Анализ и прогнозирование финансового состояния организации, занимающейся внешнеэкономической деятельностью

В современной рыночной экономике осуществляется множество видов внешнеэкономических операций, которые подразделяются на импорт, экспорт, реимпорт и реэкспорт.
Управление внешнеторговых операций на предприятиях и в организациях осуществляется составом отделов и служб в аппарате управления, которые занимаются внешнеэкономической деятельностью, а также их системная организация, выражающаяся в соподчинённости друг другу и высшему органу управления предприятием, и в выборе координационных и информационных связей.
Государственное регулирование внешнеторговых операций во всех странах направлено на обеспечение, в первую очередь, национальной экономической безопасности, под которой понимается защищенность экономики от внутренних и внешних неблагоприятных факторов, которые нарушают нормальное функци ...

Введение 3
1. Рассмотрение основных принципов и методов финансового анализа 5
2. Изучение особенностей проведения финансового анализа организаций, занимающихся внешнеэкономической деятельностью 26
3. Рассмотрение основных видов внешнеэкономической деятельности 34
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 41
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 42

Благополучное финансовое положение организации – это важное условие его непрерывного и эффективного его функционирования.
Состояние финансов организации характеризуется наличием и размещением его активов, объемом и структурой источников их формирования. Для нормальной деятельности, обеспечения своевременности расчетов с поставщиками, покупателями, другими субъектами хозяйствования, финансовой системой, банками и работниками, организация должна располагать прочным финансовым состоянием. Платежеспособность и финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности организации в условиях рыночной экономики. Если организация финансово устойчива, платежеспособна, она имеет преимущество перед другими организациями того же профиля в привлечении инвестиций , в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец, она не вступает в конфликт с государством и обществом, т.к. выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату — рабочим и служащим, дивиденды — акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним.
Чем выше устойчивость организации, тем более она независима от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.
Теория и практика антикризисного управления предприятиями приобретает особое значение в условиях финансового кризиса. Причинами предбанкротного состояния предприятий являются: неэффективная маркетинговая политика, невысокий уровень менеджмента, отсутствие системы мониторинга финансово-рыночного состояния предприятия, а также низкая управляемость факторами внешней среды. Таким образом, в общем и целом кризисные тенденции на российских предприятиях определяются внешними и внутренними причинами. Внешние причины обусловлены прежде всего не зависящими от предприятий ценами на услуги естественных монополий, ценами на материальные ресурсы.
Большинство российских предприятий в ходе своего развития и функционирования сталкивается с кризисными процессами, что обуславливает необходимость внедрения системы антикризисного управления и регулярного управления рисками предприятия в целях нейтрализации или смягчения кризисных ситуаций.
Вопросам менеджмента, финансового анализа и финансового менеджмента посвящены труды многих российских и зарубежных ученых, таких как Балабанов И.Т., Бланк И.А., Бобылева А.З., Володин А.А., Ефимова Е.В., Жилкина А.Н., Ковалев В.В., Ковалева А.М., Негашев Е.В., Шеремет А.Д. и другие.
Однако, несмотря на широкую степень актуальности, вопросы теории и практики управления финансовым состоянием организации еще мало изучены. Существующие разработки в этой области в основном акцентированы на совершенствовании методологии и методов финансового анализа, управлении финансами в условиях стабильной экономики.
Проведение анализа и оценки финансовой устойчивости – чрезвычайно актуально, поскольку данные, полученные при ее исследовании, могут стать основой для действий по стабилизации финансового положения предприятия, могут стать отправной точкой в поиске путей дальнейшего развития предприятия. В связи с чем, выбранная тема работы, направленная на анализ финансовой устойчивости предприятия является актуальной.
Целью исследования является изучение основных аспектов финансовой устойчивости организации, занимающихся внешнеторговой деятельностью.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
Рассмотреть основные принципы финансового анализа;
Изучить особенности проведения финансового анализа во внешнеторговых организациях;
Изучить основные виды внешнеэкономической деятельности;
Методологической основой написания проекта послужили законы Российской Федерации, нормативные акты, учебная литература по финансовому анализу российских и зарубежных экономистов и периодические издания по рассматриваемой проблеме.
Методы исследования: аналитический, коэффициентный, сравнительный, балансовый.

