Анализ показателей рентабельности

Заключение

Таким образом, на основании проанализированного материала можно сделать следующие выводы.
Важнейшее требование к деятельности любого коммерческого банка – это его рентабельность. В финансовом менеджменте под рентабельностью следует понимать отношение фактического дохода минус связанные с его получением затраты к доходу до вычета этих затрат. На всем протяжении первого этапа рыночной трансформации отечественной финансово-кредитной системы высокий уровень данного показателя деятельности коммерческих банков обеспечивался в первую очередь благоприятной для них ситуацией на финансовых рынках.
По значению уровня рентабельности можно оценить долгосрочное благополучие предприятия, то есть насколько предприятие способно к получению достаточной прибыли на инвестиции. Для долгосрочных кре ...

Содержание

Введение 3
Глава 1. Теоретические основы анализа рентабельности 5
1.1. Понятие, сущность и значение рентабельности 5
1.2. Показатели рентабельности банковской деятельности 7
Глава 2. Анализ показателей рентабельности в ЗАО «ВТБ24» 13
2.1. Организационно-экономическая характеристика банка 13
2.2. Расчет показателей рентабельности ЗАО «ВТБ24» 16
Глава 3. Рекомендации по совершенствованию рентабельности банка 21
Заключение 24
Список использованной литературы 27

Введение

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования.
На сегодняшний день для формирования рыночной финансово-кредитной системы банки должны повысить эффективность деятельности, конкурентоспособностьбанковских инструментов и услуг, внедряя для этого достижения научно-технического прогресса, эффективные формы хозяйствования и управления банковской деятельностью в целом.
Для обеспечения выживаемости в современных условиях, управленческий персонал должен в первую очередь уметь реально оценивать экономическое состояние как своего банка, так и существующих потенциальных конкурентов. Банк будет конкурентоспособным лишь в том случае, если будет обеспечено правильное управление движением финансовых ресурсов и капитала, которые находятся в распоряжении банка .
Цель исследования состоит в том, чтобы разработать принципиальные основы методики анализа рентабельности российских коммерческих банков и проанализировать показатели рентабельности в коммерческом банке. Для достижения данной цели необходимо решить следующие задачи:
1. Рассмотреть понятие, сущность и значение рентабельности;
2. Проанализировать показатели динамики и структуры финансовых результатов предприятия;
3. Рассмотреть основные показатели рентабельности, используемые при анализе финансовых результатов банка;
4. Проанализировать показатели рентабельности собственного капитала в банке ЗАО «ВТБ24»;
5. Проанализировать показатели рентабельности собственного капитала банка по методу Дюпона;
6. Проанализировать показатели рентабельности активов банка.
Объектом исследования является ЗАО «ВТБ24». Предметом исследования выступают экономические отношения, возникающие в результате анализа рентабельности банка.
Степень изученности проблемы. Среди трудов ученых-экономистов по анализу показателей рентабельности банка особо следует выделить труды таких ученых как Н.Р. Вейцман, Ф.В.Езерской, В.П. Копняев, А.К. Рощаховский.
Также особое место в курсовой работе отводится трудам зарубежных ученых-экономистов, таких как Х. Андерсон, М. Блауг, К. Клемме, Д. Колдуэлл, Х. Найт, Б. Нидлз, П. Роуз, П. Самуэльсон, Н. Санторо, Д. Соломон.
При написании курсовой работы были использованы следующие методы исследования: экономико-статистический анализ, метод сравнения, группировок, коэффициентный и графический методы.
Актуальность, цель и задачи исследования определили структуру курсовой работы, которая состоит из введения, двух глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

