниченной ответственностью «ПРОМБИФИТ»
5 Предмет исследования – финансовые потоки предприятия
Методологической основой для написания работы послужили труды отечественных и зарубежных экономистов по финансовому менеджменту, финансовому анализу и годовая отчетность ООО «ПРОМБИФИТ» за 2013-2015 г.г.
Данная работа сложилась из введения трех глав и заключения. В данной работе рассмотрены как теоретические, так и практические аспекты управления денежными потоками.

0,16
0,28
0,27
0,12
-0,01
2.4. Коэффициент концен-трации заемного капитала {<0,5}
0,61
0,60
0,66
-0,01
0,06
2.5. Коэффициент соотно-шения заемных и собст.средств{<0,7}
1,56
1,54
1,96
-0,02
0,42
На каждый рубль собственного капитала, вложенного в активы, в 20114году приходится 1,56 руб. заемных средств, в 2009 году – 1,54 руб., в 2015 году – 1,96 руб.
2.2. Анализ управления формирования денежных потоков
ООО «ПРОМБИФИТ».
Основной целью анализа денежных потоков является выявление уровня достаточности формирования денежных средств, эффективности их использования, а также сбалансированности положительного и отрицательного денежных потоков предприятия по объему и во времени. В 2013 году в ООО «ПРОМБИФИТ» наблюдается приток денежных средств на сумму 43449 тыс.руб. В 2015 годупо сравнению с 2014 годом поступления по текущей деятельности увеличились на сумму 3804 тыс.руб., за счет увеличения средств, полученных от покупателей, заказчиков на 5,78%.
Таблица 2.6 - Оценка формирования валового положительного денежного потока ООО «ПРОМБИФИТ» за 2013-2015 гг.
Показатели
2013 г.
2014 г.
2015 г.
Изменение (+,-)
по уд.весу,%
Сумма, тыс.руб.
Уд. вес,%
Сумма, тыс.руб.
Уд. вес,%
Сумма, тыс.руб.
Уд. вес,%
2014 год к 2013
201 год к 2014
2014 год к 2013
2015 год к 2014
Движение денежных средств по текущей дея-тельности
Средства,по-лученные от покупателей, заказчиков
33704
77,57
37268
72,70
43218
78,48
3564
5950
-4,87
5,78
Прочие доходы
9745
22,43
13994
27,30
11848
21,52
4249
-2146
4,87
-5,78
Движение де-нежных сред-ств по инвес-тиционной деятельности
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Движение денежных средств по финансовой деятельности
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Всего поступлений
43449
100
51262
100
55066
100
7813
3804
В 2014 году по сравнению с 2013 годом наблюдается увеличение расходов на 7750 тыс.руб. Расходы увеличились на оплату труда на 1,96%, а расходы на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов снизились на 2,92%.
Таблица 2.7 - Оценка формирования валового отрицательного денежного потока ООО «ПРОМБИФИТ» за 2013-2015 гг.
Показатели
2013 г.
2014 г.
2015 г.
Изменение (+,-)
по уд.весу,%
Сумматыс.руб.
Уд. вес,%
Сумма, тыс.руб.
Уд. вес,%
Сумма, тыс.руб.
Уд. вес,%
2014 год к 2013
2015 год к 2014
2014 год к 2013
2015 год к 2014
Движение денеж-ных средств по текущей деятель-ности
42095
100
49845
100
52251
100
7750
2406
Денежные средства, направленные на оплату приобретен-ных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов
34047
80,88
38860
77,96
41844
80,08
4813
2984
-2,92
2,12
на оплату труда
760
1,81
1881
3,77
1203
2,31
1121
-678
1,96
-1,46
на расчеты по налогам и сборам
629
1,49
574
1,15
409
0,78
-55
-165
-0,34
-0,37
на прочие расходы
6659
15,82
8530
17,12
8795
16,83
1871
265
1,3
-0,29
Всего использовано средств
42095
100
49845
100
52251
100
7750
2406
В 2015 году по сравнению с 2014 годом наблюдается увеличение расходов денежных средств на 2406 тыс.руб., причем наибольший удельный вес расходов занимают расходы на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов (на 2,12% увеличились).
