Современная политика управления государственным долгом в Российской Федерации

Современная политика управления государственным долгом в Российской Федерации (на материалах Администрации Орловской области)
Оформление по ГОСТ
Преподаватель оценил на 5+
все приложения
свежие данные
отличная оригинальность ...

ВВЕДЕНИЕ 3
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ РАЗВИТИЯ ГОСУДАРСТВЕННОГО ДОЛГА В РФ 5
2. АНАЛИЗ СТРУКТУРЫ И ДИНАМИКИ ЗАДОЛЖЕННОСТИ СУБЪЕКТА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ 10
2.1. СУЩНОСТЬ, ФОРМЫ И СТРУКТУРА ГОСУДАРСТВЕННОГО ДОЛГА СУБЪЕКТОВ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ, ЕГО ОСНОВНЫЕ ХАРАКТЕРИСТИКИ 10
3. ОСОБЕННОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ГОСУДАРСТВЕННЫМ ДОЛГОМ В РОССИЙСКИХ РЕГИОНАХ 20
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 27
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ: 28
ПРИЛОЖЕНИЯ 30

Управление госдолгом – это разработка и осуществление стратегии, направленной на привлечение требующихся объемов финансирования, до-стижение желаемых параметров долга по степени риска и стоимости обслу-живания и других целей, в частности, создание эффективного рынка внут-реннего долга. .......
Актуальность настоящей работы обусловлена потребностью в повыше-нии эффективности управления государственным долгом Российской Феде-рации, особенно в условиях бюджетного дефицита.
Цель данной работы заключается в изучении государственного долга субъекта РФ в современных условиях и анализ управления им.

Ввиду того, что Бюджетный кодекс РФ говорит исключительно об «основном долге» по государственным заимствованиям, то в состав государственного долга субъекта Российской Федерации не включаются следующие долговые обязательства: суммы начисленных по займам, но не выплаченных процентов; суммы комиссионных вознаграждений, относящихся к размещению и погашению займов; суммы, начисленные за просрочку выплаты и несоответствующее исполнение субъектом РФ своих обязательств по государственному займу.Тем не менее, несмотря на то, что данные виды долговых обязательств не включаются в состав госдолга субъекта РФ, они также подлежат исполнению в процессе исполнения бюджета данного субъекта;в части государственных гарантий в состав госдолга субъекта Российской Федерации входит объем обязательств по государственным гарантиям, предоставленным субъектом Российской Федерации.Государственной гарантией субъекта Российской Федерации признается система обеспечения правовых обязательств, в силу которых данный субъект - гарант дает письменное обязательство отвечать за исполнение лицом, которому дается государственная гарантия субъекта Российской Федерации, обязательства перед третьими лицами полностью или частично (п.1 ст.115 Бюджетного кодекса Российской Федерации) [3,с.189-201]. Государственная гарантия субъекта Российской Федерации (гарантия субъекта Российской Федерации) предоставляется на основании договора.В соответствии государственной гарантии субъект Российской Федерации (гарант) дает по просьбе другого лица (принципала) обязательство уплатить кредитору принципала (бенефициару) в соответствии c условиями даваемого гарантом обязательства денежную сумму по предоставлении бенефициаром требования о её уплате.Сторонами договора о предоставлении государственной гарантии субъекта Российской Федерации выступают субъект Российской Федерации (в роли принципала), юридические лица, а также муниципальные образования (в качестве принципала).Государственная гарантия субъекта Российской Федерации предоставляется в письменной форме, что является обязательным условием предоставления данной гарантии. В случае несоблюдения письменной формы государственной гарантии субъекта Российской Федерации, она признается недействительной (ничтожной).В государственной гарантии субъекта Российской Федерации должны быть указано следующее:сведения о гаранте, включающие наименование субъекта Российской Федерации и наименование органа, выдавшего гарантию от имени указанного гаранта;объем обязательств по гарантии.срок гарантии, определенный сроком исполнения обязательств, по которым предоставлена гарантия.Гарант по государственной гарантии несет субсидиарную ответственность дополнительно к ответственности должника по гарантированному им обязательству. Предусмотренное государственной гарантией обязательство гаранта перед третьим лицом (бенефициаром) ограничивается уплатой суммы, соответствующей объему обязательств по гарантии.Гарант, выполнивший обязательство получателя гарантии (принципала), вправе потребовать от последнего компенсации сумм, уплаченных третьему лицу по государственной гарантии субъекта РФ (бенефициару), в полном объеме в порядке, предусмотренном гражданским законодательством Российской Федерации. В гражданском праве данное требование называется регрессным требованием гаранта к принципалу.