Данный показатель расчитывается по следующей формуле:Рск= Прибыль (после уплаты налогов)Собственный капитал *100% (1)Еще один важный показатель рентабельности банка – это прибыльность (рентабельность) активов, которая характеризует размер прибыли, полученной с каждого рубля (со 100 рублей) банковских активов.Данный показатель рассчитывается по следующей формуле:Ра=Прибыль (после уплаты налогов)Средняя за период величина активов*100% (2)Положительным является увеличение данного показателя, так как это говорит о том, что в банке повышается эффективность использования имеющихся ресурсов, однако, если значение данного показателя будет слишком высоким, то это может являться сигналом повышенной степени рисков, которые сопряжены с проведением банком активных операций. Рассчитывая рентабельность активов банка, средняя величина активов должна быть скорректирована на величину активов, которые не приносят доход. Рентабельность активов, которые приносят доход, рассчитывается по следующей формуле:Рапд= Прибыль (после уплаты налогов)Са-Анпд*100%, (3)Где Рапд – рентабельность активов, приносящих доход, Са – средняя за период величина совокупных активов, Анпд = Средняя величина активов, не приносящих доход.Разновидностью показателя прибыльности (рентабельности) активов является показатель прибыльности (рентабельности) превалирующих активов (Рпа) (чаще всего кредитных), определяемый по следующей формуле:Рпа= Прибыль (после уплаты налогов)Аосн*100%, (4)Где Аосн – средняя величина преобладающих активов.Данный показатель показывает рентабельность активных операций, которые преобладают в банке.В ходе анализа целесообразно рассчитать влияние рентабельности превалирующих активов и их доли в совокупных активах банка на изменение рентабельности активов:Ра=Рпа*dпа, (5)Где dпа – доля преобладающих активов в общей величине активных операций банка.Показатели рентабельности капитала и рентабельности активов между собой связывает так называемый мультипликатор капитала связаны между собой при помощи третьего показателя – мультипликатора капитала – Мк, который определяется как соотношение величины активов к собственному капиталу. Чем выше значение мультипликатора капитала, тем меньше долевое участие собственных средств в ресурсной базе банка.Используя подход Дюпона, формулу для расчета рентабельности капитала банка можно представить в следующем виде (двух факторная модель Дюпона):Рск=Ра*Мк (6)Представив рентабельность активов как произведение доходности активов (Да) на уровень прибыльности доходов банка (Упр), рентабельность собственного капитала банка можно представить в следующем виде (трехфакторная модель Дюпона):Рск=Да*Упр*Мк, (7)Где Да= Доходы банкаАктивы (8)Характеризует сколько доходов получает банк с каждого рубля средств, размещенных в активы (активные операции).Уровень прибыльности доходов или маржа прибыли показывает удельный вес прибыли в сумме полученных банком доходов:Упр= ПрибыльДоходы*100% (9)Если данный показатель снижается, то это значит, что возрастает доля доходов, которые направляются на покрытие расходов и, вследствие этого, уменьшается доля прибыли в доходах. Анализируя обобщающие показатели рентабельности банка необходимо установить, какая часть его прибыли приходится на единицу не только собственного капитала, но и балансовых обязательств (привлеченных и заемных ресурсов):Рбо=ПрибыльСредняя за период величина балансовых обязательств*100% (10)Снижение данного показателя является свидетельством того, что банком неэффективно используются привлеченные и заемные средства, а увеличение, наоборот, говорят о хорошей отдаче балансовых обязательств.Анализ рентабельности – это важный инструмент эффективности работы функциональных подразделений банка. Исходя из того, что рентабельность в общем виде - это отношение полученного эффекта к произведенным расходам, то рентабельность деятельности банковских подразделений – это, во-первых, отношение прибыли каждого структурного подразделения к соответствующей величине произведенных им расходов:Рп= ПрибыльРасходы*100% (11)Данный показатель может быть исчислен не только по результатам деятельности отдельных подразделений, но и в целом по банку.