Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации

Оглавление
ВВЕДЕНИЕ 3
1 ОРГАНИЗАЦИОННО - ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ОРГАНИЗАЦИИ 5
1.1 Организационно - правовая характеристика организации 5
1.2 Анализ основных количественных и качественных показателей деятельности компании 8
2 АНАЛИЗ ОСНОВНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ 11
2.1 Анализ численности и оплаты труда 11
2.3 Анализ основных статей доходов и расходов 18
2.4 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности 20
3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОБЩЕСТВА 22
3.1 Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности 22
3.2 Анализ ликвидности и рентабельности» 24
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 28
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 30

Нормальное значение для отрасли: 0,45 и более (оптимальное 0,55-0,7). 2. Коэффициент финансового левериджа 0,56 0,39 -0,17 Отношение заемного капитала к собственному. Нормальное значение для отрасли: 1,22 и менее (оптимальное 0,43-0,82). 3. Коэффициент обеспечен-ности собственными оборотными средствами 0,02 0,26 +0,24 Отношение собственных оборотных средств к оборотным активам. Нормальное значение: 0,1 и более. 4. Коэффициент покрытия инвестиций 0,76 0,81 +0,05 Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала.Нормальное значение: 0,7 и более. 5. Коэффициент маневренности собственного капитала 0,01 0,13 +0,12 Отношение собственных оборотных средств к источникам собственных средств. Нормальное значение для отрасли: 0,1 и более. 6. Коэффициент обеспеченности запасов 0,06 1,12 +1,06 Отношение собственных оборотных средств к стоимости запасов.Нормальное значение: не менее 0,5. 7. Коэффициент кратко-срочной задолженности 0,67 0,67 – Отношение краткосрочной задолженности к общей сумме задолженности.
Коэффициент автономии организации по состоянию на 31.12.2013 составил 0,72. Полученное значение говорит об осторожном отношении Общества к привлечению заемных денежных средств (собственный капитал составляет 72% в общем капитале).
На последний день анализируемого периода значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами составило 0,26. В течение анализируемого периода наблюдался рост коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами – на 0,24. По состоянию на 31.12.2013 значение коэффициента является очень хорошим.
Коэффициент покрытия инвестиций в течение анализируемого периода (31.12.12–31.12.13) заметно вырос до 0,81 (+0,05). Значение коэффициента на последний день анализируемого периода вполне соответствует норме (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала составляет 81%).
Коэффициент обеспеченности материальных запасов на 31.12.2013 равнялся 1,12. В течение анализируемого периода имеет место весьма значительное повышение коэффициента обеспеченности материальных запасов. На 31.12.2013 значение коэффициента обеспеченности материальных запасов очень хорошее.
Рисунок 6 «Динамика изменения коэффициентов финансовой устойчивости»
3.2 Анализ ликвидности и рентабельности»
Табл.10 «Коэффициенты ликвидности»
Показатель ликвидности Значение показателя Изменение показателя Описание показателя и его нормативное значение 31.12.2012 31.12.2013 1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности 1,51 2 +0,49 Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: 2 и более. 2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности 1,12 1,54 +0,42 Отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: не менее 1. 3. Коэффициент абсолютной ликвидности 0,15 0,58 +0,43 Отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: не менее 0,2.
По состоянию на 31.12.2013 коэффициент текущей (общей) ликвидности полностью укладывается в норму (2 при нормативном значении 2). При этом за весь рассматриваемый период коэффициент текущей ликвидности вырос на 0,49.
Коэффициент быстрой ликвидности также имеет значение, укладывающееся в норму (1,54). Это означает, что у Общества достаточно активов, которые можно в сжатые сроки перевести в денежные средства и погасить краткосрочную кредиторскую задолженность.
Коэффициент абсолютной ликвидности имеет значение, соответствующее норме (0,58). За весь анализируемый период коэффициент вырос на 0,43.
Рисунок 7 «Динамика изменения коэффициентов ликвидности»
Табл. 11 «Рентабельность использования вложенного капитала»
Показатель рентабельности Значение показателя, %
2013 г. Расчет показателя Рентабельность собственного капитала (ROE) 15,5 Отношение чистой прибыли к средней величине собственного капитала. Нормальное значение для данной отрасли: 17% и более. Рентабельность активов (ROA) 10,6 Отношение чистой прибыли к средней стоимости активов. Нормальное значение для данной отрасли: 7% и более. Прибыль на инвести-рованный капитал (ROCE) 18,8 Отношение прибыли до уплаты процентов и налогов (EBIT) к собственному капиталу и долгосрочным обязательствам. Рентабельность произ-водственных фондов 30,3 Отношение прибыли от продаж к средней стоимости основных средств и материально-производственных запасов.
За 2013 год каждый рубль собственного капитала организации обеспечил чистую прибыль в размере 0,155 руб.
За отчетный год значение рентабельности активов, равное 10,6%, является очень хорошим.
