разработка проекта операционного бюджета предприятия на 2014 год (на примере Лукойла)

ВВЕДЕНИЕ 2
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОРГАНИЗАЦИИ И УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ ПОТОКАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ 4
1.1. СУЩНОСТЬ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ ПОТОКАМИ 4
1.2. ДЕНЕЖНЫЕ ПОТОКИ И ИХ КЛАССИФИКАЦИЯ 8
1.3. ОСНОВНЫЕ ПРИНЦИПЫ И МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ ПОТОКАМИ 14
ГЛАВА 2. А АНАЛИЗ ОРГАНИЗАЦИИ И УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ ПОТОКАМИ В КОМПАНИИ ОАО «ЛУКОЙЛ» 18
2.1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ОАО «ЛУКОЙЛ» 18
2.2. ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОАО «ЛУКОЙЛ» 21
2.3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ ПОТОКОВ ОАО «ЛУКОЙЛ» 29
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 35
ЛИТЕРАТУРА 39
ПРИЛОЖЕНИЯ 42

Критерии и методы оценки в рыночной экономике. – М.: Дело и Сервис, 2011, - 400 с.
Григорьева Т. И. Финансовый анализ для менеджеров. Оценка, прогноз. – М.: Юрайт, 2013, - 462 с.
Донцова Л.В., Никифорова Н.П. Анализ финансовой отчетности. – М.: «ДиС», 2010
Ефимова О.В. Мельник М.В. Анализ финансовой отчетности. – М.: Омега-Л, 2010
Жилкина А. Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия. – М.: Инфра-М, 2013, - 336 с.
Жулина Е. Г., Иванова Н. А. Анализ финансовой отчетности. – М.: Дашков и Ко, 2011, - 272 с.
Илышева Н. Н., Крылов С. И. Анализ финансовой отчетности. – М.: Финансы и статистика, Инфра-М, 2012, - 480 с.
Ионова А. Ф., Селезнева Н. Н. Финансовый анализ. – М.: Проспект, 2012
Ковалев В. В. Управление финансовыми потоками, прибылью и рентабельностью. - Москва: «Финансы и статистика», 2009.
Ковалев В.В. Курс финансового менеджмента - Москва: «Финансы и статистика», 2010.
Ковалев В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика , 2010.
Любушин Н. П., Бабичева Н.Э. Финансовый анализ.– М.:Эксмо, 2011,- 336 с.
Маркарьян Э. А., Герасименко Г. П., Маркарьян С. Э. Финансовый анализ. – М.: КноРус, 2012, - 272 с.
Мельник М. В., Е. Б. Герасимова Е. Б. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Форум, 2011, - 192 с.
Оценка бизнеса: Учебник / Под ред. А.Г. Грязновой, М.А. Федотовой – М: Финансы и статистика, 2009.
Пожидаева Т. А. Анализ финансовой отчетности. – М.: КноРус, 2011, - 320 с.
Пястолов С. М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. – М.: Академия, 2013, - 384 с.
Самонова Н.Н. Оценка и прогнозирование финансовых потоков предприятия //Известия СПбУЭФ.-2009
Селезнева Н.Н, Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами.– М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009
Сорокина Е.М. Анализ финансовых потоков предприятия: теория и практика в условиях реформирования российской экономики» - Москва: Финансы и статистика, 2010
Тимофеева Т. В. Анализ финансовых потоков предприятия. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011.
Финансы организаций (предприятий): Учебник / Под ред. Н.В. Колчиной – М: ЮНИТИ-ДАНА, 2009.
Шеремет А Д., Негашев Е. В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций.– М.: ИНФРА–М, 2009.
Шеремет А. Д., Ионова А. Ф. Финансы предприятий. Менеджмент и анализ. – М.: ИНФРА–М, 2009.
Экономический анализ: Учебник / Под ред. Л.Т. Гиляровской – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009.
Приложения

Приложение 1
Схема циклов совокупного денежного потока предприятияПриложение 2
амортизация

- основные группы хозяйственных средств, определяющих объем финансовых потоков предприятия и продолжительность их циклов;
- денежные потоки предприятия; - неденежные потоки предприятия.
Схема цикла денежного потока текущей деятельности предприятияПриложение 3


