Логистические механизмы оптимизации оборотного капитала предприятия

ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИКО - МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ЛОГИСТИЧЕСКИХ МЕХАНИЗМОВ ОПТИМИЗАЦИИ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА 6
1.1. Экономическая сущность оборотного капитала 6
1.2. Управление оборотным капиталом на основе логистического подхода 11
1.3. Экономико-математические модели оптимизации оборотного капитала 16
ГЛАВА 2. НАПРАВЛЕНИЯ ОПТИМИЗАЦИИ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА ПРЕДПРИЯТИЯ ОАО "ПОЗИТ" 24
2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия 24
2.2. Применение методов оптимизации для ускорения оборота и улучшения качества оборотных средств 28
2.3. Рекомендации по внедрению логистических механизмов оптимизации оборотного капитала 35
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 40
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 42
ПРИЛОЖЕНИЯ 45

Оборотность средств в расчетах сократилась на 15,6 дней относительно 2013 года, запасов - на 14,9 дней. Эти изменения свидетельствуют об улучшении эффективности использования оборотных активов предприятия в 2014 году, так как средства, которые вложены в мобильные активы опять примут денежную форму раньше. Это приведет, в свою очередь, к условному высвобождению средств в хозяйственный оборот.
Как свидетельствуют расчеты, проведенные раньше, такими средствами для предприятия ОАО "Позит" стали накопленные денежные средства. Следовательно, ускорение оборотности текущих активов на 51,1 дней обусловило условное высвобождение средств в 2014 году в размере:
в сравнении с 2013 годом - (99,4 - 150,5)*1730,6 = 88433,66 руб.
Расчеты периода оборотности денежных средств за отчетный период показывают, что с момента поступления средств на текущие счета предприятия к моменту их выбытия проходить в среднем 2,6 дня. Это свидетельствует о значительной недостаточности средств на предприятии при условии значительного объема кредиторской задолженности. Оборотные активы за 2014 год осуществили в среднем 3,6 оборота против 3,8 в 2012 году. Наибольшую скорость оборотности имеют денежные средства – 140 раз за 2014 год, в сравнении с 2012 годом она ускорилась на 132,3 оборота.
Подытоживая вышесказанное, можем утверждать, что оборотные активы предприятием используются недостаточно эффективно.
Эффективность использования капитала определяется результатами от его функционирования и связью с расходами, необходимыми для получения этих результатов. В настоящее время под эффективностью использования капитала, как правило, имеется в виду величина прибыли, полученной на один рубль вложенного капитала.
Так как состояние капитала в процессе деятельности предприятия постоянно изменяется, по нашему мнению, кроме показателя величины получаемой прибыли, эффективность функционирования капитала должна определяться и более общим показателем - величиной прироста капитала за период. Поэтому как основные критерии при оценке эффективности использования капитала представляется необходимым применять несколько показателей, а именно: прибыль, получаемая предприятием за отчетный период, изменение показателей финансового состояния в целом, показателей деловой активности предприятия, и величина прироста капитала предприятия за период.
При определении эффективности использования капитала стоит использовать как методы финансово-инвестиционного анализа, так и методы комплексного анализа капитала. Такой подход позволяет получить всеобъемлющую оценку с двух позиций для последующего их сравнения и определения степени необходимой детализации.
Показатели эффективности использования капитала предприятия целесообразно объединить в две группы:
первая - характеризует эффективность капитала на основе расчета показателей его оборотности;
вторая - путем оценки доходности (прибыльности) капитала.
Основным показателем, который характеризует экономическую эффективность и прибыльность работы предприятия, - есть рентабельность. Чем выше рентабельность производства, тем больше возможностей внедрять новые технологии, решать социальные проблемы, повышать размеры материального стимулирования работников предприятия за конечные результаты работы.
Показатели общей рентабельности (убыточность) капитала и собственного капитала характеризуют эффективность использования соответственно всего капитала предприятия и отдельно собственного капитала с точки зрения получения их стоимости прибыли (убытка) до налогообложения. Показатели рентабельности приведены в таблице 2.4
Таблица 2.4
Динамика показателей рентабельности собственного и ссудного капитала ОАО "Позит" за 2012-2014 гг.
