методы комплексной оценки финансовой устойчивости предприятия.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В соответствии с целью и поставленными задачами в процессе исследования были сделаны следующие выводы.
1) комплексная оценка деятельности экономического субъекта, как обобщающая категория анализа, является важным элементом в системе управления предприятием, действенным средством выявления внутрихозяйственных резервов, основой разработки научно – обоснованных планов и управленческих решений, а также контроля за их выполнением с целью повышения эффективности функционирования предприятия. Экономическая оценка служит базой для принятия оптимальных управленческих решений.
2) Наблюдается положительная тенденция работы АО «Ставропольгоргаз», почти все финансово – экономические показатели компании растут.
3) Выручка от реализации в 2012 г. составляла 1 322 450 тыс. руб., а в 2014 г. ...

СОДЕРЖАНИЕ
Введение 3
1. Теоретические аспекты комплексной оценки деятельности экономической системы 5
1.1. Сущность экономической оценки производственно-хозяйственной деятельности предприятия 5
1.2 .Методические основы комплексной оценки деятельности экономической системы 9
2. Комплексная оценка деятельности экономической системы и рекомендации по ее улучшению 15
2.1 .Экономическая оценка хозяйственной деятельности ао «ставропольгоргаз» 15
2.2. План мероприятий по повышению эффективности экономической деятельности компании 23
Заключение 25
Список использованных источников 26
Приложение А 29
Приложение Б 30

ВВЕДЕНИЕ
Комплексная оценка деятельности компании субъекта - это одни из эффективных методов формирования информационной базы для принятия управленческих решений. Он позволяет разработать стратегии и тактики развития экономического субъекта, включая развитие долгосрочных активов, выявить резервы роста и оценить результаты деятельности.
Комплексная оценка деятельности компании отражает результаты финансового и инвестиционного развития, включает информацию, необходимую для инвестора, а также характеризует способность компании отвечать по обязательствам и экономически развиваться.
Целью работы является разработка рекомендаций, направленных на повышение эффективности экономической деятельности предприятия.
В соответствии с целью работы были определены задачи:
рассмотреть теоретические аспекты комплексной оценки деятельности компании;
изучить методические основы комплексной оценки деятельности экономической системы;
определить основные показатели, используемые для комплексной оценки деятельности экономической системы;
определить порядок их расчета и оптимальные значения;
дать общую характеристику исследуемого предприятия;
дать экономическую оценку экономической деятельности предприятия;
предложить рекомендации по повышению эффективности экономической деятельности предприятия.
Таким образом, исходя из поставленной цели и задач работы, предметом работы является экономическая оценка хозяйственной деятельности экономического субъекта.
Объект исследования – АО «Ставропольгоргаз».
В процессе работы были использованы общепринятые методы исследования, такие как: метод сравнительного анализа, статистический метод, структурный, балансовый, аналитический, математический и другие.
Работа состоит из введения, двух глав, заключения, списка использованных источников и приложений.
