Экономика моногорода и Оценка состояния градообразующего предприятия

Заключение

По результатам работы отметим прежде всего то, что тема моногородов в России является чрезвычайно актуальной. Ведутся дискуссии о необходимости факта самого существования подобной формы организации совместной жизни людей. При этом если говорить о городе Норильск, то в настоящее время можно наблюдать непрекращающийся отток населения. Причем, причины этого оттока являются весьма очевидными. Тяжелые условия проживания в этом суровом регионе, сложная экологическая обстановка не сильно привлекаются население оставаться в Норильске.
Вместе с тем, Норильск является одним из важнейших промышленных городов страны. Это обусловлено тем, что на данной территории расположено одно из крупнейших отечественных предприятий, а именно ГМК «Норильский никель». За счет данного предприятия и функцио ...

Содержание
Введение 2
1. Экономика города Норильск 3
1.1 Общая характеристика города Норильск и рынки на его территории 4
1.2 Вовлеченность города в экономику региона, страны и глобальные рынки 9
1.3 Оценка качества жизни населения на территории города 10
2 Оценка состояния градообразующего предприятия 26
2.1 Как соотносится структура компании с территорией города 26
2.2 Оценка финансового состояния 27
Заключение 42
Список информационных источников 43
Приложения 44

Введение

Актуальность темы обусловлена тем, что моногород является весьма распространенным явлением в современной действительности.
Тема работы «Экономика моногорода и оценка состояния градообразующего предприятия на примере города Норильск».
Цель работы состоит в том, чтобы сформировать выводы об особенностях рассматриваемой темы.
Для реализации указанной темы были поставлены следующие задачи:
1. Рассмотреть особенности функционирования рассматриваемого моногорода
2. Произвести оценку социально-экономических условий, складывающихся в исследуемом городе
3. Изучить особенности градообразующего предприятия
4. Произвести оценку финансового состояния исследуемого предприятия
В качестве информационной базы работы послужили статистические данные, финансовая отчетность, открытые информационные и сточники, материалы специалистов в данной области.
Теоретическая значимость работы заключается в систематизации информации по рассматриваемой теме.
Практическая значимость работы заключается в возможности какого-либо практического использования аналитической части работы.
Структура работы включает введение, основную часть, заключение, список информационных источников, приложения.

Норильский никель – крупнейший в мире производитель никеля и палладия, один из крупнейших производителей платины и меди. Помимо этого, Норильский никель производит побочные металлы – кобальт, родий, серебро, золото, иридий, рутений, а также селен, теллур и серу.Основными видами деятельности Группы компании «Норильский никель» являются поиск, разведка, добыча, обогащение и переработка полезных ископаемых, производство, маркетинг и реализация цветных и драгоценных металлов.Норильский никель стремится укрепить ведущую позицию в мировой горно-металлургической отрасли и роль ответственного производителя и поставщика цветных и драгоценных металлов, основывающего свою деятельность на:рациональном использовании уникальной минерально-сырьевой базы и устойчивости операционных затрат;реализации потенциала роста путем поиска, разведки и разработки месторождений минеральных ресурсов мирового класса;диверсификация бизнеса Компании по географии и продуктам;содействие стабильному развитию рынков продукции, производимой ГМК «Норильский никель»;содействии стабильному развитию регионов хозяйствования Группы компаний «Норильский никель».