Показатели 2012 г. 2013 г. 2014 г. Отклонение (+,-) 2014 года от: 2014 год в % до: 2012 года 2013 года 2012 года 2013 года 1. Среднегодовая стоимость капитала 134825,5 244584 234279 99453,5 -10305 173,8 95,8 2. Среднегодовая стоимость собственного капитала 37647 125084,5 109596 71948,5 -15489 291,1 87,6 3. Среднегодовая стоимость основных средств 36604 68089,5 62210,5 25606,5 -5879 170,0 91,4 4. Среднегодовая стоимость оборотных производственных фондов 46244 74651,5 56432 10188 -18219,5 122,0 75,6 5. Прибыль (убыток) к налогообложению 9862 7654 95143,2 85281,2 87489,2 964,7 1243,1 6. Чистая прибыль (убыток) 6746 5612 79286 72540 73674 1175,3 1412,8 7. Общая рентабельность (убыточность) 7,31 3,13 40,61 33,30 37,48 555,2 1297,7 8. Чистая рентабельность (убыточность) капитала 5,00 2,29 33,84 28,84 31,55 676,4 1474,9 9. Общая рентабельность (убыточность) собственного капитала 26,20 6,12 86,81 60,62 80,69 331,4 1418,7 10. Чистая рентабельность (убыточность) собственного капитала 17,92 4,49 72,34 54,43 67,86 403,7 1612,5 11. Общая рентабельность (убыточность) фондов 26,94 11,24 152,94 126,00 141,70 567,6 1360,5 12. Чистая рентабельность (убыточность) фондов 18,43 8,24 127,45 109,02 119,21 691,5 1546,3
Анализируя таблицу 2.4, прослеживается тенденция повышение показателей рентабельности в 2014 году. Повышение эффективности использования собственного и ссудного капитала произошла за счет значительного увеличения чистой прибыли.
Следовательно, подытоживая, все расчеты можно сказать, что большую часть капитала предприятия составляют ссудные финансовые ресурсы. Предприятие представляется финансово неустойчивым, существует тенденция к быстрому снижению многих финансовых показателей. Поэтому необходимо провести повышение эффективности деятельности за счет внедрения логистических механизмов оптимизации оборотного капитала.
Логистическая система на ОАО «Позит» характеризуется, в первую очередь, отсутствием отдела логистики как такового. На предприятии существует должность Заместителя Управляющего директора по закупкам и логистике, в подчинении которого находятся следующие отделы: Отдел материально-технического снабжения (ОМТС), Отдел внешней комплектации (ОВК), транспортный цех и система складов. Выделенного в отдельную структурную единицу отдела логистики, как и должностей логистов, не существует.
Однако логистические цепи, логистическая среда, разумеется, на ОАО "Позит" имеется и некоторые логистические функции выполняют вышеуказанные подразделения.
2.3. Рекомендации по внедрению логистических механизмов оптимизации оборотного капитала
В связи со слабой логистической структурой на предприятии ей можно предложить следующие оптимизационные модели по регулировке запасов сырья и её движения.
1. В целях снижения логистических издержек можно улучшить систему складирования. Возможен вариант постройки открытого склада-навеса и установка нескольких тельферов для упрощения процедуры погрузки-разгрузки.
2. Также возможно улучшить инфраструктуру на территории ОАО "Позит". Следует улучшить обстановку вокруг компании, увеличить число парковочных мест, создать дополнительное место для манёвра транспортного средства.
3. Третий фактор, который сможет повысить интенсивность сбыта готовой продукции, является использование высоких информационных технологий, а также одной из бизнес-концепций, эффективное внедрение в компании CRM-технологий. CRM (customer relationship management) – клиенто-ориентированная концепция, суть которой заключается в создании взаимосвязанных систем, позволяющих больше уделять внимание на клиентскую базу для более глубокого взаимодействия с покупателями. Расширение данной базы и активное взаимодействие с каждым клиентом даст немедленное увеличение прибыли на 50-60%. Первостепенной задачей компании является поиск новых покупателей.
