Негосударственные пенсионные фонды в России: особенности создания и функционирования. №26

Введение
Раздел 1. Сущность негосударственных пенсионных фондов как институциональных посредников 4
1.1. Сущность негосударственных пенсионных фондов
1.2.Негосударственные пенсионные фонды как финансовые посредники
Раздел 2. Проблемы развития негосударственных пенсионных фондов
2.1. Проблемы негосударственных пенсионных фондов развитых стран как следствие мирового финансового кризиса
2.2. Проблемы развития негосударственных пенсионных фондов как институционных инвесторов 20
3.Перспективы развития негосударственных пенсионных фондов
3.1.Развитие негосударственных пенсионных фондов в России
Выводы
Список использованной литературы

Именно использование пенсионных активов позволяет высвободить ранее незадействованный капитал населения, находившийся в форме сбережений, и перенаправить его в реальный сектор экономики в форме инвестиций.
3.Перспективы развития негосударственных пенсионных фондов
3.1.Развитие негосударственных пенсионных фондов в России
Новая пенсионная система в Российской Федерации предусматривает снятие ограничений на максимальный размер пенсии. Пенсионные выплаты состоят из трех частей – базовой, страховой и накопительной. Считается, что за основу авторы закона взяли “шведскую модел”. Базовую пенсию для всех граждан, имеющих минимальный стаж работы 5 лет, гарантирует государство. Базовая пенсия будет утверждаться Федеральным Собранием вместе с размером минимальной зарплаты. Вторая часть пенсии – страховая. Эта часть пенсии выплачивается из Пенсионного фонда, ее размер исчисляется по заработной плате за весь период уплаты страховых взносов. Третья часть пенсии – накопительная. Эта пенсия назначается только для граждан России, которым до назначения пенсии осталось 10 и более лет.
Если до назначения пенсии осталось 10 лет , открывать накопительный счет не выгодно. Застрахованные лица в возрасте до 35 лет имеют возможность сформировать себе достаточный размер пенсии, но лица в возрасте от 35 до 50 лет отчисляют всего 2% , что не является достаточным для формирования нормального размера пенсий. Специалисты считают , что в будущем это вызовет проблему. Законодательством предусмотрено право застрахованного лица знать, какую сумму страховых взносов перечислил работодатель в накопительной части его пенсии (сумма взносов учитывается в специальной части лицевого счета застрахованного лица). Кроме того, будет ежегодно публиковаться доходность по инвестициям пенсионных средств.
Деятельность негосударственных пенсионных фондов в России урегулирована действующим законодательством с 1992 года, когда Указом Президента было разрешено создание НПФ, с 1998 года действует закон “О негосударственных пенсионных фондах”, который более совершенно урегулировал деятельность НПФ. С 2002 года действуют дополнения, которые более жестко регулируют деятельность НПФ. Контроль за деятельностью НПФ осуществляет Инспекция при Министерстве труда, которая является самостоятельным юридическим лицом (органом исполнительной власти при органе исполнительной власти).
Уже начиная с 1 января 2004 каждый работающий, за которого работодатель уплачивает взносы на накопительную часть трудовой пенсии, может перевести свои средства в НПФ, или оставить их в государственном Пенсионном Фонде. Разъяснительная работа среди населения об изменениях в пенсионном обеспечении имеет свои трудности. На эти цели Всемирным Банком было выделено льготный кредит в сумме $1,5 млн., но неудачно выбрана для этих целей компания почти полностью завалила эту работу. Сейчас проводится новый тендер по использованию по этому кредиту Всемирного Банка.
На конец 2012 года в Российской Федерации действовало 139 негосударственных пенсионных фонда, которые имели лицензию. На 1 апреля 2013 года был составлен рейтинг негосударственных пенсионных фондов по объему пенсионных накоплений (Табл. 1).