Бюджетный кодекс РФ устанавливает, что исполнение государственных гарантий субъекта РФ отражается в составе расходов бюджетов субъектов Российской Федерации как предоставление кредитов.Если платежи в качестве гаранта не влекут за собой возникновение эквивалентных требований со стороны гаранта к должнику, не исполнившему обязательство (принципалу), исполнение государственных гарантий учитывается в источниках финансирования дефицита бюджета субъекта РФ.Бюджетный кодекс РФ также устанавливает, что в законе о бюджете субъекта РФ на очередной финансовый год должен быть приведен перечень предоставляемых отдельным субъектам Российской Федерации, муниципальным образованиям и юридическим лицам гарантий на сумму, превышающую 0,01 процента расходов соответствующего бюджета (п.2 ст.117 Бюджетного кодекса Российской Федерации) [3, с,224-230].В связи c этим необходимо подчеркнуть, что сама государственная гарантия по обязательствам лица, предоставляемая субъектом Российской Федерации, которым данная гарантия предоставлена (принципала), не порождает долгового обязательства у самого субъекта РФ (гаранта). Гарантия обозначает только возникновение у данного субъекта РФ юридической обязанности произвести денежные выплаты в случае, если лицо, которому была предоставлена гарантия (принципал), не исполнит свои обязательства перед своим кредитором. Только тогда данная обязанность субъекта РФ перерастет в конкретное обязательство перед кредитором того лица, которому данный субъект предоставил свою гарантию (бенефициаром). По этой причине включение суммы гарантии в состав долга субъекта Российской Федерации, носит несколько условный характер, поскольку обязательства по выплате гарантии могут так и не возникнуть.В ходе исполнения получателем гарантии обязательств перед третьим лицом госдолг субъекта Российской Федерации сокращается на соответствующую сумму, что впоследствии отражается в отчете об исполнении бюджета.Учет выданных гарантий субъектов РФ, исполнение получателями указанных гарантий (принципалами) своих обязательств, a также осуществление платежей по выданным гарантиям ведет финансовый орган исполнительной ветви власти субъекта Российской Федерации. На основании данных настоящего учета законодательному (представительному) органу государственной власти субъекта Российской Федерации представляется детальный отчет o выданных гарантиях по всем получателям указанных гарантий (принципалам), об исполнении этими получателями обязательств, обеспеченных указанными гарантиями, и осуществлении платежей по выданным гарантиям.Подводя итог, можно делать вывод, что государственный долг субъекта Российской Федерации есть совокупность всех долговых обязательств данного субъекта. Верхний предел госдолга для субъектов и муниципальных образований, объемы расходов на его обслуживание и погашение устанавливаются Бюджетным кодексом РФ и должны быть отражены законом субъекта Российской Федерации о бюджете на очередной финансовый год.2.2 АНАЛИЗ СТРУКТУРЫ И ДИНАМИКИ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ОРЛОВСКОЙ ОБЛАСТИОрловская область – субъект Российской Федерации, который расположен в юго-западной части Европейской территории России. Регион является составной частью Центрального федерального округа и Центрального экономического района. Экономика области носит ярко выраженный индустриально - аграрный характер. На территории Орловской области реализовываются инвестиционные проекты по созданию и развитию крупных сельскохозяйственных холдингов, модернизации перерабатывающих предприятий, строительству птицеводческих и животноводческих комплексов, новых объектов торгово-развлекательной отрасли.Но, несмотря на выгодное географическое положение и довольно успешное развитие сельского хозяйства, собственных доходов области не хватает для покрытия расходов, бюджет региона по-прежнему остается дефицитным (табл.1).Таблица 1 - Основные параметры областного бюджета в 2015–2016 годах, млн. рублей [14]Наименование показателейИсполнение бюджета2015 годаПланбюджета на 2016 годОтклонениеТемп роста(%)Доходы26111,226158,647,4100,2- налоговые и неналоговые доходы14204,817295,23090,4- безвозмездные поступления11906,48863,4-3043,074,4Расходы28821,327866,2-955,196,7- за счет областных средств20800,322636,81836,3108,8- за счет федеральных средств7941,05229,4-2711,665,9Дефицит (-), Профицит (+)-2710,1-1707,61002,5Доля дефицита в собственных доходах19,19,9Кредиты кредитных организаций960,1472,6-487,4Получение3434,45581,22146,8Погашение-2474,3-5108,6-2634,2Бюджетные кредиты1106,31235,0128,7Получение4030,83198,9-831,8Погашение-2924,5-1964,0960,5Согласно представленным в таблице данным мы видим, что размер доходной части бюджета в 2016 году составит 26158,6 млн. рублей, в то время как расходная часть будет равняться 27866,2 млн. рублей. Следует отметить, что в 2016 году планируется снижение расходов на 3,3% по сравнению с предыдущим годом, то есть с 28821,3 млн. рублей до 27866, 2 млн. рублей соответственно. Также в 2016 году следует ожидать незначительного темпа роста доходов, который составит лишь 100,2%. Таким образом, дефицит регионального бюджета в 2016 году уменьшится на 1002,5 млн. рублей по сравнению с предыдущим годом и составит1707,6 млн. рублей. Доля дефицита в собственных доходах снизится практически на10% с 19,1% в 2015г до 9,9% в 2016г.