4. Также, можно использовать программные продукты - «WinPeak» или «1С:Предпритятие».
Планирование в SCM-системе помогает:
1. Формировать оптимальный план продаж, определяющий как структуру производимой и реализуемой продукции, так и портфель заказов, приносящий наибольшую маржинальную прибыль.
2. Формировать оптимальный план производства, обеспечивающий эффективную загрузку производственных мощностей и формирование плановой себестоимости товарной продукции в разрезе видов затрат: операционных, сырьевых, возвратных/безвозвратных отходов, затрат на перемещение.
3. Проводить сценарный анализ планов с проигрыванием различных изменений: как внешних (экономических), так и внутренних (производственных и логистических) условий.
4. Выявлять ключевые факторы, влияющие на результаты экономической деятельности предприятия, что дает основание для принятия своевременных управленческих решений.
5. Проводить оперативное перепланирование с учетом новых изменений.
Поскольку неплатежеспособность предприятия ОАО «Позит» связана, как правило, с недостатком денежных средств, а не оборотных активов вообще, необходимы целеустремленные действия относительно улучшения структуры оборотных средств. Для этого достаточно уменьшить остатки ненужных производственных запасов товарно-материальных ценностей через их реализацию или ограничение объемов приобретения.
Сокращение сверхнормативных остатков незавершенного производства и готовой продукции нуждается в употреблении других за своей сущностью мероприятий, среди которых ускорение выполнения заказов покупателей, совершенствование оперативного планирования производства и отгрузки продукции, пересмотр ценообразования и маркетинговой политики предприятия.
Поскольку предприятие ОАО «Позит» имеет большие суммы дебиторской задолженности и, в первую очередь, неуплаченные отгруженные товары, то следует внедрить комплекс мероприятий, начиная с возможного выборочного прекращения отгрузки продукции заказчикам-должникам к решительным требованиям возвращения средств в судебном порядке. Настойчивая работа с дебиторами, дифференциальный подход к каждому деловому партнеру обязательно даст определены оплаченные суммы, что позволит увеличить платежные возможности предприятия.
Поиск денежных средств может быть связан также с изменением соотношения основного и оборотного капитала в интересах последнего. При этом реализуются наиболее ликвидные виды основных средств, а выручка засчитывается на расчетный счет и используется в качестве оборотного средства. Существенным источником поступления средств может быть сдача в аренду свободных производственных и складских помещений, производственных мощностей.
Наиболее эффективными для ОАО «Позит» будут такие пути управления дебиторской задолженностью:
1. Определение сроков просроченных остатков на счетах дебиторов и сравнение этих сроков со средними показателями в отрасли, показателями конкурентов и данными прошлых лет.
2. Периодический пересмотр предельной суммы кредита, исходя из реального финансового положения клиентов.
3. Если возникают проблемы с получением денег, то необходимо требовать залог на сумму, не меньше, чем сумма на счете дебитора.
4. Использование арбитражных судов для взыскания долгов при наличии гарантий.
5. Страхование кредитов для защиты от значительных убытков за безнадежными долгами.
Для удержания и привлечения новых клиентов ОАО «Позит» предоставляет покупателям отсрочки платежа на 2 месяца. Предоставление покупателю отсрочки платежа всегда связано с риском. Всех клиентов при этом целесообразно сгруппировать таким образом:
- надежные клиенты, им может быть предоставленная отсрочка платежа в предлагаемых ими размере и сроках;
- клиенты, которым может быть предоставлен товарный кредит в ограниченном объеме;
- клиенты, которым может быть предоставлен коммерческий кредит лишь под надлежащее обеспечение;
- клиенты, кредитование которых связано с высоким риском неплатежей и потому нецелесообразно.
Если все же клиенты не рассчитались в установленный срок, в целях получения просроченной дебиторской задолженности ОАО «Позит» может использовать следующие мероприятия:
- выяснение, насколько причина неплатежа является важной, а также какая мера платежеспособности плательщика в данный момент;
- извещение должника в письменном виде или лично о том, что платеж просрочен и его нужно оплатить, с указанием предельной даты;
- ведение переговоров с должником о выборе способа погашения долга;
- предупреждение должника о том, что дело может быть передано в арбитражный суд, а также могут быть применены другие санкции;
- прекращение оказания услуг неплательщику;
- обращение в компанию, которая занимается взысканием долга, о взыскании долга или о начале процедур банкротства.
