Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО

ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОГО АНАЛИЗА 3
1.1. Содержание, задачи и принципы анализа финансово-хозяйственной деятельности 3
1.2. Методы, используемые в анализе финансово-хозяйственной деятельности 3
1.3. Показатели, используемые в анализе финансово-хозяйственной деятельности 3
ГЛАВА 2. ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ ОАО «КОКА-КОЛА» 3
2.1. Основная характеристика ОАО «Кока-Кола» 3
2.2. Анализ баланса ОАО «Кока-Кола» 3
2.3. Анализ деловой активности 3
2.4. Анализ ликвидности предприятия 3
2.5. Анализ рентабельности ОАО «Кока-Кола» 3
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 3
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 3
ПРИЛОЖЕНИЯ 3

Из-за большого объема дебиторской задолженности, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности имеет относительно низкое значение особенно в 2012-2013гг. и составил 2,92 и 5,45 оборотов соответственно, поэтому период оборота большой 125 в 2011г. и 66,97дней в 2013г.Коэффициент оборачиваемости денежных средств заметно снизился в 2012 г. и снова увеличился в 2013 г., но не на много, а срок оборота увеличился в 2013г. по сравнению с 2011г. на 3,2 дня и снизился по сравнению с 2012на 9,95 дней.Оборачиваемость текущих обязательств за весь анализируемый период замедлилась на 11оборотов в 2013 г. по сравнению с 2011г. и на 1,98 оборотов к 2012 г., т.е. происходит постоянное увеличение оборачиваемости. В то же время наблюдается позитивная тенденция уменьшения продолжительности одного оборота текущих обязательств. Оборачиваемость всех оборотных средств предприятия так же упала, а продолжительность увеличилась и составила в 2013г. 98дней, а в 2012г. 118дней.Коэффициент оборачиваемости собственного капитала в 2013 году по сравнению с 2011 годом увеличился на 33,02оборота, а по сравнению с 2012 годом снизился на 111,58 оборотов. Таким образом, можно сделать вывод, что деловая активность ОАО «Кока-Кола» улучшается, но руководству необходимо проводить мероприятия для дальнейшего укрепления финансового состояния. 2.4. Анализ ликвидности предприятияПроведем анализ платежеспособности ОАО «Кока-Кола» и рассчитаем следующие относительные показатели, представленные в табл. 10. Таблица 10 Динамика коэффициентов платежеспособности ОАО «Кока-Кола» за 2011 – 2013 гг.ПоказателиНорматив2011г.2012г.2013г.Абсолютные отклонения по 2013г.2011г.2012г.Коэффициент абсолютной ликвидности0,2-0,50,0500,140,090,14Коэффициент срочной ликвидности>11,51,551,19- 0,31- 0,36Коэффициент текущей ликвидности1-22,472,121,6- 0,87- 0,52Коэффициент соотношения ликвидных и условно-ликвидных активов2,5-3,50,240,270,340,100,7Анализ платежеспособности предприятия показал, что предприятие можно назвать условно платежеспособным, так как коэффициент абсолютной ликвидности и коэффициент соотношения ликвидных и условно-ликвидных активов в 2011 – 2013гг. ниже нормативного значения, тем не менее, наблюдается тенденция к увеличению.За анализируемый период коэффициент срочной ликвидности соответствует нормативу, что говорит о том, что у предприятия достаточная платежеспособность, и оно в состоянии оплатить свои счета и задолженности.У коэффициента текущей ликвидности за 2011 – 2013гг. наблюдается превышение нормативного значения, что свидетельствует о достаточности у предприятия текущих активов для погашения краткосрочных обязательств.Затем необходимо определить тип финансовой устойчивости предприятия путем определения суммарной величины требуемых запасов и затрат, источников их формирования, и рассчитать показатели обеспеченности запасов и затрат источниками, выявить излишки и/или недостачи и сформировать трехкомпонентный вектор, характеризующий тип финансовой устойчивости. Данная методика сведена в табл. 11.Таблица 11Определение типа финансовой устойчивости ОАО «Кока-Кола» за 2011 – 2013 гг. с помощью абсолютных показателей, тыс. руб.Показатели2011г.2012г.2013г.