2.3. Оценка и управление эффективностью и ликвидностью денежных потоков ООО «ПРОМБИФИТ»
Расчет чистого денежного потока предприятия косвенным способом осуществляется по видам хозяйственной деятельности и по предприятию в целом. Рассчитаем ЧДП по операционной деятельности косвенным методом по формуле:ЧДП0 = ЧП + АОС +АНА ± ΔДЗ ± ΔЗТМ ± ΔКЗ ± ΔР (17)
В нашем случае чистый денежный поток от текущей деятельности, рассчитанный косвенным способом будет равен:
ЧДПо за 2013 год = 4555 + 1256 + 79 + 4035 + 5408 = 15333 тыс.руб.
ЧДПо за 2014 год = 5526 + – 1199 + 4908 + 470 = тыс.руб.
ЧДПо за 2015 год = 8625 + + 3664 + 2566 + = 21425 тыс.руб.
На предприятии отсутствует и инвестиционная деятельность, сумма чистого потока по операционной будет равна чистого денежного предприятия в целом.
2.8 - Расчет чистого потока ООО «ПРОМБИФИТ»
за -2015 гг. косвенным способом
Показатели
2013 год
год
2015 год
Изменение (+,-)
за год
за 2015 год
ЧДП по операционной деятельности
11070
21425
10355
ЧДП по инвестицион-ной
-
-
-
-
-
ЧДП по финансовой деятельности
-
-
-
-
-
ЧДП в целом
15333
21425
-4263
Рассчитаем ЧДП по операционной прямым методом по
ЧДП0 = РП + ПП - З – ЗПоп - ЗПау - НПб - НПвф – ПВо , (18)
ЧДПо за 2013 год = 33704 + – 42095 – 34047 – 760 – 629 – = 1354
ЧДПо за год = 37268 + 13994 – – 38860 – 1881 – 574 – = 1417
ЧДПо за 2015 год = + 11848 – 52251 – – 1203 – 409 – 8795 = Таблица 2.9 - чистого денежного ООО «ПРОМБИФИТ»
за 2013-2015 г. способом тыс.руб.
2013 год
2014 год
2015 год
Изменение
за 2014 год
за 2015 год
ЧДП по операционной
1354
1417
63
1398
ЧДП по инвестиции- деятельности
-
-
-
-
-
ЧДП по финансовой
-
-
-
-
-
ЧДП по предприятию в целом
1417
2815
63
место в процессе уделяется «качеству» денежного потока – характеристике структуры формирования этого Расчет уровня чистого денежного предприятия осуществляется по формуле:
УКчдп = ЧПрп / ЧДП (19)
Оценка (рентабельности) денежного указывает, какой прибыли приходится на денежных потоков, по формуле:
КРдп = Пч /ЧДП,
Коэффициент достато чистого денежного :
КДчдп = ЧДП / (ОД + Зтм + Ду) (21)
достаточности денежного характеризует отдачу на средства. С каждым этот коэффициент что говорит о положительном В 2014 году он 0,199 п.п. А в 2015 – 0,411 п.п.
2.10 - Показатели и ликвидности денежных ООО «ПРОМБИФИТ» за 2013-2015 гг.
2013 г.
2014 г.
2015 г.
(+,-)
2014 год
к 2013
2015 год
к 2014
1. оборотных средств, руб.
11483
21451
3685
2. Объем продаж,
- за год
33704
37268
3564
5950
-
92,34
102,10
9,76
16,3
3. участия денежных оборотном капитале
0,0050
0,0053
0,0003
4. Период денежных средств, дн.
0,49
0,68
0,19
5. Количество денежных активов,
841,9
743,95
-97,95
-210,78
6. ликвидности денежного
1,032
1,028
-0,004
0,026
7. эффективности денежного
0,032
0,028
-0,004
0,026
8. операционного цикла, дн.
29,9
19,2
8,1
9. Продолжительность финансового дн.
16,1
25,7
9,6
-10,2
В целом, ООО «ПРОМБИФИТ» достаточно ликви предприятием. Однако, в годом наблюдается ликвидности и эффективности предприятия. Но в 2015 году улучшается и предприятие свою деятельность.
ГЛАВА 3. ПРОНОЗИРОВАНИЕ ДЕНЕЖНЫХ ООО «ПРОМБИФИТ»
3.1.Пути и методы формирования денежных потоков
Результаты анализа необходимы для резервов оптимизации потоков ООО «ПРОМБИФИТ» и их и планирования на предстоящий
ООО «ПРОМБИФИТ» для предстоящего движения денежных проводит прогнозирование потоков. Важнейшим по управлению и прогнозированию потоков является денежных потоков.