Предпосылкой эффективного осуществления хозяйственной деятельности должно быть создание и постоянное поддержание высоколиквидного и прибыльного резерва активов, необходимого для минимизации негативного влияния сезонного характера бизнес-процессов.
Таким образом, при внедрении логистических механизмов оптимизации оборотного капитала ОАО «Позит» необходимо учитывая специфику отрасли и конкретные условия деятельности, разработать и осуществить комплекс мероприятий основным среди которых есть, безусловно, достижение прибыльности. Ведь возможности оптимизации оборотного капитала, сокращения капитальных вложений, увеличения отсрочки платежей и другие рано или поздно исчерпаются. И только стабильно растущий и достаточно высокий уровень рентабельности предоставляет предприятию реальные возможности по укреплению своего финансового положения и уверенного развития.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В курсовой работе были подробно рассмотрены вопросы оборотного капитала, что он собой представляет, какие логистические механизмы помогают оптимизировать оборотный капитал, какие функции выполняет, анализ, способы формирования оборотного капитала предприятия, как в теоретическом, так и в прикладном аспекте. Также были рассмотрены методики расчета оборотных активов, основные показатели эффективности использования оборотных средств компании.
Эффективное использование оборотного капитала играет большую роль в обеспечении нормальной работы фирмы, повышает уровень рентабельности производства, и всё это зависит не от одного фактора. В современных условиях огромное влияние оказывают изменения на рынке, неординарность и не устойчивость финансового рынка, факторы кризисного состояния экономики:
– снижение объемов производства и потребительского спроса;
– высокие темпы инфляции;
– разрыв хозяйственных связей;
– нарушение договорной и платежно-расчетной дисциплины;
– высокий уровень налогового бремени;
– снижение получения кредита вследствие высоких банковских процентов.
Снижение логистических издержек, связанных с заготовкой продукцией и транспортировкой материалов, хранением, направленно сказывается на оборачиваемости оборотных средств (сырья, основных материалов, инструмента, комплектующих, расходов будущих периодов, дебиторской задолженности, незавершённого производства), что в конечном итоге ведёт к повышению эффективности использования оборотного капитала, следственно, и к росту доходов корпорации.
Таким образом, снижение логистических издержек достигается за счёт правильного управления ими, принятия обдуманных и приоритетных управленческих решений на каждом уровне иерархии менеджмента предприятия, а также за счёт своевременного учёта, контроля и анализа полученных результатов, и грамотного планирования будущих проектов.
ОАО "Позит" имеет неблагоприятную экономическую ситуацию за 2014 год, поэтому её логистические процессы менее модернизированы. Логистическая система на ОАО «Позит» характеризуется, в первую очередь, отсутствием отдела логистики как такового. На предприятии существует должность Заместителя Управляющего директора по закупкам и логистике, в подчинении которого находятся следующие отделы: Отдел материально-технического снабжения (ОМТС), Отдел внешней комплектации (ОВК), транспортный цех и система складов. Выделенного в отдельную структурную единицу отдела логистики, как и должностей логистов, не существует.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
Абдукаримов, И. Т. Оценка и мониторинг основного и оборотного капитала на основе бухгалтерской (финансовой) отчетности / И. Т. Абдукаримов, М. В. Беспалов // Социально-экономические явления и процессы. - 2013. - № 6. - С. 12-25.
Адамов, В. Е. Экономика и статистика фирм / В. Е. Адамов, С. Д. Ильенкова и др. - М.: Финансы и статистика, 2011. - 489 с.
Бернстайн, Л. А. Анализ финансовой отчетности / Л.А. Бернстайн – М.: Финансы и статистика, 2010. - 624 с.
Бланк, И. А. Основы финансового менеджмента / И. А. Бланк. – Киев: Издательство Ника-Центр, 2011. – 235 с.
