Оценка деловой активности и эффективности деятельности предприятия

Оценка деловой активности и эффективности деятельности предприятия на примере Лукойл
Оформление по ГОСТ
все приложения и отчётности
свежие данные
Преподаватель оценил работу на 5+ ...

ВВЕДЕНИЕ 3
1. МЕТОДИКА АНАЛИЗА ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ И ЭФФЕКТИВНОСТ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРЕДПРИЯТИЯ 5
2. ФАКТОРНЫЙ АНАЛИЗ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ И ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 9
2.1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПАО «НЕФТЯНАЯ КОМПАНИЯ «ЛУКОЙЛ» 9
2.1. АНАЛИЗ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ И ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПАО «ЛУКОЙЛ» 16
3. ПОВЫШЕНИЕ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ И ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПАО «НЕФТЯНАЯ КОМПАНИЯ «ЛУКОЙЛ» 24
ЗАКЛЮЧЕНИЕ29
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 30
ПРИЛОЖЕНИЕ …………………………………………………………..32

Грамотно проведенный анализ даст возможность выявить и устранить недостатки в деятельности предприятия и найти резервы улучшения финан-сового состояния предприятия и его платежеспособности, спрогнозировать финансовые результаты, исходя из реальных условий хозяйственной дея-тельности и наличия собственных и заемных средств.
В соответствии с вышеизложенным тема исследования в настоящее время является достаточно актуальной.
Основной целью настоящей работы является оценка деловой активно-сти и эффективности деятельности предприятия на базе публичного акцио-нерного общества «Нефтяная компания «ЛУКОЙЛ».

Указанные сегменты являются взаимозависимыми, поскольку часть выручки одного сегмента входит в состав расходов другого. В частности, предприятия сегмента переработки, торговли и сбыта закупают нефть у предприятий сегмента разведки и добычи. ЛУКОЙЛ — одна из крупнейших вертикально интегрированных нефтегазовых компаний в мире. Система корпоративного управления ПАО «ЛУКОЙЛ» направлена на создание и сохранение надежных и доверительных отношений с сообществом инвесторов и акционеров, что способствует дальнейшему увеличению инвестиционной привлекательности Компании (рисунок 1).Совет директоров играет важнейшую роль в системе корпоративного управления ПАО «ЛУКОЙЛ», осуществляя общее руководство деятельностью Компании в интересах ее инвесторов и акционеров. В состав Совета директоров ПАО «ЛУКОЙЛ»входят независимые директора, участие которых в управлении ПАО «ЛУКОЙЛ» позволяет формировать объективное мнение Совета по обсуждаемым вопросам, что, в свою очередь, способствует укреплению доверия к Компании инвесторов и акционеров. Важнейшей функцией Совета директоров является определение приоритетных направлений деятельности Компании, стратегическое, среднесрочное и годовое планирование, подведение итогов деятельности.Рисунок 1– Структура корпоративного управления ПАО «ЛУКОЙЛ» [1]Правление, работой которого руководит Председатель Правления, является коллегиальным исполнительным органом Компании и осуществляет текущее управление ее деятельностью. Правление ежегодно формируется Советом директоров на основании предложений Президента. Заседания Правления созываются по мере необходимости. Обычно они проходят раз в неделю. Повестку дня заседания определяет Президент, в том числе на основании поступивших от членов Правления предложений в повестку дня. Компетенция Правления определена Уставом Компании.Таким образом, организационная структура управления включает в себя все цели, распределенные между различными звеньями, связи между которыми обеспечивают координацию отдельных действий по их выполнению.