Статистические методы изучения инвестиций.

Как отмечалось в работе, инвестиции представляют собой денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта
На современном этапе развития экономики наблюдается активный процесс развития теории инвестиционных проектов. В первую очередь рассматриваются актуальные вопросы статистического оценивания финансовых и капитальных вложений. При этом к основным источникам статистической информации об инвестициях относятся данные государственного статистического наблюдения, бухгалтерская отчетность организаций, а также административные данные. На основе статистического наблюдения можно оценить следую ...

Введение 2
1. Экономическая сущность и классификационные признаки инвестиций 4
2. Иностранные инвестиции 8
2.1. Прямые инвестиции 8
2.2. Портфельные инвестиции 9
3. Статистические методы анализа инвестиций 13
3.1. Методы сводки и группировки исходных данных 13
3.2. Индексный метод анализа инвестиций 15
3.3. Показатели вариации 16
4. Практическая значимость статистических методов для исследования инвестиционной деятельности 18
4.1. Группировка и вариационный анализ инвестиционной деятельности 18
Заключение 32
Список использованной литературы 33

Развитие рыночных отношений определяет актуальность и практическую значимость исследования проблем управления инвестиционной деятельностью и повышения эффективности такого управления.Разумная и целенаправленная инвестиционная деятельность определяет направление развитие предприятия, формируя конкурентоспособную среду.
Проведение оценки инвестиционного проекта предопределяет возможность привлечения инвестиций. Данная оценка предполагает определение рыночной стоимости актива.
Инвестирование является ключевым направлением в формировании фундаментальных экономических процессов, которые протекают как на уровне всей экономики, так и на уровне отдельных предприятий. Качественные и количественные характеристики инвестиций формируют производственный потенциал страны и эффективность его функциониро вания. Многие социальные проблем, такие как безработица, условия труда, уровень жизни населения, связаны с масштабами инвестиционных процессов и их эффективностью.
Значимость исследования инвестиционной деятельности определяет актуальность использования статистических инструментов анализа развития указанного экономического процесса с целью выявления особенностей показателей в динамике и разработки эффективных управленческих решений.
Объект исследования: инвестиции и их виды.
Предмет исследования: статистические методы как инструмент исследования инвестиционной деятельности.
Цель исследования: изучить возможность применения статистических методов для исследования инвестиционной деятельности.
Для достижения данной цели были сформулированы следующие задачи:
1. На основе теоретического анализа литературы сформулировать основные понятия и изучить классификацию инвестиций.
2. Рассмотреть основные статистические методы анализа инвестиционной деятельности.
3. Рассмотреть на практике применение статистических методов исследования для изучений инвестиций.
 

Представляют собой простой вексель, долговую расписку и рассматриваются в качестве денежных инструментов, которые даю их держателю право на гарантированный фиксированный денежный доход или на определяемый по договору изменяемый денежный доход; [3]Финансовые дериваты. Имею рыночную цену производственных денежных инструментов, которые удостоверяют право владельца на продажу или покупку первичных ценных бумаг. В их число входят – опционы, фьючерсы, варранты, свопы. [3]Главная причина осуществления портфельных инвестиций – стремление разместить капитал в той стране и в таких ценных бумагах, в которых он будет приносить максимальную прибыль при допустимом уровне риска. Более 90% портфельных иностранных инвестиций осуществляются между развитыми странами и растут темпами, значительно опережающими прямые инвестиции. Прочие виды инвестиций включают: [16]Торговые кредиты (оплата за импорт или экспорт и предоставление кредитов для этих целей);Прочие кредиты, кроме торговых, полученные не от прямых инвесторов, в том числе:полученные от международных финансовых организаций: Мирового банка, Международного валютного фонда, Международного банка реконструкции и развития, Европейского банка реконструкции и развития и т.