Анализ в системе маркетинга (практическая часть выполняется по Толмачево)

Заключение


Динамика статей актива баланса благоприятна по статьям денежные средства, рост 192,3%, основные средства-рост 8,4%.
Негативно влияет на предприятие рост дебиторской задолженности на 30,83%. Долгосрочные обязательства увеличились к концу года на 34,12%, краткосрочные уменьшились благодаря снижению кредиторской задолженности.
Баланс предприятия не ликвиден, наблюдается снижение платежеспособности.
Коэффициенты финансовой независимости, устойчивости, финансового риска, постоянного актива и маневренности на конец года в норме. Коэффициент обеспеченности оборотными средствами ниже нормы, так как собственных оборотных средств на предприятии не хватает.
Темп роста выручки выше темпа роста себестоимости, что говорит об успешной деятельности. Рост валовой прибыли составил 24,5%. Отмече ...

Содержание
Введение 2
1.Анализ в системе маркетинга 3
1.1.Методы анализа отраслевых рынков 3
1.2.Сущность маркетинговых исследований, как метода анализа 10
1.3.Методы исследования отраслевых рынков 13
2.Практическая часть 18
2.1.Анализ имущества организации и источников его финансирования 18
2.2.Анализ ликвидности и платежеспособности организации 21
2.3.Оценка финансовой устойчивости организации 23
2.4.Оценка финансовых результатов и эффективности деятельности организации 25
2.5.Оценка вероятности банкротства организации 29
Заключение 31
Список использованных источников 32

Введение

Анализ финансово-хозяйственной деятельности является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов. Так, собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения фирмы, а кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам.
Актуальность темы работы обусловлена тем, что определяя финансовую устойчивость предприятия, состояние финансовых ресурсов, платежеспособность, ликвидность и оценивая финансовые результаты предприятия можно свободно маневрировать денежными средствами, управлять финансовыми ресурсами, оценивать конкурентоспособность и перспективы развития предприятия. Финансовый анализ- это функция управления компанией. Финансовый анализ позволяет решить стратегические задачи, стоящие перед предприятием. Анализ в системе маркетинга служит дополнением проводимому финансовому анализу.
Цель работы – провести финансовый анализ предприятия ОАО«Аэропорт Толмачево». Задачи:
1.Исследовать анализ в системе маркетинга.
2.Провести анализ финансово- экономической деятельности ОАО«Аэропорт Толмачево».

34,57
Отложенные налоговые обязательства
102446
1,05
125244
1,07
22798
0,02
22,25
Оценочные обязательства
0,00
0,00
0,00
Прочие обязательства
0,00
0,00
0,00
Итого по разделу IV
2787446
28,62
3738548
31,94
951102
3,32
34,12
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
 0
0,00
 0
0,00
0,00
Заемные средства
1495
0,02
3386
0,03
1891
0,01
126,49
Кредиторская задолженность
561382
5,76
359071
3,07
-202311
-2,70
-36,04
Доходы будущих периодов
23930
0,25
22425
0,19
-1505
-0,05
-6,29
Оценочные обязательства
37456
0,38
47757
0,41
10301
0,02
27,50
Прочие обязательства
6
0,00
18
0,00
12
0,00
200,00
Итого по разделу V
624269
6,41
432657
3,70
-191612
-2,71
-30,69
БАЛАНС
9738396
100,00
11704998
100,00
1966602
0,00
20,19
Переменный капитал
6326681
64,97
7533793
64,36
1207112
-0,60
19,08
Перманентный капитал
3411715
35,03
4171205
35,64
759490
0,60
22,26
В структуре пассива наибольший удельный вес имеет третий раздел баланса- капитал и резервы, отмечен рост нераспределенной прибыли, что повлияло на рост удельного веса третьего раздела в пассива баланса.
Долгосрочные обязательства увеличились к концу года на 34,12%, краткосрочные уменьшились благодаря снижению кредиторской задолженности. Структура перманентного и постоянного капитала незначительно изменилась на конец года.
2.2.Анализ ликвидности и платежеспособности организации
Баланс предприятия считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие неравенства:
А1>=П1; А2>=П2; А3>=П3; А4<=П4
Для оценки ликвидности все активы и пассивы предприятия объединяются по четырем группам.
Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия рассчитывают относительные показатели: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности, коэффициент текущей ликвидности.
Коэффициент абсолютной ликвидности – это отношение наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных и краткосрочных обязательств; он показывает, какая часть срочных обязательств может быть погашена наиболее мобильными оборотными средствами.
Коэффициент критической (срочной) ликвидности – это отношение суммы денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности к сумме краткосрочной кредиторской задолженности.
Коэффициент текущей ликвидности - это отношение суммы наиболее ликвидных, быстро реализуемых и медленно реализуемых активов к сумме наиболее срочных и краткосрочных обязательств. Этот коэффициент является одним из основных показателей, так как он показывает, в какой степени краткосрочные обязательства предприятия покрываются его оборотными активами, способными превратиться в денежную форму в сроки, совпадающие с погашением долгов.
Таблица 3 – Оценка ликвидности баланса ОАО «Аэропорт Толмачево» за 2013_ г.
Группа
Сумма
Группа
Сумма
Платежеспособность, излишек или недостаток
начало года
конец года
начало года
конец года
начало года
конец года
А1
561382
946346
П1
561382
10598864
-9652518
А2
591455
43091
П2
1501
165941
589954
-122850
А3
264063
2013768
П3
2848832
31419837
-2584769
-29406069
А4
8764345
82694011
П4
6326681
53545904
2437664
29148107
Баланс
9738396
 