Рис. 1 Основные операционные активы Заполярного филиалаСемь рудников Заполярного филиала ведут добычу сульфидных медно-никелевых руд месторождений Октябрьское и Талнахское. Руды различной ценности содержат никель, медь, палладий, платину, кобальт, золото и другие редкие компоненты.Заполярный филиал ОАО «ГМК «Норильский никель» в соответствии с предоставленными лицензиями отрабатывает запасы двух месторождений сульфидных медно-никелевых руд – Талнахское и Октябрьское, составляющие Талнахский рудный узел5.2.2 Оценка финансового состоянияПроизведем оценку финансового состояния предприятия ГМК «Норильский никель», используя бухгалтерскую отчетность данной организации и проделав ряд расчетов. Представим вначале агрегированный баланс.5 ОАО «ГМК «Норильский никель» URL: http://www.nornik.ru/Таблица 2.1Агрегированный балансАКТИВ31.12.2011 г.31.12.2012 г.31.12.2013 г.Внеоборотные активы594 585 792,00478 124 099,00487 991 218,00Оборотные активы176 386 648,00224 903 018,00190 541 213,00Запасы64 829 910,0082 142 299,0066 442 735,00Дебиторская задолженность72 825 880,0075 920 789,0053 748 634,00Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения38 542 100,0066 607 794,0070 134 556,00Прочие оборотные активы.188 758,00232 136,00215 288,00БАЛАНС770 972 440,00703 027 117,00678 532 431,00ПАССИВ31.12.201131.12.201231.12.2013Собственный капитал610 311 744,00515 877 755,00404 094 285,00Долгосрочные пассивы96 915 922,0090 804 063,00183 888 840,00Займы и кредиты95 339 915,0087 395 211,00176 102 086,00Прочие долгосрочные пассивы1 576 007,003 408 852,007 786 754,00Краткосрочные пассивы63 744 772,0096 345 299,0090 549 306,00Займы и кредиты50 135 883,0079 092 813,0068 056 862,00Кредиторская задолженность13 608 889,0017 252 486,0022 492 444,00Прочие краткосрочные пассивы000БАЛАНС770 972 438,00703 027 117,00678 532 431,00Далее приведем абсолютное изменение данных агрегированного балансаТаблица 2.2Абсолютное изменение данных агрегированного балансаАбсолютное изменение данных агрегированного балансаАКТИВ31.12.2011 г.31.12.2012 г.31.12.2013 г.1. Внеоборотные активы594 585 792,00-116 461 693,009 867 119,002. Оборотные активы176 386 648,0048 516 370,00-34 361 805,002.1. Запасы и затраты64 829 910,0017 312 389,00-15 699 564,002.2. Краткосрочная дебиторская задолженность72 825 880,003 094 909,00-22 172 155,00Продолжение таблицы 2.22.3. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения38 542 100,0028 065 694,003 526 762,002.4. Прочие оборотные активы.188 758,0043 378,00-16 848,00Баланс770 972 440,00-67 945 323,00-24 494 686,00ПАССИВ31.12.201131.12.201231.12.20131. Собственный капитал610 311 744,00-94 433 989,00-111 783 470,002. Долгосрочные пассивы96 915 922,00-6 111 859,0093 084 777,002.1. Займы и кредиты95 339 915,00-7 944 704,0088 706 875,002.2. Прочие долгосрочные пассивы1 576 007,001 832 845,004 377 902,003. Краткосрочные пассивы63 744 772,0032 600 527,00-5 795 993,003.1. Займы и кредиты50 135 883,0028 956 930,00-11 035 951,003.2. Кредиторская задолженность13 608 889,003 643 597,005 239 958,003.3. Прочие краткосрочные пассивы000Баланс770 972 438,00-67 945 321,00-24 494 686,00Далее произведем анализ финансовой устойчивости по относительным показателямТаблица 2.3Анализ финансовой устойчивости по относительным показателямАнализ финансовой устойчивости по относительным показателямНАИМЕНОВАНИЕ31.12.2011 г.31.12.2012 г.31.12.2013 г.