Формы кредита , их развите в современной экономике

%d0%97%d0%b0%d0%ba%d0%bb%d1%8e%d1%87%d0%b5%d0%bd%d0%b8%d0%b5%0a%0a%d0%90%d0%bd%d0%b0%d0%bb%d0%b8%d0%b7+%d0%bb%d0%b8%d1%82%d0%b5%d1%80%d0%b0%d1%82%d1%83%d1%80%d1%8b+%d0%b8+%d0%bd%d0%be%d1%80%d0%bc%d0%b0%d1%82%d0%b8%d0%b2%d0%bd%d0%be-%d0%bf%d1%80%d0%b0%d0%b2%d0%be%d0%b2%d0%be%d0%b9+%d0%b1%d0%b0%d0%b7%d1%8b%2c+%d0%bf%d1%80%d0%be%d0%b2%d0%b5%d0%b4%d0%b5%d0%bd%d0%bd%d1%8b%d0%b9+%d0%b2+%d0%bf%d0%b5%d1%80%d0%b2%d0%be%d0%b9+%d0%b3%d0%bb%d0%b0%d0%b2%d0%b5+%d1%80%d0%b0%d0%b1%d0%be%d1%82%d1%8b+%d0%bf%d0%be%d0%ba%d0%b0%d0%b7%d0%b0%d0%bb%2c+%d1%87%d1%82%d0%be+%d1%80%d0%b0%d0%b7%d0%bd%d1%8b%d0%b5+%d0%b0%d0%b2%d1%82%d0%be%d1%80%d1%8b+%d0%b2%d1%8b%d0%b4%d0%b5%d0%bb%d1%8f%d1%8e%d1%82+%d1%80%d0%b0%d0%b7%d0%bb%d0%b8%d1%87%d0%bd%d1%8b%d0%b5+%d1%84%d0%be%d1%80%d0%bc%d1%8b+%d0%ba%d1%80%d0%b5%d0%b4%d0%b8%d1%82%d ...

%d0%a1%d0%be%d0%b4%d0%b5%d1%80%d0%b6%d0%b0%d0%bd%d0%b8%d0%b5%0a%0a%d0%92%d0%b2%d0%b5%d0%b4%d0%b5%d0%bd%d0%b8%d0%b5%093%0a%d0%93%d0%bb%d0%b0%d0%b2%d0%b0+1.+%d0%a1%d1%83%d1%89%d0%bd%d0%be%d1%81%d1%82%d1%8c+%d0%b8+%d0%b7%d0%bd%d0%b0%d1%87%d0%b5%d0%bd%d0%b8%d0%b5+%d0%ba%d1%80%d0%b5%d0%b4%d0%b8%d1%82%d0%b0+%d0%b8+%d0%be%d1%82%d0%b4%d0%b5%d0%bb%d1%8c%d0%bd%d1%8b%d1%85+%d0%b5%d0%b3%d0%be+%d1%84%d0%be%d1%80%d0%bc%095%0a1.1.+%d0%a1%d1%83%d1%89%d0%bd%d0%be%d1%81%d1%82%d1%8c%2c+%d1%84%d1%83%d0%bd%d0%ba%d1%86%d0%b8%d0%b8+%d0%b8+%d0%bf%d1%80%d0%b8%d0%bd%d1%86%d0%b8%d0%bf%d1%8b+%d0%ba%d1%80%d0%b5%d0%b4%d0%b8%d1%82%d0%b0%095%0a1.2.+%d0%a0%d0%be%d0%bb%d1%8c+%d0%ba%d1%80%d0%b5%d0%b4%d0%b8%d1%82%d0%b0+%d0%b2+%d1%8d%d0%ba%d0%be%d0%bd%d0%be%d0%bc%d0%b8%d0%ba%d0%b5%098%0a1.2.+%d0%a4%d0%be%d1%80%d0%bc%d1%8b+%d0%ba%d1%80%d0%b5%d0%b4%d0%b8%d1%82%d0%b0%0911%0a%d0%93%d0%bb%d0%b0%d0%b2%d0%b0+2.+%d0%a0%d0%b0%d0%b7%d0%b2%d0%b8%d1%82%d0%b8%d0%b5+%d1%81%d0%be%d0%b2%d1%80%d0%b5%d0%bc%d0%b5%d0%bd%d0%bd%d1%8b%d1%85+%d1%84%d0%be%d1%80%d0%bc+%d0%ba%d1%80%d0%b5%d0%b4%d0%b8%d1%82%d0%b0%0915%0a2.1.+%d0%90%d0%bd%d0%b0%d0%bb%d0%b8%d0%b7+%d0%bf%d1%80%d0%b8%d0%bc%d0%b5%d0%bd%d0%b5%d0%bd%d0%b8%d1%8f+%d1%80%d0%b0%d0%b7%d0%bb%d0%b8%d1%87%d0%bd%d1%8b%d1%85+%d1%84%d0%be%d1%80%d0%bc+%d0%ba%d1%80%d0%b5%d0%b4%d0%b8%d1%82%d0%b0+%d0%b2+%d1%81%d0%be%d0%b2%d1%80%d0%b5%d0%bc%d0%b5%d0%bd%d0%bd%d0%be%d0%b9+%d1%80%d0%be%d1%81%d1%81%d0%b8%d0%b9%d1%81%d0%ba%d0%be%d0%b9+%d0%bf%d1%80%d0%b0%d0%ba%d1%82%d0%b8%d0%ba%d0%b5.+%d0%91%d0%b0%d0%bd%d0%ba%d0%be%d0%b2%d1%81%d0%ba%d0%b8%d0%b9+%d0%ba%d1%80%d0%b5%d0%b4%d0%b8%d1%82+%d0%ba%d0%b0%d0%ba+%d0%be%d1%81%d0%bd%d0%be%d0%b2%d0%bd%d0%b0%d1%8f+%d1%84%d0%be%d1%80%d0%bc%d0%b0+%d0%ba%d1%80%d0%b5%d0%b4%d0%b8%d1%82%d0%be%d0%b2%d0%b0%d0%bd%d0%b8%d1%8f%0915%0a2.2.+%d0%9f%d1%80%d0%be%d0%b1%d0%bb%d0%b5%d0%bc%d1%8b+%d1%80%d0%b0%d0%b7%d0%b2%d0%b8%d1%82%d0%b8%d1%8f+%d0%be%d1%82%d0%b4%d0%b5%d0%bb%d1%8c%d0%bd%d1%8b%d1%85+%d1%84%d0%be%d1%80%d0%bc+%d0%ba%d1%80%d0%b5%d0%b4%d0%b8%d1%82%d0%b0+%d0%b2+%d0%a0%d0%be%d1%81%d1%81%d0%b8%d0%b9%d1%81%d0%ba%d0%be%d0%b9+%d0%a4%d0%b5%d0%b4%d0%b5%d1%80%d0%b0%d1%86%d0%b8%d0%b8%0920%0a%d0%97%d0%b0%d0%ba%d0%bb%d1%8e%d1%87%d0%b5%d0%bd%d0%b8%d0%b5%0925%0a%d0%a1%d0%bf%d0%b8%d1%81%d0%be%d0%ba+%d0%b8%d1%81%d0%bf%d0%be%d0%bb%d1%8c%d0%b7%d0%be%d0%b2%d0%b0%d0%bd%d0%bd%d1%8b%d1%85+%d0%b8%d1%81%d1%82%d0%be%d1%87%d0%bd%d0%b8%d0%ba%d0%be%d0%b2+%d0%b8+%d0%bb%d0%b8%d1%82%d0%b5%d1%80%d0%b0%d1%82%d1%83%d1%80%d1%8b%0927%0a%d0%9f%d1%80%d0%b8%d0%bb%d0%be%d0%b6%d0%b5%d0%bd%d0%b8%d1%8f%0a

%d0%92%d0%b2%d0%b5%d0%b4%d0%b5%d0%bd%d0%b8%d0%b5%0a%0a%d0%93%d0%bb%d0%be%d0%b1%d0%b0%d0%bb%d0%b8%d0%b7%d0%b0%d1%86%d0%b8%d0%be%d0%bd%d0%bd%d1%8b%d0%b5+%d0%bf%d1%80%d0%be%d1%86%d0%b5%d1%81%d1%81%d1%8b+%d0%b8+%d1%83%d0%b2%d0%b5%d0%bb%d0%b8%d1%87%d0%b5%d0%bd%d0%b8%d0%b5+%d0%bc%d0%b0%d1%81%d1%88%d1%82%d0%b0%d0%b1%d0%be%d0%b2+%d0%ba%d0%be%d0%bd%d0%ba%d1%83%d1%80%d0%b5%d0%bd%d1%86%d0%b8%d0%b8%2c+%d1%81%d0%b2%d0%be%d0%b9%d1%81%d1%82%d0%b2%d0%b5%d0%bd%d0%bd%d1%8b%d0%b5+%d1%81%d0%be%d0%b2%d1%80%d0%b5%d0%bc%d0%b5%d0%bd%d0%bd%d0%be%d0%b9+%d0%bc%d0%b8%d1%80%d0%be%d0%b2%d0%be%d0%b9+%d1%8d%d0%ba%d0%be%d0%bd%d0%be%d0%bc%d0%b8%d0%ba%d0%b5%2c+%d0%be%d0%b1%d1%83%d1%81%d0%bb%d0%be%d0%b2%d0%b8%d0%bb%d0%b8+%d1%81%d1%83%d1%89%d0%b5%d1%81%d1%82%d0%b2%d0%b5%d0%bd%d0%bd%d1%8b%d0%b9+%d1%80%d0%be%d1%81%d1%82+%d1%82% d0%b5%d0%bc%d0%bf%d0%b0+%d0%b6%d0%b8%d0%b7%d0%bd%d0%b8+%d0%b8+%d0%bf%d0%be%d1%80%d0%be%d0%b4%d0%b8%d0%bb%d0%b8+%d0%bf%d0%be%d1%82%d1%80%d0%b5%d0%b1%d0%bd%d0%be%d1%81%d1%82%d1%8c+%d1%85%d0%be%d0%b7%d1%8f%d0%b9%d1%81%d1%82%d0%b2%d1%83%d1%8e%d1%89%d0%b8%d1%85+%d1%81%d1%83%d0%b1%d1%8a%d0%b5%d0%ba%d1%82%d0%be%d0%b2++%d0%bf%d0%be%d1%81%d1%82%d0%be%d1%8f%d0%bd%d0%bd%d0%be+%d1%80%d0%b0%d0%b7%d0%b2%d0%b8%d0%b2%d0%b0%d1%82%d1%8c%d1%81%d1%8f+%d0%b8+%d1%81%d0%be%d0%b2%d0%b5%d1%80%d1%88%d0%b5%d0%bd%d1%81%d1%82%d0%b2%d0%be%d0%b2%d0%b0%d1%82%d1%8c%d1%81%d1%8f+%d0%b4%d0%bb%d1%8f+%d1%81%d0%be%d1%85%d1%80%d0%b0%d0%bd%d0%b5%d0%bd%d0%b8%d1%8f+%d1%8d%d1%84%d1%84%d0%b5%d0%ba%d1%82%d0%b8%d0%b2%d0%bd%d0%be%d1%81%d1%82%d0%b8+%d0%b4%d0%b5%d1%8f%d1%82%d0%b5%d0%bb%d1%8c%d0%bd%d0%be%d1%81%d1%82%d0%b8+%d0%b2+%d1%8d%d1%82%d0%b8%d1%85+%d1%83%d1%81%d0%bb%d0%be%d0%b2%d0%b8%d1%8f%d1%85.