Общая величина запасов и затрат (ЗЗ)212161254548321392Наличие собственных оборотных средств (СОС)127068913619431702943Наличие собственных и долгосрочных заемных средств (СД)257624635525024129589Наличие основных источников формирования запасов и затрат (ОИ)257624635525024352214с105852811073951381551сд236408532979543808197о236408532979544030822Трехкомпонентный вектор ((Ф))(1;1;1)(1;1;1;)(1;1;1)Из данных табл. 11 видно, что у ОАО «Кока-Кола» за весь анализируемый период финансовая устойчивость является абсолютной, т.е. платежеспособность и ликвидность абсолютны и риск потери финансовой устойчивости отсутствует, так как на предприятии в оборотный капитал авансируются только собственные средства.Следующим этапом проанализируем финансовую устойчивость предприятия при помощи относительных показателей (табл. 12).Таблица 12 Показатели финансовой устойчивости ОАО «Кока-Кола» за 2011 – 2013гг. с помощью относительных показателей.ПоказателиНорматив2011г.2012г.2013г.Абсолютные отклонения по 2013г.2011г.2012г.Коэффициент капитализации< 1 – 1,51,021,591,540,52- 0,05Коэффициент обеспеченности собственными средствами0,1 – 0,52,321,621,39- 0,93- 0,23Коэффициент финансовой независимости0,4 – 0,60,450,340,650,200,31Коэффициент финансирования0,7 – 1,50,990,630,35- 0,64- 0,28Коэффициент финансовой устойчивости0,60,920,90,85- 0,07- 0,05Коэффициент капитализации за анализируемый период незначительно превышает нормативное значение, что свидетельствует о минимальной зависимости ОАО «Кока-Кола» от заемных средств.Фактическое значение коэффициента обеспеченности собственными средствами значительно превышает нормативное значение за весь анализируемый период, что обуславливается спецификой деятельности предприятия.Анализ коэффициента финансовой независимости показал, что у ОАО «Кока-Кола» обеспечивается стабильность финансовой структуры на всем анализируемом периоде, это соответствует минимизации кредитного риска.По коэффициенту финансирования прослеживается, какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая за счет заемных. Фактическое значение коэффициента в 2011-2013гг. соответствует нормативу, что свидетельствует о том, что собственные средства используются предприятием в большем размере, хотя и наблюдается тенденция к уменьшению на 0,3 пунктов.Коэффициент финансовой устойчивости свидетельствует о том, что удельный вес собственных средств превышает норматив, что говорит об увеличении доли актива, финансируемой за счет устойчивых и долгосрочных источников, за 2011-2013гг. наблюдается незначительная динамика к уменьшению.Таким образом, можно сделать вывод, что в целом финансовое состояние ОАО «Кока-Кола» является устойчивым, вероятность возникновения кризиса минимальна. Однако предприятию необходимо проводить мероприятия по укреплению платежеспособности. Так, баланс рассматриваемого предприятия не отвечает условиям ликвидности, так как ОАО «Кока-Кола» практически не имеет высоко ликвидных источников для оплаты наиболее срочных активов. Следовательно, имеет место высокий риск невыполнения текущих обязательств.2.5. Анализ рентабельности ОАО «Кока-Кола»Показатели рентабельности характеризуют окончательные результаты хозяйствования, их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент инвестиционной политики и ценообразовании.Результаты проведенных расчетов, для удобства их анализа и определения правильности выбора управленческих решений по использованию ресурсов организации сведены в табл. 13.Таблица 13Показатели рентабельности ОАО «Кока-Кола» за 2011 – 2013гг.,%Показатели2011г.2012г.2013г.Абсолютные отклонения по 2013г.2011г.2012г.Общая рентабельность6,957,988,042,910,06Рентабельность собственного капитала9,898,7120,0210,1311,31Рентабельность продукции7,653,367,880,234,52Рентабельность продаж (оборота)6,943,147,050,113,91Рентабельность внеоборотных активов5,593,89,33,715,5Рентабельность оборотных активов22,9614,1327,744,7813,61Рентабельность издержек10,187,0511,841,664,79Рентабельность инвестиций4,883,342,26- 2,62- 1,08Чистая рентабельность6,017,657,911,90,26Из табл. 13 видно, что общая рентабельность ОАО «Кока-Кола» в 2011г. составляла 6,95%, в 2012г. – 7,98%, а в 2013г. – 8,04%, то есть за анализируемый период произошло увеличение данного показателя на 2,91% по2011г. и на 0,06% по 2012г. Это свидетельствует об увеличении размера общей прибыли, получаемой на один рубль вложенных средств.