Профилактическме меры по повышению устойчивости фирмы в кризисных ситуациях (на примере конкретного предприятия)

ОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 3
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К ПОВЫШЕНИЮ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ В КРИЗИСНЫХ СИТУАЦИЯХ 5
1.1. Сущность финансовой устойчивости предприятия 5
1.2. Методы оценки финансовой устойчивости на предприятии 9
1.3. Анализ практического отечественного и зарубежного опыта повышения финансовой устойчивости предприятия в период кризиса 13
Выводы по теоретической главе 17
2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ООО "ВЕРЕСК" И МЕРОПРИЯТИЯ ПО НЕДОПУЩЕНИЮ КРИЗИСА 18
2.1. Анализ факторов внешней среды, провоцирующих кризисное состояние организации 18
2.2. Анализ финансовой устойчивости ООО «Вереск» 23
2.3. Профилактические меры по повышению устойчивости ООО «Вереск» в кризисных ситуациях 29
Выводы по практической главе 36
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 37
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 39
ПРИЛОЖЕНИЯ 41

2.10).Таблица 2.10Основные задачи управления запасами и критерии их удовлетворительного решенияЗадачи управления запасамиРекомендуемые мероприятия, за счет которых предприятие может решить поставленные задачиПоддержание ликвидности и текущей плате-жеспособности; оптимизация структуры запасовулучшение структуры и сокращение запасов за счет выявления избыточных запасов, неликвидов и дефицитных запасов;поддержание оборотных активов в наиболее ликвидном состоянии;снижение расходов, связанных с финансированием запасовПоддержание конкурентоспособностиподдержание рационального соотношения имеющихся в наличии видов готовой продукции;сокращение потерь, связанных с упущенной выгодой вследствие отказа от срочного заказа или предложения.Сокращение расходов, связанных с формированием и содержанием запасовустановление договоров с поставщиками запасов на повышенную оплату за поставку «точно в срок» и штрафные санкции за нарушение графика поставок;поддержания наиболее экономичного соотношения между расходами на хранение и расходами по приобретению запасов;аренда или приобретение в лизинг складов.Обеспечение необходимого контроля запасовВнедрение системы материального стимулирования и материальной ответственности за складские запасы. В том числе и по подразделениям предприятия.Определение сроков и объемов закупок материальных ценностей – это одна из самых важных и сложных для предприятия задач анализа состояния запасов.Для улучшения финансового состояния ООО «Вереск» оптимальным решением будет введение скидок на продажу сезонных товаров. Так, пик продаж спортивных тренажеров приходится на декабрь. Вместе с тем летом спрос на них находится на низком уровне. Спрос летом на спортивные тренажеры значительно более эластичный, чем зимой, следовательно, имеет смысл использовать внесезонные скидки. Сезонные скидки используются преимущественно при продаже спортивной одежды.В качестве примера рассмотрим тренажер ABRocket, розничная цена которого составляет 3300 рублей. Рассчитаем размер скидки таким образом, чтобы компания не только не понесла убытки в связи с введением скидки на данный товар, но и получила максимальную прибыль.Путем анкетирования были получены статистические данные о готовности потенциальных покупателей приобрести тренажеры по определенной цене (табл. 2.11). С увеличением цены количество покупателей уменьшается (рис. 2.1).Таблица 2.11Зависимость количества покупателей от ценыКоличество покупателейЦена за тренажер, руб.1520001221001022008230072400625005260052700428004290033000331002320013300Рис. 2.1. Кривая потенциального спроса на тренажеры ABRocketРассмотрим потенциальную прибыль от продажи данных тренажеров (рис. 2.2).Рис. 2.2. Зависимость прибыли от продажи тренажеров.Таким образом, исходя из расчетов, графические результаты которых представлены на рис. 2.2, можно сделать следующий вывод: наибольшую прибыль принесет продажа тренажеров со скидкой в размере 12%.Рассчитаем размер скидки для некоторых товарови изменение прибыли от продаж с учетом скидок. Результаты представлены в табл.2.12.Таблица 2.12Изменение прибыли от продаж с учетом скидокНаименование товараЗакупочная цена, руб.Розничная цена, руб.Размер скидки, %Объем продаж без учета скидки, шт.Объем продаж с учетом скидки, шт.Абсолютное изменение прибыли от продаж, руб.