- основные группы хозяйственных средств, определяющих объем финансовых потоков предприятия и продолжительность их циклов;
- денежные потоки предприятия; - неденежные потоки предприятия.
Схема цикла денежного потока инвестиционной деятельности предприятияПриложение 4
Состав финансовых потоков по отдельным видам деятельности
Приложение 7
Основные технико-экономические показатели
№ Наименование показателя Ед. изм. 2011 2012 2013 Отклонения Базисные темпы роста % Цепные темпы роста % 11-12 гг. (ст.4-ст.3) 12-13 гг (ст.5-ст.4) 11-12 гг. (ст.4/ст.3) *100 11-13гг. (ст.5/ст.3) *100 11-12 гг. (ст.4/ст.3) *100 12-13 гг. (ст.5/ст.3) *100 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 1 Объем реализации т.руб. 460 133 482 357 532 325 22 224 49 968 104,8 115,7 104,8 110,4 2 Себестоимость продукции т.руб. 362 667 374 264 407 450 11 597 33 186 103,2 112,3 103,2 108,9 3 Валовая прибыль т.руб. 97 466 108 093 124 875 10 627 16 782 110,9 128,1 110,9 115,5 4 Прибыль от продаж т.руб. 90 966 96 301 106 900 5 335 10 599 105,9 117,5 105,9 111,0 5 Прибыль чистая, т.руб. 72 853 76 478 86 460 3 625 9 982 105,0 118,7 105,0 113,1 6 Средняя годовая стоимость активов кампании т.руб. 258 411 271 627 285 710 13 216 14 084 105,1 110,6 105,1 105,2 7 Средняя годовая стоимость основных производственных фондов т.руб. 96 522 105 069 115 710 8 546 10 641 108,9 119,9 108,9 110,1 8 Фондоотдача, (стр.1/стр.6) руб/руб 4,77 4,59 4,60 -0,18 0,01 96,3 96,5 96,3 100,2 9 Затраты на 1 руб. реализации продукции, (стр.2/стр.1) коп. 78,82 77,59 76,54 -1,23 -1,05 98,4 97,1 98,4 98,6 10 Экономическая рентабельность, (стр.5/стр.6) % 28,19 28,16 30,26 -0,04 2,11 99,9 107,3 99,9 107,5 11 Рентабельность продаж, (стр.4/стр.1) % 19,77 19,96 20,08 0,20 0,12 101,0 101,6 101,0 100,6 12 Численность работающих чел. 144 147 152 3 5 102,1 105,6 102,1 103,4 13 Фондовооруженность, (стр.7/стр.12) тыс. руб/чел 670,29 714,75 761,25 44,46 46,50 106,6 113,6 106,6 106,5 14 Производительность труда 1 -го работающего, (стр.1/стр.12) т.руб. 3195 3281 3502 85,97 220,80 102,7 109,6 102,7 106,7  Приложение 8
Анализ наличия, состава и структуры средств предприятия
№ Средства предприятия Сумма тыс. руб. Уд. вес, % Изменение за период 31.12.10 31.12.11 31.12.12 31.12.13 31.12.10 31.12.11 31.12.12 31.12.13 В тыс.руб. В процентах стр.i/ стр. 6 *100 стр.i/ стр. 7 *100 стр.i/ стр. 8 *100 стр.i/ стр. 9 *100 ст.3-ст.2 ст.4-ст.3 ст.5-ст.4 ст.10/ ст.2 ст.11/ ст.3 ст.12/ ст.4   1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 1 Внеоборотные активы 114475 120043 133919 137344 45,2 45,6 47,9 47,1 5568 13877 3425 4,9 11,6 2,6 2 Оборотные активы 138825 143479 145813 154345 54,8 54,4 52,1 52,9 4654 2334 8532 3,4 1,6 5,9 3 материальные оборотные активы и НДС 97748 102063 104901 121455 38,6 38,7 37,5 41,6 4315 2838 16554 4,4 2,8 15,8 4 денежные средства и крат-косрочные финансовые вложения 11820 8641 4619 5928 4,7 3,3 1,7 2,0 -3179 -4022 1309 -26,9 -47 28,3 5 дебиторская задолженность и прочие активы 29258 32776 36294 26962 11,6 12,4 13,0 9,2 3518 3518 -9332 12,0 10,7 -25,7 6 ВСЕГО средств 253300 263522 279732 291689 100,0 100,0 100,0 100,0 10222 16211 11957 4,0 6,2 4,3 Приложение 9
Оценка собственных и заемных средств предприятия
№ Средства предприятия Сумма тыс. руб. Уд. вес, % Изменение за период 31.12.10 31.12.11 31.12.12 31.12.13 31.12.10 31.12.11 31.12.12 31.12.13 В тыс.руб. В процентах стр.i/ стр. 6 стр.i/ стр. 7 стр.i/ стр. 8 стр.i/ стр. 9 ст.3-ст.2 ст.4-ст.3 ст.5-ст.4 ст.10/ ст.2 ст.11/ ст.3 ст.12/ ст.4   1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 1 Капитал и резервы 204000 207167 216338 233947 80,5 78,6 77,3 80,2 3167 9171 17610 1,6 4,4 8,1 2 Заемные средства 49300 56355 63395 57742 19,5 21,4 22,7 19,8 7055 7040 -5653 14,3 12 -8,9 3 долгосрочные обязательства 4725 8160 15713 24914 1,9 3,1 5,6 8,5 3435 7553 9201 73 93 58,6 4 краткосрочные обязательства 44575 48195 47682 32828 17,6 18,3 17,0 11,3 3620 -513 -14854 8,1 -1 -31,2 5 займы 13000 10519 8194 3320 5,1 4,0 2,9 1,1 -2481 -2325 -4875 -19,1 -22 -59 6 кредитор-ская задол-женность 30181 35921 37495 27364 11,9 13,6 13,4 9,4 5740 1574 -10131 19,0 4 -27,0 7 ВСЕГО источников 253300 263522 279732 291689 100,0 100,0 100,0 100,0 10222 16211 11957 4,0 6,2 4,3