 

33]. Ковалев В.В., считает, что к данной структуре также необходимо отнести сравнительный анализ сгруппированных экономических показателей бухгалтерской отчетности по входящим их элементам (например, по цехам и участкам, структурным подразделениям,) [19, с.65]. Мельник М.В., Ефимова О.В., считают, что преобладающую роль необходимо отдать балансовому методу, используемым практике экономического анализа [13, с.27]Практика экономического анализа разработала методику оценки финансовых отчетов. Среди них можно выделить следующие:горизонтальный анализ - определение динамических изменений каждой позиции в финансовой отчетности;вертикальный анализ - выявление влияния каждой позиции финансовой отчетности на результат в целом;трендовый анализ - определение тренда за счет сравнения каждой позиции отчетности с несколькими предшествующими периодами;анализ относительных показателей - определение взаимосвязей показателей;сравнительный анализ – анализ показателей структурных подразделений и/или анализ показателей предприятия с показателями конкурентов;факторный анализ - анализ влияния отельных факторов на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов [19, с.49].Основным инструментом анализа финансового состояния является определение относительных величин динамики и структуры.Относительные величины динамики - характеризуют изменение процесса во времени:Кд= П1 / П0(2)где: Кд – коэффициент динамики; П1 - значение абсолютного показателя в отчетном периоде; П0 - значение абсолютного показателя в базисном периоде.Тр= П1 / П0 х 100%, (3)где Тр – темп роста,%.Тпр= (П1 / П0 х 100%) - 100%, (4)где Тпр – темп прироста,%.Рассмотрим относительные величины структуры, которые отражают - долю конкретной части в общем объеме:У = Пi / Пn х 100%, (5)где: У – удельный вес,%;Пi - величина отдельной части совокупности; Пn - вся совокупность, то есть единое целое [43].Можно выделить три основных типа моделей, позволяющих структурировать и идентифицировать взаимосвязи между основными показателями: дескриптивные, предикативные и нормативные.Система аналитических коэффициентов – это ведущий элемент анализа финансово-экономического состояния [27, с.312].Однако при всем многообразии показателей все они, как правило, распределяются по четырем группам[17, с.36]:1) Анализ финансовой устойчивости. Для оценки изменений структуры капитала компании необходимо рассчитать следующие финансовые коэффициенты:Коэффициент автономии независимости=Собственный капиталВалюта баланса (6)Коэффициент показывает, в каком объеме (%) активы компании финансируются за счет собственных средств. Противоположный - коэффициент финансовой зависимости [5, с.127]:Коэффициент финансовой зависимости=Общая задолженностьВалюта баланса (7)Эти коэффициенты отражают структуру капитала, а также требования кредиторов по возврату заимствованных средств. Модификацией показателей, рассмотренных выше, является финансовый леверидж или коэффициент финансового рычага:Коэффициент финансового рычага=Заемный капиталСобственный капитал (8)Структуру капитала компании, т.е. объем заемных средств, привлеченных на рубль собственного капитала компании отражает:Коэффициент финансовой устойчивости=Собственный капитал и Долгосрочные кредиты и займыВалюта баланса (9)Финансовое состояние предприятия будет устойчивым, если значение коэффициента высокое.2) Анализ ликвидности. Коэффициент текущей ликвидности характеризует вероятную платежеспособность компании на определенный период, зачастую равный средней длительности оборота. [27, с.44].Коэффициент текущей ликвидности=Оборотные активыТекущие обязательства (10)Критическое значение нижней границы ≥ 2.Коэффициент критической ликвидности отражает вероятную платежеспособность компании на определенный период, равный средней длительности одного оборота дебиторской задолженности.Коэффициент критической ликвидности=ДС+КФВ+ДЗ Текущие обязательства (11)где: ДС – денежные средства; КФВ – краткосрочные финансовые вложения; ДЗ – дебиторская задолженность. Оценка нижней нормальной границы не менее 1.Коэффициент абсолютной ликвидности отражает, какой объем краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно.Коэффициент абсолютной ликвидности=ДС+КФВТекущие обязательства (12)Нормальное ограничение данного показателя ≥ 0.2-0.33) Анализ рентабельности. Показатели данной группы используются для оценки эффективности инвестирования в данную компанию.