Миграция российского капитала: причины, каналы, государственная политика.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Замеченное в последнее время смещение акцентов при анализе миграционных процессов в пользу понятия денежных переводов объясняется их важности с точки зрения качества внутреннего управления государства, формирования основу для финансовых стратегий домашних хозяйств, создание предпосылок для повышения благосостояния и стимулирования экономического роста. Не меньшего внимания заслуживает влияние частных трансфертов на условия проведения стабилизационной политики.
Частные трансферты могут быть фактором повышения эффективности стабилизационной политики благодаря таким качествам, как относительная стабильность источника валютных поступлений, возможность увеличения сбережений и инвестиций, благоприятное влияние на развитие финансового сектора. Подавляющее большинство теоретических м ...

ВВЕДЕНИЕ 3
РАЗДЕЛ 1. 5
МИГРАЦИОННОГО КАПИТАЛА КАК ФАКТОР РАЗВИТИЯ НАЦИОНАЛЬНОЙ ЭКОНОМИКИ В УСЛОВИЯХ ГЛОБАЛЬНОГО НЕСТАБИЛЬНОСТИ 5
1.1. Сущность миграционного капитала 5
1.2. Причины международной миграции капитала 7
1.3. Основные формы международной миграции капитала 9
РАЗДЕЛ 2. 12
РОССИЯ И МЕЖДУНАРОДНАЯ МИГРАЦИЯ КАПИТАЛА 12
2.1. Миграционный капитал как фактор формирования финансового потенциала национальной экономики 12
2.2. Переводы мигрантов в России 17
РАЗДЕЛ 3. 24
ПРАКТИЧЕСКИЕ НАПРАВЛЕНИЯ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ЧАСТНЫХ ТРАНСФЕРТОВ ПРИ ФОРМИРОВАНИИ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ПОЛИТИКИ В РОССИИ 24
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 35
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 37

ВВЕДЕНИЕ

В условиях глобализации мировой экономики и интеграции национальных хозяйств существенно активизировалась международная миграция. К миграции побуждают веские мотивы: поиск мигрантами лучшей работы, высших доходов, улучшение условий труда, высшей социальной защищенности, путей удовлетворения своих потребительских и инвестиционных интересов. Международную миграцию населения усиливают демографические процессы и неравномерное развитие производительных сил. Глобализация интеграционных процессов обуславливает перераспределение и либерализацию мирового рынка труда и капитала. Большое значение имеет миграционный капитал как источник финансирования процессов экономического роста стран-реципиентов. Миграционный капитал увеличивает национальный доход, балансирует платежный баланс, обеспечив ает дополнительное поступление иностранной валюты, способствует росту сбережений населения и инвестиций.
Целью курсовой работы является анализ роли миграционного капитала как фактора развития национальной экономики в условиях глобальной нестабильности.
Учитывая определенную цель, были поставлены и решались следующие задачи:
- определить сущность миграционного капитала;
- выявить причины международной миграции капитала;
- охарактеризовать основные формы международной миграции капитала;
- проанализировать миграцию российского капитала;
- предложить основные практические направления использования частных трансфертов при формировании экономической политики Российской Федерации.
Объектом исследования является миграционные процессы, миграционный капитал, денежные трансферты мигрантов в системе мирохозяйственных процессов и международного рынка капитала.
Предметом исследования являются процессы формирования и функционирования денежных трансфертов, влияние трансфертов на социально-экономическое развитие и макроэкономическую стабильность развивающихся стран; механизмы использования средств мигрантов.