Таблица 1. Рейтинг НПФ на 1 апреля 2013 (в рублях) [9]
№ Название Сумма накоплений 1 Лукойл-Гарант НПФ 106 613 443,20 2 Благосостояние НПФ 91 483 686,26 3 Сбербанка НПФ 58 427 485,24 4 НПФ электроэнергетики 49 759 570,32 5 Газфонд НПФ 48 757 391,76 6 РГС НПФ 42 553 198,76 7 КИТ Финанс НПФ 42 489 094,84 8 ВТБ НПФ 41 452 398,17 9 Норильский никель НПФ 40 285 898,13 10 Промагрофонд НПФ 38 863 575,37 11 СтальФонд НПФ 28 235 226,20 12 РЕНЕССАНС ЖИЗНЬ И ПЕНСИИ НПФ 25 825 536,70 13 Большой Пенсионный Фонд НПФ 21 146 657,14 14 Райффайзен НПФ 11 984 726,43 15 Национальный НПФ 10 895 213,64 16 Сберфонд РЕСО НПФ 10 172 234,01 17 Социум НПФ 9 995 961,10 18 Ханты-Мансийский НПФ 8 878 240,79 19 Европейский Пенсионный Фонд НПФ 8 644 699,10 20 РЕГИОНФОНД НПФ 8 367 261,10
НПФ обслуживают свыше 25 млн. граждан России. В НПФ накопительную часть трудовой пенсии формируют свыше 16,5 млн. человек. После завершения кампании по переводу средств пенсионных накоплений граждан, изменивших в 2012г. место формирования своих пенсионных накоплений, количество застрахованных лиц, формирующих в НПФ накопительную часть трудовой пенсии, превысит 20 млн. человек.
Почти 6,8 млн. человек накапливают в НПФ пенсию по добровольному (негосударственному) пенсионному обеспечению. По итогам кампании 2012г. пенсионные средства граждан (сумма пенсионных резервов по добровольным пенсиям и пенсионных накоплений по государственной пенсии), аккумулированные в НПФ, превысят 1,5 триллиона рублей.
В 2012г. в Пенсионный фонд России поступило 8,7 млн. заявлений о выборе УК или НПФ. Таким образом, по итогам кампании 2012г. накопительную часть пенсии формируют всего 77 млн. человек, в том числе:
• в Государственной управляющей компании (ВЭБ для ПФР) – 56,5 млн. человек;
• в НПФ – около 20 млн. человек (сумма пенсионных накоплений негосударственных пенсионных фондов превышает 760 млрд. рублей);
• в частных управляющих компаниях – 0,499 млн. человек.
Размер среднего счета застрахованного лица, осуществляющего формирование накопительной пенсии в НПФ на 01.01.2013 г., составил 40355 рублей и увеличился за год на 21,7%. Размер среднего счета по отдельным фондам изменялся в диапазоне от 17 687 руб. до 144 105 руб. Для сравнения, размер среднего счета застрахованных лиц, осуществляющих формирование накопительной части пенсии в государственной управляющей компании почти вдвое меньше среднего счета в НПФ и равен 24 070 руб.
Динамика показателей НПФ в ОПС за 2005-2012 года представлена в табл. 2.
Таблица 2. Динамика показателей НПФ в ОПС [7]
Динамика показателей НПФ в ОПС 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 01.09. 2013 Количество застрахованных лиц (тыс. чел.) 605 903 1877 3639 5680 11000 11876 16570 8375 Пенсионные накопления (млн. рублей) 2007 9965 26757 35541 77168 153000 393786 668690 25466 Средний размер пенсионных накоплений на одного застрахованного (рублей) 3319 11040 14253 9767 13586 13909 33158 42232 2976
Для наглядности представления данных по динамике основных показателей по ОПС приведены диаграммы ниже (рис. 1, рис. 2).
Рис. 1. Количество застрахованных по ОПС в НПФ []
Данные за 2013 год приведены на 01.09.2013 г.
Рис. 2. Пенсионные накопления в НПФ []
Данные за 2013 год приведены на 01.09.2013 г.
При этом, по данным Национальной ассоциации негосударственных пенсионных фондов (НАПФ), в числе клиентов НПФ, граждане моложе 1967 г. составляют более 90%, что говорит о сознательном выборе молодых людей в пользу формирования накопительной части пенсии в НПФ. Необходимо напомнить, что более 22,5 миллионов застрахованных лиц старше 1967 года рождения в 2004г. Были исключены из системы обязательного пенсионного страхования и взносы за них уже более восьми лет не перечисляются.
Экономически активное население страны переводит свои накопления в НПФ с целью получения дополнительной доходности, превышающей инфляцию, а также в надежде на более качественный и клиентоориентированный сервис со стороны негосударственных провайдеров. Также большим стимулом для перевода своей накопительной части пенсии из ПФР в НПФ в 2012 – 2013гг. является желание граждан сохранить отчисления в накопительную часть пенсии на уровне 6% от зарплаты. В противном случае с 2014г. отчисления в накопительную часть пенсии составят 2% от зарплаты, а оставшиеся 4% от зарплаты будут пополнять страховую часть пенсии без возможности повлиять на размер ее инвестирования со стороны граждан.