Относительное изменение прибыли от продаж, %Сноуборд FEATHER 498200982052236500414,04Снегокат Snowstorm Pro17202350941755557,521,52Мешок спальный CANADA45205480626432181,68,74Стул-рюкзак FISCHERSTUHL2080245081028117231,68Тренажеры AB Rocket22003300122443387214,67Среднее значение увеличения прибыли от продаж, %18,13Аналогичным образом необходимо рассчитать размер скидки для каждого вида товаров. Установление скидок позволит сократить чрезмерные запасы на складах, уменьшить расходы на их содержание, увеличив тем самым оборачиваемость оборотных активов.Согласно данным таблицы 3.3, среднее значение увеличения прибылиот продаж составило 18,33%.Следовательно, при назначении скидок на весь ассортимент товаров ООО «Вереск» сократит запасы и увеличит прибыль от продажи на 1,3 млн. руб.Расчет был осуществлен следующим образом:(2.1)где - изменение прибыли от продаж за рассматриваемый период, тыс. руб.- прибыль от продаж в предшествующем периоде, тыс. руб.- изменение прибыли от продаж в результате установления скидок на товары, %Рекомендации по созданию кредитной политики предприятияЕще одним рычагом улучшения финансового состояния компании может стать установление кредитной политики, которая разрабатывается предприятием самостоятельно. При разработке необходимо учитывать, что она должна соответствовать основным стратегическим целям компании. При выборе оптимальной кредитной политики предприятие должно постоянно сравнивать потенциальные выгоды от увеличения объема продаж со стоимостью предоставления торговых кредитов, а также с риском возможной потери платежеспособности.Рассмотрим предоставление кредита на примере надувной лодки Вега 12-05, розничная цена которой составляет 10900 рублей. Для этого воспользуемся методом NPV-анализа, который заключается в оценке инвестиций в дебиторскую задолженность аналогично оценке любого инвестиционного проекта. В качестве притоков рассматриваются поступления денежных средств от реализации товаров, оттоками средств являются: себестоимость реализации, расходы на сбор дебиторской задолженности.Воспользуемся следующей формулой:,(2.2)где P - эффект от принятия измененной кредитной политикиS0 - фактический объем реализацииS - планируемый (предполагаемый) объем реализацииC - средний срок оборачиваемости оплат расходов на реализацию (в данном случае «0»)d - предоставляемая скидкаp - доля продаж, оплачиваемых в течение срока, на который предоставляется скидкаV - себестоимость реализацииG - увеличение объемов реализацииM - количество дней, в течение которых действует скидкаQ - количество дней, в течение которых погашают задолженность оставшиеся покупателиN - фактический срок оборачиваемости дебиторской задолженностиi - ставка дисконтирования в день (цена капитала/365)Исходные данные для анализа представлены в табл.2.13.Таблица 2.13Исходные данные для анализаПоказательЗначение12Фактический объем реализации, руб.218000Увеличение объемов реализации, %43Предоставляемая скидка, %10Срок, в течение которого действует скидка, дни60Срок коммерческого кредита, дни90Фактический средний срок оборачиваемости дебиторской задолженности, дни4Погашение задолженности покупателями, не воспользовавшимися скидкой, дни120Себестоимость, % от реализации77Доля продаж, задолженность по которым погашается в течение срока действия скидки, %20Альтернативные расходы в год (цена капитала), %20Подставляя данные в формулу (2.2), получаем P= 44950 рублей. Т.к. эффект от принятия кредитной политики положителен, то ООО «Вереск» может принять данную кредитную политику в отношении продаж надувных лодок Вега 12-05.Аналогичным образом рассчитаем возможность предоставления кредита для других товаров. Результаты расчетов приведены в табл. 2.14.Таблица 2.14Эффект от принятия кредитной политикиНаименование товараОбъем реализации, руб.Эффект P, руб.Беговая дорожка механическая, AT 20011220019860Министадион House Fit HT-90576240014520Детский спортивный комплекс ДСК Комета Next 37808013280Тренажер для бокса BoxMan10340015800Вибромассажер House Fit HM-30037763012580Велотренажёр магнитный AC 9019840016400Дальномер Opti-Logic 600 XT-С14590022150Надувная лодка Вега 12-0521800044950Суммарный эффект, тыс. руб.159,5Согласно данным табл.2.11, суммарный эффект от принятия кредитной политики составил 159,5 тыс. руб. Таким образом, введение кредитной политики в отношении вышеперечисленных товаров увеличит количество потенциальных покупателей и оборачиваемость денежных средств компании.В структуре оборотных активов наибольший удельный вес занимают запасы (86,03 % имущества в 2013 г.). Это является негативной тенденцией, т.к. чрезмерные запасы прекращают движение капитала, нарушают финансовую стабильность, заставляя руководство предприятия в срочном порядке изыскивать необходимые для операционной деятельности денежные средства.