+%d0%a7%d1%82%d0%be%2c+%d0%b2+%d1%81%d0%b2%d0%be%d1%8e+%d0%be%d1%87%d0%b5%d1%80%d0%b5%d0%b4%d1%8c%2c+%d0%bf%d0%be%d1%80%d0%be%d0%b6%d0%b4%d0%b0%d0%b5%d1%82+%d0%bf%d0%be%d1%82%d1%80%d0%b5%d0%b1%d0%bd%d0%be%d1%81%d1%82%d1%8c+%d0%b2+%d1%80%d0%b5%d1%81%d1%83%d1%80%d1%81%d0%b0%d1%85%2c+%d0%ba%d0%be%d1%82%d0%be%d1%80%d1%8b%d0%b5+%d0%bc%d0%be%d0%b3%d0%bb%d0%b8+%d0%b1%d1%8b+%d0%be%d0%b1%d0%b5%d1%81%d0%bf%d0%b5%d1%87%d0%b8%d1%82%d1%8c+%d1%8d%d1%82%d0%be+%d1%80%d0%b0%d0%b7%d0%b2%d0%b8%d1%82%d0%b8%d0%b5.+%d0%9d%d0%be%d0%b2%d1%8b%d0%b5+%d0%b4%d0%b5%d0%bd%d1%8c%d0%b3%d0%b8+%d0%bb%d1%8e%d0%b1%d0%be%d0%b3%d0%be+%d1%85%d0%be%d0%b7%d1%8f%d0%b9%d1%81%d1%82%d0%b2%d1%83%d1%8e%d1%89%d0%b5%d0%b3%d0%be+%d1%81%d1%83%d0%b1%d1%8a%d0%b5%d0%ba%d1%82%d0%b0+%e2%80%93+%d1%8d%d1%82%d0%be+%d0%b8%d0%bd%d0%b2%d0%b5%d1%81%d1%82%d0%b8%d1%86%d0%b8%d0%b8+%d0%b8+%d0%ba%d1%80%d0%b5%d0%b4%d0%b8%d1%82%d1%8b.+%d0%a5%d0%be%d1%82%d1%8f+%d0%b8%d0%bd%d0%b2%d0%b5%d1%81%d1%82%d0%b8%d1%86%d0%b8%d0%b8+%d1%84%d0%be%d1%80%d0%bc%d0%b0%d0%bb%d1%8c%d0%bd%d0%be+%d0%bc%d0%be%d0%b3%d1%83%d1%82+%d1%81%d1%87%d0%b8%d1%82%d0%b0%d1%82%d1%8c%d1%81%d1%8f+%d0%b1%d0%be%d0%bb%d0%b5%d0%b5+%d0%b4%d0%b5%d1%88%d0%b5%d0%b2%d1%8b%d0%bc%d0%b8+%d1%81%d1%80%d0%b5%d0%b4%d1%81%d1%82%d0%b2%d0%b0%d0%bc%d0%b8%2c+%d1%81%d1%82%d1%80%d0%b0%d1%82%d0%b5%d0%b3%d0%b8%d1%87%d0%b5%d1%81%d0%ba%d0%b8+%d1%81%d0%be%d0%b1%d1%81%d1%82%d0%b2%d0%b5%d0%bd%d0%bd%d0%b8%d0%ba%d0%b8+%d0%be%d1%82%d0%b4%d0%b0%d1%8e%d1%82+%d1%87%d0%b0%d1%81%d1%82%d1%8c+%d0%ba%d0%be%d0%bc%d0%bf%d0%b0%d0%bd%d0%b8%d0%b8%d0%bf%d0%be%d1%81%d1%80%d0%b5%d0%b4%d1%81%d1%82%d0%b2%d0%be%d0%bc+%d0%bf%d0%b5%d1%80%d0%b5%d0%b4%d0%b0%d1%87%d0%b8+%d1%87%d0%b0%d1%81%d1%82%d0%b8+%d0%bf%d1%80%d0%b0%d0%b2%d0%b0+%d1%81%d0%be%d0%b1%d1%81%d1%82%d0%b2%d0%b5%d0%bd%d0%bd%d0%be%d1%81%d1%82%d0%b8+%d0%bd%d0%b0+%d0%ba%d0%be%d0%bc%d0%bf%d0%b0%d0%bd%d0%b8%d1%8e%2c+%d0%b0+%d0%b8%d0%bd%d0%b2%d0%b5%d1%81%d1%82%d0%be%d1%80%d0%be%d0%b2+%d0%b2+%d0%b1%d0%be%d0%bb%d1%8c%d1%88%d0%b5%d0%b9+%d1%81%d1%82%d0%b5%d0%bf%d0%b5%d0%bd%d0%b8+%d0%b7%d0%b0%d0%b1%d0%be%d1%82%d0%b8%d1%82+%d0%bf%d0%be%d0%bb%d1%83%d1%87%d0%b5%d0%bd%d0%b8%d0%b5+%d0%bc%d0%b0%d0%ba%d1%81%d0%b8%d0%bc%d0%b0%d0%bb%d1%8c%d0%bd%d0%be%d0%b9+%d0%b2%d1%8b%d0%b3%d0%be%d0%b4%d1%8b%2c+%d0%bd%d0%b5+%d0%b2%d0%b7%d0%b8%d1%80%d0%b0%d1%8f+%d0%bd%d0%b0+%d0%b8%d0%bd%d1%82%d0%b5%d1%80%d0%b5%d1%81%d1%8b+%d1%81%d0%b0%d0%bc%d0%be%d0%b9+%d0%ba%d0%be%d0%bc%d0%bf%d0%b0%d0%bd%d0%b8%d0%b8+%d0%b8+%d0%b5%d1%91+%d1%80%d0%b0%d0%b7%d0%b2%d0%b8%d1%82%d0%b8%d0%b5+%d0%b2+%d0%b4%d0%be%d0%bb%d0%b3%d0%be%d1%81%d1%80%d0%be%d1%87%d0%bd%d0%be%d0%bc+%d0%bf%d0%b5%d1%80%d0%b8%d0%be%d0%b4%d0%b5%2c+%d1%87%d1%82%d0%be+%d0%bf%d0%be%d1%80%d0%be%d0%b6%d0%b4%d0%b0%d0%b5%d1%82+%d0%bd%d0%b5%d0%b7%d0%b4%d0%be%d1%80%d0%be%d0%b2%d1%8b%d0%b5+%d0%be%d1%82%d0%bd%d0%be%d1%88%d0%b5%d0%bd%d0%b8%d1%8f+%d0%b2+%d1%8d%d0%ba%d0%be%d0%bd%d0%be%d0%bc%d0%b8%d0%ba%d0%b5.%0a%d0%93%d0%be%d0%b2%d0%be%d1%80%d1%8f+%d0%be%d0%b1+%d0%be%d0%b1%d1%89%d0%b5%d1%81%d1%82%d0%b2%d0%b5+%d0%b2+%d1%86%d0%b5%d0%bb%d0%be%d0%bc%2c+%d0%bc%d0%be%d0%b6%d0%bd%d0%be+%d1%81%d0%ba%d0%b0%d0%b7%d0%b0%d1%82%d1%8c%2c+%d1%87%d1%82%d0%be+%d1%81+%d1%80%d0%b0%d1%81%d0%bf%d1%80%d0%be%d1%81%d1%82%d1%80%d0%b0%d0%bd%d0%b5%d0%bd%d0%bd%d0%be%d1%81%d1%82%d1%8c%d1%8e+%d0%be%d0%bf%d0%b5%d1%80%d0%b0%d1%86%d0%b8%d0%b9+%d0%ba%d1%80%d0%b5%d0%b4%d0%b8%d1%82%d0%be%d0%b2%d0%b0%d0%bd%d0%b8%d1%8f+%d1%80%d0%b0%d1%81%d1%82%d0%b5%d1%82+%d1%84%d0%b0%d0%ba%d1%82%d0%b8%d1%87%d0%b5%d1%81%d0%ba%d0%b8%d0%b9+%d1%83%d1%80%d0%be%d0%b2%d0%b5%d0%bd%d1%8c+%d0%b6%d0%b8%d0%b7%d0%bd%d0%b8+%d0%bd%d0%b0%d1%81%d0%b5%d0%bb%d0%b5%d0%bd%d0%b8%d1%8f%2c+%d0%bf%d0%be%d1%81%d0%ba%d0%be%d0%bb%d1%8c%d0%ba%d1%83%2c+%d1%81+%d0%be%d0%b4%d0%bd%d0%be%d0%b9+%d1%81%d1%82%d0%be%d1%80%d0%be%d0%bd%d1%8b%2c+%d0%b1%d0%bb%d0%b0%d0%b3%d0%be%d0%b4%d0%b0%d1%80%d1%8f+%d0%ba%d1%80%d0%b5%d0%b4%d0%b8%d1%82%d1%83+%d1%84%d0%b8%d0%b7%d0%b8%d1%87%d0%b5%d1%81%d0%ba%d0%b8%d0%b5+%d0%bb%d0%b8%d1%86%d0%b0+%d0%bc%d0%be%d0%b3