Государственный долг Орловской области напротив продолжает ежегодно увеличиваться и по состоянию на 1 января текущего года составляет 12817, 9 млн., то есть практически 50% общих доходов областного бюджета (рис.1). Рисунок 1 – Динамика размера государственного долга в 2014-2016 гг., млн. рублей [14]Конечно, в первую очередь столь сильный рост госдолга Орловской области вызван обвальным для национальной валюты изменением курса доллара и евро. Резкий скачок курса иностранной валюты негативно повлиял на ситуацию с кредитом кредиту перед Внешэкономбанком, полученному для реализации целевой программы «Пшеница-2000». Данный кредит в 114 млн. немецких марок (383 млн. рублей по тогдашнему курсу немецкой марки) был взят ВЭБ в 1998 году у Deutsche Bank под гарантии правительства региона на приобретение сельхозтехники и производство зерна. Проект Строева Е.С., занимавшего в то время пост губернатора Орловской области, оказался провальным, а областная казна до сих пор не рассчиталась с выплатами по кредиту. Властям лишь удалось договориться с кредитором о рассрочке выплаты до 1 января 2035 года.В структуре государственного долга Орловской области коммерческие кредиты стабильно преобладают над бюджетными кредитами (табл.2)Таблица 2 - Структура и размеры государственного долга за 2014-2016, млн. рублей [14] По состоянию на 1 января 2014 годаПо состоянию на 1 января 2015 годаПо состоянию на 1 января 2016 годаБюджетные кредиты3 540,405 666,802355в т.ч. Пшеница-20002 954,804 360,80-(курс евро)44,969968,342779,6395Коммерческие кредиты4 965,706 622,907585,9Всего государственный долг8 506,1012 289,7012817, 9Объем налоговых и неналоговых доходов12 738,1014 309,1017295,2Удельный вес государственного долга в общем объеме налоговых и неналоговых доходов66,80%85,90%74,10%Исходя из данных таблицы 2 данным, можно сделать вывод о том, что в период с 1 января 2014г. по 1 января 2016 года размер коммерческих кредитов вырос на 2620,2млн. рублей. В объеме бюджетных кредитов за тот же период времени сначала наблюдался значительный рост с 3540, 4 до 5666,8 млн. рублей, а потом столь значительный спад. По состоянию на 1 января 2016 года размер коммерческих кредитов составил 7582, 9 млн. рублей, их доля в общем объеме госдолга составила 59%. В то время как доля долговых обязательств по бюджетным кредитам, равных 2355,0 млн. рублей, составила 41%. Удельный вес государственного долга в общем объеме налоговых и неналоговых доходов в 2014 г. составил 66,8%, в 2015г. – 85,9%, а в 2016г. – 74,1%.Опираясь на статью 15 Закона Орловской области от 22 декабря 2015 года № 1891-оз об областном бюджете на 2016 год (Приложение A) и таблицу 3 объем расходов бюджета на обслуживание государственного долга Орловской области в 2016г. составит 433,7157 млн. рублей, что существенно ниже, чем в предыдущем году. В 2015г. расходы на обслуживание госдолга Орловской области составили 723,9379 млн. рублей, а в 2014г. – 641,6466 млн. рублей.Таблица 3 - Расходы на обслуживание государственного долга в 2014-2016 гг., млн. рублей [14]2014г.2015г.2016г.Государственный долг Орловской области, млн. рублей8506,112 289,712817, 9Расходы на обслуживание государственного долга641,6466723,9379 433,7157В процессе управления государственным долгом обеспечивалось соответствие объема государственного долга и суммы расходов на его обслуживание требованиям, установленным бюджетным законодательством, поддержание объема государственного долга на относительно стабильном уровне, a также формирование его оптимальной структуры. На основании данных Статьи 1 Закон Орловской области от 22 декабря 2015 года № 1891-оз об областном бюджете на 2016 год (Приложение A) и рисунка 2 предельный объем государственного долга региона ежегодно увеличивается (табл.4). В 2016г. предельный объем госдолга составит 17295,1875, что на 4% выше объема прошлого года, в 2015г. данный показатель находился на отметке в 16314,6464 млн. рублей.