Коэффициент автономии0,790,730,6Коэффициент отношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг)0,260,360,68Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств.0,30,470,39Коэффициент отношения собственных и заемных средств3,82,761,47Коэффициент маневренности0,020,06-0,14Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами1,741,571,5Коэффициент имущества производственного назначения0,860,80,82Коэффициент долгосрочно привлеченных заемных средств0,140,150,31Коэффициент краткосрочной задолженности31,21%42,26%24,80%Коэффициент кредиторской задолженности8,47%9,22%8,20%Также произведем анализ финансовой устойчивости по абсолютным показателямТаблица 2.4Анализ финансовой устойчивости по абсолютным показателямАнализ финансовой устойчивости по абсолютным показателямНАИМЕНОВАНИЕ31.12.2011 г.31.12.2012 г.31.12.2013 г.1. Источники собственных средств610 311 744,00515 877 755,00404 094 285,002. Внеоборотные активы594 585 792,00478 124 099,00487 991 218,003. Источники собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат15 725 952,0037 753 656,00-83 896 933,004. Долгосрочные кредиты и займы96 915 922,0090 804 063,00183 888 840,005. Источники собственных средств, скорректированные на величину долгосрочных заемных средств112 641 874,00128 557 719,0099 991 907,006. Краткосрочные кредитные и заемные средства50 135 883,0079 092 813,0068 056 862,007. Общая величина источников средств с учетом долгосрочных и краткосрочных заемных средств162 777 757,00207 650 532,00168 048 769,008. Величина запасов и затрат, обращающихся в активе баланса64 829 910,0082 142 299,0066 442 735,009. Излишек источников собственных оборотных средств-49 103 958,00-44 388 643,00-150 339 668,0010. Излишек источников собственных средств и долгосрочных заемных источников47 811 964,0046 415 420,0033 549 172,0011. Излишек общей величины всех источников для формирования запасов и затрат97 947 847,00125 508 233,00101 606 034,0012.1. З-х комплексный показатель (S) финансовой ситуации00012.2.11112.3.111финансовая устойчивость предприятияНормальнаяНормальнаяНормальнаяфинансоваяфинансоваяфинансоваяустойчивостьустойчивостьустойчивостьПроизведем расчет рейтинговой экспресс-оценки финансового состояния предприятия ГМК «Норникель» (таблица 2.5).Таблица 2.5Рейтинговая экспресс-оценка финансового состоянияРейтинговая экспресс-оценка финансового состоянияНАИМЕНОВАНИЕ31.12.2011 г.31.12.2012 г.31.12.2013 г.1. Коэффициент обеспеченности0,640,570,522. Коэффициент текущей ликвидности2,772,332,13. Коэффициент интенсивности0,40,390,394. Коэффициент рентабельности реализованной продукции.61,25%50,11%45,34%5. Коэффициент прибыльности0,240,180,226. Рейтинговое число2,11,811,71Выполним анализ ликвидности баланса по относительным показателямТаблица 2.6Анализ ликвидности баланса по относительным показателямАнализ ликвидности баланса по относительным показателямНАИМЕНОВАНИЕ31.12.2011 г.31.12.2012 г.31.12.2013 г.Коэффициент абсолютной ликвидности0,60,690,77Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности1,751,481,37Коэффициент текущей ликвидности2,772,332,1Коэффициент покрытия оборотных средств собственными источниками формирования0,640,570,52Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности1,111,02Представим показатели деловой активностиТаблица 2.7Показатели деловой активности (в днях)Показатели деловой активности (в днях)НАИМЕНОВАНИЕ31.12.2011 г.31.12.2012 г.31.12.2013 г.Отдача активов, дней911,2934,8924,98Отдача основных средств (фондоотдача), дней120,48138,59162,91Оборачиваемость оборотных активов, дней208,47254,5278,15Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат, дней230,85269,16205,66Коэффициент оборачиваемости текущих активов, дней208,47254,5278,15Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, дней86,0794,3386,82Продолжение таблицы 2.7Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, дней16,0819,5726,61Отдача собственного капитала, дней721,32714,22615,94Расчет чистого циклаОборачиваемость материальных запасов, дней66,6190,9586,06Оборачиваемость дебиторской задолженности, дней86,0796,371,97Оборачиваемость прочих оборотных активов, дней0,220,290,29Затратный цикл, дней152,91187,54158,32Оборачиваемость кредиторской задолженности, дней16,0821,8830,12Оборачиваемость прочих краткосрочных обязательств, дней000Производственный цикл, дней16,0821,8830,12Чистый цикл, дней136,83165,65128,2Произведем расчет показателей деловой активности (таблица 2.8)таблица 2.8Показатели деловой активности (в оборотах за период)Показатели деловой активности (в оборотах за период)НАИМЕНОВАНИЕ31.12.2011 г.31.12.2012 г.31.12.2013 г.