11)Этот коэффициент является обратным коэффициентом финансового рычага. Его нормативное значение должно быть больше 1.5) Коэффициент маневренности собственного капитала (Км.)Км.=Собственные оборотные средстваСобственный капитал (1.12)Этот коэффициент характеризует степень мобильности использования собственных средств предприятия. Он показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т. е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована.В экономической литературе рекомендации о величине этого коэффициента практически отсутствуют. В отдельных публикациях [7, 72] высказывается мнение, что этот коэффициент должен превышать 60 % в противном случае предприятие теряет свою финансовую независимость и становится в значительной степени зависимо от заемных источников. Минимально допустимое значение этого коэффициента - 0,1.Для характеристики финансовой устойчивости организации используется достаточно большой набор показателей. Однако, многие из показателей финансовой устойчивости являются производными друг друга, то есть не предоставляют дополнительной управленческой информации о предприятии.Эта группа показателей позволяет проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Показатели деловой активности - это в основном показатели оборачиваемости средств, а в некоторых странах к ним относятся также показатели производительности.Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения предприятия. Под скоростью оборота средств понимается скорость превращения их в денежную форму, что оказывает влияние на платежеспособность предприятия. Увеличение скорости оборота средств отражает также повышение производственного потенциала предприятия.Наиболее общее представление о хозяйственной активности предприятия дает коэффициент оборачиваемости активов (Ко.а.).Ко.а.=ВыручкаАктив (1.13)Данный коэффициент характеризует эффективность использования средств предприятия, независимо от источников финансирования и показывает, сколько раз в год (квартал, месяц) совершается полный цикл производства и обращения, приносящий эффект в виде прибыли, и сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов.Другая характеристика оборачиваемости активов - величина, представляющая собой продолжительность одного оборота в днях (Такт):Такт=ДКо.а. (1.14)Где Д – длительность анализируемого периодаБолее конкретные выводы об оборачиваемости средств предприятия можно сделать на основе анализа частных коэффициентов оборачиваемости:1) Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (КДЗ)КДЗ=ВыручкаДебиторская задолженность (1.15)Коэффициент показывает, сколько раз за отчетный период счета к получению денежных средств превращались в денежные средства. Данный коэффициент полезно сравнивать с коэффициентом оборачиваемости кредиторской задолженности.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в днях:ТДЗ=ДКДЗ(1.16)Допустимые значения: чем меньше дней требуется для оборота дебиторской задолженности, тем лучше.2) Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (ККЗ).ККЗ=ВыручкаКредиторская задолженность (1.17)Этот коэффициент отражает, сколько потребуется оборотов для выставленных предприятию счетов и векселей.Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в днях:ТКЗ=ДККЗ (1.18)Допустимые значения: чем меньше дней требуется для оборота кредиторской задолженности, тем лучше.Более низкий уровень коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности по сравнению с коэффициентом оборачиваемости кредиторской задолженности требует выяснения причин такого положения с помощью более детального анализа, т.к. свидетельствует об ухудшении финансового положения предприятия. Для определения тенденций развития предприятия необходимо и эти показатели сопоставлять с показателями за предшествующие периоды, а также со среднеотраслевыми коэффициентами.3) Коэффициент оборачиваемости материально производственных запасов (КМПЗ):КМПЗ=ВыручкаМатериально-производственные запасы (1.19)Коэффициент отражает скорость реализации запасов. Чем выше показатель оборачиваемости запасов, тем меньше средств связано в этой наименее ликвидной части оборотных средств, а чем более ликвидную структуру имеют оборотные средства, тем устойчивее финансовое положение предприятия (при прочих равных условиях).Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов в днях:ТМПЗ=ДКМПЗ (1.20)Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов может также рассчитываться в днях. В этом случае он показывает, сколько дней требуется для реализации материально-производственных запасов (без оплаты). Допустимые значения: чем меньше дней требуется для оборота материально-производственных запасов, тем лучше.Кроме рассмотренных показателей могут быть рассчитаны показатели оборачиваемости материальных необоротных активов и оборачиваемости собственного капитала.