Отдельно хотелось бы сказать о программе государственного софинансирования пенсий. Из числа застрахованных лиц, выбравших в 2012г. НПФ, 2,1 млн. человек одновременно с заявлением о переходе в НПФ написали заявление о вступлении в программу государственного софинансирования. Общая сумма передаваемых по итогам кампании 2012г. из ПФР в НПФ средств – 144,0 млрд. рублей. Пенсионные накопления в размере 53,7 млрд. рублей граждан, вступивших в программу государственного софинансирования, были переведены в НПФ в течение года в соответствии с положениями Федерального закона № 56-ФЗ. Остальные 90,3 млрд. рублей переведены из Пенсионного фонда России в НПФ в марте 2013г. Т.о. общее число заявлений о вступлении в программу государственного софинансирования за время действия программы составило 10,6 млн. человек (около 15% занятого в экономике населения).
Однако, эксперты отмечают, что такой результат не может считаться удовлетворительным. Участники рынка отмечают ряд факторов, которые препятствуют быстрому росту числа участников программы государственного софинансирования пенсий:
1. Низкий уровень информированности населения о пенсионной системе и своих возможностях в рамках этой системы.
2. Не удобный механизм вступления в программу.
3. Отсутствие у населения опыта долгосрочного планирования.
Программа государственного софинансирования так и не нашла поддержки у работодателей (по данным ПФР России доля взносов работодателей в общей сумме взносов на программу софинансирования в 2012 году не превысила 2%) прежде всего потому, что не предоставляет работодателю реальных стимулов управления кадрами.
Не получило распространения и привлечение материнского (семейного) капитала в качестве источника формирования накопительной части трудовой пенсии. Из почти 656,2 тысяч заявок от семей, определившихся в 2012 году с основным направлением расходования средств материнского капитала, только 565 женщин (0,086%) направили эти средства на формирование накопительной части трудовой пенсии.
С 1 октября 2013г. закончился период, в течение которого граждане имели возможность вступить в отношения по обязательному пенсионному страхованию в целях уплаты дополнительных страховых взносов на накопительную часть трудовой пенсии (программа государственного софинансирования). Обязательства государства по выплате государственного софинансирования продолжаются для каждого участника в течение 10 лет после его вступления в Программу.
Выводы
Проведенное исследование позволяет утверждать, что прирост пенсионных активов негосударственных пенсионных фондов не соответствует сумме пенсионных взносов и выплат, а также расходам соответствующих финансовых учреждений. Это ставит под угрозу стабильность и надежность отечественной системы негосударственного пенсионного обеспечения. Именно поэтому необходимо, чтобы регулирование рынка негосударственных услуг по пенсионному обеспечению не отрывалось от реальных тенденций и обстоятельств, учитывало быстрые структурные изменения и высокий уровень инноваций наданном этапе развития этого рынка.
По нашему мнению, для создания эффективной и надежной системы негосударственного пенсионного обеспечения необходимо провести ряд мероприятий на государственном уровне: расширить направления инвестирования пенсионных активов; унифицировать порядок оценки пенсионных активов и определения размера пенсионных накоплений; внедрить международные стандарты инвестиционной деятельности и отчетности для субъектовсистемы накопительного пенсионного обеспечения; реализовать дополнительные меры в сфере защиты средств участников системы накопительного пенсионного обеспечения от обесценивания и других рисков.
Для того чтобы негосударственные пенсионные фонды оказывали реальное влияние на развитие национальной экономики, необходимы следующие предпосылки: развитый финансовый рынок; достаточное количество ценных бумаг предприятий реального сектора; наличие финансовых инструментов надлежащей количества и качества; прогнозируемая политика государства.
Таким образом, негосударственные пенсионные фонды являются неприбыльными организациями, обеспечивающими гражданам выплаты дополнительных к основным пенсий на основе добровольного участия, способствуют развитию инвестиционной деятельности, финансовых рынков. Поэтому их эффективное функционирование является основой развития экономики страны в целом и благосостояния каждого гражданина в отдельности.