Большакова, С. А. Основы управления финансами / С. А. Большакова. – М.: ИД ФБК – Пресс, 2010. - 368 с.
Бороненкова, С. А. Управленческий анализ / С.А. Бороненкова – М.: Финансы и статистика, 2011. – 384 с.
Бунич, П. Г. Экономико-математические методы управления оборотными средствами / П.Г. Бунич [и др.]. - М.: Финансы, 2010. – 240 с.
Ван Хорн К., Джеймс. Основы финансового менеджмента / Джеймс К. Ван Хорн, Джон М. Вахович; пер. с англ. - 11-е изд. – М.: Вильямс, 2010. - 992 с.
Демина, И. Д. Переоценка основных средств и ее отражение в бухгалтерском учете отечественных организаций / И. Д. Демина // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. - 2013. - № 6. - С. 20 - 25.
Экономика предприятия: учебник под ред. А. Е. Карлик. – М.: ИНФРА-М, 2011. – 423 с.
Экономико-математические методы и прикладные модели: учеб. пособие для вузов / В. В. Федосеев, А. Н. Гармаш, Д. М. Дайитбегов и др.; под ред. В. В. Федосеева. – М.: ЮНИТИ, 2012. – 391 с.
Исследование операций в экономике: учеб. пособие для вузов / Н. Ш. Кремер, Б. А. Путко, И. М. Тришин, М. Н. Фридман. – М.: ЮНИТИ, 2012. – 407 с.
Качкова, О. Е. Сравнение понятия "собственный капитал" в российских стандартах бухгалтерского учета и Международных стандартах финансовой отчетности / О. Е. Качкова, Т. Р. Саяхов // Международный бухгалтерский учет. - 2013. - № 3. - С. 2 - 8.
Ковалев, В. В. Курс финансовых вычислений / В. В. Ковалев, В. В. Уланов – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2012. – 544 с.
Ковалев, В. В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2010. – 512 с.
Ковалев, В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры / В. В. Ковалев. – М.: Финансы и статистика, 2010. – 560 с.
Кокин, А. С. Планирование и управление товарно-материальными запасами и дебиторской задолженностью / А .С. Кокин, М. А. Железнова. -часть 4. – Нижний Новгород, Изд-во Нижегородского государственного технического университета, 2010.
Кузнецов, С. В. Математическое моделирование задач управления финансовыми потоками / С. В. Кузнецов, И. В. Ириков // Исследовано в России.
Леонтьев, А. М. О сущности оборотных средств / А. М. Леонтьев // Деньги и кредит. - № 5. - 2010.
Миротин, Л. Б. Системный анализ в логистике: учебник / Л. Б. Миротин, И. Э. Ташбаев. – М.: Издательство «Экзамен», 2012. – 480 с.
Неруш, Ю. М. Коммерческая логистика: учебник для вузов Ю. М. Неруш. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2010. – 271 с.
Перламутров, В. Л. Проблемы использования оборотных средств в промышленности / В. Л. Перламутров. – М.: Наука, 2010. – 50 с.
Радионов А. Р. Логистика. Нормирование сбытовых запасов и оборотных средств предприятия: учебное пособие / А. Р. Радионов, Р. А. Радионов. – М.: Велби, Проспект, 2012. – 416 с.
Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд., перераб. и доп. – Минск: ООО «Новое знание», 2011. – 688 с.
Селезнева, Н. Н. Финансовый анализ. Управление финансами: учеб. пособие для вузов / Н. Н. Селезнева, А. Ф. Ионова. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2011. – 639 с.
Сергеев, В. И. Логистика в бизнесе: учебник / В. И. Сергеев. – М.: ИНФРА-М, 2010. – 608 с.
Суша, Г. З. Экономика предприятия: учеб. пособие / Г. З. Суша. М.: Новое знание, 2011. – 384 с.
Теплова, Т. В. Финансовые решения: стратегия и тактика. – М.: «ФиС», 2010. – 176 с.
Трояновский, В. М. Математическое моделирование в менеджменте: учеб. пособие / В.М. Трояновский – М.: Русская Деловая Литература, 2010. – 240 с.
ПРИЛОЖЕНИЯ
Приложение 1
2