 

долларов США. Денежные переводы из России ограничиваются, по оценкам Всемирного банка, в основном 9 странами — бывшими союзными республиками, на которые приходится около 90% совокупного объема денежных переводов из России, в том числе более 26% — на Узбекистан (рис. 2. 1). Из остальных 10% еще 3,6% приходится еще на пять других бывших союзных республик — Латвию, Литву, Эстонию, Казахстан и Туркмению.По данным Центрального Банка Российской Федерации, Узбекистан является основным получателем личных переводов (то есть, по новой методологии, денежных переводов международных мигрантов) из России (рис. 2). В 2012г. их объем превысил 6,2 млрд. долл. США, составив 24,6% от общего объема личных переводов из России, в 2013г. — 7,9 млрд. рублей (25,9%), а в 2014г. снизился на 26% — до 5,8 млрд. рублей (21,6%). Рис. 2. 1. Распределение учтенных денежных переводов мигрантов из России по странам получения, оценка за 2014 год, % [9]Второе место, по данным ЦБ, в 2012-2013 годах удерживала Украина — соответственно, 3,4 млрд. долл. США (13,4%) в 2012 году и 4,1 млрд. долл. США (13,5%) в 2013 году. В 2014 году личные переводы из России на Украину сократились в большей степени (на 22%), чем в Таджикистан (на 7%). В результате, объем переводов в Таджикистан (3,7 млрд. долл. США, или 13,6% от общего объема личных переводов из России) оказался на втором месте, а объем переводов на Украину (3,2 млрд. долл. США, или 11,8%) — на третьем. Денежные переводы мигрантов в другие страны СНГ заметно меньше по объему, а в целом личные переводы из России в страны СНГ составляют около 80% всех личных переводов из России (79,3% в 2012г., 81,5% в 2013г., 79,2% в 2014г.). Остальные 20% личных переводов из России были направлены в другие страны мира. В 2014 году объемы личных переводов из России в Узбекистан начали сокращаться уже в первом квартале (на 11% по сравнению с тем же периодом 2013 года), а в четвертом квартале сокращение возросло до 50%. Объемы переводов на Украину в первом квартале 2014 года сократились незначительно (на 1%), но уже во втором квартале сокращение было более существенным, чем по объему личных переводов в Узбекистан (на 18% и 13%, соответственно). Рис. 2.2. Личные переводы из России по странам получения, 2012-2014 годы, миллионов долларов США [9]Сокращение объема личных переводов в Таджикистан отмечалось только во втором полугодии 2014 года. В четвертом квартале 2014 года оно составило 28%, по сравнению с четвертым кварталом 2013 года. Снижение объемов личных переводов из России в Киргизию, Армению и Азербайджан, отмечалось только в четвертом квартале, составив, соответственно, -17%, -26% и -30%. Сокращение личных переводов в Белоруссию и Казахстан также отмечалось только в четвертом квартале 2014 года. Оно было менее существенным при меньших абсолютных значениях переводов (на 18% и на 4%). Объемы денежных переводов в Молдавию, как в Узбекистан и на Украину, начали сокращаться уже с первого квартала 2014 года (на 7% по сравнению с аналогичным периодом 2013 года). В четвертом квартале 2014 года сокращение увеличилось до 36%. Незначительные объемы личных переводов в Туркмению снижались во втором полугодии 2014 года (рис. 2.3).Рис. 2.3. Личные переводы из России в страны СНГ, по кварталам 2010-2014 годов, миллионов долларов СШАВ целом для российской экономики массовая миграция сопряжена с многомиллиардными денежными потерями. Однако стоит отметить, что мигранты, работая в России, вносят существенный вклад в развитие экономики, который во много раз превышает сумму, выплачиваемую в качестве вознаграждения мигрантам за выполненную работу.2.2. Переводы мигрантов в России Первая оценка денежных переводов мигрантов из России и в Россию относится к 1994 г. Вплоть до начала 2000-х годов отток и приток денежных переводов различались незначительно и находились в интервале от 1 до 4 млрд долл. В 1994 и 2000 г. приток денежных переводов из-за рубежа даже превышал их