плановых показателей потоков можно практически на любой на год; на квартал; на с тем, чтобы учет сезонных денежных потоков Он составляется по отдельным хозяйственной деятельности и по в целом.
Таблица 3.1 – Варианты для прогноза прогнозирования потоков ООО «ПРОМБИФИТ»
Пессимистический вариант
вариант
Оптимистический
Выручка от реализации
Как в прошлом году
на 10%
Увеличение на 15%
Поступления средств
20% – за продукцию периода;
80% – за продукцию периода.
20% – за продукцию периода;
80% – за продукцию периода.
20% – за продукцию периода;
80% – за продукцию периода.
Расходы
Как в году
Увеличение на 5%
на 3%
Основной целью прогнозов и планов и расходования денежных является прогнозирование во валового и чистого потоков предприятия в отдельных видов его деятельности и обеспечение платежеспособности на всех планового периода.
поступления и расходования средств по операционной предприятия осуществляется основными способами:
1) из планируемого объема продукции;
2) исходя из целевой суммы прибыли.
Методы оптимизации избыточного денежного потока предприятия связаны с обеспечением роста его инвестиционной активности. В системе этих методов могут быть использованы:
• увеличение объема расширенного воспроизводства операционных внеоборотных активов;
• ускорение периода разработки реальных инвестиционных проектов и начала и реализации;
• осуществление региональной диверсификации операционной деятельности предприятия;
• активное формирование портфеля финансовых инвестиций;
• досрочное погашение долгосрочных финансовых кредитов.
Оценка денежного потока может производиться прямым или косвенным методами.
Прямой метод имеет достаточно простую процедуру расчета и непосредственно связан с регистрами бухгалтерского учета (Главной книгой, журналами-ордерами и др.), он удобен для расчета показателей и контроля за поступлением и расходованием денежных средств. В оперативном управлении финансами прямой метод может использоваться для контроля за процессом формирования выручки от реализации продукции (работ, услуг) и выводов относительно достаточности денежных средств для платежей по финансовым обязательствам. Недостатком данного метода является то, что он не учитывает взаимосвязи полученного финансового результата (прибыли) и изменения абсолютного размера денежных средств предприятия.
Косвенный метод предпочтительней с аналитической точки зрения, так как позволяет определить взаимосвязь полученной прибыли с изменением величины денежных средств.
Расчет денежных потоков косвенным методом ведется от показателя чистой прибыли с необходимыми ее корректировками на статьи, не отражающие движение реальных денег по соответствующим счетам.
3.2. Разработка рекомендаций по формированию денежных потоков
При прогнозировании и расходования денежных по операционной деятельности из планируемого объема продукции, оно осуществляется в последовательности.
Модель в данном случае иметь следующий
ОРп = ЗГПн + ПТП + ЗГПк , (29)
Рассчитывается плановая поступления денежных от реализации продукции. осуществляется по следующей
ПДСп = ОРпн + (ОРПК  ×   КИ) + НОпр , (30)
Это из наиболее трудоемких прогнозирования денежных предприятия. В наиболее виде плановая совокупных операционных предприятия может представлена следующим алгоритмом:
INCLUDEPICTURE "http://www.e-college.ru/xbooks/xbook063/files/f_08_003.gif" \* MERGEFORMATINET (31)
плановая сумма прибыли предприятия по деятельности. Данный производится по следующей ВПп = ОРп  - ОЗп  - НПд , (32)
Рассчитывается плановая налогов, уплачиваемых за прибыли, по формуле:
INCLUDEPICTURE "http://www.e-college.ru/xbooks/xbook063/files/f_08_004.gif" \* MERGEFORMATINET
плановая сумма прибыли предприятия по деятельности по формуле: ЧПп = ВПп  - НПп
Рассчитывается плановая расходования денежных по операционной деятельности по формуле:
РДСп = ОЗп + НДд + НПп  - АОп , (35)
Рассчитывается сумма чистого потока. Такой производится двумя
ЧДПп = ЧПп + АОп ; ЧДПп = ПДСп  - РДСп , (36)
Определяется плановая сумма чистой ООО «ПРОМБИФИТ» .
3.2 - прогнозные расчеты и расходования денежных по операционной деятельности из планируемого объема продукции ООО «ПРОМБИФИТ» ( руб.)
Показатели
прош-лого
Месяцы
Итого
1
Январь
Февраль
1
2
3
4
5
6
1. Объем реализации – всего
в том числе
- за расчет
- в кредит
1100
1200
3600
300
350