В ходе оценки показателя следует изучить его изменение в динамике и рассчитать влияние следующих групп факторов на его изменение:прибыли (в том числе чистых процентных доходов и чистых непроцентных доходов) и расходов (в том числе их составляющих):Рп= ПрибыльРасходы*100%= ЧПД+ЧНДПК+КР+ПБР+ОР+ОРЗ+НР (12)где ЧПД – чистые процентные доходы;ЧНД – чистые непроцентные доходы;ПР – процентные расходы;КР – комиссионные расходы;ПБР – прочие банковские расходы;ОР – операционные расходы;ОРЗ – отчисления в резервы;НР – непредвиденные расходысоотношение доходов и расходов банка (СОдр) и уровень прибыльности доходов (маржа прибыли) (Упр):Рп=СОдр*Упр  (13)Далее, анализируя рентабельность деятельности банков необходимо оценить рентабельность банковских операций, благодаря чему можно выявить наиболее прибыльные виды банковских операций, обоснованно формировать цены на них, выбирать наиболее эффективные размещения ресурсов. Рентабельность отдельных банковских операций может быть исчислена путем отнесения прибыли, полученной от их осуществления, к расходам на их проведение. Данный показатель характеризует размер прибыли на 1 рубль (100 рублей) произведенных расходов.Рентабельность активных операций банка также рассчитывается делением прибыли, полученной от их проведения, к средней за период величине соответствующих активов (например, кредитной задолженности, вложений в ценные бумаги и т.п.).Значение анализа эффективности работы персонала определяется, прежде всего, тем, что расходы на оплату труда сотрудников банка занимают наибольший удельный вес в общей величине расходов банка после процентных расходов. Основными показателями эффективности работы сотрудников банка является:прибыль (доход) на одного сотрудника:Рперс= Прибыль (доходы)Среднесписочная численность сотрудников банка, (14)где Рперс – рентабельность работы персонала;илиРперс= Прибыль доходыСреднесписочная численность сотрудников банка-обслуживайющий персонал, выполнячющий небанковские функции (15)эффективность вложений средств в оплату труда:Эперс= Прибыль (после уплаты налогов)Расходы на оплату труда работников банка (16)Все рассмотренные показатели рентабельности изучаются в динамике, сравниваются со значением аналогичных показателей других банков, средними значениями по всей банковской системе; оценивается влияние, как факторов первого, так и факторов второго порядка на их изменение за анализируемый период.Глава 2. Анализ показателей рентабельности в ЗАО «ВТБ24»Организационно-экономическая характеристика банкаБанк ВТБ 24 (закрытое акционерное общество) (далее по тексту - ВТБ 24, Банк) является одним из крупнейших участников российского рынка банковских услуг. Банк входит в международную финансовую группу ВТБ и занимается обслуживанием физических лиц, индивидуальных предпринимателей и предприятий малого бизнеса. В сеть банка входит 1062 офиса, расположенные в 72 регионах страны. Клиентам предлагаются основные банковские продукты из международной финансовой практики.ВТБ 24 занимается выпуском банковских карт, потребительским и ипотечным кредитованием, услугами дистанционного управления счетами, срочными вкладами, денежными переводами, программами кредитования и расчетно-кассовым обслуживанием субъектов малого бизнеса.Одна из главных задач группы состоит в том, чтобы поддерживать и совершенствовать развитую финансовую систему страны. На сегодняшний день ВТБ 24 является вторым по величине розничным банком в России. ВТБ24 ведет активную спонсорскую, благотворительную и волонтерскую деятельность. Основные критерии социальной деятельности банка состоят в прозрачности и эффективности оказываемой помощи, партнерском сотрудничестве и активном вовлечении сотрудников ВТБ24 в социально значимую деятельность.Клиентская база банка постоянно растет. В настоящее время в области клиентской политики Банк считает приоритетной работу с крупным и средним бизнесом, не оставляя без внимания и малый бизнес. Динамика роста клиентской базы явно свидетельствует, что «ВТБ24» является одним из наиболее активных операторов на рынке банковских услуг. Основная цель банка, как и всех кредитных учреждений, заключается в получении прибыли. Анализируя экономическую ситуацию в банке можно сказать, что активы банка за 2011-2013 гг. снижаются. Если в 2011 году они составляли 27,1, то в конце 2012 года составили уже 21,6 млрд. долларов США. Это вызвано тем, что в этот период в банке присутствовала неблагоприятная экономическая конъюнктура. В то же время за этот же период виден рост совокупного капитала на 25,6%, вследствие чего увеличился акционерный капитал банка на 320 млн. долларов США в июне 2012 г. и банк показал положительный финансовый результат. Также произошло значительное увеличение совокупной прибыли вследствие хороших результатов инвестиционного бизнеса, что произошло вследствие того, что снизился чистый процентный доход в связи со снижением кредитного портфеля вместе с консервативной политикой резервирования банка. Совокупная ссудная задолженность корпоративных заемщиков на конец 2012 г. составила 12,9 млрд долларов США (16,5 млрд долларов США на конец 2008 