отправление из России. Увеличение объемов переводов мигрантов началось с 2000-х годов. Согласно оценкам, для которых использовались статьи платежного баланса России, разработанного в ЦБ РФ по методологии ВОР6, за период с 2001 по 2014 г. объем денежных переводов за пределы России увеличился в почти в 36 раз, а в Россию - в 8 раз (рис. 2.4) . Особенно значительно вырос объем переводов мигрантов из России в страны СНГ – более чем в 60 раз против роста примерно в 20 раз в страны дальнего зарубежья. Благодаря столь бурной динамике Россия неожиданно быстро вышла на 2-е место в мире по объему отправленных денежных переводов после США, опередив Саудовскую Аравию и ведущие экономики развитого мира.Рис. 2.4. Денежные переводы мигрантов в России, 2001-2014, млрд долларов СШАСреди причин столь бурного увеличения объемов переводов отметим следующие: 1. увеличение числа работающих на законных основаниях временных мигрантов, прежде всего из стран СНГ. Если в 2000 г. официально было учтено чуть более 200 тыс. трудовых мигрантов, то в 2014 г. было выдано более 3,7 млн разрешительных документов на работу; 2. рост заработков мигрантов, как, впрочем, и всего занятого работающего населения России. Реальная заработная плата за период 2001-2013 гг. выросла более чем в 3,5 раза; 3. активная переориентация мигрантов с неформальных на формальные каналы переводов денежных средств на родину как результат развития финансовых институтов и низкой стоимости денежных переводов из России в страны СНГ. Для денежных переводов в России нехарактерна проблема высокой стоимости операции, поскольку еще в 2000-х годах на рынке срочных денежных переводов без открытия счета заметно выросло число обслуживающих их операторов, включая услугу по электронным переводам денежных средств «Киберденьги» Почты России. В России также обеспечивалось действие Закона «О защите конкуренции на рынке банковских услуг». Уже в 2007 г. комиссия по переводам в страны СНГ находилась в интервале от 1,5 до 3%, и была одной из самых низких в мире. В 2014 г., по оценке Банка России, средневзвешенный размер комиссии за трансграничные переводы физических лиц составлял 1,4% от суммы операции [14, c. 8] и, по нашим оценкам, был самым низким среди стран мира; 4. улучшение полноты и качества сбора соответствующей информации, в первую очередь о трудовых мигрантах и финансовых операциях. На это направлена деятельность Центрального банка и ФМС России. В результате кризиса 2008 г. денежные переводы в 2009 г. сократились практически на треть. Но уже в 2012 г. докризисный уровень был превзойден, а в 2013 г. достигнут абсолютный максимум отправленных денежных переводов из России. Из-за начавшихся кризисных явлений в 2014 г. объем денежных переводов из России сократился примерно на 12% по отношению к предыдущему году, страна отодвинулась на 3-е место в мире, пропустив вперед Саудовскую Аравию [3, c. 21]. В 2015 г. из-за спада в экономике, продолжающегося обесценивания рубля и вступивших в силу ограничений на использование труда мигрантов, как будет показано ниже, наблюдается дальнейшее сокращение величины переводов. При этом каких-то резких колебаний и снижения объемов переводов, поступающих в Россию, не наблюдается. Как отмечалось ранее, в конце 2000-х годов Центральный банк России перешел к показателю «личные переводы» как индикатору переводов мигрантов. Приведенные на рис. 2.4. и в таблице 2.1 оценки ниже тех, которые дает Всемирный банк, поскольку, как уже отмечалось, при расчете «Личных переводов» используется показатель оплаты труда за вычетом налогов, социальных вычетов и расходов, связанных с пребыванием, т.е. «чистая оплата труда». По данным ЦБ РФ за период с 2010 по 2014 г. из России было отправлено почти 122 млрд. долл., в том числе в страны СНГ – 96 млрд., в страны дальнего зарубежья – 26 млрд. Уменьшение объемов отправленных денежных переводов связанно именно со странами СНГ. Обратный поток составил почти 30 млрд. долл., его большая часть (22 млрд) получена из дальнего зарубежья.