Доли членов Совета директоров и Правления в уставном капитале рассчитываются, исходя из количества акций, принадлежащих этим лицам (в том числе зарегистрированных в реестре на имя номинальных держателей) и указываются в соответствии с законодательством Российской Федерации по раскрытию данной информации на официальном сайте Компании. Дивидендная политика ПАО «ЛУКОЙЛ» основывается на балансе интересов Компании и ее акционеров, на повышении инвестиционной привлекательности Компании и ее капитализации, на уважении и строгом соблюдении прав акционеров, предусмотренных действующим законодательством Российской Федерации, Уставом Компании и ее внутренними документами.С момента образования Группы до настоящего времени ее состав значительно расширился за счет объединения долей собственности, приобретения новых компаний, развития новых видов деятельности. На сегодняшний день в состав предприятиях ПАО «ЛУКОЙЛ» входит более 50 дочерних организаций, среди которых «Лукойл-Центрнефтепродукт», «Лукойл Оверсиз Холдинг Лтд.», LUKOIL AMERICAS CORPORATION, «Лукойл - УКРАИНА», Торговый дом «Лукойл» и т.д.Слоган предприятия: «Всегда в движении», является одним из атрибутов бренда, и выражает ключевую идею бренда – непрерывное стремление к развитию и совершенствованию во всех областях. Миссия предприятия отображается в трех предложениях, характеризующих в наибольшей степени роль и значимость предприятия: Мы созданы, чтобы энергию природных ресурсов обратить во благо человека. Способствовать в регионах деятельности Компании долгосрочному экономическому росту, социальной стабильности, содействовать процветанию и прогрессу, обеспечивать сохранение благоприятной окружающей среды и рациональное использование природных ресурсов Обеспечить стабильный и долгосрочный рост бизнеса, трансформировать ЛУКОЙЛ в лидирующую мировую энергетическую компанию. Быть надежным поставщиком углеводородных ресурсов на глобальном рынке энергопотребления. Целью деятельности ПАО «Лукойл является» - создание новой стоимости, поддержание высокой прибыльности и стабильности бизнеса, обеспечение акционеров высоким доходом на инвестированный капитал путем повышения стоимости активов предприятия и выплаты денежных дивидендов. Для достижения этих целей ПАО «ЛУКОЙЛ» использует все доступные возможности, включая дальнейшие усилия по сокращению затрат, росту эффективности своих операций, улучшению качества производимой продукции и предоставляемых услуг, применению новых прогрессивных технологий.В 2015 г. Компания достигла следующих результатов (согласно данным Компании, приведенном на официальном сайте) [15]:Разведка и добычаВведены в эксплуатацию 14 новых нефтяных и газовых месторождений (в 2014 г. – 17 нефтяных и газовых месторождений).Открыто 18 новых месторождений – лучший результат с 2001 г. В том числе открыто три месторождения на шельфе Балтийского моря.Добыча нефти выросла на 3,6% в результате разработки месторождении «Западная Курна-2» в Ираке и прочих новых проектов и впервые в истории Группы превысила уровень 100 млн т в год.ПереработкаЗавершение цикла модернизации: ввод установок крекинга в Бургасе и Нижнем Новгороде, коксовой установки в Перми, установки первичной переработки нефти в Волгограде.ЭнергетикаЗавершение реализации программы по договорам о предоставлении мощности: в Будённовске была запущена парогазовая установка «ПГУ-135».1 января 2014 года произошел переход «ЛУКОЙЛ» на МСФО в соответствии с требованиями федерального закона «О консолидированной финансовой отчетности». В 2015 году «ЛУКОЙЛ» впервые опубликовал отчетность по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО).За 2013-2015 гг. экономическое положение компании ухудшилось, о чем свидетельствует анализ основных показателей финансово-хозяйственной деятельности ПАО «ЛУКОЙЛ», приведенном в Приложении А: Выручка от продаж снизилась на 810761 тысяч рублей;Валовая прибыль на снизилась 3109554 тысяч рублей;Прибыль от продаж на снизилась 12871966 тысяч руб;Выручка от продаж на 1 работника снизилась-4142 тысяч рублей на 1 работника;Налог на прибыль повысился на 17193886 тысяч рублей;-Уровень инфляции повысился на 5,5%.