Банкротсво как способ реформирования организации

Экономический анализ является одним из важнейших элементов хозяйственного руководства, органически входящих в любую стадию управления. целью экономического анализа является содействие планомерному повышению эффективности промышленного производства.
Анализ позволяет дать правильную и объективную оценку эффектив-ности деятельности объекта, что необходимо как для дальнейшей разработки путей его развития так и для обоснования системы экономического и материального стимулирования коллектива в целом и отдельных работников.
Рост выручки ООО «Торговый дом «Альянс Упак» уже сам по себе характеризует деятельность фирмы как успешную, и говорит о том, что больший доход предприятие получает от основной деятельности. Из заполненной таблицы видно, что прибыль до налогообложения выросла почти в 2,5 раза, ...

Введение 3
Глава 1. Концептуальные основы реформирования и банкротства предприятий 4
1.1. Понятие реформирования организации 4
1.2. Банкротство предприятия и основные причины его возникновения 6
1.3. Меры по предупреждению банкротства предприятия в целях его эффективного реформирования 7
Глава 2. Анализ вероятности банкротства и финансовые методы его предупреждения в целях реформирования предприятия ООО «Торговый дом «Альянс Упак» 10
2.1. Краткая организационно-экономическая характеристика ООО «Торговый дом «Альянс Упак» 10
2.2 Использование финансовых методов предупреждения банкротства предприятия и оценка их эффективности 22
Заключение 26

Список использованной литературы 27

Результаты в любой сфере бизнеса зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов. Поэтому забота о финансах является отправным моментом и конечным результатом деятельности любого субъекта хозяйствования. В условиях рыночной экономики эти вопросы имеют первостепенное значение. Выдвижение на первый план финансовых аспектов деятельности субъектов хозяйствования, возрастание роли финансов является характерной чертой и тенденцией во всем мире.
Цель исследования – изучение теоретических и практических вопросов, связанных с анализом финансово-хозяйственной деятельности организации, а также выработка рекомендаций и мероприятий, направленных на разработку антикризисной стратегии и предотвращение банкротства ООО «Торговый дом «Альянс Упак».
Для реализации поставленных целей в ра боте решались следующие задачи:
1. Рассмотрение сущности банкротства предприятия.
2. Анализ методических подходов к диагностике банкротства пред-приятия.
3. Общая характеристика объекта исследования.
4. Изучение динамики основных технико-экономических показателей.
5. Анализ возможности банкротства организации с целью реформирования.
Объектом исследования является – финансово-хозяйственная деятель-ность ООО «Торговый дом «Альянс Упак».
Предметом исследования является оценка финансового состояния и риска банкротства предприятия.

Уменьшение объема основных средств указывает на выбытие основных средств либо на отсутствие политики закупки. Прослеживается изменение сальдо задолженности (кредиторская задолженность превышает дебиторскую в среднем на 35 %, что свидетельствует о негативной тенденции в развитии организации.
3) На основе сравнительного аналитического баланса проанализируем структуру имущества в целом. Рассчитывается: разница (абсол. вел, удел вес), далее расчет % к велич. = абсол. Велич.*100/на базисн. год, далее % к изменению итога баланса= абсол. Велич.*100/разницу баланса.
Таблица 3
Сравнительный аналитический отчет ООО «Трсфера» за 2012г. и 2014г. на основе бухгалтерского баланса