Рентабельность собственного капитала за весь анализируемый период имеет тенденцию к повышению. Так, в 2013г. данный показатель составил 20,02%, что на 10,13% больше аналогичного показателя 2011г. и на 11,31% 2012г. Увеличение данного коэффициента свидетельствует об увеличении чистой прибыли, приходящейся на рубль собственных средств предприятия.Рентабельность продукции предприятия в 2011 году составила 7,65%, в 2012 году – 3,36%, а в 2013 году – 7,78%, то есть за анализируемый период произошло увеличение данного показателя на 0,11% и 3,91% соответственно, что свидетельствует об увеличении прибыли, приходящейся на единицу реализованной продукции предприятия.Рентабельность оборотных активов отражает возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании. В динамике данный показатель имеет тенденцию к росту, так в 2013г. данный коэффициент составляет 27,74%, что на 4,78% и 13,61% больше аналогичного показателя в 2011г. и 2012г., что говорит о повышении эффективности использования оборотных средств.Рентабельность издержек ОАО «Кока-Кола»» в 2011 году составила 10,18%, в 2012 году – 7,05%, а в 2013 году – 11,84%, то есть за анализируемый период произошло увеличение данного показателя на 1,66% и 4,79% соответственно.Увеличение этого показателя в динамике говорит о повышении объема товарооборота, следовательно, об увеличении прибыли.Рентабельность инвестиций показывает, сколько денежных единиц потребовалось предприятию для получения одной денежной единицы прибыли. В динамике данный коэффициент имеет тенденцию к снижению, так в 2013г. по сравнению с 2011г. он снизился на 2,62%, а по сравнению с 2012г. на 1,08%. Что свидетельствует о снижении конкурентоспособности.Чистая рентабельность показывает, сколько прибыли приходится на единицу выручки. За анализируемый период наблюдается увеличение данного показателя на 1,9% и 0,26% в 2013г. по сравнению с 2011г. и 2012г. Это свидетельствует об эффективности производственной деятельности предприятия.В целом можно сделать вывод, что предприятие за анализируемый период работало эффективно, к тому же эффективность его деятельности повышается.ЗАКЛЮЧЕНИЕВ работе проведен анализ хозяйственной деятельности ОАО «Кока-Кола»: рассмотрена основная характеристика предприятия, проведен горизонтальный и вертикальный анализ баланса, рассчитаны и проанализированы показатели ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности и рентабельности. Открытое акционерное общество «Кока-Кола» — американская пищевая компания, крупнейший мировой производитель и поставщик концентратов, сиропов и безалкогольных напитков. Наиболее известным продуктом компании является напиток Coca-Cola. Компания входит в список Fortune 1000 по итогам 2013 года (83-е место). Штаб-квартира — в столице штата Джорджия — Атланте.Основной бизнес компании — безалкогольные напитки. Компания продаёт концентраты, сиропы и напитки более чем в 200 странах. Концентраты и сиропы продаются компаниям, непосредственно производящим напитки.В 2013 году продажи концентратов и сиропов под маркой «Coca-Cola» (и её вариаций) составили примерно 53 % в общем объёме выручки.Горизонтальный и вертикальный анализ баланса ОАО «Кока-Кола» свидетельствует об ухудшении финансового состояния компании и снижении ее экономического потенциала. Положительной тенденцией является снижение дебиторской задолженности предприятия. Баланс ОАО «Кока-Кола» не является абсолютно ликвидным.Анализ платежеспособности предприятия показал, что предприятие можно назвать условно платежеспособным, так как коэффициент абсолютной ликвидности и коэффициент соотношения ликвидных и условно-ликвидных активов в 2011 – 2013гг. ниже нормативного значения, тем не менее, наблюдается тенденция к увеличению.Анализ показателей деловой активности свидетельствует об улучшении деловой активности предприятия, анализ коэффициентов рентабельности позволил сделать вывод о том, что у предприятия за рассматриваемый период произошло улучшение эффективности деятельности, все показатели рентабельности имеют тенденцию к увеличению.