%d1%83%d1%82+%d0%bf%d0%be%d0%b7%d0%b2%d0%be%d0%bb%d0%b8%d1%82%d1%8c+%d1%81%d0%b5%d0%b1%d0%b5+%d0%bf%d1%80%d0%b5%d0%b4%d0%bc%d0%b5%d1%82%d1%8b+%d0%b1%d0%be%d0%bb%d0%b5%d0%b5+%d0%b2%d1%8b%d1%81%d0%be%d0%ba%d0%be%d0%b3%d0%be+%d0%ba%d0%bb%d0%b0%d1%81%d1%81%d0%b0%2c+%d1%83%d0%bb%d1%83%d1%87%d1%88%d0%b5%d0%bd%d0%b8%d0%b5+%d0%b6%d0%b8%d0%bb%d0%b8%d1%89%d0%bd%d1%8b%d1%85+%d1%83%d1%81%d0%bb%d0%be%d0%b2%d0%b8%d0%b9%2c+%d0%bf%d0%be%d0%bb%d1%83%d1%87%d0%b5%d0%bd%d0%b8%d0%b5+%d0%be%d0%b1%d1%80%d0%b0%d0%b7%d0%be%d0%b2%d0%b0%d0%bd%d0%b8%d1%8f%2c+%d1%83%d0%bb%d1%83%d1%87%d1%88%d0%b5%d0%bd%d0%b8%d0%b5+%d0%ba%d0%bb%d0%b0%d1%81%d1%81%d0%b0+%d0%bc%d0%b5%d0%b4%d0%b8%d1%86%d0%b8%d0%bd%d1%81%d0%ba%d0%be%d0%b9+%d0%bf%d0%be%d0%bc%d0%be%d1%89%d0%b8+%d0%b8+%d1%82%d0%b0%d0%ba+%d0%b4%d0%b0%d0%bb%d0%b5%d0%b5%2c+%d0%b0+%d1%81+%d0%b4%d1%80%d1%83%d0%b3%d0%be%d0%b9+%e2%80%93+%d0%bd%d0%b5%d0%be%d0%b1%d1%85%d0%be%d0%b4%d0%b8%d0%bc%d0%be%d1%81%d1%82%d1%8c+%d1%83%d0%bf%d0%bb%d0%b0%d1%82%d1%8b+%d0%ba%d1%80%d0%b5%d0%b4%d0%b8%d1%82%d0%bd%d1%8b%d1%85+%d0%bf%d0%bb%d0%b0%d1%82%d0%b5%d0%b6%d0%b5%d0%b9+%d1%82%d1%80%d0%b5%d0%b1%d1%83%d0%b5%d1%82+%d0%bd%d0%b0%d0%bb%d0%b8%d1%87%d0%b8%d1%8f+%d1%81%d1%82%d0%b0%d0%b1%d0%b8%d0%bb%d1%8c%d0%bd%d0%be%d0%b3%d0%be+%d0%b4%d0%be%d1%85%d0%be%d0%b4%d0%b0%2c+%d1%87%d1%82%d0%be+%d0%be%d0%b1%d1%83%d1%81%d0%bb%d0%be%d0%b2%d0%bb%d0%b8%d0%b2%d0%b0%d0%b5%d1%82+%d1%81%d1%82%d1%80%d0%b5%d0%bc%d0%bb%d0%b5%d0%bd%d0%b8%d0%b5+%d0%ba+%d1%81%d0%b0%d0%bc%d0%be%d1%81%d0%be%d0%b2%d0%b5%d1%80%d1%88%d0%b5%d0%bd%d1%81%d1%82%d0%b2%d0%be%d0%b2%d0%b0%d0%bd%d0%b8%d1%8e+%d0%b2+%d1%86%d0%b5%d0%bb%d1%8f%d1%85+%d1%81%d0%be%d1%85%d1%80%d0%b0%d0%bd%d0%b5%d0%bd%d0%b8%d1%8f+%d0%b8+%d0%bf%d0%be%d0%b2%d1%8b%d1%88%d0%b5%d0%bd%d0%b8%d1%8f+%d0%b4%d0%be%d1%85%d0%be%d0%b4%d0%b0+%d0%b8+%d0%b2+%d1%86%d0%b5%d0%bb%d0%be%d0%bc+%d0%bf%d0%be%d0%bb%d0%be%d0%b6%d0%b8%d1%82%d0%b5%d0%bb%d1%8c%d0%bd%d0%be+%d0%b2%d0%bb%d0%b8%d1%8f%d0%b5%d1%82+%d0%bd%d0%b0+%d1%83%d1%80%d0%be%d0%b2%d0%b5%d0%bd%d1%8c+%d0%b7%d0%b0%d0%bd%d1%8f%d1%82%d0%be%d1%81%d1%82%d0%b8+%d0%b2+%d1%81%d1%82%d1%80%d0%b0%d0%bd%d0%b5.+%0a%d0%93%d0%be%d1%81%d1%83%d0%b4%d0%b0%d1%80%d1%81%d1%82%d0%b2%d0%be+%d1%82%d0%b0%d0%ba%d0%b6%d0%b5+%d0%b0%d0%ba%d1%82%d0%b8%d0%b2%d0%bd%d0%be+%d0%b8%d1%81%d0%bf%d0%be%d0%bb%d1%8c%d0%b7%d1%83%d0%b5%d1%82+%d0%ba%d1%80%d0%b5%d0%b4%d0%b8%d1%82%d1%8b+%d0%b2+%d1%80%d0%b0%d0%bc%d0%ba%d0%b0%d1%85+%d1%81%d0%be%d1%86%d0%b8%d0%b0%d0%bb%d1%8c%d0%bd%d1%8b%d1%85+%d0%bf%d1%80%d0%be%d0%b3%d1%80%d0%b0%d0%bc%d0%bc%2c+%d1%81%d1%80%d0%b5%d0%b4%d0%b8+%d0%ba%d0%be%d1%82%d0%be%d1%80%d1%8b%d1%85+%d0%be%d1%81%d0%be%d0%b1%d0%b5%d0%bd%d0%bd%d0%be+%d0%bf%d0%be%d0%bf%d1%83%d0%bb%d1%8f%d1%80%d0%bd%d1%8b+%d0%b6%d0%b8%d0%bb%d0%b8%d1%89%d0%bd%d1%8b%d0%b5+%d0%bf%d1%80%d0%be%d0%b3%d1%80%d0%b0%d0%bc%d0%bc%d1%8b%2c+%d0%bf%d1%80%d0%be%d0%b3%d1%80%d0%b0%d0%bc%d0%bc%d1%8b+%d0%b3%d0%be%d1%81%d1%83%d0%b4%d0%b0%d1%80%d1%81%d1%82%d0%b2%d0%b5%d0%bd%d0%bd%d0%be%d0%b3%d0%be+%d1%81%d0%be%d1%84%d0%b8%d0%bd%d0%b0%d0%bd%d1%81%d0%b8%d1%80%d0%be%d0%b2%d0%b0%d0%bd%d0%b8%d1%8f+%d0%b0%d0%b2%d1%82%d0%be%d0%ba%d1%80%d0%b5%d0%b4%d0%b8%d1%82%d0%be%d0%b2%2c+%d0%ba%d0%be%d1%82%d0%be%d1%80%d1%8b%d0%b5+%d0%be%d0%b4%d0%bd%d0%be%d0%b2%d1%80%d0%b5%d0%bc%d0%b5%d0%bd%d0%bd%d0%be+%d1%81%d0%bf%d0%be%d1%81%d0%be%d0%b1%d1%81%d1%82%d0%b2%d1%83%d1%8e%d1%82+%d1%80%d0%b0%d0%b7%d0%b2%d0%b8%d1%82%d0%b8%d1%8e+%d0%be%d1%82%d0%b5%d1%87%d0%b5%d1%81%d1%82%d0%b2%d0%b5%d0%bd%d0%bd%d0%be%d0%b9+%d0%b0%d0%b2%d1%82%d0%be%d0%bc%d0%be%d0%b1%d0%b8%d0%bb%d1%8c%d0%bd%d0%be%d0%b9+%d0%bf%d1%80%d0%be%d0%bc%d1%8b%d1%88%d0%bb%d0%b5%d0%bd%d0%bd%d0%be%d1%81%d1%82%d0%b8.+%0a%d0%98%2c+%d0%bd%d0%b0%d0%ba%d0%be%d0%bd%d0%b5%d1%86%2c+%d1%80%d0%b0%d1%81%d1%81%d0%bc%d0%b0%d1%82%d1%80%d0%b8%d0%b2%d0%b0%d1%8f+%d0%ba%d1%80%d0%b5%d0%b4%d0%b8%d1%82+%d1%81%d0%be+%d1%81%d1%82%d0%be%d1%80%d0%be%d0%bd%d1%8b+%d0%be%d1%82%d0%b4%d0%b5%d0%bb%d1%8c%d0%bd%d0%be%d0%b3%d0%be+%d0%b1%d0%b0%d0%bd%d0%ba%d0%b0+%d0%b8+%d0%b1%d0%b0%d0%bd%d0%ba%d0%be%d0%b2%d1%81%d0%ba%d0%be%d0%b9+%d1%81%d0%b8%d1%81%d1%82%d0%b5%d0%bc%d1%8b+%d0%b2+%d1%86%d0%b5%d0%bb%d0%be%d0%bc%2c+%d0%bc%d0%be%d0%b6%d0%bd%d0%be+%d1%81%d0%ba%d0%b0%d0%b7%d0%b0%d1%82%d1%8c%2c+%d1%87%d1%82%d0%be+%d0%ba%d1%80%d0%b5%d0%b4%d0%b8%d1%82+%d1%8f%d0%b2%d0%bb%d1%8f%d0%b5%d1%82%d1%81%d1%8f+%d0%be%d1%81%d0%bd%d0%be%d0%b2%d0%be%d0%b9+%d0%b4%d0%b5%d1%8f%d1%82%d0%b5%d0%bb%d1%8c%d0%bd%d0%be%d1%81%d1%82%d0%b8+%d0%bb%d1%8e%d0%b1%d0%be%d0%b3%d0%be+%d0%b1%d0%b0%d0%bd%d0%ba%d0%b0+%d0%b8%2c+%d0%ba%d0%b0%d0%ba+%d0%bf%d1%80%d0%b0%d0%b2%d0%b8%d0%bb%d0%be%2c+%d0%be%d1%81%d0%bd%d0%be%d0%b2%d0%bd%d1%8b%d0%bc+%d0%b8%d1%81%d1%82%d0%be%d1%87%d0%bd%d0%b8%d0%ba%d0%be%d0%bc+%d0%b5%d0%b3%d0%be+%d0%b4%d0%be%d1%85%d0%be%d0%b4%d0%be%d0%b2+%d0%b8+%d0%ba%d0%be%d0%bc%d0%bf%d0%be%d0%bd%d0%b5%d0%bd%d1%82%d0%be%d0%bc%2c+%d0%b7%d0%b0%d0%bd%d0%b8%d0%bc%d0%b0%d1%8e%d1%89%d0%b8%d0%bc+%d0%bd%d0%b0%d0%b8%d0%b1%d0%be%d0%bb%d1%8c%d1%88%d1%83%d1%8e+%d0%b4%d0%be%d0%bb%d1%8e+%d0%b2+%d0%b5%d0%b3%d0%be+%d0%b0%d0%ba%d1%82%d0%b8%d0%b2%d0%b0%d1%85.