Ускорение оборачиваемости средств предприятия связано с притоком денежных средств.Анализ финансовой устойчивости позволяет оценить способность организации:1) обеспечить источниками финансирования средства, необходимые для осуществления своей основной (производственной) деятельности;2) своевременно и в полном объеме погашать свои обязательства.В способности организации обеспечить источниками финансирования средства, необходимые для осуществления производственного процесса, проявляется сущность финансовой устойчивости; способность своевременно и в полном объеме погашать свои обязательства выступает внешним ее проявлением. Таким образом, анализ финансовой устойчивости организации сводится к двум основным направлениям:1) оценка способности обеспечить средства производства источниками финансирования;2) оценка способности своевременно и в полном объеме погашать обязательства (рис. 3).405765-3175Оценка способности профинансировать основные средстваОценка способности профинансировать запасы и затратыАнализ ликвидности балансаКоэффициенты ликвидности и платежеспособностиОценка способности организации обеспечить источниками финансирования средств производстваОценка способности организации своевременно и в полном объеме погашать обязательстваАнализ финансовой устойчивости организации00Оценка способности профинансировать основные средстваОценка способности профинансировать запасы и затратыАнализ ликвидности балансаКоэффициенты ликвидности и платежеспособностиОценка способности организации обеспечить источниками финансирования средств производстваОценка способности организации своевременно и в полном объеме погашать обязательстваАнализ финансовой устойчивости организацииРис. 3. Основные направления анализа финансовой устойчивости организацииОценка способности организации обеспечить средства производства источниками финансирования включает:1) оценку обеспечения источниками финансирования основных средств и других необоротных активов;2) оценку обеспечения источниками финансирования запасов и затрат.Оценка способности организации своевременно и в полном объеме погашать свои обязательства включает:1) оценку ликвидности;2) оценку платежеспособности.Показатели финансовой устойчивости организации как способности профинансировать запасы и затраты включают:[12, 74]1) абсолютные показатели, к которым относятся показатели: а) источников финансирования запасов, в том числе:— собственные оборотные средства;— долгосрочные источники финансирования (собственный капитал и долгосрочные заемные средства);— общая сумма источников финансирования запасов;б) обеспеченности запасов и затрат источниками их финансирования, к которым относятся:— избыток (недостаток) собственных оборотных средств;— избыток (недостаток) собственных и долгосрочных источников финансирования запасов;— избыток (недостаток) общей суммы источников финансирования запасов.2) относительные показатели, в том числе коэффициенты:— обеспеченности запасов источниками финансирования;— излишка/недостатка источников финансирования на 1 руб. запасов;— запаса финансовой устойчивости в днях (рис. 4).80010275590Коэффициенты обеспеченности запасов и затрат источниками финансированияПоказатели финансовой устойчивости как способности организации профинансировать запасы и затратыКоэффициенты избытка/ недостатка источников финансирования на 1 руб. Показатели источников финансирования запасов и затратПоказатели обеспеченности запасов и затрат источниками финансированияАбсолютные показателиОтносительные показателиКоэффициенты запаса финансовой устойчивости в днях00Коэффициенты обеспеченности запасов и затрат источниками финансированияПоказатели финансовой устойчивости как способности организации профинансировать запасы и затратыКоэффициенты избытка/ недостатка источников финансирования на 1 руб. Показатели источников финансирования запасов и затратПоказатели обеспеченности запасов и затрат источниками финансированияАбсолютные показателиОтносительные показателиКоэффициенты запаса финансовой устойчивости в дняхРис. 4. Классификация факторов, влияющих на финансовой устойчивостиЧем большая доля прибыли идет на развитие предприятия, тем выше устойчивость, но текущие выплаты по дивидендам могут падать. Все это следует учитывать при оценке финансовой устойчивости предприятия.В связи с этим необходима группировка факторов, влияющих на устойчивость предприятия, по их значимости. В основу классификации факторов положены различные признаки: - по месту их возникновения: внешние и внутренние факторы;- по времени их действия: постоянные и переменные;- по степени значимости: первичные и вторичные.