Баланс
 
11704998
442849
-10033330
Баланс не ликвиден, наблюдается к концу года недостаток платежеспособности.
Таблица 4 – Оценка ликвидности ОАО «Аэропорт Толмачево» за 2013_ г.
Показатель
Начало года
Конец года
Изменения
Рекомендуемое значение
Текущая ликвидность
Не соотв. 
Не соотв. 
- 
 А1+А2=>П1+П2; А4<=П4
Перспективная ликвидность
Не соотв. 
Не соотв. 
- 
 А3>=П3; А4<=П4
Рабочий капитал
-1813865
-2156542
-342677,00
 -
Коэффициент обеспеченности собственными источниками
-2,50
-9,71
-7,20
 Больше 1
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,19
0,05
-0,14
≥0,2-0,5
Коэффициент критической ликвидности
1,14
0,07
-1,07
≥0,75-1,0
Коэффициент текущей ликвидности
1,56
0,82
-0,74
≥1-3
Коэффициент общей ликвидности
0,14
0,08
-0,07
 Больше 1
Коэффициент ликвидности при мобилизации средств
0,33
0,40
0,07
0,5-0,7
Общая степень платежеспособности
2,85
2,03
-0,82
больше 2
Коэффициент задолженности по кредитам банкам
0,39
0,51
0,12
 -
Степень платёжеспособности по текущим обязательствам
0,08
0,05
-0,03
 -
Предприятию не хватает собственных источников средств, на конец года коэффициенты ликвидности ниже нормы, наблюдается рост задолженности по кредитам и снижение степени платежеспособности.
2.3.Оценка финансовой устойчивости организации
Наиболее простые коэффициенты финансовой устойчивости характеризуют соотношения между активами и обязательствами в целом, без учета их структуры. Важнейшим показателем данной группы является коэффициент автономии (или финансовой независимости, или концентрации собственного капитала в активах).
Устойчивое финансовое положение предприятия – это результат умелого управления всей совокупностью производственных и хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности предприятия. Финансовая устойчивость обусловлена как стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется деятельность предприятия, так и от результатов его функционирования, его активного и эффективного реагирования на изменения внутренних и внешних факторов.
Основной задачей анализа финансовой устойчивости предприятия является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. В процессе анализа необходимо дать ответы на вопросы: насколько компания независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности.
В классической теории анализа финансовой отчетности под финансовой устойчивостью пони мают такое соотношение активов и обязательств организации, которое гарантирует определенный уровень риска несостоятельности организации. Таким образом, в качестве показателей финансовой устойчивости могут быть использованы коэффициенты, характеризующие структуру актива и пассива баланса, а также соотношения между отдельными статьями актива и пассива.
Таблица 5 – Оценка типа финансовой устойчивости ОАО «Аэропорт Толмачево» за 2013_ г.
Показатели
Начало года
Конец года
Изменения
Наличие собственных оборотных средств (СОС)
349312
1149349
800037
Наличие собственных и долгосрочных заемных средств
3034312
4762653
1728341
Наличие общих источников финансирования
9737926
11704998
1967072
Запасы и затраты
204437
172221
-32216
Излишек или недостаток СОС
-144875
-977128
-832253
Излишек или недостаток собственных и долгосрочных источников финансирования
-2829875
-4590432
-1760557
Излишек или недостаток общей величины источников
-9533489
-11532777
7
-1999288
Тип финансовой устойчивости
3
3
Тип финансовой устойчивости - неустойчивое финансовое состояние, рост зависимости от заемных источников средств.
Таблица 6 – Оценка финансовой устойчивости ОАО «Аэропорт Толмачево» за 2013_ г.
Показатель
Рекомендуемое значение показателя
Начало года
Конец года
Изменения
Коэффициент финансовой независимости (автономности)
≥0,5
0,65
0,54
-0,11
Коэффициент финансовой устойчивости