Отдача активов, об.0,40,390,39Отдача основных средств (фондоотдача), об.3,032,642,24Оборачиваемость оборотных активов, об.1,751,441,31Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат, об.1,581,361,77Коэффициент оборачиваемости текущих активов, об.1,751,441,31Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, об.4,243,884,2Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, об.22,6918,713,72Отдача собственного капитала, об.0,510,510,59Произведем расчет показателей рентабельности (таблица 2.9)Таблица 2.9Показатели рентабельностиПоказатели рентабельностиНАИМЕНОВАНИЕ31.12.2011 г.31.12.2012 г.31.12.2013 г.Общая рентабельность, %46,90%34,42%36,64%Рентабельность продаж, %61,25%50,11%45,34%Рентабельность собственного капитала, %17,28%12,46%17,02%Рентабельность акционерного капитала, %55307,91%36792,38%49483,58%Рентабельность оборотных активов, %59,77%31,19%41,10%Общая рентабельность производственных фондов, %86,79%49,96%51,67%Рентабельность всех активов, %13,68%9,98%11,54%Рентабельность финансовых вложений, %3,62%7,10%29,58%Рентабельность основной деятельности66,81%61,29%56,74%Рентабельность производства, %201,29%158,34%131,16%Выполним анализ платежеспособности на базе расчета чистых активовТаблица 2.10Анализ платежеспособности на базе расчета чистых активовАнализ платежеспособности на базе расчета чистых активовНАИМЕНОВАНИЕ31.12.2011 г.31.12.2012 г.31.12.2013 г.1. Нематериальные активы105 325,0095 503,00139 365,002. Основные средства101 831 187,00116 489 502,00126 599 448,003. Нематериальные поисковые активы0004. Материальные поисковые активы0005. Результаты исследований и разработок115 310,0098 100,00102 200,006. Доходные вложения в материальные ценности0007. Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения463 835 179,00332 824 958,00292 872 750,008. Прочие внеоборотные активы61 342 971,0081 305 870,0099 325 724,009. Запасы.56 363 117,0071 701 085,0064 272 497,0010. НДС по приобретенным ценностям8 466 793,0010 441 214,002 170 238,0011. Дебиторская задолженность72 825 880,0075 920 789,0053 748 634,0012. Денежные средства5 897 920,0013 917 960,0039 086 287,0013. Прочие оборотные активы188 758,00232 136,00215 288,0014. Итого активов (1-11)770 972 440,00703 027 117,00678 532 431,00Продолжение таблицы 2.10Пассивы, принимающие участие в расчете15. Долгосрочные обязательства по займам и кредитам95 339 915,0087 395 211,00176 102 086,0016. Прочие долгосрочные обязательства1 576 007,003 408 852,006 351 509,0017. Краткосрочные обязательства по займам и кредитам50 135 883,0079 092 813,0068 056 862,0018. Кредиторская задолженность13 608 889,0017 252 486,0022 492 444,0019. Резервы предстоящих расходов и платежей3 965 263,002 904 676,003 836 377,0020. Прочие краткосрочные пассивы00021. Итого пассивов (13-18)164 625 957,00190 054 038,00276 839 278,0022. Стоимость чистых активов (12-19)606 346 483,00512 973 079,00401 693 153,00Произведем оценку показателей финансово - хозяйственной деятельностиТаблица 2.11Оценка показателей финансово - хозяйственной деятельностиОценка показателей финансово - хозяйственной деятлеьностиНАИМЕНОВАНИЕ31.12.2011 г.31.12.2012 г.31.12.2013 г.1. Объем продаж308 792 625,00288 554 495,00272 585 141,002. Прибыль от продаж189 141 968,00144 593 464,00123 578 738,003. Амортизация0004. EBITDA189 141 