Выявление и систематизация факторов подчинены определенным целям. Предприятие выступает одновременно и субъектом, и объектом рыночных отношений, обладая разными возможностями влиять на динамику разных факторов, наиболее существенными среди которых являются внутренние и внешние. Внутренние факторы непосредственно зависят от степени управления деятельностью предприятия, вторые являются внешними по отношению к нему, их изменение почти что не подвластно воле предприятия.К внешним факторам финансовой несостоятельности и неплатежеспособности относятся прежде всего экономические (рост цен, общий спад производства, кризис неплатежей, банкротство должников), политические (политическая нестабильность общества, несовершенство законодательства в области хозяйственного права, включая налогообложение, условия экспорта и импорта), а также уровень развития науки и техники (старение технологии, недостаточность капитальных вложений в наукоемкое производство, неудовлетворительный ход конверсии).Одной из наиболее серьезных причин, приведших к резкому ухудшению финансовой устойчивости предприятий реального сектора экономики, явилась либерализация цен, включая банковские услуги за кредит, депозит и т.д., когда их цены многократно возросли. Предприятия вступили в эпоху рыночного ценообразования в условиях полного отсутствия конкуренции производителей. Поэтому следствием либерализации цен стал непрерывный рост как потребительских, так и оптовых цен. За счет повышения цен на основные сырьевые товары, энергоносители и тарифов на грузовые перевозки выросли издержки у тех предприятий, которые потребляли эту продукцию (товары, услуги) в дальнейших циклах производства. Следовательно, потребители продукции по цепочке вынуждены были снова повышать цены. Из-за несовпадения циклов производства различных видов продукции по - разному запаздывает и их подорожание. Поэтому цены все время подталкивают друг друга. А так как при этом оборотные средства предприятий обесцениваются быстрее, чем пополняются, в силу инерционности производства не обеспечивается даже простое воспроизводство. Важно отметить, что и платежеспособный спрос на продукцию растет медленнее, чем издержки производства. Предприятия не могут реализовать свою продукцию, в результате происходит спад производства.[9, 38]Основными факторами, влияющими на уменьшение объемов производства, явились серьезные трудности со сбытом собственной продукции, обусловленные сжатием внутреннего платежеспособного спроса, финансовыми трудностями, вызванными платежеспособным кризисом, а также необеспеченностью предприятии материальными ресурсами.Неконкурентоспособность большинства российских товаров привела к гипертрофированному росту импортных товаров на внутреннем рынке, что не могло не сказаться отрицательно на развитии этого сектора экономики. Незащищенность российского производителя привела к свертыванию многих производств, в том числе определяющих научно-технический прогресс, а также развитие отраслей промышленности и сельского хозяйства, традиционно обеспечивающих население товарами первой необходимости. Сложное финансовое положение предприятий реального сектора экономики связано также с государственной налоговой политикой.Финансовое состояние предприятия является определяющей характеристикой его деловой активности и надежности. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной деятельности как самого предприятия, так и его партнеров.Устойчивое финансовое положение предприятия — результат успешного просчитанного управления всей совокупностью производственных и хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности предприятия. Это так называемые внутренние факторы, влияющие на состояние активов и их оборачиваемость, состав и соотношение финансовых ресурсов.Нельзя отрицать всю важность и значимость воздействия на финансовое благосостояние предприятия исследуемых ранее внешних факторов. С этой точки зрения, устойчивость - процесс противодействия предприятия негативным внешним обстоятельствам, его реакция на факторы, выводящие из состояния равновесия.Финансовую устойчивость отождествляют не только с состоянием пассивной безубыточности, но и со стабильным развитием предприятия. Для рыночной экономики важна стабильность, в основе которой лежит управлениеКаждый из факторов имеет свое специфическое влияние, которое следует учесть при разработке плана развития предприятия (например, экономика: динамика ВВП, уровень безработицы, динамика и уровень доходов, уровень инфляции; демография: демографические тренды; культура: здоровый образ жизни, предпочтение в моде и т.д.). Однако, с точки зрения устойчивости предприятия, значимость такого фактора, как динамика спроса, существенна. Большинство товаров и услуг проходят так называемый жизненный цикл. На отдельных этапах этого цикла спрос на продукцию бывает разным: он может расти, падать или держаться на стабильном уровне.План маркетинга должен учитывать эту цикличность и предусмотреть конкретные действия предпринимателя на возможные изменения спроса: будь то изменение спецификации товара или услуги, системы сбыта, цены или рекламной политики.