Во многом нынешнее положение ПАО «ЛУКОЙЛ» обусловлено резким падением мировых цен на нефть и последовавшее за ним снижение курса рубля, а также введенными США, ЕС и некоторыми другими странами в июле-сентябре 2014 г. санкциями в отношении ряда российских компаний, включая Компанию. Данные санкции предусматривают ограничения для компаний и лиц из США и ЕС по предоставлению товаров, услуг и технологий (за исключением оказания финансовых услуг компании), которые могут быть использованы на территории Российской Федерации в рамках реализации проектов по разведке и добыче нефти на глубоководном шельфе, в Арктике, а также сланцевой нефти. Также в течение 2014–2015 гг. наблюдался рост политической и экономической нестабильности на Украине. Несмотря на то, что активы и операции Группы на территории Украины несущественны, Группа следит за ситуацией и оценивает риски, связанные с ее деятельностью на территории Украины. По состоянию на 31 декабря 2014 г. Группа признала убыток от обесценения в отношении активов для продажи в сумме 2,2 млрд руб. и в отношении гудвила в сумме 550 млн руб. Руководство считает, что в настоящее время какие-либо иные потенциальные существенные убытки или убытки, которые могут быть оценены с достаточной долей вероятности, в связи с ситуацией на Украине отсутствуют [14]. В результате уменьшение экспортной выручки и выручки на международных рынках из-за снижения цен было смягчено эффектом девальвации. Кроме этого, ослабление рубля привело к формированию существенных положительных курсовых разниц. Однако ухудшение макроэкономических условий, связанное со снижением цен на углеводороды, привело к необходимости корректировки стоимости некоторых активов в соответствии с изменившимися экономическими параметрами.2.1. АНАЛИЗ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ И ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПАО «ЛУКОЙЛ»Проверим, выполняется ли «золотое правило экономики» для ПАО «ЛУКОЙЛ». Для этого рассчитаем темпы изменения прибыли, выручки от продаж и величины активов в 2013-2015г. (таблица 3)Таблица 3 – Результативные показатели ПАО «ЛУКОЙЛ» за 2013-2015 гг.Наименование 2013 г. 2014 г. 2015 г. Темп изменения,%2014 г. к 2013 г.2015 г. к 2013 г.2015 г. к 2014 г.1 23456 7 Чистая прибыль, тыс. руб.209 870 651371 881 105302 294 681177,20%144,04%81,29%Выручка от продаж, тыс. руб.260 008 509242 880 237259 197 74893,41%99,69%106,72%Среднегодовая стоимость активов, тыс. руб.1 242 130 5501 525 886 3761 889 338 961122,84%152,10%123,82%Исходя из выше представленных данных, можно заключить, что «Золотое правило экономики» не выполняется: в анализируемом периоде темп роста прибыли (Тп) выше темпа роста выручки от продаж (Твр), но темпа роста выручки от продаж (Твр) ниже темпа роста активов (Та):Тп =144,04 % >ТВР = 99,69 %> Та=152,1> 100% ,Первое соотношение выполняется: темпы роста прибыли практически на 45%, это, в свою очередь, что свидетельствует об относительном снижении себестоимости производства и обращения и, как следствие этого, об увеличении рентабельности продаж. Но в то же темп роста прибыли за 2013-2015 гг. на 8% ниже темпов, чем темп роста активов за тот же период, что свидетельствует о снижении эффективности использования производственных и финансовых ресурсов. Экономический потенциал предприятия возрастает по сравнению с предыдущим периодом, так как темп роста активов превышает 100%. Таким образом, можно заключить, что за 2013-2015 гг. деловая активность ПАО «ЛУКОЙЛ» снизилась.Проведем расчет необходимых коэффициентов и дадим оценку деловой активности ПАО «ЛУКОЙЛ».