Приложение 10
Анализ показателей финансовой устойчивости и независимости
№ Показатели Обозн. Рек. знач. 31.12.10 31.12.11 31.12.12 31.12.13 Изменение за период 10-09 11-10 12-11 1 Имущество предприятия     253 300 263 522 279 732 291 689 10 222 16 211 11 957 2 Внеоборотные активы     114 475 120 043 133 919 137 344 5 568 13 877 3 425 3 Оборотные активы     138 825 143 479 145 813 154 345 4 654 2 334 8 532 4 Собственный капитал     204 000 207 167 216 338 233 947 3 167 9 171 17 610 5 Заемные средства - всего     49 300 56 355 63 395 57 742 7 055 7 040 -5 653 6 Долгосрочные обязательства     4 725 8 160 15 713 24 914 3 435 7 553 9 201 7 Краткосрочные обязательства     44 575 48 195 47 682 32 828 3 620 -513 -14 854 8 Коэффициент капитализации U1 ≤1,5 0,242 0,272 0,293 0,247 0,030 0,021 -0,046 9 Собственный капитал в обороте СОС Увел. полож. 89 525 87 124 82 419 96 603 -2 401 -4 706 14 185 10 Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования U2 Увел. полож. 0,645 0,607 0,565 0,626 -0,038 -0,042 0,061 11 Коэффициент автономии U3 0,4-0,6 0,805 0,786 0,773 0,802 -0,019 -0,013 0,029 12 Коэффициент финансирования U4 ≥0,7 4,138 3,676 3,413 4,052 -0,462 -0,264 0,639 13 Коэффициент финансовой устойчивости U5 ≥0,6 0,824 0,817 0,830 0,887 -0,007 0,012 0,058 14 Коэффициент маневренности собственного капитала U6 0,2-0,5 0,439 0,421 0,381 0,413 -0,018 -0,040 0,032 15 Коэффициент иммобилизации U7 Отрасл. Спец. 0,825 0,837 0,918 0,890 0,012 0,082 -0,029

