Особенности управления финансовыми инвестициями в организации

Таким образом, инвестиции - это вложения как в денежный, так и в реальный капитал. Они осуществляются в виде денежных средств, кредитов, ценных бумаг, а также вложений в движимое и недвижимое имущество, интеллектуальную собственность, имущественные права и другие ценности.
Инвестиции бывают двух основных видов – это реальные и финансовые. Именно реальные инвестиции, то есть инвестиции в основную производственную деятельность организации, способствуют наращиванию ее производственного, экономического и финансового потенциала.
Из финансовых инвестиций наиболее распространенным является инвестирование в портфели ценных бумаг. Это объясняется следующим:
- во-первых, многие реальные средства имеют финансовые эквиваленты в виде акций, опционов, фьючерсов;
- во-вторых, ценные бумаги обычно более л ...

ВВЕДЕНИЕ 3
1. ПОНЯТИЕ ФИНАНСОВЫХ ИНВЕСТИЦИЙ ОРГАНИЗАЦИИ 5
1.1. Классификация инвестиций 5
1.2. Сущность финансовых инвестиций 8
1.3. Особенности управления финансовыми инвестициями 11
2. АНАЛИЗ ИНВЕСТИЦИЙ ОАО «ВВВЦМ» 15
2.1. Организационная характеристика ОАО «ВВВЦМ» 15
2.2. Инвестиционная деятельность 21
3. ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ УПРАВЛЕНИЕМ ФИНАНСОВЫМИ ИНВЕСТИЦИЯМИ 25
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 29
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАНННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 31
ПРИЛОЖЕНИЕ 32

Актуальность выбранной темы курсовой работы «Особенности управления финансовыми инвестициями в организации» заключается в том, что экономический рост организации и инвестиционная активность являются взаимообусловленными процессами, поэтому организация должна уделять постоянное внимание вопросам управления инвестициями.
Устойчивое финансовое положение организации на рынке, его платежеспособность, ликвидность уровень доходов, прибыльность зависят от инвестиционной деятельности.
Инвестирование является одним из наиболее важных аспектов деятельности любой организации, руководство которой отдает приоритет рентабельности с позиции долгосрочной перспективы.
Предмет исследования курсовой работы – финансовые инвестиции.
Объект исследования курсовой работы – инвестиционная деятельность организации.
Цель написания курсовой работы – раскрыть особенности управления финансовыми инвестициями в организации.
Для достижения поставленной цели были выделены следующие задачи:
- раскрыть сущность финансовых инвестиций;
- составить экономическую характеристику ОАО «ВВВЦМ»;
- проанализировать финансовые инвестиции ОАО «ВВВЦМ»;
- разработать рекомендации, способствующие повышению эффективности инвестиционной деятельности ОАО «ВВВЦМ».
В работе были использованы такие экономические приемы и методы исследования, как монографический, статистический, метод сравнения, анализ абсолютных и относительных величин, расчетно-конструктивный анализ, горизонтальный и вертикальный анализ.
Нормативно-правовой базой для написания курсовой работы послужили Федеральный закон от 22 апреля 1996г. 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (ред. от 30.11.2014г.), Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов от 21.06.1999г. ВК 477.
Методологической основой для написания курсовой работы послужили труды таких ученых-экономистов, как Б.И. Алехин, А.А. Фельдман, А.Н. Лоскутов, В.А. Галанов, А.И. Басов, В.И. Колесников, В.С. Торкановский и др.
Информационной базой для написания курсовой работы послужили Устав ОАО «ВВВЦМ», Учредительный договор ОАО «ВВВЦМ», бухгалтерская (финансовая) отчетность (форма 1 «Бухгалтерский баланс» и форма 2 «Отчет о финансовых результатах») и др.
Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.
Во ведении раскрыты актуальность, предмет, объект, цели, задачи, методы, нормативно-правовая база, методологическая основа и информационная база исследования.
В первой главе рассмотрены теоретические аспекты управления финансовыми инвестициями на предприятии.