Таблица 2.1. Личные переводы из России и в Россию, млн долларов США [9]20102011 2012 2013 2014 Полученные: всего 4810 5672 5377 6397 7450 из СНГ 908 1353 1344 2051 2215 из дальнего зарубежья 3902 4319 4033 4346 5234 Выплаченные: всего 17648 21495 25356 30406 27016 в СНГ 13525 16526 20110 24786 21400 в дальнее зарубежье 4123 4969 5246 5619 5616 Главный получатель личных переводов мигрантов из России, по данным ЦБ РФ, - Узбекистан (рис. 2.5). На эту страну приходится почти треть всех полученных странами СНГ переводов с 2011 по 2014 г. Украина с Таджикистаном по этому показателю занимают 2-е и 3-е места. В 2014 г. объем отправленных в Узбекистан денежных переводов сократился более чем на 25%. Это больше, чем для других стран СНГ. Общее уменьшение объемов отправленных денежных переводов из России в 2014 г. объясняется на 61% их сокращением в Узбекистане, на 27% - в Украине и только на 12% - в остальных странах.Рис. 2.5. Личные переводы из России по странам-получателям, 2011-2014, млрд долларов СШАОценки объемов личных переводов из России в страны СНГ, выполненные для первых двух кварталов 2015 г., свидетельствуют об их заметном уменьшении (таблица 2.2). В первом квартале 2015 г. объем трансфертов был на 45,5% меньше, чем в первом квартале 2014 г. Во втором квартале масштабы сокращения уменьшились на 3 п.п. до 42,5%. Подобная негативная динамика определялась, в первую очередь, сокращением личных переводов из России в Узбекистан и Таджикистан, на которые в 2014 г. приходилось более 44% от всего денежного потока в страны СНГ.Таблица 2.2. Личные переводы из России в страны СНГ в I и П кварталах 2014-2015, млн долларов США [9]I квартал 2014 г.II квартал 2014 г. I квартал 2015 г. II квартал 2015 г. Прирост за 2014-2015 гг., % I кварталII кварталСтраны СНГ 4 542 5 749 2 475 3 303 -45,5 -42,5 Азербайджан 310 360 155 231 -50,0 -35,8 Армения 347 434 207 320 -40,3 -26,3 Белоруссия 221 257 134 137 -39,4 -46,7 Казахстан 104 116 56 94 -46,2 -19,0 Киргизия 459 622 284 436 -38,1 -29,9 Молдавия 388 503 190 238 -51,0 -52,7 Таджикистан 743 986 434 528 -41,6 -46,5 Туркмения 8 9 3 5 -62,5 -44,4 Узбекистан 1 201 1 645 634 850 -47,2 -48,3 Украина 761 817 377 466 -50,5 -43,0 Подобные изменения связаны, во-первых, с падением курса рубля. Обменный курс рубля в I квартале 2014 г. составлял 35,69 руб. за доллар США, во II квартале - 33,63 руб. В 2015 г. к концу соответствующих периодов он вырос более чем в 1,6 раза и стал равен 58,46 и 55,52 руб. за доллар. Во-вторых, на уменьшение объемов денежных переводов повлияло и сокращение потока трудовых мигрантов в Россию. Число незаконных трудовых мигрантов сократилось более чем на 900 тыс. человек и составило по оценкам ФМС в 2015 г. 2,7 млн человек вместо 3,6 млн в 2014 г. Также сократилось и число иностранных граждан, осуществляющих трудовую деятельность в России на законных основаниях. По нашим оценкам, основанным на статистике ФМС РФ, общее количество разрешительных документов для осуществления трудовой деятельности, выданных иностранным гражданам из стран с безвизовым пересечением границы (с учетом разрешений на работу высококвалифицированным специалистам), сократилось за первые два квартала 2015 г. по сравнению с аналогичным периодом 2014 г. более чем на 35%. Эта оценка не учитывает трудовых мигрантов из Армении, которые после присоединения этой страны к Таможенному союзу могут осуществлять трудовую деятельность в России без получения разрешительных документов.Уменьшение числа трудовых мигрантов обусловлено экономической рецессией. Сократился спрос на иностранную рабочую силу. Кроме того, уменьшение числа мигрантов в определенной мере является и результатом действия мер, введенных в 2012-2014 гг. и направленных на усиление ответственности за нарушение миграционного законодательства. Согласно оценкам ФМС РФ, к концу мая 2015 г. почти 1,4 млн иностранных граждан был запрещен въезд на территорию России за нарушение в прошлом миграционного законодательства РФ.