г.), в то время как кредитный портфель розничного бизнеса составил 2,1 млрд долларов США (2,7 млрд долларов США в 2008 г.). В 2012 г. доля провизий на возможные потери по ссудам значительно выросла и составила 10,1% от суммы совокупного кредитного портфеля, на конец 2011 г. она составляла 6,2%. Начиная с четвертого квартала 2012 г. кредитный портфель банка начал восстанавливаться, благодаря тому, что стали наращиваться объемы кредитования заемщиков высокого класса. В структуре пассивов банка произошел рост текущих счетов и депозитов клиентов с 12,6 млрд долларов США на конец 2011 г. до 13,7 млрд долларов США на конец 2012 г., что дало возможность к погашению всего необеспеченного финансирования от Банка России. Общая сумма средств, которую банк получил от Банка России, снизилась с 5,0 млрд долларов США в 2011 г. до 0,3 млрд долларов США в 2012 г.Основные экономические показатели ЗАО «ВТБ24» за 2011-2013гг. представлены в таблице 1. Таблица 1 - Основные экономические показатели ЗАО «ВТБ24» за 2011-2013гг.Наименование показателя2011г.2012г.2013г.Абсолютное изменение за 2011-2013гг.Темп роста за 2011-2013гг., %Уставный капитал, тыс.руб.1565742156574259587623580218813705,7Собственные средства, тыс.руб.58 745 34370 735 584119 525 59460780251203,4Активы, тыс.руб.480445790584986137664711148184265358138,3Чистая прибыль, тыс.руб.228011283504100924885846257607109,1Уставный капитал банка сформирован в основном за счет вкладов акционеров банка в российских рублях, при этом акционеры имеют право получать дивиденды и распределять капитал в российских рублях. По состоянию на конец 2013 года все акции выпущены, полностью оплачены и зарегистрированы. В соответствии с таблицей 1, рост уставного капитала за 2011-2013 гг. составил более 580 млн.руб.Также увеличились и собственный банковский капитал на 203,4%, и активы банка, что говорит о том, что расширяется финансово-хозяйственная деятельность банка за рассматриваемый период. Несмотря на то, что в 2012-2013 гг. присутствовала нестабильность на мировых финансовых рынках, у банка все же сохранялась положительная динамика прибыли. Расчет показателей рентабельности ЗАО «ВТБ24»Используя формулы расчета рентабельности, представленные в первой главе и данные бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках, представленные в приложении 1 и 2 соответственно, рассчитаем показатели рентабельности в ЗАО «ВТБ24» за 3 года: 2011, 2012 и 2013.Одним из обобщающих и главных показателей рентабельности деятельности банка является рентабельность капитала (Рск).Рск2011= 2659731898809307 *100% = 26.9%Рск2012= 37076119130884951*100% = 28.3%Рск2013= 20729863 138503235*100% = 15.0%Рентабельность собственного капитала характеризует эффективность работы топ-менеджмента банка. Это один из наиболее важных показателей для акционеров. В 2011-2012 гг. показатель составлял 26,9% и 28,3%, что означает 26,9 и 28,3 копеек чистой прибыли на каждый рубль собственного капитала соответственно. Такое значение было в пределах норматива, который составляет 15–40%. Однако в 2013 году ситуация значительно ухудшилась и значение данного показателя оказалось на минимальном пороге норматива. Прежде всего это связано с тем, что в 2013 году значительно снизилась чистая прибыль банка, а собственный капитал вырос. Еще один важный показатель рентабельности банка – это прибыльность (рентабельность) активов, которая характеризует размер прибыли, полученной с каждого рубля (со 100 рублей) банковских активов.Данный показатель рассчитывается по следующей формуле:Ра2011=265973181172334882/2*100% = 4,5%Ра2012=3707611914720367392*100% = 5,0%Ра2013=2072986320294988772*100% = 20,4%Как мы видим из рассчитанных показателей рентабельности активов за анализируемый период он значительно увеличился, что является положительным моментом. Это говорит о том, что в банке повышается эффективность использования имеющихся ресурсов.Разновидностью показателя прибыльности (рентабельности) активов является показатель прибыльности (рентабельности) превалирующих активов (Рпа) (чаще всего кредитных), определяемый по следующей формуле:Рпа2011= 26597318993854041/2*100% = 5,4%Рпа2012= 370761191265153935/2*100% = 5,9%Рпа2013= 207298631683322017/2*100% = 2,5%В банке преобладают кредитные операции, однако, в 2013 году данный показатель снизился в связи со значительным снижением чистой прибыли. Показатели рентабельности капитала и рентабельности активов между собой связывает так называемый мультипликатор капитала связаны между собой при помощи третьего показателя – мультипликатора капитала – Мк, который определяется как соотношение величины активов к собственному капиталу.