Политика поддержания финансовой устойчивости предприятия многогранна, но, на наш взгляд, она заключается во взаимодействии внутренних и внешних факторов, влияющих на нее, и в противодействии предприятия отрицательному влиянию внешних факторов.В основе всего лежит обеспеченность денежными средствами: с одной стороны, оборотные активы, с другой - прибыль, капитал (пассивы). Противоречие между внутренними и внешними факторами состоит в том, что предприятию необходимо сохранение ликвидности и платежеспособности (как внешнего фактора для поставщиков, банков) и рентабельности для покрытия внутренних потребностей (прирост собственного капитала, дивиденды). В системе внешних факторов должен преобладать заряд положительного воздействия для сохранения финансовой устойчивости предприятий, так как это залог устойчивости всей экономической политики государства.Изучение особенностей проведения финансового анализа организаций, занимающихся внешнеэкономической деятельностьюВсе факторы риска, опасности и угрозы могут быть сгруппированы по различным классификационным признакам. Так, в зависимости от возможности их прогнозирования следует выделить те опасности или угрозы, которые можно предвидеть или предсказуемые; и непредсказуемые. К первым относятся те, которые, как правило, возникают в определенных условиях, известны из опыта хозяйственной деятельности, своевременно выявлены и обобщены экономической наукой.Опасности и угрозы экономической безопасности предприятия в зависимости от источника возникновения делят на объективные и субъективные. Объективные возникают без участия и помимо воли предприятия или его служащих, независимы от принятых решений, действий менеджера. Это состояние финансовой конъюнктуры, научные открытия, форс-мажорные обстоятельства и т. Д. Их необходимо распознавать и обязательно учитывать в управленческих решениях. Субъективные угрозы порождены умышленными или неумышленными действиями людей, различных органов и организаций, в том числе государственных и международных предприятий конкурентов. Поэтому и их предотвращение во многом связано с воздействием на субъектов экономических отношений.В зависимости от возможности предотвращения выделяют факторы форс-мажорные и не форс-мажорные. Первые отличаются непреодолимостью воздействия (войны, катастрофы, чрезвычайные бедствия, которые заставляют решать и действовать вопреки намерению). Вторые могут быть предотвращены своевременными и правильными действиями. По вероятности наступления все деструктивные факторы (появление зоны риска, вызов, опасность, угроза) можно разделить на явные, т. Е. реально существующие, видимые, и латентные, т. Е. скрытые, тщательно замаскированные, трудно обнаруживаемые. Они могут проявиться внезапно. Поэтому их отражение потребует принятия срочных мер, дополнительных усилий и средств.Опасности и угрозы могут классифицироваться и по объекту посягательства: персоналу, имуществу, технике, информации, технологиям, деловому реноме и т. Д. По природе их возникновения можно выделить: политические, экономические, техногенные, правовые, криминальные, экологические, конкурентные, контрагентские и др.Наибольшее распространение в науке получило выделение опасностей и угроз в зависимости от сферы их возникновения. По этому признаку различают внутренние и внешние. Внешние опасности и угрозы возникают за пределами предприятия. Они не связаны с его производственной деятельностью. Как правило, это такое изменение окружающей среды, которое может нанести предприятию ущерб. Внутренние факторы связаны с хозяйственной деятельностью предприятия, его персонала. Они обусловлены теми процессами, которые возникают в ходе производства и реализации продукции и могут оказать свое влияние на результаты бизнеса. Наиболее значительными из них являются: качество планирования и принятия решения, соблюдение технологии, организация труда и работа с персоналом, финансовая политика предприятия, дисциплина и многие другие.Как внутренних, так и внешних факторов риска огромное количество. Это обусловлено прежде всего тем разнообразием связей и отношений, в которые обязательно вступает предприятие. В ходе материальных, финансовых, информационных, кадровых и других связей происходит обмен, потребление и перемещение сырья, материалов, комплектующих изделий, машин, оборудования, инвестиций, технологий, денежных средств, и т.д. Все эти связи и отношения возникают в конкретных политических, социально-экономических, природно-климатических и других условиях, которые сложились как в масштабах всей страны, так и на уровне определенного конкретного региона. Именно конкретная ситуация в том или ином населенном пункте, регионе, где действует предприятие, может оказать существенное влияние на результаты хозяйственной деятельности.