+%0a%d0%9a%d1%80%d0%b5%d0%b4%d0%b8%d1%82+%d0%b8%d1%81%d1%82%d0%be%d1%80%d0%b8%d1%87%d0%b5%d1%81%d0%ba%d0%b8+%d0%b1%d1%8b%d0%bb+%d0%bf%d1%80%d0%b5%d0%b4%d1%81%d1%82%d0%b0%d0%b2%d0%bb%d0%b5%d0%bd+%d1%80%d0%b0%d0%b7%d0%bb%d0%b8%d1%87%d0%bd%d1%8b%d0%bc%d0%b8+%d1%84%d0%be%d1%80%d0%bc%d0%b0%d0%bc%d0%b8%2c+%d0%ba%d0%be%d1%82%d0%be%d1%80%d1%8b%d0%b5+%d0%b1%d1%8b%d0%bb%d0%b8+%d0%b0%d0%ba%d1%82%d1%83%d0%b0%d0%bb%d1%8c%d0%bd%d1%8b+%d0%bd%d0%b0+%d1%82%d0%be%d0%bc+%d0%b8%d0%bb%d0%b8+%d0%b8%d0%bd%d0%be%d0%bc+%d1%8d%d1%82%d0%b0%d0%bf%d0%b5+%d1%80%d0%b0%d0%b7%d0%b2%d0%b8%d1%82%d0%b8%d1%8f+%d0%be%d0%b1%d1%89%d0%b5%d1%81%d1%82%d0%b2%d0%b0.+%d0%ad%d1%82%d0%b0+%d0%bc%d0%bd%d0%be%d0%b3%d0%be%d0%b3%d1%80%d0%b0%d0%bd%d0%bd%d0%be%d1%81%d1%82%d1%8c+%d0%bf%d0%be%d1%80%d0%be%d0%b6%d0%b4%d0%b0%d0%b5%d1%82+%d0%bd%d0%b5%d0%be%d0%b1%d1%85%d0%be%d0%b4%d0%b8%d0%bc%d0%be%d1%81%d1%82%d1%8c+%d0%bf%d0%be%d0%bd%d0%b8%d0%bc%d0%b0%d0%bd%d0%b8%d1%8f+%d1%80%d0%b0%d0%b7%d0%bb%d0%b8%d1%87%d0%b8%d0%b9+%d0%bc%d0%b5%d0%b6%d0%b4%d1%83+%d1%84%d0%be%d1%80%d0%bc%d0%b0%d0%bc%d0%b8+%d0%ba%d1%80%d0%b5%d0%b4%d0%b8%d1%82%d0%b0+%d0%b8+%d0%b8%d1%85+%d0%be%d1%81%d0%be%d0%b1%d0%b5%d0%bd%d0%bd%d0%be%d1%81%d1%82%d0%b5%d0%b9%2c+%d1%87%d1%82%d0%be%d0%b1%d1%8b+%d0%bf%d0%be%d0%bb%d0%bd%d0%be%d1%86%d0%b5%d0%bd%d0%bd%d0%be+%d0%b2%d1%8b%d1%8f%d0%b2%d0%b8%d1%82%d1%8c+%d1%81%d1%83%d1%89%d0%bd%d0%be%d1%81%d1%82%d1%8c+%d0%ba%d1%80%d0%b5%d0%b4%d0%b8%d1%82%d0%b0.+%d0%ad%d1%82%d0%be+%d0%be%d0%b1%d1%83%d1%81%d0%bb%d0%be%d0%b2%d0%b8%d0%bb%d0%be+%d0%b2%d1%8b%d0%b1%d0%be%d1%80+%d1%82%d0%b5%d0%bc%d1%8b+%d1%80%d0%b0%d0%b1%d0%be%d1%82%d1%8b+%d0%b8+%d0%b5%d1%91+%d0%b0%d0%ba%d1%82%d1%83%d0%b0%d0%bb%d1%8c%d0%bd%d0%be%d1%81%d1%82%d1%8c.%0a%d0%9e%d0%b1%d1%8a%d0%b5%d0%ba%d1%82%d0%be%d0%bc+%d1%80%d0%b0%d0%b1%d0%be%d1%82%d1%8b+%d1%8f%d0%b2%d0%bb%d1%8f%d0%b5%d1%82%d1%81%d1%8f+%d0%ba%d1%80%d0%b5%d0%b4%d0%b8%d1%82%2c+%d0%bf%d1%80%d0%b5%d0%b4%d0%bc%d0%b5%d1%82%d0%be%d0%bc+%e2%80%93+%d0%b5%d0%b3%d0%be+%d1%84%d0%be%d1%80%d0%bc%d1%8b+%d0%b8+%d0%b8%d1%85+%d1%85%d0%b0%d1%80%d0%b0%d0%ba%d1%82%d0%b5%d1%80%d0%b8%d1%81%d1%82%d0%b8%d0%ba%d0%b0+%d0%bd%d0%b0+%d0%bf%d1%80%d0%b8%d0%bc%d0%b5%d1%80%d0%b5+%d0%9e%d0%9e%d0%9e+%c2%ab%d0%92%d0%bb%d0%b0%d0%b4%d0%b8%d0%bc%d0%b8%d1%80%d1%81%d0%ba%d0%b8%d0%b9+%d0%bf%d1%80%d0%be%d0%bc%d1%8b%d1%88%d0%bb%d0%b5%d0%bd%d0%bd%d1%8b%d0%b9+%d0%b1%d0%b0%d0%bd%d0%ba%c2%bb+%d0%b2+%d0%b3%d0%be%d1%80%d0%be%d0%b4%d0%b5+%d0%92%d0%bb%d0%b0%d0%b4%d0%b8%d0%bc%d0%b8%d1%80.%0a%d0%a6%d0%b5%d0%bb%d1%8c%d1%8e+%d1%80%d0%b0%d0%b1%d0%be%d1%82%d1%8b+%d1%8f%d0%b2%d0%bb%d1%8f%d0%b5%d1%82%d1%81%d1%8f+%d0%be%d1%86%d0%b5%d0%bd%d0%ba%d0%b0+%d1%80%d0%b0%d0%b7%d0%b2%d0%b8%d1%82%d0%b8%d1%8f+%d1%84%d0%be%d1%80%d0%bc+%d0%ba%d1%80%d0%b5%d0%b4%d0%b8%d1%82%d0%b0+%d0%b2+%d1%81%d0%be%d0%b2%d1%80%d0%b5%d0%bc%d0%b5%d0%bd%d0%bd%d0%be%d0%b9+%d1%8d%d0%ba%d0%be%d0%bd%d0%be%d0%bc%d0%b8%d0%ba%d0%b5.+%d0%94%d0%bb%d1%8f+%d0%b4%d0%be%d1%81%d1%82%d0%b8%d0%b6%d0%b5%d0%bd%d0%b8%d1%8f+%d0%bf%d0%be%d1%81%d1%82%d0%b0%d0%b2%d0%bb%d0%b5%d0%bd%d0%bd%d0%be%d0%b9+%d1%86%d0%b5%d0%bb%d0%b8+%d0%bd%d0%b5%d0%be%d0%b1%d1%85%d0%be%d0%b4%d0%b8%d0%bc%d0%be+%d1%80%d0%b5%d1%88%d0%b8%d1%82%d1%8c+%d1%81%d0%bb%d0%b5%d0%b4%d1%83%d1%8e%d1%89%d0%b8%d0%b5+%d0%b7%d0%b0%d0%b4%d0%b0%d1%87%d0%b8%3a%0a1)+%d0%b2%d1%8b%d1%8f%d0%b2%d0%b8%d1%82%d1%8c+%d1%81%d1%83%d1%89%d0%bd%d0%be%d1%81%d1%82%d1%8c+%d0%ba%d1%80%d0%b5%d0%b4%d0%b8%d1%82%d0%b0+%d0%ba%d0%b0%d0%ba+%d1%82%d0%b0%d0%ba%d0%be%d0%b2%d0%be%d0%b3%d0%be%2c+%d1%80%d0%b0%d1%81%d1%81%d0%bc%d0%be%d1%82%d1%80%d0%b5%d1%82%d1%8c+%d1%84%d1%83%d0%bd%d0%ba%d1%86%d0%b8%d0%b8+%d0%b8+%d0%bf%d1%80%d0%b8%d0%bd%d1%86%d0%b8%d0%bf%d1%8b%2c+%d0%bd%d0%b0+%d0%ba%d0%be%d1%82%d0%be%d1%80%d1%8b%d1%85+%d0%be%d0%bd+%d0%b1%d0%b0%d0%b7%d0%b8%d1%80%d1%83%d0%b5%d1%82%d1%81%d1%8f%3b%0a2)+%d0%be%d0%bf%d1%80%d0%b5%d0%b4%d0%b5%d0%bb%d0%b8%d1%82%d1%8c+%d0%b5%d0%b3%d0%be+%d1%80%d0%be%d0%bb%d1%8c+%d0%b2+%d1%8d%d0%ba%d0%be%d0%bd%d0%be%d0%bc%d0%b8%d0%ba%d0%b5+%d1%81%d1%82%d1%80%d0%b0%d0%bd%d1%8b+%d0%b2+%d1%86%d0%b5%d0%bb%d1%8f%d1%85+%d0%b4%d0%b0%d0%bb%d1%8c%d0%bd%d0%b5%d0