Рисунок 2 - Предельный объем государственного долга Орловской области в 2014-2016 гг., млн. рублей [14]Подводя итог всему вышесказанному, можно сделать вывод, что на протяжении последних лет наблюдается тенденция постоянного увеличения размера государственного долга Орловской области, основная доля в котором приходится на долговые обязательства по коммерческим кредитам. В основном, рост региональной задолженности связан с изменениями курса евро и доллара, повлекшим за собой многократное увеличение задолженности перед иностранными государствами, в частности перед Германией по проекту «Пшениц-2000». Наряду с этим можно отметить заметное увеличение суммы заемных средств и расходов на обслуживание государственного долга Орловской области. Но стоит отметить и положительные сдвиги, ставшие возможными в результате проведения довольно эффективной политики по управлению государственным долгом: объемы госдолга и суммы расходов по его обслуживанию пришли в соответствие требованиям, установленным бюджетным законодательством, обеспечилась относительная стабильность объема государственного долга и сформировалась его оптимальная структура. 3. ОСОБЕННОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ГОСУДАРСТВЕННЫМ ДОЛГОМ В РОССИЙСКИХ РЕГИОНАХСогласно общепринятым стандартам управление государственным долгом субъекта Российской Федерации - это процесс разработки и реализации стратегии, направленной на привлечение через долговые операции на рынке необходимых для развития региона средств, при соблюдении оптимальных уровней финансового риска и цены привлекаемых с помощью займов денежных ресурсов. Отталкиваясь от теоретических представлений o сущности данной категории, можно заключить, что управление государственным долгом включает в себя следующие виды действий [1, 2 c.]:оценка текущего состояния и прогнозирование объема госдолга на предстоящий период, с определением показателей, в соответствии с которыми устанавливаются объемы погашения и обслуживания долга; установление объемов, форм и условий заимствований субъектом Российской Федерации, a также регистрация данных заимствований в установленном порядке;установление объемов, форм и условий предоставления государственных гарантий субъекта Российской Федерации, a также регистрация гарантий в установленном порядке;выполнение финансового контроля и оценка получения государственных заимствований, погашения и обслуживания государственного долга субъекта Российской Федерации;подготовка и проведение мероприятий по оптимизации структуры долга субъекта РФ, включая мероприятия по государственным ценным бумагам, по реструктуризации государственного долга, управлению рисками государственного заимствования [11, с.168-173].Управление госдолгом субъекта РФ на основании Бюджетного кодекса Российской Федерации осуществляется исполнительным органом государственной власти субъекта Российской Федерации. Бюджетный кодекс Российской Федерации устанавливает, что Российская Федерация не отвечает по долговым обязательствам субъектов Российской Федерации. Исключением выступают лишь случаи, когда указанные обязательства гарантированы Российской Федерацией. Равным образом, как субъекты и муниципальные образования Российской Федерации не несут никакой ответственности по долговым обязательствам Российской Федерации и друг друга, если только указанные обязательства не были гарантированы ими.В Бюджетном кодексе РФ также указывается, что законодательные (представительные) и исполнительные органы государственной власти субъекта Российской Федерации могут использовать все свои полномочия по осуществлению формирования доходов бюджета субъекта Российской Федерации и для погашения своих долговых обязательств и обслуживания долга (п.7 ст.99 Бюджетного кодекса Российской Федерации) [3]. Погашение и обслуживание государственного внутреннего долга субъекта Российской Федерации производится согласно федеральным законам и законам субъекта Российской Федерации.Осуществление субъектом Российской Федерации государственных заимствований, равно как предоставление данным субъектом государственных гарантий прочим заемщикам возможно в случае установления законом субъекта Российской Федерации о бюджете на текущий финансовый год следующих параметров:привлечения средств из источников финансирования дефицита бюджета;предельного размера государственного долга субъекта Российской Федерации;расходов на обслуживание соответствующего государственного долга субъекта Российской Федерации в текущем финансовом году. Бюджетный кодекс Российской Федерации предписывает порядок отражения поступающих от заимствований средств, a также расходов на обслуживание и погашение государственного долга. Бюджетный кодекс РФ особо регулирует вопросы, касающиеся заимствования государственных унитарных предприятий, бюджетных учреждений субъекта Российской Федерации у третьих лиц. К примеру, бюджетные учреждения не имеют права брать кредиты у кредитных организаций (банков), других физических и юридических лиц. В качестве исключение выступают ссуды из регионального бюджета и государственных внебюджетных фондов данного субъекта.