Вторая глава аналитическая, в ней рассмотрены вопросы управления финансовыми инвестициями на примере конкретного предприятия.
Третья глава рекомендательная: в ней разработаны предложения по совершенствованию управления финансовыми инвестициями на предприятии.

– необходимость соблюдения высокой ликвидности портфеля и др.
6. Обеспечение эффективного текущего управления портфелем финансовых инвестиций:
Инвестиционные качества некоторых финансовых инструментов при изменении конъюнктуры финансового рынка снижаются. Поэтому в ходе оперативного управления портфелем финансовых инвестиций достигается своевременная его реструктуризация с целью поддержания целевых параметров его первоначального создания [11, c. 97].
Таким образом, управление финансовыми инвестициями на предприятии – это система принципов и методов, при помощи которых обеспечивается выбор наиболее эффективных финансовых инструментов вложения капитала и своевременное его реинвестирование.
2. ФИНАНСОВЫЕ ИНВЕСТИЦИИ ООО «АИС-ГРУПП»
2.1. Организационная характеристика ООО «АИС-Групп»
Научно-производственное предприятие ООО «АИС-Групп» создано в январе 1995г. Предприятие расположено по адресу: 620142, г. Екатеринбург, ул. Фрунзе, д. 35а.
Одним из основных направлений деятельности предприятия являются монтажные и пусконаладочные работы технологических систем и систем автоматизации, проектирование и разработка автоматизированных систем управления технологическими процессами как отдельных агрегатов, так и крупных технологических комплексов.
Кроме того, ООО «АИС-Групп» продает котельное и другие виды отопительного оборудования, а также запасные части (детали) к отопительному оборудованию.
Основной объём пусконаладочных и проектных работ проводится на объектах коммунального хозяйства и промышленных предприятий г. Екатеринбурга. На предприятии работают специалисты с высокой квалификацией, со стажем работы от 10 до 40 лет. Научные разработки предприятия защищены 10 патентами РФ.
Являясь представителями в регионе целого ряда ведущих предприятий - производителей приборов и оборудования, программных средств, - ООО «АИС-Групп» имеет договора и сотрудничает с ОАО «Техноконт» (Москва), НПП «Радиотелеком» (Санкт-Петербург), ПО «Старт» (Пенза).
Организационно-управленческая структура ООО «АИС-Групп» представлена на рис. 1.
Руководство текущей деятельностью ООО «АИС-Групп» осуществляется единоличным исполнительным органом – генеральным директором. Важнейшие виды работ, выполняемых генеральных директором, следующие:
1. Планирование;
2. Оперативное управление производством;
3. Прогнозирование;
4. Общее руководство;
5. Контроль за деятельностью подразделений.
6. Приказы и распоряжения различным структурным подразделениям.
Функции управления и виды работ коммерческого директора ООО «АИС-Групп», следующие:
1. Оперативное управление производством и контроль качества продукции (работ, услуг);
2. Общее руководство и экономическая деятельность;
3. Совершенствование организации управления.
Функции отдела маркетинга и снабжения ООО «АИС-Групп» следующие:
1. Организация снабжениея;
2. Организация сбыта.
Хозяйственный отдел ООО «АИС-Групп» выполняет следующие виды работ:
1. Ремонтное и энергообслуживание;
2. Хозяйственное и складское обслуживание.
Функции и виды работ финансовой службы и бухгалтерии ООО «АИС-Групп» следующие:
1. Бухгалтерская, финансовая и правовая деятельность;
2. Бухгалтерский учет и отчетность;
3. Финансовое обеспечение.
Организация и контроль финансово-экономической деятельности ООО «АИС-Групп» осуществляется заместителем генерального директора по экономике (главным экономистом) (рис. 2).
Рис. 2. Организационная структура экономического
отдела ООО «АИС-Групп»
Экономист по труду ООО «АИС-Групп» получает от подразделений сведения и данные, необходимые для планирования и учет труда, а также осуществляет проверку в подразделениях предприятия правильности применения действующих систем оплаты труда и премиальных положении.