Приложение 11
Коэффициенты, характеризующие платежеспособность
Приложение 12
Расчет динамики и структуры прибыли
Приложение 13
Анализ отчета о движении финансовых средств прямым методом
Приложение 14
Производственные издержки тыс. руб.   Квартал 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Создание Освоение Эксплуатация Процент освоения 0% 0% 50% 75% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% Количество проектов 0 0 80 120 160 160 160 160 160 160 160 160 Материалы 0 0 2 211 3 317 4 422 4 422 4 422 4 422 4 422 4 422 4 422 4 422 Вспомогательные материалы 0 0 102 154 205 205 205 205 205 205 205 205 Энергия 0 0 440 660 880 880 880 880 880 880 880 880 Ремонтно-эксплуа-тационные расходы 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Заработная плата 0 0 816 1 224 1 632 1 632 1 632 1 632 1 632 1 632 1 632 1 632 Страховые взносы 0 0 245 367 490 490 490 490 490 490 490 490 Накладные расходы без амортизации 0 0 863 863 863 863 863 863 863 863 863 863 Функциональные издержки 0 0 4 678 6 585 8 492 8 492 8 492 8 492 8 492 8 492 8 492 8 492 Амортизационные отчисления 0   703 703 703 703 703 703 703 703 703 703 Проценты по кредитам 0 0 0 600 240 180 120 60 0 0 0 0 Общие производственные издержки 0 0 5 380 7 888 9 435 9 375 9 315 9 255 9 195 9 195 9 195 9 195 Постоянные расходы 0 0 1 566 2 166 1 806 1 746 1 686 1 626 1 566 1 566 1 566 1 566 Переменные расходы 0 0 3 814 5 722 7 629 7 629 7 629 7 629 7 629 7 629 7 629 7 629
Приложение 15
Инвестиционная деятельность (тыс. руб.) № Наименование показателя Значения показателей по шагам расчета             1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 Земля                         2 Вычислительная техника 4 031 3 201                     3 Программные средства 1 313 5 511 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4 Нематериальные активы                         5 Итого: вложения в основной капитал (1)+(2)+(3)+(4) 5 344 8 712 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 6 Прирост оборотного капитала 0 0 1 132 522 522 0 0 0 0 0 0 0 7 Всего инвестиций, f и(t) (5)+(6) 5 344 8 712 1 132 522 522 0 0 0 0 0 0 0
Приложение 16
Финансовая деятельность (тыс. руб.) № Наименование показателя Значения показателей по шагам расчета 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 Собственный капитал (акции, субсидии и др.) 1 344 4 712 1 132 522 522 0 0 0 0 0 0 0 2 Краткосрочные кредиты                         3 Долгосрочные кредиты 4 000 4 000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4 Выплата процентов по кредитам 0 0 0 600 240 180 120 60 0 0 0 0 5 Погашение задолженности по основным суммам кредитов 0 0 0 0 2 000 2 000 2 000 2 000 0 0 0 0 6 Помещение средств на депозитные вклады                         7 Снятие средств с депозитных вкладов                         8 Получение процентов по депозитным вкладам                         9 Выплата дивидендов                         10 Сальдо финансовой деятельности f ф(t), (1)+(2)+(3)-(4)-(5)-(6)+(7)+(8)-(9) 5 344 8 712 1 132 -78 -1 718 -2 180 -2 120 -2 060 0 0 0 0 Приложение 17
Операционная деятельность

Приложение 18
Динамика финансовых потоков и накопленное сальдо денежного потока (тыс. руб.) № Наименование показателя Значения показателей по шагам расчета 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12   Инвестиционный поток -5 344 -8 712 -1 132 -522 -522 0 0 0 0 0 0 0   Финансовый поток 5 344 8 712 1 132 -78 -1 718 -2 180 -2 120 -2 060 0 0 0 0   Операционный поток 0 0 1 135 2 097 2 867 2 855 2 843 2 831 2 819 2 819 2 819 2 819   Сальдо 0 0 1 135 1 497 627 675 723 771 2 819 2 819 2 819 2 819   Сальдо накопленное 0 0 1 135 2 631 3 258 3 933 4 656 5 428 8 247 11 066 13 885 16 704
Приложение 19
Отчет о движении финансовых средств

Приложение 20
Динамика финансовых потоков и накопленное сальдо денежного потока. Вариант 2 № Наименование показателя Значения показателей по шагам расчета 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12   Инвестиционный поток -5 344 -8 712 -1 132 -522 -522 0 0 0 0 0 0 0   Финансовый поток 5 344 8 712 -3 228 -3 598 522 0 0 0 0 0 0 0   Операционный поток 0 0 1 207 2 001 2 819 2 819 2 819 2 819 2 819 2 819 2 819 2 819   Сальдо 0 0 -3 153 -2 119 2 819 2 819 2 819 2 819 2 819 2 819 2 819 2 819   Сальдо накопленное 0 0 -3 153 -5 273 -2 453 366 3 185 6 004 8 823 11 642 14 461 17 280

Приложение 21
Динамика финансовых потоков и накопленное сальдо денежного потока. Вариант 3. № Наименование показателя Значения показателей по шагам расчета 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12   Инвестиционный поток -5 344 -8 712 -1 132 -522 -522 0 0 0 0 0 0 0   Финансовый поток 5 344 8 712 -28 -1 494 -2 340 -2 781 0 0 0 0 0 0   Операционный поток 0 0 1 207 2 020 2 851 2 835 2 819 2 819 2 819 2 819 2 819 2 819   Сальдо 0 0 47 4 -11 54 2 819 2 819 2 819 2 819 2 819 2 819   Сальдо накопленное 0 0 47 51 40 94 2 914 5 733 8 552 11 371 14 190 17 009
34
40
41
42
50
51
52
53
57
Незавершенное производство
Основные средства
Производственные
запасы
Готовая
продукция
Заработная плата
Прочие
Дебиторская задолженность
Кредиторская задолженность
Денежные средства
Внешние источники
Амортизационные отчисления
Проценты,
дивиденды
Основные средства
Незавершенное
производство
Финансовые вложения
Готовая
продукция
Дебиторская задолженность
Кредиторская задолженность
Денежные средства
Внешние источники