0,75-0,9
0,94
0,86
-0,08
Коэффициент долгосрочного привлечения капитала
- 
0,46
0,43
-0,03
Коэффициент финансового рычага
0,5-0,8
0,42
0,48
0,06
Коэффициент финансирования (риска)
более 1
2,35
2,08
-0,27
Коэффициент маневренности
0,5 и выше
0,48
0,63
0,15
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
0,1
-2,50
-1,64
0,87
Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами
 -
17,59
-36,01
-53,60
Индекс постоянного актива
 Меньше 1
0,52
0,37
-0,15
Коэффициенты финансовой независимости, устойчивости, финансового риска, постоянного актива и маневренности на конец года в норме. Коэффициент обеспеченности оборотными средствами ниже нормы, так как собственных оборотных средств на предприятии не хватает.
2.4.Оценка финансовых результатов и эффективности деятельности организации
Прибыль является одним из финансовых результатов деятельности предприятия и свидетельствует о его успешной деятельности, которая достигается, если доходы превышают расходы. В обратном случае предприятие получает убыток. Рост прибыли определяет рост потенциальных возможностей предприятия, повышает степень его деловой активности. По прибыли определяется доля доходов учредителей и собственников, размеры дивидендов и других доходов. Прибыль используется также для расчета рентабельности собственных и заемных средств, основных средств, всего авансированного капитала и каждой акции. Показатели рентабельности используют для сравнительной оценки эффективности работы отдельных предприятий и отраслей, выпускающих разные объемы и виды продукции. Эти показатели характеризуют полученную прибыль по отношению к затраченным  производственным ресурсам. Наиболее часто используются такие показатели, как рентабельность продукции и рентабельность производства. Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных коэффициентов оборачиваемости.
Таблица 7 – Оценка выполнения золотого правила экономики ОАО «Аэропорт Толмачево» за 2013_ г.
Показатели
Прошлый год
Отчетный год
Темп роста прибыли
 21
 24,5
Темп роста выручки
 4
 3,7
Темп роста активов
 19,4
 20,2
"Золотое" правило экономики
 -
 -
Критерием деловой активности и эффективности деятельности предприятия является соотношение: Тбп > Тв > Тк > 100 %,
Правило не выполняется за прошлый и отчетный год.
Таблица 8 – Оценка деловой активности ОАО «Аэропорт Толмачево» за 2013_ г.
Показатели
Прошлый год
Отчетный год
Изменения
Коэффициент оборачиваемости активов (капитала), оборотов
0,71
0,61
-0,10
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (оборотных активов), оборотов
7,06
4,50
-2,55
Коэффициент оборачиваемости материальных средств (запасов), оборотов
33,60
41,36
7,76
Срок оборачиваемости запасов, дни
10,86
8,82
-2,04
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, оборотов
11,61
9,21
-2,41
Средний срок погашения дебиторской задолженности, дни
31,43
39,65
8,22
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, оборотов
12,24
19,84
7,60
Средний срок погашения кредиторской задолженности, дни
29,83
18,40
-11,43
Фондоотдача руб./руб.
1,20
1,15
-0,05
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, оборотов
1,09
0,95
-0,14
Негативно характеризует работу предприятия рост срока погашения дебиторской задолженности и снижение ее оборачиваемости, а также снижение оборачиваемости капитала. Рост оборачиваемости запасов положительно характеризует предприятие.
Таблица 9 – Оценка финансовых результатов деятельности ОАО «Аэропорт Толмачево» за 2013_ г.
Показатели
Прошлый год
Отчетный год
Изменения
Темп изменения, %
Тыс. руб.
Уд.вес, %
Тыс. руб.
Уд.вес, %
Тыс. руб.
Уд.вес, %
Выручка
6868972,00
 100
7123358,00
 100
254386,00
3,70
Себестоимость продаж
4687297,00
68,24
4406651,00
61,86
-280646,00
-6,38
-5,99
Валовая прибыль (убыток)
2181675,00