968,00144 593 464,00123 578 738,005. Чистая прибыль105 420 333,0070 136 570,0078 305 295,006. Рентабельность продаж, %61,25%50,11%45,34%7. Чистые активы606 346 483,00512 973 079,00401 693 153,008. Оборачиваемость чистых активов, %50,93%56,25%67,86%9. Рентабельность чистых активов, %31,19%28,19%30,76%10. Собственный капитал610 311 744,00515 877 755,00404 094 285,0011. Рентабельность собственного капитала, %17,28%12,46%17,02%12. Кредиты и займы145 475 798,00166 488 024,00244 158 948,0013. Финансовый рычаг0,260,360,6814. Реинвестированная прибыль00015. Коэффициент реинвестирования00016. Экономический рост предприятия00017. Сумма процентов за кредиты00018. Средневзвешенная стоимость капитала000Определим точку безубыточностиТаблица 2.12Точка безубыточностиТочка безубыточностиНАИМЕНОВАНИЕ31.12.2011 г.31.12.2012 г.31.12.2013 г.Выручка308 792 625,00288 554 495,00272 585 141,00Переменные затраты119 650 657,00143 961 031,00149 006 403,00Постоянные затраты000Точка безубыточности000Валовая маржа189 141 968,00144 593 464,00123 578 738,00Отклонение от точки безубыточности в абсолютном выражении308 792 625,00288 554 495,00272 585 141,00Запас прочности по точке безубыточности100,00%100,00%100,00%Можно сделать вывод, что запас прочности в точке безубыточности все три рассматриваемые года составляет 100%Рассчитаем финансовый рычагТаблица 2.13Финансовый рычагФинансовый рычагНАИМЕНОВАНИЕ31.12.2011 г.31.12.2012 г.31.12.2013 г.Ставка процента по кредитам000Дифференциал рычага13,67%9,98%11,54%Финансовый рычаг0,260,360,68Эффект рычага3,60%3,62%7,84%Как видим, эффект рычага за 2013 год существенно увеличился и достиг значения в 7,84%Далее приведем показатели экономического роста компании согласно модели Du PontТаблица 2.14Экономический рост компании (Модель Du Pont)Экономический рост компании (Модель Du Pont)НАИМЕНОВАНИЕ31.12.2011 г.31.12.2012 г.31.12.2013 г.Рентабельность продаж61,25%50,11%45,34%- прибыль до налогообложения189 141 968,00144 593 464,00123 578 738,00- объем продаж308 792 625,00288 554 495,00272 585 141,00Оборачиваемость чистых активов1,961,781,47- объем продаж308 792 625,00288 554 495,00272 585 141,00- чистые активы606 346 483,00512 973 079,00401 693 153,00Рентабельность чистых активов23,89%19,36%24,86%- оперативная прибыль144 815 941,0099 327 724,0099 872 444,00- чистые активы606 346 483,00512 973 079,00401 693 153,00Рентабельность собственного капитала17,28%13,60%19,38%- собственный капитал610 311 744,00515 877 755,00404 094 285,00- чистая прибыль105 420 333,0070 136 570,0078 305 295,00Экономический рост компании000- реинвестированная прибыль000- собственный капитал610 311 744,00515 877 755,00404 094 285,00Произведем расчет 2 - х факторной модели оценки вероятности банкротстваТаблица 2.152 - х факторная модель оценки вероятности банкротства2 - х факторная модель оценки вероятности банкротстваНАИМЕНОВАНИЕ31.12.2011 г.31.12.2012 г.31.12.2013 г.Значение коэффициента-3,35-2,88-2,62Вероятность банкротстваВероятность банкротства малаВероятность банкротства малаВероятность банкротства малаОпределим признаки преднамеренного банкротства исследуемой компанииТаблица 2.16Признаки преднамеренного банкротстваПризнаки преднамеренного банкротстваНАИМЕНОВАНИЕ31.12.2011 г.31.12.2012 г.31.12.2013 г.Показатели обеспеченности кр/ср обязательств должника его оборотными активами2,632,232,08Показатели обеспеченности обязательств должника всеми его активами1,051,150,69Показатели обеспеченности обязательств должника оборотными активами1,051,150,69Чистые активы606 346 483,00512 973 079,00401 693 153,00Далее выполним демонстрацию показателей дебиторской задолженности (таблица 2.17)Таблица 2.17Дебиторская задолженностьДебиторская задолженностьНАИМЕНОВАНИЕ31.12.2011 г.31.12.2012 г.31.12.2013 г.