Структура бухгалтерии ООО «АИС-Групп» выглядит следующим образом (рисунок 3):
Рис. 3. Структура бухгалтерского аппарата ООО «АИС-Групп»
Структура бухгалтерского аппарата ООО «АИС-Групп» характеризуется простым построением бухгалтерии. Бухгалтерский аппарат состоит из двух человек – главного бухгалтера и бухгалтера.
Основными целями деятельности ООО «АИС-Групп» являются удовлетворение общественных потребностей в работах, услугах и продукции, производимой ООО «АИС-Групп», а также получение прибыли.
2.2. Экономический анализ деятельности ООО «АИС-Групп»
Основные показатели деятельности ООО «АИС-Групп» представлены в таблице 1:
Таблица 1
Основные экономические показатели деятельности
ООО «АИС-Групп» за 2012-2014гг.
Показатели
2012г.
2013г.
2014г.
Отклонения 2014г. от 2012г.
Тыс. руб.
Темп при-роста, %
Выручка от продаж, тыс. руб.
79604
85001
97021
17417
21,9
Производственная себестои-
мость, тыс. руб.
62014
76413
88221
26208
42,3
Прибыль от продаж, тыс. руб.
7822
-1887
6714
-1108
-14,2
Чистая прибыль, тыс. руб.
1217
23
988
-229
-18,8
Численность работников, чел.
44
47
52
8
18
Основные фонды, тыс. руб.
11853
12123
12123
270
2
Фондоотдача, руб.
0,67
0,70
0,80
0,13
19
Оборотные активы, тыс. руб.
19689
17319
26316
6627
33,7
За анализируемый период выручка увеличилась на 17417 тыс. руб. или почти на 22%, что является благоприятным фактором, свидетельствующим об увеличении масштабов основной (производственной) деятельности предприятия, о востребованности продукции (работ, услуг) ООО «АИС-Групп» потребителями.
Себестоимость ООО «АИС-Групп» возросла на 26208 тыс. руб. или более чем на 42%. Преобладание роста себестоимости (42%) над ростом выручки (22%) является неблагоприятным фактором, свидетельствующим о снижении рентабельности основной (производственной) деятельности ООО «АИС-Групп» и об увеличении удельного веса затрат по сравнению с прибылью в структуре валовой прибыли ООО «АИС-Групп».
Соотношение темпов прироста выручки и себестоимости в ООО «АИС-Групп» можно представить в виде рисунка 4, из которого видна неблагоприятная тенденция превышения темпов прироста себестоимости над темпами прироста выручки:
Рис. 4. Динамика выручки и себестоимости в 2012-2014гг.
Себестоимость ООО «АИС-Групп» растет более высокими темпами, чем выручка, что свидетельствует о снижении рентабельности основной, производственной деятельности ООО «АИС-Групп» и о необходимости поиска новых поставщиков, у которых ООО «АИС-Групп» будет закупать материально-производственные запасы по более низким ценам, а также о необходимости экономии используемых в производстве сырья и материалов, о необходимости внедрения более экономичных технологий производства, более прогрессивной техники.
Прибыль от продаж ООО «АИС-Групп» снизилась на 1108 тыс. руб. или на 14%, что говорит об ухудшении производственно-торговой деятельности предприятия, о повышении себестоимости продукции, о росте коммерческих и управленческих расходов, то есть увеличении коммерческих затрат ООО «АИС-Групп».
Динамику прибыли от продаж ООО «АИС-Групп» можно представить в виде рисунка 5:
Рис. 5. Динамика прибыли от продаж в 2012-2014гг.
Из рис. 6 видно, что наблюдается неблагоприятная тенденция снижения прибыли от продаж в ООО «АИС-Групп» как в 2013г., так и в 2014г., по сравнению с 2012г., что говорит о снижении рентабельности от производственно-коммерческой деятельности.