РАЗДЕЛ 3. ПРАКТИЧЕСКИЕ НАПРАВЛЕНИЯ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ЧАСТНЫХ ТРАНСФЕРТОВ ПРИ ФОРМИРОВАНИИ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ПОЛИТИКИ В РОССИИДля повышения эффективности и уровня безопасности денежных переводов мигрантов необходимо усилить государственное регулирование в следующих аспектах:- максимальное упрощение законодательства в сфере поступлений денежных переводов;- стимулирование самозанятости и развитие предпринимательства;- льготные условия налогообложения для малого и среднего бизнеса;- предоставление разрешения на беспошлинный ввоз средств производства из-за границы;- содействие повышению квалификации и переквалификации работающих за рубежом- оказание юридической и консультационной помощи по созданию новых рабочих мест.Положительное влияние на привлечение денежных переводов из-за рубежа иметь такие меры, как предоставление льгот по валютным вкладам в национальных банках (высокий процент по депозитам по сравнению с внутренними вкладам, освобождение депозитов от налогообложения, льготные почтовые и телеграфныетарифы на переводы в иностранной валюте и т.д.); продажа работникам-мигрантам государственных ценных бумаг, не облагаются; создание благоприятного климата для использования валютных средств на приобретение товаров, земли под индивидуальную застройку, строительство промышленных объектов и объектов инфраструктуры, покупку производственного оборудования; создание специализированных государственных учреждений, осуществляющих консультативные функции.Налогообложение частных трансфертов имеет противоречивый характер. С одной стороны, налоги могут подавлять производство, а с другой ─ способствуют финансированию эффективных расходов государственного и местных бюджетов.На наш взгляд, не следует делать каких-либо исключений для работающих за рубежом, а нежелательное увеличение частного потребления облагать с помощью соответствующих налогов (НДС, на недвижимость, акцизы). Такие налоги не будут препятствовать развитию реального сектора, но одновременно помогать решению фискальных проблем.Особого внимания заслуживает налог на недвижимость, который обычно используется для финансирования расходов местных органов власти. Следует заметить, что регионы с высокой трудовой миграцией отличаются повышенной склонностью к вложению средств в приобретение недвижимости. Довольно часто это приобретает преувеличенного характера, создает ненужное отвлечения средств на цели частного потребления и ограничивает инвестиционные возможности. Высокая статусность недвижимости не позволяет надеяться на решения этой проблемы «естественным» путем ─ на основе заимствования опыта стран пребывания (Западная Европа), где объекты недвижимости не рассматриваются средством статусного потребления, а предпочтение отдается долгосрочной стратегии сбережений, которые должны гарантировать сглаживания частного потребления в течение обоих периодов ─ трудового и пенсионного [11, c.250].Действенное налогообложения недвижимости, с одной стороны, увеличивать поступления в бюджет, а с другой - служить профилактикой «пузыря» на рынке недвижимости.Если рационально перераспределить соответствующие средства, можно получить существенный источник пополнения внутренних инвестиционных ресурсов. Речь идет о разработке общегосударственной и региональной миграционных программ, ориентированных на формирование системы перевода миграционных средств и предоставления информационно-консультационной поддержки в их освоении, содействии в учреждении собственного бизнеса, обеспечении социальных гарантий. Для стимулирования инвестирования заработанных мигрантами средств в экономику Украины необходимо создавать органами региональной власти и местного самоуправления благоприятные условия для начала мигрантами собственного бизнеса на основе создания малых и средних предприятий, совместных предприятий и т.