В таблице 4 представлен расчет коэффициента оборачиваемости собственного капитала ПАО «Лукойл» за 2014–2015гг.Таблица 4 – Оборачиваемость собственного капитала ПАО «ЛУКОЙЛ» в 2013-2015 гг.Показатель2013 г.2014 г.2015 г.1234Среднегодовой собственный капитал тыс. руб.801 736 521,5999 313 2251 217 671 980Выручка от продаж тыс. руб.260 008 509242 880 237259 197 748Коэффициент оборачиваемости, об.0,320,240,21Срок оборачиваемости, дни1125,481501,771714,72Исходя из представленных в таблице 3 данных, можно сделать вывод, что за 2013-2015 гг. наблюдалась тенденция по снижению коэффициента оборачиваемости собственного капитала. Если в 2013 году количество оборотов средств предприятия составляло 0,32 оборота, а срок оборачиваемости составлял 1125, 48 дней; в 2014 число оборотов составило 0,24, а срок оборачиваемости увеличился и стал равняться 1501,77 дню, то в 2015 году коэффициент оборачиваемости собственного капитала уменьшился до 0,21 раза, а срок оборачиваемости увеличился на 212,95 дней и составил 1714,72. Таким образом, снижение коэффициента оборачиваемости капитала и увеличение сроков его оборота говорит о снижении эффективности работы предприятия.В таблице 5 представлен расчет коэффициента оборачиваемости активов ПАО «Лукойл» за 2013–2015гг. Таблица 5 - Оборачиваемость активов ПАО «ЛУКОЙЛ» за 2013-2015 гг.ПоказательСреднегодовая сумма, тыс. руб.Коэффициент оборачиваемости активов, об.2013 г.2014 г.2015 г.2013 г.2014 г.2015 г.1234567Активы1 242 130 5501 525 886 3761 889 338 9610,210,160,14Внеоборотные активы823 925 175,51 068 233 9771 161 330 6200,320,230,22Оборотные активы418 205 374173 217 050158 461 8700,621,401,64Выручка от продаж260 008 509242 880 237259 197 748---Снижение коэффициента оборачиваемости активов за 2013-2015 гг. связано с увеличением суммы оборотых активов темпами, превышающими рост выручки от продаж, что свидетельствует о снижении эффективности использования оборотного капитала компании.В табл. 6 представлен расчет сроков оборачиваемости активов ПАО «Лукойл» за 2014–2015гг.Таблица 6 – Сроки оборачиваемости активов ПАО «ЛУКОЙЛ» в 2013-2015 гг.ПоказательСрок оборачиваемости активов, дн.Изменение срока оборачиваемости, дн.2013 г.2014 г.2015 г.2014 г. к 2013 г.2015 г. к 2013 г.2015 г. к 2014 г.1234567Активы1743,7031282293,099412660,55059549,4916,85367,45Внеоборотные активы1156,6263361605,340171635,37561448,71478,7530,035Оборотные активы587,0767926260,310283223,144618-326,8-363,9-37,17Анализируя представленные данные, мы видим, что срок оборота активов за анализируемый период увеличился на 916,85 дней. Увеличение срока оборачиваемости активов свидетельствует о снижении деловой активности предприятия.В табл. 7 представлен расчет коэффициента оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности ПАО «Лукойл» за 2013–2015гг. Таблица 7 - Оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности ПАО «ЛУКОЙЛ» за 2013-2015 гг.ПоказательСреднегодовая задолженность, тыс. руб.Коэффициент оборачиваемости, об.Срок оборачиваемости, дн.2013 г.2014 г.2015 г.2013 г.2014 г.2015 г.2013 г.2014 г.2015 г.12345678910Дебиторская задолженность159 334 580175 029 817161 327 1901,631,391,61223,67263,03226,71Кредиторская задолженность138 119 783171 057 754177 038 2891,881,421,46193,89257,04250,00На основании приведенных в таблице данных мы можем сделать вывод, что коэффициент оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности за 2013-2015 гг. уменьшился, а сроки ее оборачиваемости, напротив, увеличились.Динамика коэффициента дебиторской задолженности показывает, что на предприятии ПАО «ЛУКОЙЛ» эффективность организации работы по сбору денежных средств на отгруженные товары за анализируемый период снизилась. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, что кредиторская задолженность за 2013-2015 гг. стала совершать на 0,42 оборота в год меньше. Но наметившаяся в 2015 году тенденция к уменьшению сроков оборачиваемости, как кредиторской, так и дебиторской задолженностей свидетельствует об увеличении скорости оплаты задолженности предприятия, то есть более быстром их погашении и как следствие укреплении деловой активности деловой репутации по сравнению с 2014 годом.В таблице 8 представлен расчет фондоотдачи основных средств ПАО «Лукойл» за 2014–2015гг.Таблица 8 – Фондоотдача основных средств ПАО «ЛУКОЙЛ» за 2013-2015 гг.ПоказательСреднегодовая стоимость ОС тыс. руб.Фондоотдача основных средств, %2013 г.2014 г.2015 г.2013 г. 2014 г.2015 г.1234567Основные средства (без учета доходных вложений в материальные ценности) всего 10 442 943,514 579 53715 443 227,524,916,6616,78В том числе      Здания 715079915 932 0651120506036,3615,2423,13Сооружения и передаточные устройства 61 953,5112 361113 498,54 196,832161,612283,71Машины и оборудование2 295 898,52 975 2663 136 675113,24981,634,65Транспортные средства311 779218 298,5124 832833,951112,612076,37Другие виды основных средств572 513,5651 877,5863 162454,15372,59300,29Степень эффективности использования основных средств в 2014 году резко снизилась по сравнению с 2013 годом, это связано с их значительным увеличением. В 2015 году сумма основных средств, напротив, претерпела незначительные изменения по сравнению с предыдущим годом, и фондоотдача ОС повысилась и составила 16,78%. Наибольшей фондоотдачей в ПАО «ЛУКОЙЛ» обладают сооружения и передаточные устройства (на 1 руб. их стоимости в 2015 году приходится 2283,71 руб. выручки) и транспортные средства (на 1 руб. их стоимости в 2015 году приходится 1112,61 руб. выручки). Следующая задача при анализе деловой активности и эффективности работы предприятия – анализ рентабельности. Рассчитаем рентабельность показателей для ПАО «Нефтяная компания «ЛУКОЙЛ» за 2012-2015 гг. Важное отличие коэффициентов деловой активности от коэффициентов рентабельности заключается в том, что первые показывают интенсивность использования, тогда как вторые – прибыльностьВ таблице 9 представлен расчет рентабельности всего капитала ПАО «Лукойл» за 2013–2015гг.Таблица 9 – Рентабельность всего капитала ПАО «ЛУКОЙЛ» за 2013-2015 гг.Показатель2013 г.2014 г.2015 г.Отклонение2014 г. от 2013 г.2015 г. от 2013 г.2015 г. от 2014 г.1234567Усредненная валюта баланса тыс. руб.124213055015258863761889338961283755826,5647208412363452585Чистая прибыль тыс. руб.209870651371881105302 294 68116201045492 424 030-69 586 424Рентабельность всего капитала,%16,90%24,37%16,00%7,48%-0,90%-8,37%На основании приведенных расчетов, можно сделать вывод, что эффективность использования всего капитала за анализируемый период снизилась почти на 1%.В таблице 10 представлен расчет рентабельности собственного капитала ПАО «Лукойл» за 2013–2015гг.Таблица 10 – Рентабельность собственного капитала ПАО «ЛУКОЙЛ» за 2013-2015 гг.Показатель2013 г.2014 г.2015 г.Отклонение2014 г. от 2013 г.2015 г. от 2013 г.2015 г. от 2014 г.1234567Среднегодовая сумма капитала и резервов тыс. руб.801736521,59991380091217671980197 401 488415935458,5218533971Продолжение таблицы 101234567Чистая прибыль тыс. руб.209870651371 881 105302294681162 010 45492424030-69 586 424Рентабельность собственного капитала,%26,18%37,22%24,83%11,04%-1,35%-12,39%Как видно из таблицы 10, рентабельность собственного капитала компании «ЛУКОЙЛ» в 2015 г. снизилась более чем на 1% по сравнению с 2013 годом и более чем на 12% по сравнению с 2014 годом. Сложившаяся ситуация свидетельствует о снижении эффективности использования собственного капитала, в связи с этим собственникам нужно уделить внимание контролю над предприятием или рассмотреть альтернативные способы размещения средств.В таблице 11 представлен расчет рентабельности продаж ПАО «Лукойл» за 2013–2015гг.