д.; кредиты правительств иностранных государств под гарантии правительства Российской Федерации;банковские вклады (счета иностранных юридических лиц в российских банках);прочие.В настоящее время одним из наиболее гибких способов привлечения иностранных капиталов является размещение у нерезидентов российских ценных бумаг, в первую очередь государственных.Итак, инвестиции представляют собой вложения в финансовые либо в нефинансовые активы. Исходя из этого, инвестиции делят на финансовые вложения и капиталовложения. Кроме того, в отдельный вид инвестиций выделяют интеллектуальные.Таким образом, долгосрочные финансовые, а также реальные инвестиции относят к сфере инвестиционной деятельности, а краткосрочные финансовые инвестиции – к сфере финансовой деятельности. Такое разделение видов деятельности значительно облегчает анализ инвестиций.Статистические методы анализа инвестицийМетоды сводки и группировки исходных данныхДля перевода количественных показателей в качественные признаки в анализе инвестиционной деятельности обеспечении, как и в других сферах экономической деятельности, используются статистические методы и средства.Одним из основных этапов исследования социально-экономических явлений и процессов является систематизация первичных данных и получение на их основе сводной характеристики объекта в целом. Это достигается путем группировки первичного статистического материала.Основные задачи группировки в экономическом анализе могут быть сформулированы следующим образом: [18]систематизация аналитического материала; раскрытие содержания средних итоговых показателей и влияния отдельных единиц на средние величины; выявление взаимосвязи между отдельными экономическими явлениями с целью изучения структуры, состава и динамики развития.Группировка представляет собой объединение единиц изучаемой совокупности по какому-либо признаку в качественно однородные группы (при этом признак не должен быть случайным). В таблице 1 представлены виды группировок с их краткими характеристиками. [16]Виды группировокВид группировкиОсобенности группировкиВ зависимости от поставленных задач:Типологические или статистическиеС их помощью выделяют определенные типы явлений или процессов, чтобы определить научно обоснованные средние величины, которые охарактеризовали бы изучаемую совокупность СтруктурныеПомогают изучить структуру экономических явлений изнутри, а также происходящие в них сдвиги относительно выбранного варьирующего признакаАналитические (причинно-следственные)Помогают установить взаимосвязь между отдельными показателями, один из которых рассматривается как результативный, а другие – как факторные (может быть качественной или количественнойПо сложности построения:ПростыеПроисходит деление на группы только по одному группировочному признакуКомбинированныеПроисходит деление группы на подгруппы, которых может быть несколькоВ процессе группировки единицы совокупности для удобства предварительно ранжируются. Ранжирование – это упорядоченная запись значений показателей по возрастанию либо убыванию изучаемого признака.Для построения группировки выполняют следующую последовательность действий: [18]Выбирают группировочный признак, на основе которого производят деление изучаемой совокупности на отдельные группы;Ранжируют совокупности по выбранному признаку.Ранжирование - это процесс преобразования простого статистического ряда на основе упорядочения (группирования) числовых значений элементов ряда по убыванию или возрастанию.Определяют величину интервала. Величину интервала можно определить двумя способами:делением совокупности на группы с равными интервальными значениями c применением формулы Стерджесса:n=1+3,322lgN (1)h=xmax-xminn (2)где xmax– максимальное значение признака в изучаемой совокупности;xmin– минимальное значение признака в изучаемой совокупности;n– число групп;N - величина совокупностиделение совокупности данных на группы с неравными интервалами (возрастающими или убывающими). Данный способ применяется при большой вариации и неравномерности распределения признака. Определение количества единиц, входящих в каждую группу, и формирование аналитической таблицы для систематизации результатов анализа.