%b9%d1%88%d0%b5%d0%b9+%d0%be%d1%86%d0%b5%d0%bd%d0%ba%d0%b8+%d0%bf%d0%be%d1%82%d1%80%d0%b5%d0%b1%d0%bd%d0%be%d1%81%d1%82%d0%b8+%d0%b2+%d1%82%d0%be%d0%b9+%d0%b8%d0%bb%d0%b8+%d0%b8%d0%bd%d0%be%d0%b9+%d1%84%d0%be%d1%80%d0%bc%d0%b5+%d0%ba%d1%80%d0%b5%d0%b4%d0%b8%d1%82%d0%b0%3b%0a3)+%d0%bf%d1%80%d0%be%d0%b0%d0%bd%d0%b0%d0%bb%d0%b8%d0%b7%d0%b8%d1%80%d0%be%d0%b2%d0%b0%d1%82%d1%8c+%d0%ba%d0%bb%d0%b0%d1%81%d1%81%d0%b8%d1%84%d0%b8%d0%ba%d0%b0%d1%86%d0%b8%d1%8e+%d1%84%d0%be%d1%80%d0%bc+%d0%ba%d1%80%d0%b5%d0%b4%d0%b8%d1%82%d0%b0+%d1%80%d0%b0%d0%b7%d0%bd%d1%8b%d1%85+%d0%b0%d0%b2%d1%82%d0%be%d1%80%d0%be%d0%b2%2c+%d0%b2%d1%8b%d0%b4%d0%b5%d0%bb%d0%b8%d1%82%d1%8c+%d0%bd%d0%b0%d0%b8%d0%b1%d0%be%d0%bb%d0%b5%d0%b5+%d0%b0%d0%ba%d1%82%d1%83%d0%b0%d0%bb%d1%8c%d0%bd%d1%83%d1%8e+%d0%b8+%d0%b0%d0%b4%d0%b5%d0%ba%d0%b2%d0%b0%d1%82%d0%bd%d1%83%d1%8e%3b%0a4)+%d0%bf%d1%80%d0%be%d0%b0%d0%bd%d0%b0%d0%bb%d0%b8%d0%b7%d0%b8%d1%80%d0%be%d0%b2%d0%b0%d1%82%d1%8c+%d0%bf%d1%80%d0%b8%d0%bc%d0%b5%d0%bd%d0%b5%d0%bd%d0%b8%d0%b5+%d1%80%d0%b0%d0%b7%d0%bb%d0%b8%d1%87%d0%bd%d1%8b%d1%85+%d1%84%d0%be%d1%80%d0%bc+%d0%ba%d1%80%d0%b5%d0%b4%d0%b8%d1%82%d0%b0+%d0%b2+%d1%81%d0%be%d0%b2%d1%80%d0%b5%d0%bc%d0%b5%d0%bd%d0%bd%d0%be%d0%b9+%d1%80%d0%be%d1%81%d1%81%d0%b8%d0%b9%d1%81%d0%ba%d0%be%d0%b9+%d0%bf%d1%80%d0%b0%d0%ba%d1%82%d0%b8%d0%ba%d0%b5+%d0%b2+%d0%9e%d0%9e%d0%9e+%c2%ab%d0%92%d0%bb%d0%b0%d0%b4%d0%b8%d0%bc%d0%b8%d1%80%d1%81%d0%ba%d0%b8%d0%b9+%d0%bf%d1%80%d0%be%d0%bc%d1%8b%d1%88%d0%bb%d0%b5%d0%bd%d0%bd%d1%8b%d0%b9+%d0%b1%d0%b0%d0%bd%d0%ba%c2%bb%3b%0a5)+%d0%b2%d1%8b%d1%8f%d0%b2%d0%b8%d1%82%d1%8c+%d0%bf%d1%80%d0%be%d0%b1%d0%bb%d0%b5%d0%bc%d1%8b+%d1%80%d0%b0%d0%b7%d0%b2%d0%b8%d1%82%d0%b8%d1%8f+%d0%be%d1%82%d0%b4%d0%b5%d0%bb%d1%8c%d0%bd%d1%8b%d1%85+%d1%84%d0%be%d1%80%d0%bc+%d0%ba%d1%80%d0%b5%d0%b4%d0%b8%d1%82%d0%b0+%d0%b8+%d1%81%d1%84%d0%be%d1%80%d0%bc%d1%83%d0%bb%d0%b8%d1%80%d0%be%d0%b2%d0%b0%d1%82%d1%8c+%d0%ba%d1%80%d0%b8%d1%82%d0%b5%d1%80%d0%b8%d0%b8+%d1%80%d0%b0%d0%b7%d0%b2%d0%b8%d1%82%d0%b8%d1%8f.%0a

Заемные средства в сочетании с собственными ресурсами дают возможность эффективной эксплуатации основных фондов и наращивания объемов конкурентоспособной продукции.Помимо вышеперечисленного, кредит важен с точки зрения поддержания адекватного уровня ликвидности банковского сектора и как механизм, позволяющий эффективно финансировать государственные расходы.Кредит в современных развитых странах – это одна из основных предпосылок роста денежной массы – объемы выданных в стране кредитов прямо пропорциональны денежной массе, поэтому банковский кредит рассматривается западными экономистами в качестве основного эквивалента денежной массы и, как следствие, источника её роста.С учетом все большего вытеснения безналичными деньгами наличных, в денежном обращении в современной экономике кредит играет огромную роль. Именно на нем базируется её функционирование и денежное обращение, он ускоряет оборот денежных средств и перераспределяет их. Стоит отметить, что в современных условиях денежное обращение приспосабливается к условиям товарооборота в долгосрочной перспективе, тогда как раньше посредством кредитного механизма отражались лишь кратковременные колебания товарной массы.Безусловно, помимо огромной роли и положительного воздействия на экономику, кредит может оказывать и отрицательное влияние, к примеру, приводить к неплатежеспособности граждан и хозяйствующих субъектов, однако, ввиду вышеперечисленного, нельзя говорить о его регрессивной роли в экономике. Другими словами, положительные аспекты кредита существеннее, чем любое потенциальное негативное воздействие.1.2. Формы кредита Кредит представлен в различных формах, которые можно классифицировать по различным критериям. Так, большинство авторов выделяют группировку форм кредита, исходя из 3 критериев:ссуженная стоимость;заемщик и кредитор;целевые потребности заемщика.Исходя из первого критерия – ссуженной стоимости, кредит может быть представлен в товарной, денежной или смешанной форме. Первая форма – это базовая основа развития кредитных отношений. До того, как появилась денежная форма стоимости, в рамках эквивалентного обмена использовали отдельные товары, к примеру, землевладельцы кредитовали крестьян в форме сельскохозяйственных продуктов, кредиторы при этом – это те субъекты, у которых наблюдаются излишки предметов потребления. В современной практике товарная форма кредита почти не распространена, в отличие от денежной, которая является преобладающей в современной экономике ввиду того, что деньги – это всеобщий эквивалент. Смешанная форма предполагает одновременное применение двух форм – к примеру, при лизинге само оборудование выступает предметом товарной формы кредита, а его установка финансируется посредством денежной. Или, в другом случае, когда предоставлен кредит в товарной форме (оборудование), а возврат осуществляется в денежной.