Рентабельность капитала отражает как увеличивается собственный капитал увеличивается за счет полученной прибыли, оставшейся в распоряжении компании после уплаты всех налогов.Рентабельность капитала (RCK)=Чистая прибыльСобственный капитал (13)Рентабельность активов характеризует эффективность текущей экономической деятельности компании, связанной с производством и реализацией товаров и услуг и эффективностью использования совокупных активов [16, с.73]:Рентабельность активов=Прибыль от продажАктивы (14)4) Анализ деловой активности. С позиции кругооборота средств финансово - хозяйственная деятельность любого предприятия представляет собой процесс непрерывной трансформации одних видов активов в другие: ДС => СС => НП => ГП => СР => ДС, (15) где: ДС – денежные средства; СС – сырье на складе; НП – незавершенное производство; ГП – готовая продукция; СР – средства в расчетах. Эффективность деловой активности предприятия может быть оценена протяженностью операционного цикла, зависящей от оборачиваемости средств в различных видах активов. При прочих равных условиях ускорение оборачиваемости свидетельствует о повышении эффективности [28, с.65].Показатели годовой бухгалтерской отчетности являются основой для анализа финансового состояния. Сам анализ необходим для составления пояснительной записки к годовому отчету. Необходимо отметить, что эффективность принятия управленческих решений, на прямую зависит от того насколько качественно был проведен итоговый финансовый анализ предприятия. КОМПЛЕКСНАЯ ОЦЕНКА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ СИСТЕМЫ И РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ЕЕ УЛУЧШЕНИЮ2.1Экономическая оценка хозяйственной деятельности АО «Ставропольгоргаз»АО «Газпром газораспределение» образовано 1 октября 2004 года с целью консолидации активов группы ОАО «Газпром» в газораспределительной сфере и осуществляет управление деятельностью газораспределительных организаций (ГРО) Российской Федерации.Газораспределительная система ОАО «Газпром газораспределение» включает в себя распределительную сеть протяжённостью 650,9 тыс. км, 224,8 тыс. газорегуляторных пунктов, 86,5 тыс. установок электрохимической защиты.Одним из дочерних обществ ОАО «Газпром газораспределение» является АО «Ставропольгоргаз», что является объектом исследования данной выпускной квалификационной работы. АО «Ставропольгоргаз» является газораспределительной организацией по транспортировке природного газа по распределительным сетям до потребителей обеспечению населения, предприятий, автотранспорта сжиженным газом. Расположено: г. Ставрополь , ул.Маяковского, 9Основным видом деятельности АО «Ставропольгоргаз» является транспортировка и подача природного газа непосредственно его потребителям. Кроме того, Общество реализует сжиженный газ и осуществляет прочую деятельность, результаты представлены в таблице 1.Таблица 1 Показатели АО «Ставропольгоргаз» за 2012-2013 гг.Реализуемая продукция2012 год2013 год2014 год1234ОбъёмыПриродный газ (млн. куб. м)21932 5472 399Сжиженный газ, всего (тонн)53149 2236 954Доходы (тыс.руб.)Природный газ812 349804 502853 156Продолжение табл.11234Сжиженный газ111 759171 941141 559Прочая деятельность398 342359 887358 244Всего1 322 4501 336 3301 352 959Расходы (тыс.руб.)Природный газ693 200649 264712 373Сжиженный газ128 862181 501150 683Прочая деятельность240 804212 649217 475Всего1 062 8661 043 4141 080 531Валовая прибыль (тыс.руб.)Природный газ119 149155 238140 783Сжиженный газ-17 103-9 560-9 124Прочая деятельность157 538147 238140 769Всего259 584292 916272 428Органом управления Общества является Совет директоров Общества. Руководство текущей деятельностью Общества осуществляется Генеральным директором, являющимся единоличным исполнительным органом Общества. Организационная структура АО «Ставропольгоргаз» – линейно-функциональная.На основе экономической оценки экономической деятельности предприятия определим напаравления повышения эффективности текущего управления предприятием.Значения коэффициентов ликвидности на предприятии имеют следующий вид, представленный в таблице 2. Таблица 2 Показатели ликвидности АО «Ставропольгоргаз» в 2012-2014 гг.№ п/пПоказателиНа начало 2012 г.На начало 2013 г.На начало 2014 г.