Чистая прибыль ООО «АИС-Групп» снизилась на 229 тыс. руб. или на 19%, что свидетельствует об ухудшении производственно-хозяйственной деятельности предприятия, о снижении рентабельности производственно-финансовой деятельности ООО «АИС-Групп».
Следствием снижения чистой прибыли явилось ухудшение показателей по основной (производственной) деятельности (превышение темпов прироста себестоимости над темпами роста выручки от продаж продукции (товаров, работ, услуг), снижение прочих доходов (по операционной и финансовой деятельности).
Динамика чистой прибыли ООО «АИС-Групп» за 2012-2014гг. представлена на рис. 6:
Рис. 6. Динамика чистой прибыли в 2012-2014гг.
Наблюдается неблагоприятная тенденция снижения чистой прибыли в 2013г. и в 2014г. по сравнению с 2012г., что говорит о неблагоприятных тенденциях в деятельности ООО «АИС-Групп».
Предприятию необходимо снизить производственную себестоимость продукции (за счет рационального использования материально-производственных запасов, более прогрессивной техники и технологии, поиска новых поставщиков), снизить расходы по операционной и финансовой деятельности (проценты к уплате, прочие расходы), работать без начисления пенни и штрафов за несвоевременное перечисление налогов и других платежей в бюджет.
Рост основных средств ООО «АИС-Групп» составил 270 тыс. руб. или 2%, что является благоприятным фактором, свидетельствующим о наращивании материальной базы для увеличения производственной деятельности.
Рис. 7. Динамика роста основных фондов в 2012-2014гг.
Фондоотдача возросла на 19%, что говорит об улучшении эффективности использования основных средств предприятия, так как увеличилось количество прибыли, получаемых в 1 рубля затрат, вложенных в основные средства.
Размер оборотных средств в 2014г. составил 19689 тыс. руб., в 2013г. 17319 тыс. руб., в 2014г. 26316 тыс. руб., то есть за анализируемый период, в 2014г. по сравнению с 2012г., оборотные средства увеличились на 6627 тыс. руб. или на 34%. Динамика оборотных активов представлена на рисунке 8:
Рис. 8 Динамика оборотных активов в 2012-2014гг.
Из рис. 8 видно, что в 2014г. оборотные активы ООО «АИС-Групп» значительно увеличились как в сравнении с 2012г., так и в сравнении с 2013г.: в 2012г. оборотные средства составили 19689 тыс. руб., в 2013г. 17319 тыс. руб., в 2014г. 26316 тыс. руб.
Таким образом, предприятие функционирует не совсем эффективно. В 2013г. убытки от продаж продукции ООО «АИС-Групп» составили 1887 тыс. руб. В 2014г. по сравнению с 2012г. прибыль от продаж снизилась на 1108 тыс. руб. За этот же период чистая прибыль снизилась на 229 тыс. руб. Но в целом, в течение анализируемого периода предприятие получало только прибыли, убытки отсутствовали. Чрезмерная величина оборотных средств является следствием наращивания масштабов деятельности ООО «АИС-Групп», но так же может свидетельствовать о нерациональном управлении оборотными средствами, о наличии залежалых, порченных товарно-материальных ценностей. Оборотные активы почти в 2 раза больше величины внеоборотных активов, что говорит о дисбалансе в структуре активов предприятия.
2.3. Инвестиционная деятельность ООО «АИС-Групп»
ООО «АИС-Групп» осуществляет вложения и в финансовые инвестиции.
Например, в 2012г. ООО «АИС-Групп» приобрело у ЗАО «Темп» акции со ставкой дивидендов 35%. Акции были приобретены по двойному номиналу и проданы через год, в 2013г., за 17850 руб., обеспечив совокупную доходность 80%. Курс акций на момент продажи был следующим:
Формула совокупной доходности (Сд):
Сд = ,
или
Сд =
где Х – номинальная стоимость акций.
Х = 5492,3 руб.
Курс акций (Ка) в момент продажи составит:
Ка = 17850 / 5492,3 = 3,25 (или 325%).
Курс акций составил 3,25 (или 325%).