По второму критерию, в зависимости от кредитора, можно выделить следующие формы:банковскую;коммерческую, или хозяйственную;государственную;международную;гражданскую, или частную.Наиболее распространенной в настоящее время является банковская форма ввиду сущности и специфики работы кредитных организаций. Этой форме характерны следующие особенности:1) перераспределение ресурсов между субъектами, что связано с тем, что ресурсной базой, являющейся основой кредита, является не собственный банковский капитал, а привлеченные ресурсы;2) ссуженные средства являются временно свободными, банк распоряжается ими на базе помещения их хозяйствующими субъектами во вклады или на банковские счета;3) ссуженные деньги выступают как капитал, что связано с принципом платности. Коммерческая, или товарная форма кредита в качестве кредиторов представляет хозяйственные организации. Исторически форма носит название коммерческого, или вексельного кредита, поскольку его базой является отсрочка оплата товара или услуги предприятием-продавцом, в то время как покупателем предоставляется вексель. Этой форме свойственны следующие особенности:1) источником кредита служит и занятый, и незанятый капитал;2) носит в основном краткосрочный характер.Под государственной формой кредита понимается кредит, предоставляемый государством. Стоит понимать его отличие от государственного займа – в случае последнего государство выступает не кредитором, а заемщиком. Отличительной чертой международной формы кредита является то, что один из участников сделки, к которым могут относиться те же организации, банки, население, государство и прочее, является гражданином страны, отличной от иных субъектов, то есть иностранным субъектом.Гражданская форма кредита называется еще личной или частной, поскольку базируется она на участии в кредитных отношениях отдельных граждан, являющихся частными лицами. Такая форма может быть как товарной, так и денежной. Для неё нехарактерны ключевые принципы кредита банковского и аналогичных форм – платность, срочность и прочее.По третьему критерию – целевым потребностям заемщика, различают потребительскую и производительную формы кредита. При первой кредит имеет целью удовлетворить потребительские нужды, не связан с созданием новой стоимости. Заемщиком чаще всего выступает физическое лицо, однако если предприятие берет кредит для собственного «потребления», то есть для удовлетворение нужд предприятия, а не для создания стоимости, такой кредит тоже представлен потребительской формой. Вторая форма является преимущественной в настоящее время. Кредит в данном случае преследует цели производства и обращения и предполагает использования заемных средств таким образом, чтобы создать прибыль, которая частично уступается кредитору в форме платы за временное пользование денежными средствами.Некоторые авторы различают следующие формы:прямую, при которой отсутствуют посредники, и косвенную, при которой ссуженные средства используются для того, чтобы кредитовать других субъектов;явную (определенные цели) и скрытую (цели, которые не предусмотрены взаимными обязательствами участников отношений);старую (ростовщичество) и новую (лизинг);основную (преимущественную) – денежный кредит, и дополнительную - товарный;прочее.Стоит понимать, что нет отдельных форм кредита в чистом виде. К примеру, банковский кредит по своей сути – это производительная форма, однако на практике ему свойственны черты потребительской формы, гражданский кредит не обязательно является потребительским и так далее.С позиции других авторов формы кредита можно классифицировать следующим образом:1) ростовщический, которому свойственно использование ссуженной стоимости для покупательских нужд, высокая стоимость, монопольный характер;2) коммерческий, при котором объектом кредитных отношений выступает товарный капитал, в настоящее время может быть представлен авансом, предварительной оплатой, отсрочкой и рассрочкой оплаты различных товаров и услуг;3) банковский, объектом которого всегда является денежный капитал;4) государственный, при котором государство является либо кредитором, либо заемщиком;5) потребительский как кредит, выдаваемый населению в виде рассрочки на товары и услуги;6) ипотечный.