Показатели
Абсолютные величины
Удельный вес
Изменения
Конец 2012 г.
Отчет-ный период 2014 г.
Конец 2012 г.
Отчетный период 2014 г.
В абсол. величи-нах
В удел. ве-сах
% к величи-нам на 2012г.
% к измене-нию итога баланса
АКТИВ
Внеоборо-тные активы (итог)
4628
3637
1,5
0,9
-991
-0,6
-21,4
-0,8
Оборотные активы (итог),в том числе
296218
422884
99
99
+126666
+42,8
+100,8
Запасы
2623
6508
0,9
1,5
+3885
+0,6
+148,1
+3
Дебиторская задолжен-ность
219889
240757
73
56,4
+20868
-16,6
+9,5
+16,6
Денежные средства
22216
63079
7,4
15
+40863
+7,6
+184
+32,5
БАЛАНС
300846
426521
100
100
+125675
+41,8
+100
ПАССИВ
Собственный капитал (итог)
6208
36977
2
8,7
+30769
+6,7
+495,6
+24,5
Заемный капитал, в том числе
-
-
-
-
-
-
-
-
Займы и кредиты
-
-
-
-
-
-
-
-
Кредиторская задолженность
294638
389544
98
91,3
+94906
-6,7
+32,2
+75,5
БАЛАНС
300846
426521
100
100
+125675
+41,8
+100
Данные анализа указывают на то, что оборотные средства увеличились на +100,8 % при уменьшении внеоборотных активов на -0,8 %, что свидетельствует о не полной оборачиваемости имущества. Структура стоимости имущества формирует общее представление о финансовом состоянии компании. Она показывает долю каждого элемента в активах и соотношение заемных и собственных средств, покрывающих их, в пассивах. По структуре стоимости имущества отражена специфика деятельности предприятия. Исходя из таблицы 3 видно, насколько увеличилось имущество предприятия – т.е. на +125675 тыс. руб., или (41,8%). У предприятия произошло резкое изменение структуры стоимости имущества в сторону увеличения удельного веса в нем оборотных средств, но опять же за счет роста дебиторской задолженности.
Несмотря на рост мобильности имущества, предприятию следует оценить причины и обоснованность изменений в его структуре. Сравнивая структуры изменений в активе и пассиве, можно предположить, через какие источники, в основном, был приток новых средств и в какие активы новые средства, в основном, были вложены. Если преимущественно прирост произошел из-за заемных источников, то в последующие периоды этих источников может не быть, как минимум, в прежних размерах. В таком случае повышение мобильности имущества имеет не совсем стабильный характер. На предприятии сложилась именно такая ситуация: прирост источников связан с заемными средствами, - причем кредиторской задолженности – на 75,5 %, и вложены эти источники в основном, в обороте активов – 100,8 %, в том числе в дебиторскую задолженность – 16,6%. Если главным источником прироста явились собственные средства предприятия, значит, высокая мобильность имущества не случайна и должна рассматриваться как постоянный финансовый показатель предприятия. Структура имущества и ее динамика не дает ответ на вопрос, насколько выгодно для инвестора вложение денег в данное предприятие, а лишь позволяет оценить состояние активов и наличие средств для погашения задолженности.
4) Проведем анализ финансовой устойчивости предприятия, основываясь на имеющихся данных базисного 2012 года и крайнего отчетного 2014 года.
Таблица 4
Анализ финансовой устойчивости ООО «Торговый дом «Альянс Упак» за 2012г. и 2014г. на основе бухгалтерского баланса.

Показатели
Условные обозначения
2012г.
2014г.
Изменение за период
(2 гр.-1гр.)
1.Источники формирования собственных оборотных средств
IVрП
6208
36977
+30769
2.Внеоборотные активы
IрА
4628
3637
-991
3.Наличие собственных оборотных средств (стр.1-стр.2)
СОС
1580
33340
+31760
4.Долгосрочные пассивы
VрП
-
-
-
5.Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования средств
СД
1580
33340
+31760
6.Краткосрочные заемные средства
КЗС
-
-
-
7.Общая величина основных источников формирования запасов (стр.5+ стр.6)
ОИ
1580
33340
+31760
8.Общая величина запасов
З
2623
6508
+3885
9.Излишек (+), недостаток (-) СОС (стр.3- стр.8)
 COC
-1043
26832
+27875
10.Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (стр.5-стр.8)
 CД
-1043
26832
+27875
11. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (стр.7-стр.8)
 ОИ
-1043
26832
+27875
Основываясь на показателях обеспеченности запасов источни­ками формирования можно определить тип финансовой устойчивости предприятия. Абсолютная финансовая устойчивость характеризуется из­лишком всех источников финансирования запасов:
1) Δ собственных оборотных средств ≥ 0;
2) Δ долгосрочных источников формирования запасов ≥ 0;
3) Δ общей величины источников формирования запасов ≥ 0.
Исходя из этого, можно сделать вывод, что компания обладает абсолютной финансовой устойчивостью.
5) Проведем расчет коэффициентов финансовой устойчивости предприятия:
Таблица 5
Коэффициенты финансовой устойчивости ООО «Торговый дом «Альянс Упак» за 2012г. и 2014г.