Среднеотраслевое значениеКоэффициент покрытия3,593,694,20>2Коэффициент быстрой ликвидности1,470,981,08>0,8Коэффициент абсолютной ликвидности1,452,252,51>0,2Приведенные в таблице 2 данные свидетельствуют о росте текущей платежной готовности предприятия. Так, если на начало рассматриваемого периода деятельности предприятия (2012 год) на 1 рубль краткосрочной кредиторской задолженности приходилось 3,59 руб. оборотных средств, то на конец периода это значение равно 4,20 руб. Приведенные данные свидетельствуют о росте текущей платежной. Коэффициент быстрой ликвидности к концу анализируемого периода снижается с 1,47 до 1,08, что является отрицательным фактом для предприятия. Динамика коэффициент абсолютной ликвидности в целом положительна (1,45 в 2012 году, 2,51 – в 2014 году) и представлена на рисунке 1. Рис. 1. Показатели ликвидности АО «Ставропольгоргаз»в 2012-2013 гг.На основе проведенного анализа коэффициентов ликвидности можно сделать вывод о том, что АО «Ставропольгоргаз»в целом платежеспособное предприятие. На данный момент оно не может покрыть краткосрочные обязательства путем привлечения своих денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, взыскания дебиторской задолженности, но дополнительное привлечение запасов предприятия позволит полностью рассчитаться с краткосрочными обязательствами. Для расчета показателей оборачиваемости использованы данные формы №2 «Отчет о финансовых результатах» (приложение Б).Приведенные в таблице 3 данные показывают, что в показатели оборачиваемости динамике в основном улучшаются. Так, например, динамика коэффициента оборачиваемости оборотных средств имеет в целом положительную тенденцию, которая показывает, что в 2012 году оборотные активы предприятия оборачиваются медленнее на 25 дней по отношению к 2012 году, а в 2013 году – еще медленнее на 2 дня, чем в 2012 году. Это говорит о менее эффективном их использовании, в целом за период общее замедление составило 27 дней.Таблица 3 Показатели оборачиваемости АО «Ставропольгоргаз»за 2012-2014 гг.№ п/пПоказатели2012 г.2013 г.2014г.Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Выручка от реализации / итог раздела II Оборотные активы)3,092,562,51118 дн.143дн.145 дн.Фондоотдача (Выручка от реализации / собственный капитал)6,726,215,6054 дн.58 дн.88 дн.Коэффициент оборачиваемости запасов (Выручка от реализации / запасы)14,7514,5912,5826 дн.25 дн.29 дн.Оборачиваемость денежных средств (в днях) 365/ (Выручка от реализации / денежные средства)56 дн.99 дн.101 дн.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (Выручка от реализации / дебиторская задолженность)6,478,43 8,43 56 дн.43 дн.43 дн.Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Выручка от реализации / кредиторская задолженность)10,76 9,9411,1834дн.37 дн.33 дн.Показатель фондоотдачи, составляющий 6,72 оборота в 2012 году, снизился, и в конце периода на один рубль вложений в основные средства приходится 5 руб. 60 коп. выручки от продаж, что говорит о менее эффективном использовании внеоборотных активов предприятия.Анализ оборачиваемости запасов показывает, что в динамике лет произошло замедление оборачиваемости средств в запасах – срок их оборачиваемости увеличился на 3 дня. Период погашения дебиторской задолженности сократился на 13 дней, вследствие увеличения выручки и снижения суммы дебиторской задолженности, что свидетельствует о росте эффективности управления дебиторской задолженностью.Период погашения кредиторской задолженности снизился на 1 день, что свидетельствует о росте эффективности управления кредиторской задолженностью, рис. 2.Рис. 2. Динамика оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностей АО «Ставропольгоргаз»за 2012-2014 гг.Из данных можно сделать вывод, что период оборачиваемости дебиторской задолженности менее периода погашения кредиторской задолженности на 40 % (22 дня). Такая тенденция характеризует финансовое состояния предприятия, как стабильное, так как излишние средства дебиторской задолженности после погашения кредиторской можно направить на другие цели. Таким образом, общие показатели деловой активности АО «Ставропольгоргаз» имеют тенденцию к ускорению, что является положительным знаком. С целью выявления состояния счетов предприятия, гарантирующих его постоянную платежеспособность, следует провести анализ уровня финансовой устойчивости. Результаты отображены на табл. 4. Таблица 4 Источники формирования запасов АО «Ставропольгоргаз»за 2012-2014гг.№ п/пНаименование показателей2012 г.2013 г.2014 г.1Наличие собственных оборотных средств на конец отчетного периода 358827 431116 471557 2Наличие собственных и долгосрочных источников финансирования запасов360446 433119 475735 3Общая величина источников формирования запасов 360446 433119 475735 Далее в таблице 5 определяются показатели обеспеченности запасов источниками их формирования.