Таким образом, все авторы выделяют банковский, коммерческий и государственный кредиты с некоторыми отличиями. Так, Г.Н. Белоглазова в группу государственного кредита относит только кредит, при котором государство является кредиторов, а Н.П. Белотелова – также кредитные отношения, где он выступает и как заемщик. По проведенному анализу можно сделать следующий вывод: первая приведенная классификация (по Г.Н. Белоглазовой) является наиболее полной, можно сказать, включает в себя не только формы, но и виды кредита и является более абстрактной, вторая (О.И. Лаврушин) – более проста и схожа с последней классификацией за тем исключением, что используются другие наименования форм, третья (Н.П. Белотелова) является наиболее узкой и, на наш взгляд, не характеризует полноценно формы кредита.Глава 2. Развитие современных форм кредита 2.1. Анализ применения различных форм кредита в современной российской практике. Банковский кредит как основная форма кредитованияТоварная форма кредита, как уже было сказано, в настоящее время гораздо менее распространена, в первую очередь ввиду того, что денежная является более удобной и гибкой. При этом наличие в законодательстве понятия залога и его применение обеспечивает возможность использовать такие положительные черты товарной формы кредита, как возможность изъять ссуженную ценность при невыполнении обязательств – к примеру, при автокредитовании кредит представлен денежной формой, при этом автомобиль выступает не объектом, а целью кредитования и обеспечением данного кредита. Одним из динамично развивающихся и активно применяемых видов кредитования в современной российской практике является лизинг. Лизинг относится к товарной или смешанной форме кредита, поскольку возврат оборудования, как правило, осуществляется в денежной форме. Он представляет собой совокупность некоторых экономических и правовых отношений, которые связаны с процессом реализации договора лизинга, на основании которого лизингодатель приобретает в собственность определенное имущество, указанное лизингополучателем, у конкретного продавца и предоставляет его лизингополучателю на условиях платности и возвратности во временное владение и пользование. Договор лизинга называют договором финансовой аренды. Как показывает анализ, кризисные явления в экономике привели к сокращению некогда растущего рынка, что демонстрирует динамика объемов заключенных за год договоров. Так, как видно на рисунке 2.1.1, общий объем заключенных за год договоров лизинга сократился на 13 процентов в 2014 году, при этом изменилась структура рынка. Рис. 2.1.1. Динамика объема договоров финансовой аренды в РоссииСтоит отметить, что глубокий анализ применения товарной формы кредита достаточно затруднен, поскольку данные не публикуются на периодической основе, так же, как и то, что сведения о кредитах в товарной или денежной форме между частными лицами вообще не поддаются контролю. В противовес товарному, денежный кредит является самой распространенной формой кредитования, и ключевая доля рынка данной формы кредитования приходится на банки, ввиду чего актуальным представляется оценить особенности банковского кредитования на современном этапе.В российском банковском секторе за последние 3 года отчетливо наметились тенденции роста объемов кредитования, что положительно влияет на рост внутреннего валового продукта. Однако, несмотря на позитивную динамику объема заимствований и её положительное влияние на экономику в целом, стоит отметить, что одновременно возросла и доля «проблемных» кредитов, которые не имеют обеспечения и относятся на просроченную задолженность банков. В целом, в банковской деятельности кредитование играет главенствующую роль, хотя и можно отметить некоторое сокращение объемов кредитования в 2015 году, как видно на рисунке в приложении 1.В банковском кредитовании можно выделить 2 крупные группы – долгосрочных и краткосрочных (менее 1 года) кредитов. Относительно последних можно сказать, что они представлены в форме:кредитной линии;овердрафта/контокоррентного счета;вексельного кредита;экспресс-кредитования (выдача наличных денег или оплата товаров и услуг за счет кредитных средств).Несмотря на развитие краткосрочного кредитования физических лиц, доля этих кредитов в общем кредитном портфеле банка все еще очень мала. Так, как видно на рисунке 2.1.1, совокупная доля кредитов сроком до года составляет всего 10,46 процента.