Показатели
Условное обозначение
По состоянию на
Изменения
Предлагаемые нормы
2012г.
2014г.
1.Коэффициент оборачиваемости собственными средствами
Косс
0,004
0,08
+0,8
>0,1
2.Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами
Ксма
0,6
5,1
+4,5
0,6-0,8
3.К маневренности собственного капитала
Км
0,3
0,9
+0,6
0.2-0.5
4. К индекс постоянного актива
Кп
0,75
0,098
-0,6
-
5. К долгосрочного привлечения заемных средств
Кдпа
-
-
-
-
6. К автономии
Ка
0,02
0,07
+0,05
02-06
7.К состояния заемных и собственных средств
Ксас
1
1
<0.7
1) Коэффициент обеспеченности собственными средствами
2012г.
Косс= IVрП- IрА/ IIрА>0,1
Косс=1580/296218
Kосс=0,005
2014 г.
Косс= IVрП- IрА/ IIрА>0,1
Косс=33340/422884
Kосс=0,08
Данный коэффициент превышает нормативное значение в 0,8, что говорит о том, что собственники предприятия имеют возможность для проведения независимой финансовой политики к некоторым внешним кредиторам.
2) Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами
2012г.
Ксма= IVрП- IрА/ З=0,6-0,8
Ксма=1580/2623=0,6
2014г.
Ксма= IVрП- IрА/ З=0,6-0,8
Ксма=33340/6508=5,1
Однако в 2014 г. фактический коэффициент увеличился до 5.1, следовательно, и разница по сравнению с 2012г. превышает норму, это говорит о высокой обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами.
3) Коэффициент маневренности собственного капитала
2012г.
Км= IVрП- IрА/ IVрП=02-05
Км=1580/6208=0,3
2014г.
Км= IVрП- IрА/ IVрП=02-05
Км=33340/36977=0,9
4) Коэффициент индекс постоянного актива
Если предприятие не пользуется долгосрочными кредитами, то коэффициент маневренности собственных средств и индекс постоянного актива в сумме всегда дают единицу. В этих условиях увеличение одного коэффициента возможно лишь за счет снижения другого. Как только в составе источников средств появляются долгосрочные заемные средства, ситуация меняется: можно достигать увеличения обоих коэффициентов. Также незначительно коэффициент маневренности увеличен, за счет уменьшения стоимости внеоборотных активов, за счет сокращения основных средств.
2012г.
Кп=IрА/ IVрП;.
Кп=4628/6208=0,75
2014г.
Кп=IрА/ IVрП
Кп=3637/36977=0,098
5) Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств
2012г.
Кдпа=VрП/ IVрП+ VрП
Кдпа=0/6208=0
2014г.
Кдпа=0/36977=0
6) Коэффициент автономии
2012г.
Ка=собственный капитал(1300)/Баланс(стр.1700)
Ка=6208/300846=0,02
2014г.
Ка=36977/426521=0,07
7) Коэффициент состояния заемных и собственных средств
Ксас= VрП+ IVрП/ IVрП
2012г.
Ксас=6208/6208=1
2014г.
Ксас=36977/36977=1
Проведем горизонтальный и вертикальный анализы на основе отчета о прибылях и убытках. Для сравнения воспользуемся данными 2013г.и 2014г.
Таблица 6
Общий анализ "Отчета о прибылях и убытках" ООО «Торговый дом «Альянс Упак» за период 2013-2014гг.
Показатели
2014г
2013г
Горизонтальный анализ
Вертикальный анализ
Тыс. руб.
(разница 2014-2013гг.)
%
(ст.4/ст.3
*100)
2014г.
(ст.2/ст.2
стр.1
*100)
2013г.
(ст.3/
ст.3стр.1*100)
Измене-ние доли (разница 6ст.-7ст.)
1
2
3
4
5
6
7
8
1
Выручка от реализации
618823
530419
88404
16,7
100
100
-
2
Себестоимость
242496
252148
-9652
-3,8
39,2
47,5
-8,3
3
Валовая прибыль (убыток)
376327
278271
98056
35,2
60,8
52,5
8,3
4
Коммерческие расходы
35453
24351
11102
45,6
5,7
4,6
1,1
5
Управленческие расходы