д. [13, c. 67].Не меньшего внимания заслуживает процесс возвращения вчерашних мигрантов на родину. Поскольку работающие за рубежом имеют опыт ведения бизнеса, налаженные связи и новые идеи, а также финансовые средства, это позволяет при надлежащем государственного содействия создать новое предприятие совместно с иностранными партнерами.Международный опыт показывает, что эффективным механизмом оперативного привлечения средств на бюджетные потребности может быть выпуск специальных государственных облигаций и их размещения среди мигрантов и диаспоры. За послевоенные годы этим механизмом воспользовались правительства более 20 стран мира (Израиль, Индия, Бангладеш, Китай, Эфиопия, Эритрея, Ливан, Пакистан, Непал, Марокко, Ямайка, Зимбабве, Кения и др.) На сумму более 50 млрд. долларов. Из них почти 40 млрд. долларов приходится на две страны ─ Израиль и Индию [17, с. 119].Некоторые страны продают облигации для мигрантов в рамках программ финансирования инфраструктурных проектов (Израиль, Бангладеш, Филиппины). Но большинство стран используют такой механизм однократно ─ для выравнивания платежного баланса, финансирование государственного долга, реализации национальных программ развития социальной инфраструктуры. Наиболее активно по такой программе работала Индия, где годовые объемы продаж облигаций достигают 30-50% сумм официальных денежных переводов, а в Израиле ─ практически 100%.Еще одним способом использования средств мигрантов могут служить целевые облигации, в том числе в сфере жилищного строительства. Хотя предыдущий опыт таких облигаций выглядит недостаточно эффективным ─ по причине недостаточного доверия инвесторов, при условии совершенствования соответствующего механизма целевые облигации могут стать одним из реальных методов привлечения инвестиционных ресурсов при строительстве жилья [17, с. 134].Также для привлечения миграционного капитала можно использовать ипотечные облигации, будут представлять интерес при повышенной доходности по сравнению с банковскими депозитами. Если такие облигации будут базироваться на высоком качестве ипотечных кредитов и понятным средствах управления рисками, это компенсировать известные особенности российского рынка, вызывают недоверие инвесторов. Поскольку ипотечные облигации специализированного эмитента могут рассчитывать на определенные преференции со стороны регуляторов, можно рассчитывать на их ликвидность и привлекательность для инвесторов. Поэтому необходимо «усиливать» ипотечные ценные бумаги с помощью влиятельных государственных институтов - таких, как центральные банки или правительства. Самым простым решением является создание универсального посредника - ипотечного агента, который спонсируется такими институтами, в т.ч. путем предоставления ему определенных преференций. К ипотечных активов централизованных у такого агента устанавливаются жесткие требования по качеству, при этом способы соблюдение этих требований не вызывают у инвесторов никаких сомнений, как и сомнений в ликвидности его долговых обязательств, которые приравниваются к государственных ценных бумаг. Но, несмотря на все положительные качества ипотечных облигаций, существует один негативный аспект - отсутствие законодательной базы, регулировала бы обращение ипотечных ценных бумаг.Во многих странах мира власть и общество давно осознали экономическую важность переводов, которые способны увеличить ВВП в государствах-получатель денежных трансфертов. В Албании более 17% малого бизнеса основано на средства мигрантов, в Мексике и Сальвадоре ─ 20-30%. Основными сферами вложения капитала является строительство и приобретение недвижимости, транспортных средств коммерческого назначения, расширение фермерского хозяйства и др. Важно, что переводы мигрантов намного стабильнее по сравнению с прямыми и портфельными инвестициями, а также увеличиваются в периоды кризисов, военных конфликтов и накануне больших праздников [17, с. 158].