Рис. 2.1.1. Структура кредитования физических лиц на июль 2015 года в разрезе срочности (в процентах к совокупному объему кредитов)Это в немаловажной степени связано с высокими процентными ставками по краткосрочным кредитам и общей нестабильностью отечественной экономики, а также законодательным запретом на ограничение досрочного погашения кредитов.В целом по рынку кредитования большую долю занимают кредиты нефинансовым организациям, как видно на рисунке 2.1.3, их доля составляет 61 процент.Рис. 2.1.3. Структура выданных банковских кредитов в 2015 годуСреди кредиторов, предоставляющих кредиты нефинансовым организациям, основную долю (59,9 процента на 2015 год) занимают банки, контролируемые государством. В 2 раза меньшую долю занимают кредиты крупных частных банков, при чем их доля возросла с 2014 года с 27,5 процента до 29,8 процента в 2015 году, большей частью вследствие сокращения доли кредитов, выданных банкам с участием иностранного капитала, на 2 процента. Среди целей краткосрочного кредитования юридических лиц и индивидуальных предпринимателей преобладают кредиты, выданные в целях завершения расчетов. Как видно на рисунке в приложении 2, их объем увеличился с 2010 года в 2,5 раза и составил в 2015 году 6 894 432 миллиона рублей. В некоторой степени это связано с более эффективным движением денежных средств организаций, с другой стороны – с нехваткой денежных средств в последний год в результате финансового кризиса 2014 года, обусловленного экономическими санкциями, применяемыми к России, и резким ослаблением рубля.Анализ кредитования экономики по отраслям показал падение темпов роста кредитов предприятиям топливно-энергетического и транспортного сектора, предприятиям связи, компаниям, занимающимся производством и распределением газа, электроэнергии и воды, а также работающим в сфере оптово-розничной торговли. Стоит отметить процессы «дедолларизации» корпоративного кредитного портфеля банков, происходящие в последние 5 лета. Так, удельный вес задолженности организаций перед банками в иностранной валюте уменьшился за 5 лет с 30 процентов до 19 процентов, которые в абсолютном выражении составили 4,3 триллиона рублей на 01.01.2015 г. В большинстве своем это связано с изменением объема задолженности в рублях, который с 2009 года вырос в 2 раза и составил на 01.01.2015 г. 18 триллионов рублей. В сфере розничного кредитования доля рублевых кредитов в общем их объеме, выданном физическим лицам, возросла за 2013 год на 0,8 процента и составила 97,6 процента на начало 2015 года.Российский рынок ипотечного кредитования на современном этапе характеризуется динамичным развитием и большой концентрацией государственных программ поддержки жилищного кредитования. Объем выданных ипотечных кредитов имеет стабильно положительную тенденцию, как видно на в приложении 3. Конечно, в некоторой мере рост объемов выданных кредитов обусловлен инфляцией, ростом заработной платы и растущими ценами на недвижимость, однако стоит отметить, что на фоне государственных программ ипотечное кредитование приобрело особую популярность, за счет которой рынок существенно расширился. Так, с 2008 года объем кредитов вырос в 3,5 раза и составил на 1.01.2015 года 1 807 044 миллиона рублей.2.2. Проблемы развития отдельных форм кредита в Российской ФедерацииСложность развития и применения товарной формы кредита во многом связана с низким уровнем грамотности населения в целом. Так, хотя действовать подобным образом предприятия вынуждает экономическая обстановка, каждая организация должна четко формулировать свою кредитную политику, нивелировать риски и прочее, чтобы сохранить и повысить уровень эффективности своей деятельности. Однако в России себе это могут, как правило, лишь предприятия крупного бизнеса, что приводит к неразвитости данной формы в России.Кризис в 2014 году повлиял некоторым образом на развитие товарной формы кредита по той причине, что банковский кредит стал недоступен ряду хозяйствующих субъектов из-за своей стоимости и высоких требований к заемщикам. Анализ правовой базы показал, что предоставление кредита в товарной форме сопряжено с рядом сложностей, в частности, недостаточно проработанной регламентации процедуры. По этой причине некоторые авторы в качестве основной предпосылки развития товарной формы кредита называют в первую очередь модернизацию законодательства.Лизинговый рынок страны является не развитым – если в ведущих странах мира они составляют около трети совокупных инвестиций, в России на долю таких операций приходится до 5 процентов.