Финансовое состояние ОАО «Кока-Кола» является устойчивым, вероятность возникновения кризиса минимальна, но необходимо проводить мероприятия для дальнейшего укрепления финансового состояния. Так, баланс рассматриваемого предприятия не отвечает условиям ликвидности, так как ОАО «Кока-Кола» практически не имеет высоко ликвидных источников для оплаты наиболее срочных активов. Следовательно, имеет место высокий риск невыполнения текущих обязательств. Соответственно руководству нужно принимать меры по укреплению платежеспособности.СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫАбрютина, М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учеб.-практ. пособие/ М.С. Абрютина, А.В. Грачев. – М.: Дело и Сервис, 2011. – 218 c.Виханский, О.С. Стратегическое управление: учебник/ О.С. Виханский. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Гордарика, 2010. – 296 c.Кравченко Л.М. Анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов. – М.: Выш. шк., 2011. – 278 c.Крейнина М. Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. -М.: ИКЦ «Дис», 2012. – 224с. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий/ Г.В. Савицкая. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Инфра-М, 2010. — 536 с.Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - М.: Инфра-М, 2009. - 220 с.Сергеев И.В. Экономика предприятия. Учебное пособие. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Финансы и статистика, 2012. — 304 с.Финансы / Под ред.А.М.Ковалевой - М.: Финансы и статистика, 2011 – 317 с. Хан Д. Планирование и контроль: концепция контроллинга /Пер. с нем. / Д. Хан. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 800 с. Экономика предприятия: Учебник/ Под ред. А.Е. Карлика, М.А. Шухгалтер.-М.: Инфра-М, 2012.- 432 с.Годовой отчет ОАО «Кока-Кола». Режим доступа: http://www.coca-cola.ru/pages/landing/index.htmlБухгалтерскаяотчетность ОАО «Кока-Кола» за 2011-2013 гг.ПРИЛОЖЕНИЯПриложение 1Бухгалтерский баланс ОАО «Кока-Кола» на 31 декабря 2013 г.Бухгалтерский балансна31 декабря2013г.КодыФорма по ОКУД0710001Дата (число, месяц, год)31122013ОрганизацияОАО «Кока-Кола»по ОКПО76462766Идентификационный номер налогоплательщикаИНН3257511269Вид экономическойдеятельностиПроизводство и реализация безалкогольных напитковпоОКВЭД74.14Организационно-правовая форма/форма собственностиОткрытое акционерноеобщество / Частнаяпо ОКОПФ/ОКФС4734Единица измерения: млн. руб. по ОКЕИ384 (385)Местонахождение (адрес) На31 декабряНа 31 декабряНа 31 декабряПоясненияНаименование показателя 2013г.2012г.2011г.АКТИВI. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫНематериальные активы486220711751Результаты исследований и разработок---Нематериальные поисковые активы---Материальные поисковые активы---Основные средства279504746263694Доходные вложения в материальные ценности270350815Финансовые вложения220617330535153571153Отложенные налоговые активы343145397Прочие внеоборотные активы148591440117476Итого по разделу I225008131180803665286II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫЗапасы174460184196243567Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям386674159979039Дебиторская задолженность314854607649792576Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)722921081591Денежные средства и денежные эквиваленты397116622775Прочие оборотные активы839450599627Итого по разделу II5475758388791229175БАЛАНС279765639569594894461Продолжение прил. 1На 31 декабряНа 31 декабряНа 31 декабряПоясненияНаименование показателя 2013г.2012г.2011г.ПАССИВIII. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)845830845830845830Собственные акции, выкупленные у акционеров(-)(-)(-)Переоценка внеоборотных активов---Добавочный капитал (без переоценки)135697168943197940Резервный капитал113450178601268173Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)175712168569391000Итого по разделу III127068913619431702943IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаемные средства130555721905592426646Отложенные налоговые обязательства---Оценочные обязательства--Прочие обязательства---Итого по разделу IV130555721905592426646V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаемные средства--105000Кредиторская задолженность221410392851527025Доходы будущих периодов-11606132847Оценочные обязательства---Прочие обязательства---Итого по разделу V221410404457764872БАЛАНС279765639569594894461Форма 0710001 с. 2РуководительСтефанос ВафеидисГлавныйбухгалтерЕгорова Е.В.(подпись)(расшифровка подписи)(подпись)(расшифровка подписи)“15”марта2013г.Приложение 2Отчет о финансовых результатах ОАО «Кока-Кола» за январь-декабрь 2011 г.Отчет о финансовых результатахзаянварь-декабрь2012г.КодыФорма по ОКУД0710002Дата (число, месяц, год)31122012ОрганизацияОАО «Кока-Кола»по ОКПО76462766Идентификационный номер налогоплательщикаИНН3257511269Вид экономическойдеятельностиПроизводство и реализация безалкогольных напитковпоОКВЭД74.14Организационно-правовая форма/форма собственностиОткрытое акционерное общество /частнаяпо ОКОПФ/ОКФС4734Единица измерения: млн. руб. по ОКЕИ384 (385)Заянварь-декабрьЗаянварь-декабрьПоясненияНаименование показателя 2012г.2011г.Выручка 15496372091628Себестоимость продаж(1447637)(1898358)Валовая прибыль (убыток)101990193270Коммерческие расходы(20478)(4908)Управленческие расходы(32905)(43199)Прибыль (убыток) от продаж48607145163Доходы от участия в других организацияхПроценты к получению--Проценты к уплате(71934)(12057)Прочие доходы39463098378Прочие расходы(247657)(86196)Прибыль (убыток) до налогообложения123646145288Текущий налог на прибыль(2004)(4300)в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)19603975Изменение отложенных налоговых обязательств124141Изменение отложенных налоговых активов42221161Прочее( 7419 )( 16578 )Чистая прибыль (убыток)118569125712Заянварь-декабрьЗаянварь-декабрьПоясненияНаименование показателя 2012г.2011г.СПРАВОЧНОРезультат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода--Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода--Совокупный финансовый результат периода 118569125712Базовая прибыль (убыток) на акцию-Разводненная прибыль (убыток) на акцию--Продолжение прил.2Форма 0710002 с. 2РуководительСтефанос ВафеидисГлавныйбухгалтерЕгорова Е.В.(подпись)(расшифровка подписи)(подпись)(расшифровка подписи)“13”марта2013г.Приложение 3Отчет о финансовых результатах ОАО «Кока-Кола» за январь-декабрь 2013 г.Отчет о финансовых результатахзаянварь-декабрь2013г.КодыФорма по ОКУД0710002Дата (число, месяц, год)31122013ОрганизацияОАО «Кока-Кола»по ОКПО76462766Идентификационный номер налогоплательщикаИНН3257511269Вид экономическойдеятельностиПроизводство и реализация безалкогольных напитковпоОКВЭД74.14Организационно-правовая форма/форма собственностиОткрытое акционерное общество / частнаяпо ОКОПФ/ОКФС4734Единица измерения: млн. руб. по ОКЕИ384 (385)Заянварь-декабрьЗаянварь-декабрьПоясненияНаименование показателя 2013г.2012г.Выручка 43091971549637Себестоимость продаж(3852879)(1447637)Валовая прибыль (убыток)456318101990Коммерческие расходы(60084)(20478)Управленческие расходы(92636)(32905)Прибыль (убыток) от продаж30359848607Доходы от участия в других организациях--Проценты к получению--Проценты к уплате(197270)(71934)Прочие доходы1138924394630Прочие расходы(898961)(247657)Прибыль (убыток) до налогообложения346291123646Текущий налог на прибыль(5490)(2004)в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)41101960Изменение отложенных налоговых обязательств347124Изменение отложенных налоговых активов118214222Прочее( 11969 )( 7419 )Чистая прибыль (убыток)341000118569Продолжение прил. 3Заянварь-декабрьЗаянварь-декабрьПоясненияНаименование показателя 2013г.2012г.СПРАВОЧНОРезультат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода--Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода--Совокупный финансовый результат периода 341000118569Базовая прибыль (убыток) на акцию-Разводненная прибыль (убыток) на акцию--Форма 0710002 с. 2РуководительСтефанос ВафеидисГлавныйбухгалтерЕгорова Е.В.(подпись)(расшифровка подписи)(подпись)(расшифровка подписи)“15”марта2014г.