В рамках данной работы было предложено установить систему скидок на продаваемую продукцию и введение кредитной политики на определенные виды товаров. Согласно расчетам, прибыль от продаж при назначении скидок на весь ассортимент товаров в среднем увеличится на 18,33%, что составляет 1,3 млн. руб. в год. Что касается введения кредитной политики в отношении некоторых видов товаров, суммарный эффект составил 159,5 тыс. руб.Выводы по практической главеПосле позиционирования угроз было выявлено, чток критическому состоянию фирмы могут привести коренное изменение вкусов потребителей;усиление конкуренции, некоторая зависимость от поставщиков продукции.На конец года у организации наблюдается недостаток финансовой устойчивости, поскольку большая часть активов финансируется за счет заемных средств, что свидетельствует о том, что у организация возрастает зависимость от сторонних кредитов. Собственный капитал находится в недостаточно мобильной форме. Риск финансово-хозяйственной деятельности предприятия при этом повышается, о чем свидетельствует падение всех основных показателей, а также увеличение финансового рычага.Для укрепления финансовой устойчивости предприятия и в целях недопущения кризиса необходимо принять следующие профилактические меры:1. Ускорить оборот производственных запасов;2. Разработать кредитную политику компании. Согласно расчетам, прибыль от продаж при назначении скидок на весь ассортимент товаров в среднем увеличится на 18,33%, что составляет 1,3 млн. руб. в год. Что касается введения кредитной политики в отношении некоторых видов товаров, суммарный эффект составил 159,5 тыс. руб.ЗАКЛЮЧЕНИЕФинансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции путем эффективного их использования.Для выживания на рынке, повышения финансовой устойчивости, сохранения конкурентоспособности предприятия должны постоянно вносить изменения в свою хозяйственную деятельность. Каждое изменение несет новые дополнительные возможности для достижения будущего бизнес-успеха. Предприятия должны обладать способностью к правильной и своевременной трансформации структуры своего бизнеса, перманентно проводить адекватные стратегические и оперативные изменения.Организация ООО «Вереск» была основана в августе 2004 г. Её учредителем является физическое лицо, которому принадлежит 100 % доли в уставном капитале. Свою деятельность предприятие строит в соответствии с Уставом, согласно которому основным видом его деятельности является розничная торговля спортивными товарами. Магазин предлагает своим покупателям широкий ассортимент товаров (свыше 2500 наименований) для спорта, туризма и рыбалки, в том числе товары для охоты.Для ООО «Вереск» после проведенного анализа наиболее значимыми и вероятными оказались возможности расширения доли рынка, увеличения прибыли.После позиционирования угроз было выявлено, чток критическому состоянию фирмы могут привести коренное изменение вкусов потребителей;усиление конкуренции, некоторая зависимость от поставщиков продукции.На конец года у организации наблюдается недостаток финансовой устойчивости, поскольку большая часть активов финансируется за счет заемных средств, что свидетельствует о том, что организация становится более зависима от сторонних кредитов. Собственный капитал находится в недостаточно мобильной форме. Риск финансово-хозяйственной деятельности предприятия при этом повышается, о чем свидетельствует падение всех основных показателей, а также увеличение финансового рычага.Для укрепления финансовой устойчивости предприятия и в целях недопущения кризиса необходимо принять следующие профилактические меры:1. Ускорить оборот производственных запасов. Для этого предлагается использовать для контроля над запасами метод «АВС-анализа» в следующем аспекте: разбить запасы товарно-материальных ценностей (ТМЦ) на ассортиментные группы по показателю оборачиваемости, а затем разработать соответствующие планы поставок групп продукции.Для улучшения финансового состояния ООО «Вереск» оптимальным решением будет введение скидок на продажу сезонных товаров. Установление скидок позволит сократить чрезмерные запасы на складах, уменьшить расходы на их содержание, увеличив тем самым оборачиваемость оборотных активов, увеличить прибыль. Увеличение прибыли приведет к росту собственного капитала и, соответственно, укреплению финансовой устойчивости ООО «Вереск».2. Разработать кредитную политику компании. При выборе оптимальной кредитной политики предприятие должно постоянно сравнивать потенциальные выгоды от увеличения объема продаж со стоимостью предоставления торговых кредитов, а также с риском возможной потери платежеспособности.