Индексный метод анализа инвестицийИндексы рассматриваются как важнейший обобщающий показатель. Понятие индекса используется в математике, экономике, метеорологии и других науках и имеет несколько значений: показатель, указатель, опись, реестр. В статистической науке под индексом понимается относительный показатель, выражающий соотношение величин какого-либо явления во времени, в пространстве или сравнение фактических данных с любым эталоном (план, прогноз, норматив и т.д.). [15]По степени охвата явления индексы разделяют на индивидуальные и сводные. Индивидуальные индексы используются для характеристики изменения отдельных элементов сложного явления.Для измерения динамики сложного явления, составные части которого непосредственно несоизмеримы, рассчитывают сводные, или общие, индексы.По базе сравнения индексы классифицируются на динамические и территориальные. [8] При этом первая группа отражает изменение явления во времени. Например, индекс цен на продукцию в 2014г. по сравнению с предыдущим годом; индекс стоимости потребительской корзины в августе по сравнению с июлем 2015г.При исчислении динамических индексов происходит сравнение значения показателя в отчетный период со значением этого же показателя за предыдущий период, который называют базисным. Однако в качестве последнего могут быть использованы и прогнозные и плановые показатели. Кроме указанных способов классификации рассматривают базисные и цепные индексы. [4]Вторая группа индексов (территориальные) применяется для межрегиональных сравнений. Большое значение эти индексы имеют в международной статистике при сопоставлении показателей социально-экономического развития различных стран. Например, индекс цен на фототовары в Италии по сравнению с Германией, индекс стоимости потребительской корзины в Москве по сравнению с Санкт-Петербургом.По виду весов индексы бывают с постоянными и переменными весами. [10]В зависимости от формы построения различаются индексы агрегатные и средние. Последние делятся на арифметические и гармонические. Агрегатная форма общих индексов является основной формой экономических индексов.Показатели вариацииСредние величины дают обобщающую характеристику совокупности по варьирующим признакам, показывают типичный для данных условий уровень их признаков. Но, наряду со средними величинами большое значение имеет изучение отклонений от средних, т. е. вариация. Колеблемость, изменяемость величины признака у единиц совокупности называется вариацией.Статистический анализ вариации предполагает выполнение следующих этапов: [8]Построение вариационного рядаГрафическое изображение вариационного рядаОпределение показателей центра распределения и структурных характеристик вариационного рядаРасчет показателей размера и интенсивности вариации (степени вариации)Оценка вариационного ряда на асимметрию и эксцесс (показателей формы распределения)По степени вариации можно судить об:однородности совокупности,типичности средней, взаимосвязи между признаками. Статистические показатели, характеризующие вариацию, широко применяются в практической деятельности. Для количественной оценки степени колеблемости признака общая теория статистики опирается на такие показатели как: [7]размах вариации - R;среднее линейное отклонение - ;квартильное отклонение - Q;дисперсия - σ2;среднее квадратическое отклонение - σ ;коэффициент вариации;коэффициент осцилляции;линейный коэффициент вариации;относительный показатель квартильной вариации.Для всестороннего анализа явления целесообразно применение совокупности методов и исследования системы показателей, которая формируется в зависимости от целей, задач, а также направления исследования.Практическая значимость статистических методов для исследования инвестиционной деятельностиГруппировка и вариационный анализ инвестиционной деятельностиИмеются следующие данные об инвестировании предприятиями региона собственных средств в основные фонды (выборка 10%-ная механическая), млн. руб.:Исходные данные № предприятия п/пНераспределенная прибыльИнвестиции в основные фонды№ предприятия п/пНераспределенная прибыльИнвестиции в основные фонды12,70,37143,90,5824,80,90154,20,5736,00,96165,60,7844,70,68174,50,6554,40,60183,80,5964,30,61192,00,1675,00,65204,80,7283,40,51215,20,6392,30,35222,20,24104,50,70233,60,45114,70,80244,10,57125,40,74253,30,45135,80,92По исходным данным:Построить статистический ряд распределения предприятий по признаку - нераспределенная прибыль, образовав 4 группы с равными интервалами.