Очевидной проблемой рынка НПФ остается недостаточное привлечение физических лиц к участию в их деятельности. Это объясняется не только недостаточным размером доходов домохозяйств, низкой нормой сбережений, но и элементарной неосведомленностью о возможности других вариантов размещения свободных денежных средств кроме банковских депозитов. Важным фактором выступает и нестабильность индекса потребительских цен, который изменяется в достаточно широком диапазоне, не способствует к проведению долгосрочных вложений денежных средств населением. В целом же, принимая во внимание, что на банковских депозитах размещено средств физических лиц, которые в сотни раз превышают суммарные активы всех типов НПФ, можно говорить о наличии значительного потенциала их развития в будущем по условия большей привлекательности этих институциональных инвесторов и стабильности экономической ситуации и финансовых рынков.
Список использованной литературы
Бончик, В. Обеспечение финансовой устойчивости НПФ [Текст] / В. Бончик / Пенсионные фонды и инвестиции. – 2006. – № 3. – С. 13–22.
Волков Я. Результаты оценки неявного пенсионного долга России / Я. Волков // Вопросы экономики. – 2010. – № 5. – С. 123-137.
Дмитриева О. Переход от распределительной пенсионной системы к накопительной: результаты и критерии эффективности / О. Дмитриева, Н. Петухова, Д. Ушаков // Вопросы экономики. – 2010. – № 4. – С. 43-60.
Ємець, В. Роль недержавних пенсійних фондів у забезпеченні економічного розвитку країни: аналіз фінансових результатів [Текст] / В. Ємець // Економіст. – 2006. – № 11. – C. 37–40.
Ковальова, Н. М. Механізм державного регулювання інвестиційної діяльності пенсійних фондів [Текст] : автореф. дис. на здобуття наук. ступеня канд. екон. наук: спец. 08.02.03 “Організація, управління, планування і регулювання економікою” / Н.М. Ковальова. – Київ, 2005. – 20 с.
Корищенко К. Новые вызовы и регулирование финансового сектора в условиях кризиса / К. Корищенко, И. Соловьева // Вопросы экономики. – 2010. – № 4. – С. 100-112.
Негосударственные пенсионные фонды (НПФ) в системе обязательного пенсионного страхования (ОПС). – [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://pension.aonrus.ru/docs/Russian_Pension_market_Aon.pdf
Пенсійні фонди скорочують інвестиції [Електронний ресурс]. – Режим доступу : www.moryak.org/content/view/1364/101/. – 16.11.2008.
Рейтинг НПФ России 2013. Э [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://dengi.maximedia.ru/rejting-npf-rossii-2013/
Симановский А. Ю. Кризис и реформа регулирования: отдельные аспекты / А.Ю. Симановский // Деньги и кредит. – 2010. – № 12. – С. 7-15.
Соловьев А. К. Проблемы развития пенсионной системы: реальные и мнимые / А.К. Соловьев // Финансы. – 2010. – № 9. – С. 7-12.
Столярова А. А. Информирование населения в области пенсионного обеспечения: зарубежный и отечественный опыт / А.А. Столярова, Е. В. Галишникова // Финансы. – 2010. – № 2. – С. 60-63.
Федеральный закон от 24.07.2009 N 212-ФЗ "О страховых взносах в Пенсионный фонд Российской Федерации, Фонд социального страхования Российской Федерации, Федеральный фонд обязательного медицинского страхования".
Федеральный закон от 07.05.1998 N 75-ФЗ) "О негосударственных пенсионных фондах".
Федеральный закон от 30.11.2011 N 360-ФЗ "О порядке финансирования выплат за счет средств пенсионных накоплений".
Федеральный закон от 15.12.2001 N 167-ФЗ "Об обязательном пенсионном страховании в Российской Федерации".
Федеральный закон от 24.07.2002 N 111-ФЗ (ред. от 30.11.2011) "Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации".
Федеральный закон от 30.04.2008 N 56-ФЗ (ред. от 28.07.2012) "О дополнительных страховых взносах на накопительную часть трудовой пенсии и государственной поддержке формирования пенсионных накоплений".
Investments of pension funds in CEE countries. Research Report [Text] / FI-AD Financial Advisory Ltd. – Budapest, 2003. – Р. 125.
Негосударственные пенсионные фонды (НПФ) в системе обязательного пенсионного страхования (ОПС). – [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://pension.aonrus.ru/docs/Russian_Pension_market_Aon.pdf
Негосударственные пенсионные фонды (НПФ) в системе обязательного пенсионного страхования (ОПС). – [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://pension.aonrus.ru/docs/Russian_Pension_market_Aon.pdf
1