Таблица 5 Показатели обеспеченности запасов АО «Ставропольгоргаз» за 2012-2014 гг.№ п/пПоказатели2012 год2013 год2014 год1Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками 4,986,035,492Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками и долгосрочными заемными источниками5,006,065,543Коэффициент обеспеченности запасов основными источниками5,006,065,54Значения коэффициентов >1, что говорит о финансовой устойчивости данного предприятия и гарантирует выполнение финансовых обязательств, то есть не возникает необходимости привлечения дополнительных источников финансирования. Чтобы охарактеризовать структуру источников средств, следует рассмотреть показатели капитализации, представленные в таблице 6. Показатели этой группы формируются путем сопоставления определенных групп имущества и источников его покрытия. Таблица 6 Динамика коэффициентов капитализации АО «Ставропольгоргаз»за 2012-2014 гг.№ п/пПоказатели2012 год2012 год2013 год1Коэффициент автономии0,800,800,8252Коэффициент концентрации привлеченных средств 0,200,200,183Коэффициент капитализации0,250,250,214Коэффициент маневренности (мобильности) собственного капитала0,640,660,665Коэффициент финансовой устойчивости 0,80,80,83Значение коэффициента автономии показывает долю собственных средств предприятия в общей сумме активов. Как видно из таблицы значение коэффициента в начале анализируемого периода составляло 0,80, в конце периода выросло до 0,82. Результаты изображены на рисунке 4.Для того чтобы охарактеризовать эффективность производственно – хозяйственной деятельности предприятия, следует провести анализ системы показателей рентабельности АО «Ставропольгоргаз» за 2012-2014 гг., результаты которого представлены в таблице 7.Таблица 7 Анализ системы показателей рентабельности АО «Ставропольгоргаз» за 2012-2014 гг.№ п/пПоказатель2012год2013 год2014 год2013/2012 гг.2014/2013 гг.2014/2012 гг.1Коэффициент рентабельности продаж4,637,886,503,24-1,371,872Коэффициент рентабельности активов8,8013,0010,134,2-2,871,333Коэффициент рентабельности собственного капитала15,6021,2216,595,62-4,630,994Коэффициент рентабельности заемного капитала5 3666 8802 8551514-4025-25115Коэффициент рентабельности основных фондов44,1664,0549,4119,89-14,645,256Коэффициент рентабельности основной деятельности7,6710,989,413,31-1,571,74Приведенные данные позволяют сделать вывод о том, что в целом, по предприятию наблюдается рост показателей в период с 2012 по 2013 гг., а в 2014 гг. коэффициенты рентабельности снизились.Так, например, рентабельность продаж в динамике лет увеличилась на 1,87 пункта и показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Предприятие считается низкорентабельным, если коэффициент находится в пределах 1 до 5%, среднерентабельным – от 5 до 20 %, высокорентабельным при показателе от 20 до 30%. В данном случае предприятие является среднерентабельным.Полученное значение коэффициента рентабельности основной деятельности свидетельствует о том, что на один рубль полученной выручки от основной деятельности в 2013 г. приходится 9,41 коп. прибыли (против 7,67 коп. в 2012 году). Это может свидетельствовать о росте эффективности основной деятельности. В таблице 8 рассмотрим основные показатели эффективности производства предприятия, характеризующие развитие основных факторов производства и результативность их использования.В 2012 г. производительность труда увеличилась на 4,6 %, а в 2013 г. на 8,2 % и составила 681,25 тыс. руб. Важнейшей задачей предприятия является постоянный поиск и реализация резервов роста производительности труда, под которыми подразумеваются имеющиеся, еще не используемые реальные возможности повышения производительности труда.Таблица 8 Показатели эффективности производства АО «Ставропольгоргаз»за 2012-2013 гг.№ п/пПоказатели2012год2013 год2014 год2013/2012 гг.2014/2013 гг.2014/2012 гг.1Производительность труда, тыс.руб.629,74 658,94 681,25 104,6103,4108,22Среднесписочная численность работников, чел.21002 0281 98696,897,994,63Среднемесячная заработная плата работников, руб.19 85320 73422 835104,4110,11154Размер прибыли на одного работника, тыс.руб.29,22 52,05 44,46 178,185,4152,15Фондовооруженность, тыс.руб./чел.93,68 106,09 121,59 113,2114,6129,8В 2011 г. фондовооруженность составила 93,68 тыс.руб./чел. В 2012 г. темп роста 113,2 %, в 2013 г. составила 121,59 тыс.руб./чел., темп роста 114,6 %.