Рассчитать характеристики интервального ряда распределения: среднюю арифметическую, среднее квадратическое отклонение, коэффициент вариации, моду и медиану.Для построения интервального ряда распределения определяем величину интервала h по формуле: ,где –наибольшее и наименьшее значения признака в исследуемой совокупности, k - число групп интервального ряда.При h = 1 границы интервалов ряда распределения имеют следующий вид (таблица 2):Номер группыНижняя граница,млн руб.Верхняя граница,млн руб.123234345456Определяем число предприятий, входящих в каждую группу, используя принцип полуоткрытого интервала, согласно которому предприятия со значениями признаков, которые служат одновременно верхними и нижними границами смежных интервалов, будем относить ко второму из смежных интервалов.Выполним распределение предприятий по группам (таблица 2).Группировка предприятийГруппы предприятий по объему нераспределенной прибыли№ предприятияНераспределенная прибыльИнвестиции в основной фонд2-3   12,70,3792,30,351920,16222,20,24Всего49,21,123-4    83,40,51143,90,58183,80,59233,60,45253,30,45Всего5182,584-5         24,80,944,70,6854,40,664,30,61104,50,7114,70,8154,20,57174,50,65204,80,72244,10,57Всего10456,85-6     360,96750,65125,40,74135,80,92165,60,78215,20,63Всего6334,68Итого25105,215,18Составим итоговую таблицу (таблица 3)Распределение предприятий по объему нераспределенной прибылиНомер группыГруппы предприятий по объему нераспределенной прибыли, млн руб.,хЧисло предприятий,f12-3423-4534-51045-66Итого25Структура предприятий по объему нераспределенной прибыли№ группыГруппы предприятий по размеру нераспределенной прибыли, млн руб.Число предприятий, fjНакопленная частота,SjНакопленнаячастоcть, %в абсолютном выражениив % к итогу12345612-3416,0416,023-4520,0936,034-51040,01976,045-6624,025100Итого25100,0Анализ интервального ряда распределения изучаемой совокупности предприятий показывает, что распределение предприятий по объему нераспределенной прибыли не является равномерным: преобладают предприятия с нераспределенной прибылью от 4 млн. руб. до 5 млн. руб. (это 10 предприятий, доля которых составляет 40%); 24,0% предприятий имеют нераспределенную прибыль более 5 млн. руб., а 66% – менее 4 млн. руб.Для определения моды графическим методом строим по данным табл. 4 (графы 2 и 3) гистограмму распределения предприятий по изучаемому признаку.Распределение предприятий по размеру нераспределенной прибыли, млн. руб.Конкретное значение моды для интервального ряда рассчитывается по формуле: (3)где хМo – нижняя граница модального интервала,h –величина модального интервала,fMo – частота модального интервала,fMo-1 – частота интервала, предшествующего модальному,fMo+1 – частота интервала, следующего за модальным.Согласно данным таблицы модальным интервалом построенного ряда является интервал 4-5 млн. руб., так как его частота максимальна (f3 = 10).Выполним расчет моды по формуле:Таким образом, для рассматриваемой совокупности предприятий наиболее распространенный объем нераспределенной прибыли характеризуется средней величиной 4,55 млн руб.Для определения медианы воспользуемся формулой:, (4)где хМе– нижняя граница медианного интервала,h – величина медианного интервала,– сумма всех частот,fМе – частота медианного интервала,SMе-1 – кумулятивная (накопленная) частота интервала, предшествующего медианному.Медианным интервалом является интервал 4-5 млн. руб., так как именно в этом интервале накопленная частота Sj = 19 впервые превышает величину, равную половине численности единиц совокупности (=). Таким образом,В рассматриваемой совокупности предприятий половина предприятий имеют в среднем объем нераспределенной прибыли не более 4,18 млн руб., а другая половина – не менее 4,18 млн руб.Для расчета характеристик ряда распределения , σ, σ2, Vσ на основе таблицы 4 строим вспомогательную таблицу 5 ( – середина интервала).Расчетная таблица Группы предприятий по объему нераспределенной прибыли, млн. руб.