Табл.12 «Расчет показателей деловой активности»
Показатель оборачиваемости Значение в днях
2012 г. Коэфф.2012 г.  Оборачиваемость оборотных средств
(отношение средней величины оборотных активов к среднедневной выручке*; нормальное значение для данной отрасли: 136 и менее дн.) 139 2,6 Оборачиваемость запасов
(отношение средней стоимости запасов к среднедневной выручке; нормальное значение для данной отрасли: 51 и менее дн.) 34 10,8 Оборачиваемость дебиторской задолженности
(отношение средней величины дебиторской задолженности к среднедневной выручке; нормальное значение для данной отрасли: не более 63 дн.) 77 4,7 Оборачиваемость кредиторской задолженности
(отношение средней величины кредиторской задолженности к среднедневной выручке) 61 6 Оборачиваемость активов
(отношение средней стоимости активов к среднедневной выручке) 376 1 Оборачиваемость собственного капитала
(отношение средней величины собственного капитала к среднедневной выручке) 256 1,4
Таким образом, среди показателей, очень хорошо характеризующих финансовое положение и результаты деятельности Общества, можно выделить такие:
чистые активы превышают уставный капитал, к тому же они увеличились за анализируемый период;
на последний день анализируемого периода значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами, равное 0,26, является очень хорошим;
коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности полностью соответствует нормативному значению;
коэффициент абсолютной ликвидности полностью соответствует нормальному значению;
отличная рентабельность активов (10,6% за 2013 год);
опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов организации;
коэффициент покрытия инвестиций имеет хорошее значение (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств составляет 81% от общего капитала организации);
абсолютная финансовая устойчивость по величине излишка собственных оборотных средств.
Заключение
Деятельность любой компании зависит от множества факторов, каждый из которых может нести в себе различные риски для успешного функционирования бизнеса компании. Как правило, влияние факторов можно оценить с помощью различных показателей, большая часть которых носит финансовый характер. С помощью данных показателей менеджмент компании как оценивает успешность достижения долгосрочной стратегии, так и обеспечивает эффективность своих краткосрочных решений. При этом нельзя забывать, что показатели только отражают деятельность компании, в то время как управление деятельностью направлено на реальные бизнес-процессы, функционирующие в компании.
Таким образом, комплексный и регулярный анализ финансово-хозяйственной деятельности является тем ключевым инструментом, с помощью которого компания может удостовериться, что ее положение соответствует тем стратегическим целям, которые она себе ставит. Анализ также необходим при подготовке бизнеса к продаже и поиске инвестора, потому что в современном мире коммуникации с инвесторами – это, прежде всего, разговор на уровне финансовых показателей деятельности компании.
Анализа финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Красный октябрь», показал, что:
С хорошей стороны финансовое положение и результаты деятельности Общества характеризуют следующие показатели:
за 2013 год получена прибыль от продаж (1 247 888 тыс. руб.), однако наблюдалась ее отрицательная динамика по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (-248 753 тыс. руб.);
чистая прибыль за последний год составила 986 915 тыс. руб. (+12 926 тыс. руб. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года).
Следующие показатели финансового положения и результатов деятельности Общества имеют нормальные или близкие к нормальным значения:
практически укладывается в нормальное значение коэффициент текущей (общей) ликвидности;
незначительная отрицательная динамика прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) на рубль выручки организации (-0,9 коп. от аналогичного показателя рентабельности за аналогичный период прошлого года).
Показателем, отрицательно характеризующим результаты деятельности Общества, является значительное падение рентабельности продаж (-3,2 процентных пункта от рентабельности за такой же период прошлого года (01.01–31.12.2012) равной 16,9%).
Список использованной литературы
Анализ хозяйственной деятельности в промышленности / Под ред. В.И. Стражева. – М.: Высшая школа, 2010. – 678 с
Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник. М.: Финансы и статистика, 2013.
Балабанов И. Т. Финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2011г.
Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / Л.Т. Гиляровская и др. – М.: ТК Велби, Проспект, 2011. – 360 с.
Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: Практикум/ Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. – M.: Издательство «Дело и Сервис», 2011. – 144 с.
Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово – экономической деятельности предприятия. “Инфра - М” - 2011.
Подъяблонская Л.М. Финансовая устойчивость и оценка несостоятельности предприятий /Л.М. Подъяблонская//Финансы. – 2010. – №12. – С. 18 – 20.
Пястолов С.М. Экономический анализ деятельности предприятия: учебник /С.М. Пястолов. – М.: Академический Проект, 2010. – 576 с.
А. К. Шишкин, С.С. Вартанян, В.А. Микрюков “Бухгалтерский учет и финансовый анализ на коммерческих предприятиях” “Инфра - М” - 2012.
Шеремет А.Д. Методика финансового анализа: учебник /А.Д. Шеремет. – М.: ИНФРА-М, 2011. – 456 с.
3