Согласно расчетам, прибыль от продаж при назначении скидок на весь ассортимент товаров в среднем увеличится на 18,33%, что составляет 1,3 млн. руб. в год. Что касается введения кредитной политики в отношении некоторых видов товаров, суммарный эффект составил 159,5 тыс. руб.БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОКФедеральный закон "О несостоятельности (банкротстве)" от 26.10.2002 N 127-ФЗ(принят ГД ФС РФ 27.09.2002)(действующая редакция от 01.12.2014)Алексеев К.С. Методика анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия / К.С. Алексеев // Справочник экономиста. – 2012. - № 1. – С.14-25.Артеменко В.Г. Экономический анализ: учеб.пособие / В.Г.Артменко, Н.В. Анисимова. – М.: КНОРУС, 2011. – 288с. Арутюнов Ю.А. Финансовый менеджмент: учеб.пособие .- 3-е изд., перераб. и доп.- М.: КНОРУС, 2010.- 312 с.Вахрушина М.А. Анализ финансовой отчетности / М.А. Вахрушина, Н.С. Пласкова. – М.: Вузовский учебник, 2009. – 367 с.Гаврилова А.Н. [и др.] Финансовый менеджмент: учеб. пособие /.- 6-е изд., стер.- М.: КНОРУС, 2010.- 431 с.Герасимова В.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности промышленного предприятия : учеб. пособие .- М. : КНОРУС , 2011.Глазунов М.И. Анализ и оценка обеспеченности запасов источниками финансирования / М.И. Глазунов // Экономический анализ. – 2010. - №3. – С.40-45.Готовчиков И.Ф. Текущий контроль финансовой устойчивости и риска банкротства предприятий / И.Ф. Готовчиков // Финансовый менеджмент. – 2011. - № 1. – С.4-11.Грязнова А.Г. Финансы. Учебник/ Под ред. А.Г. Грязновой.-М., 2010.Лапуста М.Г. Финансы организаций (предприятий): учеб. / М.Г.Лапуста, Т.Ю. Мазурина, Л.Г. Скамай. – изд.испр. - М.: ИНФРА-М, 2011. – 575 с.Методика разработки финансового плана предприятия: практическое руководство. – М.: Менеджмент и маркетинг. 2014. – с.349.Основы управления финансами. Учебное пособие. Большаков С.В. – М.: ФБК-ПРЕСС, 2013 – 368 с.Роговцев И.И.. Ларионова Н.С. Финансовый анализ. – М.: Финансы и статистика. 2014. – с.426. Экономический анализ: Учебник для вузов / Под. ред. Л. Т. Гиляровской. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. –527 с.Поздняков В.Я. Экономический анализ / В.Я. Поздняков, В.М. Прудников. - М.: ИНФРА-М, 2011. – 491 с.Пястолов С.М. Экономический анализ деятельности предприятий / С.М. Пястолов. – М.: Академический проект, 2012. – 573 с.Слепова В.А. Финансы / Под ред. В.А. Слепова, В.Г. Князева. – М.: 2010.Соколова Л.С. Финансовое состояние предприятия: оценка и моделирование механизма управления / Л.С. Соколова // Справочник экономиста. – 2010. - № 9. – С.14-22.Тимофеева Т.В.Анализ денежных потоков предприятия:учеб. пособие.- 3-е изд., перераб. и доп.- М.: Инфра-М; Финансы и статистика, 2010.- 368 с. Финансовый менеджмент. Проблемы и решения:учеб. для магистров / под ред. А.З. Бобылевой .- М. : Юрайт , 2012 .- 903 с.Чалдаева Л.А. Финансы, денежное обращение и кредит / Л.А. Чалдаева. – М.: Издательство Юрайт, 2011. – 540 с.Шеремет А.Д. Теория экономического анализа / А.Д. Шеремет. - М.: ИНФРА-М, 2010. – 367 с.ПРИЛОЖЕНИЯПриложение 1Баланс ОАО «Вереск» по состоянию на 2013 год, тыс. руб.Показатель201320122011АКТИВВнеоборотные активы2 548 3662 803 2033 483 523Запасы, НДС, прочие оборотные активы1 389 446 1 374 7021 374 702Дебиторская задолженность1 617 0311 778 7341 778 734Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения151 486147 578147 578ПАССИВСобственный инвестированный капитал452 990452 990452 990Собственный накопленный капитал2 202 1412 489 634 2 666 496Долгосрочные обязательства1 864 1322 440 2142 785 329 Краткосрочные заемные средства865 922692 738692 738Кредиторская задолженность321 14428 641186 984БАЛАНС5 706 3296 104 2176 784 537Приложение 2Отчет о прибылях и убыткахООО «Вереск» по состоянию на 31.12.2013 г., тыс. руб.Показатель201320122011Выручка 2 439 5122 951 5662 951 566Затраты на производство, в т.ч.: (2 328 449)(2 429 701)(2 509 639) - материальные затраты (1 296 404)(1 427 352)(1 427 352) - затраты на оплату труда (598 958)(589 160)(630 505) - отчисления на социальные нужды(201 935)(176 748)(189 151) - амортизация (31 647)(36 936)(43 175) - прочие затраты (199 505)(199 505)(219 456)Прибыль (убыток) от продаж  111 063 521 865441 927Доходы от участия в других организациях333333Проценты к уплате(248 350)(284 568)(315 114)Прочие доходы350 597350 597350 597Прочие расходы(385 534)(385 534)(397 100)Прибыль (убыток) до налогообложения(58 267)316 317194 267Текущий налог на прибыль и отложенные налоги, прочее(4 965)(28 824)(17 405)Чистая прибыль (убыток) (63 232)287 493176 862Нераспределенная прибыль(63 232)287 493176 862Дивиденды---